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中圖分類號：F208　文獻標識碼：A　文章編號：1672-3198(2009)02-0032-02

1　風險的概述和特征

1.1　風險概述

風險的定義最初出現于1901年美國的A.M.威利特所著的博士論文《風險與保險的經濟理論》：“風險是關于不愿意發生事件發生的不確定性的客觀體現。”這一定義強調風險的客觀性和不確定性。其后許多專家學者在此基礎上給風險下了各種大同小異的定義。

雖然風險的定義很多，但大致可分兩類，第一類定義強調風險的不確定性。第二類定義強調風險損失的不確定性。

事實上，風險是一個事件的不確定性和它可能帶來不確定結果的綜合效應。

1.2風險的特征

風險的特征指風險的本質及其發生規律的表現。包括：客觀性、不確定性、可預測性、損失性、結果雙重性。

2　項目風險的概念和產生的原因

2.1　項目風險的定義

一般認為：項目風險是指由于項目所處環境和條件本身的不確定性和主觀上不能準確預見或控制影響因素，使項目的最終結果與項目相關利益主體的期望產生背離，從而給項目相關利益主體帶來損失的可能性。

2.2　項目風險產生的原因

形成項目風險的根本原因是人們對于項目發展與變化情況的認識和應對決策等方面出現問題，包括：

①人們的認識能力有限。

②信息本身的滯后性特征。

③項目信息資源管理和溝通管理方面的問題。

3　項目風險的來源

項目風險來源是多方面的，不同的項目風險會有不同的引發來源。主要包括：

(1)自然風險：指由于自然因素的不確定性對房地產項目造成影響，從而對房地產開發商和經營者造成損失。

(2)政治風險：指由于政策的潛在變化給房地產開發和經營者帶來的經濟損失。包括：政治環境風險、政治體制改革風險、環保政策變化風險、戰爭風險、經濟體制改革風險、土地使用制度改革風險、住房制度改革風險等。

(3)經濟風險：指一系列與經濟環境和經濟發展有關的不確定因素，對房地產市場產生的影響。包括：融資、財務、地價、市場供求、工程招投標、國內經濟狀況變化等方面的風險。

(4)技術風險：指由于科學技術進步、技術結構及其相關變量的變動給房地產投資可能帶來的損失。包括：科技進步，建筑施工技術和工藝革新、建筑材料改變和更新、設計變動和計算失誤、生產力短缺等風險。

(5)社會風險：指由于人文社會環境因素的變化對房地產市場的影響，從而給從事房地產商品生產和經營者帶來損失的可能性。包括：城市規劃、容積率變更、區域發展和文物保護、社會治安、公眾干預等風險。

(6)國際風險：指因國際經濟環境的變化導致對地區性的經濟活動的影響。包括：國際投資環境風險、貨幣匯率變化風險。

(7)內部決策和管理風險：指由于開發商策劃失誤、決策錯誤或經營管理不善導致預期的收入水平不能實現。包括：投資方式、地點、類型選擇、組織管理、時間管理、合同管理等風險。

4　項目風險的識別

4.1　風險識別的定義

風險識別是指風險管理人員在收集資料和調查研究之后，運用各種方法對尚未發生的潛在風險以及客觀存在的各種風險進行系統歸類和全面識別。風險識別的主要內容有：識別引起風險的因素有哪些，什么是主要因素，以及這些風險可能導致的后果如何。

4.2　風險識別的過程

(1)確認不確定性的客觀存在。首先要辨認所發現或推測的因素是否存在不確定性，然后確認這種不確定性的客觀存在。

(2)建立初步風險因素清單。把客觀存在的和潛在的各種風險因素列出清單，應包括各種影響環境、決策等。

(3)確立各種風險事件并推測其結果。根據初步風險清單中所列的各種主要風險因素，推測與其相關聯的各種可能性，重點是資金的財務結果。

(4)制訂風險預測圖。分析某風險其發生的可能性大小及其潛在的危害。

(5)對風險進行分類。首先能加深對風險的認識和理解，其次能辨清風險的性質，有助于制定風險管理目標。

(6)建立風險目錄摘要。這是風險識別過程的最后一個步驟。通過建立項目風險目錄摘要，可將項目可能面臨的風險匯總并排列出輕重緩急，能給人一種總體風險印象圖。

4.3　風險識別主要方法

(1)分解法：就是將項目管理過程中復雜的難于理解的事物分解成比較簡單的容易被認識的事物，將大系統分解成小系統，這也是人們在分析問題時常用的方法；

(2)故障樹法：就是利用圖解的形式將大的風險分解成各種小的風險，或對各種引起風險的原因進行分解。該法是利用樹狀圖將項目風險由粗到細，由大到小，分層排列的方法，這樣容易找出所有的風險因素，關系明確。

(3)專家調查法：包括集思廣議法和德爾菲法。其中后者是美國著名咨詢機構蘭德公司于五十年代初發明的。它主要依靠專家的直觀能力對風險進行識別，即通過調查意見逐步集中，直至在某種程度上達到一致，故又叫專家意見集中法。

(4)流程圖：用于給出一個項目的工作流程，項目各個不同部分之間的相互關系等信息的圖表。

(5)情景分析法：通過有關數字、圖表和曲線等，對項目未來的某個狀態或某種情況進行詳細的描繪和分析，從而識別引起項目風險的關鍵因素及其影響程度的一種風險識別方法。

(6)財務報表法：根據項目的會計記錄和財務報表為基礎，將每一會計科目作為以風險單位進行分析并發現可能存在的風險，然后匯總，得出結論的方法。

(7)敏感性分析法：研究項目生命周期內，當項目的變數以及項目的各種前提假設發生變動時，項目的經濟評價指標會出現何種變化以及變化范圍有多大。

5　項目風險分析與評估

5.1　對風險評估的認識

風險的評估就是在前期預側和識別的基礎上建立系統模型，對風險因素的影響進行定量分析，并估算出各種風險發生的概率及其損失大小，從而找到該項目的關鍵風險，為重點處置這種風險提供科學的依據。風險評估的結果將影響風險管理的決策，它的準確性決定了風險管理的正確性。

5.2　風險評估的方法

按性質分為定性、定量及兩者結合的方法。定性的方法主要有層次分析法和專家評分法等；定量的方法主要有蒙特卡羅模擬法、圖形評審技術、風險評審技術等。按用途分為：風險源分析識別、風險發生的概率預測、頻率統計分析、風險后果的評估、風險決策、管理計劃和對策的制訂等方法。按適用評估對象分為：針對工期、事故(或故障)、合同、管理、匯(利)率、自然氣候、工程地質條件、災害、預測和決策等的分析評估方法。

6　項目風險應對策略

(1)減輕風險。通過緩和或預知等手段來減輕風險，降低風險發生的可能性或減緩風險帶來的不利后果。

(2)預防風險。是一種主動的風險管理策略，通常采取有形和無形的手段。

(3)回避風險。指當項目風險潛在威脅發生可能性太大，不利后果也太嚴重，又無其他策略可用時，主動放棄項目或改變項目目標與行動方案，從而規避風險的一種策略。

(4)轉移風險。指將風險轉移至參與該項目的其他人或組織，所以又叫合伙分擔風險。

(5)接受風險。指有意識地選擇承擔風險后果。可以是主動的，也可以是被動的。接受風險是最省事最省錢的風險規避方法。

(6)儲備風險。指根據項目風險規律事先制定應急措施和制定一個科學高效的項目風險計劃，一旦項目實際進展情況與計劃不同，就動用后備應急措施。

7　項目風險控制

(1)項目風險控制概念。

篇（2）

引言：

隨著社會經濟的發展和科技水平的不斷提高，人們的生活質量和生活水平也在朝著一個嶄新的方向飛躍式地變化，然而這其中卻充滿了眾多的安全隱患。如何讓我們生活的場所更加安全，如何構建一個強大的安防網路來保證整個城市的安全，顯然運用科學、先進的技防手段是最為行之有效的，在這種前提下，城市安防應急系統的建設將顯得愈發重要。現代項目管理理論認為，任何項目都有風險，項目風險管理是項目成功與否的關鍵，項目風險管理技術已成為現代項目管理理論中不可或缺的工具。城市安防建設工作是一個涉及面極廣、工程量浩大的項目，因此，其項目建設中的風險不言而喻。

一、平安城市建設項目風險管理概述

（一）平安城市建設項目風險管理的定義

項目都是由人組成的團隊為了達到預期的目標在一定的客觀條件下進行的，這些客觀的物質因素和人為因素都構成潛在的風險因素。不同的組織，不同的專家對項目風險管理有不同的認識。從系統和過程的角度來看，項目風險管理是一種系統過程活動，是項目管理過程中的有機組成部分，涉及諸多因素，應用到許多系統工程的管理技術和方法。

一般來說，項目風險管理是指項目管理團隊通過風險識別、風險量化和風險控制，采用多種管理方法、技術和工具，對項目所涉及的各種風險實施有效的控制和管理，采取主動行動，盡量使風險事件的有利后果（帶來的機會）最大，而使風險事件帶來的不利后果（威脅）降到最低，以最少的成本保證項目安全、可靠的實施，從而實現項目的總體目標。然而項目風險的大小是可以衡量的，因為風險與客觀環境有關，故當環境中某些因素發生變化時，風險的性質，大小都可能隨之發生改變，人們可以通過風險管理技術來發現和認識風險變化的規律。根據風險的廣義定義，平安城市建設項目的風險可以定義為在平安城市建設項目的整個生命周期內發生的對平安城市建設項目目標的實現和運營可能產生干擾或導致平安城市建設項目受到損失的不確定性影響。

（二）平安城市建設項目風險管理的特征

任何客觀存在的事物都有其特有的規律可循，風險作為一種現實存在的普遍現象，也具有它不同于其他事物的特征。根據風險固有的特征和平安城市建設的特點，現總結平安城市建設項目的風險管理具有一下特征：

1、客觀性。風險的存在取決于決定風險的各種因素的存在。也就是說，不管人們是否意識到風險，只要決定風險的各種因素出現了，風險就會出現，它是不以人們的主觀意志為轉移的。比如只要有施工就會存在施工安全風險、施工進度風險等。因此，要減少和避免風險，必須及時發現可能導致風險的因素，并進行有效的管理。

2、無形性。風險不像一般的物質實體，能夠非常確切的描繪和刻畫出來。因此，在分析風險中，應運用系統理論、概率、彈性、模糊等概念和方法進行界定或估計、測定，從定性和定量兩方面進行綜合分析。雖然風險的無形性增加了人們認識和把握風險的難度，但只要掌握了風險管理的科學理論，系統分析產生風險的內外因素，，恰當的運用技術方法和工具手段，就可以有效的管理風險。

3、相對性。一個企業對于風險都有一定的承受能力，這種能力往往因項目性質、項目大小和時間而異。例如，有平安城市建設經驗的企業和無經驗的企業所面臨的風險因其承受力不同而不同，同樣是平安城市建設，其覆蓋的城市大小相差甚遠，即項目大小差別對同一個企業面臨的風險也不同。另外，風險和任何事物一樣也是矛盾的統一體，一定的條件會引起風險的變化，風險的性質、風險的后果都存在可變性，如隨著科學技術的發展，某些風險可以較為準確地進行預測和估計。

4、突發性。風險的產生往往給人一種突發的感覺。當人們面臨突然產生的風險，往往不知所措，其結果是加劇了風險的破壞性。平安城市建設中，我們不能預測哪個監控點位被撞壞，也不能預測哪個施工工序在何時何地會出錯。因此，這一特點要求我們在平安城市建設過程中，更應加強對風險的預警和防范研究，建立風險預警系統和防范機制，完善風險管理系統。

5、多樣性。平安城市建設中存在著許多種類的風險，如經濟風險、法律風險、合同風險、合作者風險等，這些風險之間有著復雜的內在聯系。

6、多變性。風險的多變性是指風險會受到各種因素的影響，在風險性質、破壞程度等方面呈現動態變化的特征。例如，平安城市建設的運維管理中面臨的環境就是一種處在不斷變化過程之中的風險。當業主要求、技術資金等環境因素發生變化時，風險的性質和程度也將隨之改變，因而要求實施動態、柔性的風險管理。

二、平安城市建設項目中的風險識別

平安城市建設項目不同階段會有不同的風險，風險大多數情況下是潛在的，隨著項目的進展而變化。項目風險識別過程是描述發現項目風險、確認項目風險的主要活動和方法。項目風險識別是項目風險管理的重要環節。若不能準確地識別項目面臨的潛在風險， 就會失去處理這些風險的最佳時機。

平安城市建設項目風險識別就是確定何種風險事件可能會影響該項目、并將這些風險的特征整理成文檔。項目風險識別是一項貫穿于整個平安城市建設項目實施全過程的項目風險管理工作。它不是一次， 而應有規律的貫穿整個項目中。風險識別一般包括識別內在風險及外在風險。內在風險指項目工作組能加以控制和影響的風險， 如人事任免和成本估計等。外在風險指超出項目工作組等控力和影響力之外的風險， 如市場轉向或政府行為等。嚴格來說，風險僅僅指遭受創傷和損失的可能性， 但對項目而言， 風險識別還牽涉機會選擇 （ 積極成本） 和不利因素威脅（ 消極結果） 。任何能進行潛在問題識別的信息源都可用于風險識別， 信息源有主觀和客觀兩種。客觀的信息源包括過去項目中記錄的經驗和表示當前項目進行情況的文件， 如工程文檔、計劃分析、需求分析、技術性能評價等。

平安城市建設項目風險識別是平安城市建設項目風險管理中的首要工作， 其主要內容包括以下幾個方面：

首先，識別項目中的潛在風險及其特征這是項目風險識別的第一個目標。因為只有首先確定可能會遇到哪些風險， 才能夠進一步分析這些項目的性質和后果。例如，施工過程中面臨著諸多安全隱患，施工單位資質及信譽度、點位挖坑后對圍擋的使用、安全員巡視及時與否，這都是造成安全風險的因素。所以在項目風險識別工作中， 首先要全面分析項目的各種影響因素， 從中找出可能存在的各種風險，并整理匯總成項目風險的清單。

其次，識別風險的主要來源。例如，在項目建設中最重要的支撐是人才，人員流動性太大勢必會影響工程進度和工程質量。那么，導致人員流動性大的原因就是組織人員管理風險的主要來源。只有識別清楚各個項目風險的主要影響因素， 才能夠把握項目風險發展變化的規律， 才能夠度量項目風險的可能性與后果的大小， 從而才有可能對項目風險進行應對和控制。

最后，我們還要預測風險可能會引起的后果。項目風險識別的根本目的就是要縮小和取消項目風險可能帶來的不利后果。在識別出項目風險和項目風險的主要來源之后， 必須全面分析項目風險可能帶來的后果及其后果的嚴重程度。比如當監控立桿倒下后是否影響周邊高壓電線，是否影響其他公共設施，未使用圍擋或圍擋被偷后，基坑對行人人身安全威脅程度大小等。當然， 這一階段的識別和分析主要是定性分析，而主觀信息源則是基于有經驗的專家的經驗判斷。

三、平安城市建設項目風險評估

對于企業來說，只有實現項目成功地運作， 企業才可能在激烈的競爭中求得生存和發展。平安城市建設項目是任何安防領域里甚為重要的項目之一，然而基于所有項目所共有的不確定性、復雜性、一次性和獨特性等特點使得每個項目的實現過程中都存在著諸多風險， 如生產風險、完工風險、技術風險、經濟風險、組織協調風險、政治社會風險、自然及環境風險等。這些風險不但增加了項目的管理難度， 還增加了項目潛在損失的可能性， 因此， 為了更有效地運作項目， 項目風險評估顯得尤為重要。

平安城市建設項目風險評估是在其對應的風險識別的基礎上， 確定風險發生的可能性及其后果的嚴重程度， 并量化項目風險發生的概率及其影響范圍， 估計和評價該風險的社會、經濟意義的過程。針對平安城市建設項目的風險評估方法一般可分為定性評估和定量評估兩種。其中，定性評估接近于人們的思維方式， 是一種感性的、相對直觀的方法， 它主要是對無法量化和量化水平較低的風險進行分析評價， 或者在定量研究的基礎上作定性分析， 得出更加可靠的結果。而平安城市建設項目風險的定量評估則是一種科學、客觀、理性的方法， 它主要是將風險造成的損失頻率、損失程度以及其他因素綜合起來考慮， 分析風險可能的影響。

四、平安城市建設項目風險監控

風險監控是通過對項目風險規劃、識別、估計、評價、應對全過程的監視和控制，從而保證項目風險管理達到預期的目標，它是項目實施過程中的一項重要工作。監控風險實際上是監視項目的進展和項目環境，即項目情況的變化，其實質是：核對風險管理策略和措施的實際效果是否與預見的相吻合，同時尋找機會改變和優化風險規避計劃，獲取反饋信息，以便使得將來的決策更符合實際需求。

項目風險監控的主要任務是采取應對風險的糾正措施以及全面風險管理計劃的更新，它包括以下兩個層面的風險監控工作任務：第一，跟蹤已識別風險的發展變化情況，包括在整個項目生命周期內，風險產生的條件和導致的后果變化，衡量風險減緩計劃需求。第二，根據風險的變化情況及時識別、分析，并采取適當的應對措施，對于已發生過和以解決的風險也應及時從風險監控列表中調整出去。

五、結束語

我們需要牢記的是風險管理既是一門科學也是一門藝術，一門平衡的藝術，它要求項目經理、項目團隊及股東有一定的膽量。有效的風險管理要求與項目相關的全體人員都積極參與進來，包括項目團隊的成員、高層管理者、顧客，項目經理的身份是協調人及記錄著。組織必須為風險提供一個清晰的流程、工具及資源。風險管理的成功，有賴于企業打造鼓勵員工對風險進行中肯及隨時隨地的交流文化，這一點可能是最重要的。

參考文獻：

[1]劉曉紅，徐玖平著：《項目風險管理》，經濟管理出版社2008年版。

[2] 畢星， 翟麗著：《項目管理》，復旦大學出版社2004年版。

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現代化的物流項目逐漸向大型化發展，而隨著項目的增大所面臨的風險也在增加。傳統的項目管理理論更加重視的是項目的計劃和投資，而現代項目管理理論更注重對項目風險的管理，盡量規避風險，提高項目運行的穩定性。

一、簡述物流風險管理

一般來說，物流企業為了提供更好的物流服務而進行的基礎設施建設以及相關硬件的配備，包括其為客戶提供的物流服務，都可以稱之為物流項目。物流項目的實施需要項目團隊以及必要的客觀條件，這就必然會給物流項目帶來風險。由于客觀環境的不斷變化，物流項目面臨的風險也會隨之改變，其風險大小與客觀環境變動的程度成正比。而現代項目管理理論則是在項目的進行中保持對風險的監控和評估，使用先進的管理和技術來有效的控制風險、降低風險[1]。

二、項目風險的分類

物流項目所面臨的風險具有客觀性、普遍性和可變性，大量風險的發生具有必然性，而某一具體風險的發生則具有偶然性。根據其不同的特點將物流項目的風險進行分類。

1.資金風險

隨著物流項目規模的增大，資金的投入也相應的增大，而資金的機會成本和時間價值都很大，面臨的金融風險也不容小視。物流項目一旦面臨金融市場的變動，就容易造成資金的大量流失或者積壓，極大的增加了項目風險。//html/lunwenzhidao/kaitibaogao/

2.市場風險

物流項目能否順利的進入市場，并在市場競爭中取得優勢，很大程度上要參照市場的需求和規模、市場擴展的前景和速度，以及物流項目本身與市場的適應度、競爭能力等。而這些因素都具有很大的變動性，市場經濟的瞬息萬變給物流項目進入市場帶來了很大的風險[2]。

3.管理風險

傳統的項目管理中一直都忽略了管理本身給物流項目帶來的風險。企業高層對于該項目的意見是否能夠達成統一，以及項目內部的經驗水平本文由收集整理、管理結構和相應機制等，都會給物流項目的發展帶來風險，這種風險相對隱蔽，也更加難以預測。

4.技術風險

物流企業要應對客戶和市場的需求，就必須對物流項目的設備和技術進行更新。然而，不成熟的技術和不適合的設備會給項目帶來巨大的損失，而新技術的涌現也會縮短技術和設備的使用年限，增加項目成本。

5.服務風險

物流項目的運營方式主要是通過物流服務來收取相應的服務費。而在運營的過程中，物流項目提供的服務能否滿足客戶多樣化的需求，能否在市場競爭中取得優勢，在一定程度上都是難以預測的。//zuowen/

三、物流項目的風險管理

1.對風險的識別

現代項目管理首先要從尋找及確認風險方面來對風險進行控制。這是風險管理的第一步，提高管理人員對風險特征的了解和判斷力，識別潛在的風險，進而未雨綢繆，掌握市場的先機。

2.對風險進行評估

在發現潛在的風險之后就要對風險進行專業化的評估。風險評估的過程分為風險估計和風險評價。估計和評價風險的時間、概率、影響范圍和后果，并分析該風險對于整個社會和經濟的影響，以及該風險對于本項目的波及程度，發生該風險后可能會造成的經濟損失，以及處理該風險需要的費用[3]。

3.對風險進行處理

通過一系列的識別、預測、估計和評價，對風險進行全方位的分析之后，項目管理人員對于該風險已經有了一定程度的了解，此時項目管理人員要對風險進行處理。根據風險發生的概率和可能造成的后果來進行相應的處理，制定風險的應對措施和策略。風險措施和策略的根本目的在于盡可能的平穩應對風險，降低風險帶來的各種損失，最大程度的規避風險。

4.對風險進行監控

篇（4）

中圖分類號： F275 文獻標識碼： A 文章編號： 1009-8631（2012）04-0137-01

項目風險是一種不確定事件或條件，一旦發生，會對項目目標產生某種正面或負面的影響。風險有其成因，同時，如果風險發生，也會導致某種后果。當事件、活動或項目有損失或收益與之相聯系，涉及到某種或偶然性或不確定性選擇時，才稱為有風險。以上3條，每一個都是風險定義的必要條件，不是充分條件。具有不確定性的事件不一定是風險。

2007年，筆者所在的單位承接了XX機場的機場信息系統集成項目的建設工作。該項目是國家重點建設工程項目的一個子項目，其主要工作是應用EAI框架，集成機場內其他其他各個重要信息系統，實現數據共享，整個總投資過千萬，建設工期為2年。2009年3月，該項目建設完成，并在機場開通時投入生產運行，該信息系統集成項目以Oracle 9i為平臺，建立了一個可存儲機場航班信息、管理信息和運用信息的綜合中心數據庫，開發了航班信息管理系統、機位自動分配系統、外場管理系統、機場資源管理綜合系統等，構成了千兆以太網絡統一的網絡平臺，采用了EAI框架集成了這些新開發的系統外，還集成了機場內其它各個重要信息系統如航班信息顯示、離港和廣播等系統，連接機場外的許多相關系統如空管飛信信息系統、財務系統、航空運營系統等，實現不同應用操作平臺的集成、異構數據庫的集成，達到數據共享、應用集成。在該項目中，筆者擔任項目管理工作。

為了按照既定的進度、成本和質量，完成項目的目標，在項目中看，筆者非常重視風險管理，按照項目風險管理理論，結合筆者的項目實踐，有條不紊地完成了該項目。具體講，是按照以下基本管理過程進行風險管理的。

一、風險管理計劃編制

項目初期，組織有關人員編制了風險管理計劃，具體描述如何為該項目處理和執行風險管理活動。采用會議方式制定風險計劃，因項目投資規模大，所以的項目干系人代表都邀請參加了風險管理計劃會議，全面地考慮風險對項目的影響，制定充分的風險管理計劃。

在計劃中，確定了基本的風險管理活動（如每15天召開一次風險評估會議）。根據項目管理理論和筆者的項目實踐，定義了項目中的風險管理過程，估計了風險管理的時間表和費用，并把風險管理活動納入了項目計劃，把風險管理費用納入了成本費用計劃。

二、風險識別

根據項目的實際情況，把項目中的風險劃分為技術風險、團隊風險、外部風險三大類，采用風險分解結構（RBS）形式列舉了已知的風險。

技術風險有：對工作分析和評估不足、對EAI架構不熟；團隊風險有：關鍵人員流動、缺乏合適的技術人員；外部風險有：未正確理解業務問題、預算不能按時到位。

在識別上述風險后，還確定了這些風險的基本特性，引起風險的主要因素，以及可能會影響項目的方面，形成了詳細的風險列表記錄，此處只列出風險的主要因素，其他不再贅述。

三、風險定性分析

根據風險管理計劃中的定義，確定每個風險發生的可能性并作記錄。除了風險發生的可能性還分析了風險對項目的影響，包括對事件、成本、范圍等方面的影響。其中不僅僅包括對項目的負面影響，還分析了風險帶來的機會。

確定風險的可能性和影響后，接下來確定風險的優先級。風險優先級是個綜合的指標，反映了風險對項目的綜合影響。筆者采用風險優先級矩陣來評定的。最后得出的結構是架構風險排在第一位，該風險的可能性很高，影響也很大。

四、定量風險分析

對已知風險進行定性分析后，還采用定量分析法，定量地分析了各風險對項目目標的影響。通過專家評估的方法，組織有關成員對項目進行樂觀、中性和悲觀估計，同時，也利用歷史項目數據，用于輔助評估。

五、風險應對計劃編制

根據定性和定量分析的結果，對已識別的風險，制定應對計劃。對不同的風險，采取不同的措施。

六、風險監控

經過上述5個過程后，該項目中的風險已經比較清晰，這時就要進入風險跟蹤與監控過程。在此過程中，筆者對已識別出的風險的狀態進行跟蹤，監控發生標志，更深入的分析已經識別出的風險，繼續識別項目中新出現的風險，復審風險應對策略的執行情況和效果。根據目前風險監控的結果修改風險應對策略，根據新識別出的風險進行分析并制定新的風險應對措施。

結束語

總之，該項目由于技術領先、投資規模大、建設周期長、異地開發等原因，在實施中充滿著風險。但由于重視項目風險管理，加之進行了較好的配置管理，整個項目始終遵循了變更控制程序，使項目順利完成了其目標。

2011年該項目建設完成，并在機場開通時投入生產運行，目前運行穩定，得到了機場方的肯定，由此，筆者榮獲公司董事會嘉獎，其所負責的項目榮獲“優質工程”。

參考文獻：

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在國外，文化活動被定義為“特殊活動”的一種，是面向所需要的資源和事先界定的目標所做的有組織的工作，一種有預算和時間進度的獨特（因而具有風險）事業，具有與項目共同的特點，如明確的目標、確定的范圍、一次性、受特定的資源約束等。當然也具有自身的特殊性，如內容的特殊、支出的集中與失敗的不可挽回且負面影響大等。在20世紀80~90年代，國際上把某些基本活動設定一個模式，形成了今天我們所熟悉的活動行業，并且還有相應的共同體，如國際節日與活動協會（International Festival and Events Association，IFEA）、國際特殊活動協會（International Special Events So?鄄ciety ，ISES）等。

文化活動項目如果有著良好的組織與運作方式，將會在社會、文化、經濟、政治各方面產生積極影響。如從2000年在舟山舉辦的國際沙雕節，就吸引了來自美、歐、日等國的許多沙雕愛好者與藝術家，更吸引了成千上萬的旅游者，收到了良好的社會效益與經濟效益。但是，項目的舉辦并不是事事如人所愿，還有可能產生意想不到的后果，甚至是災難性的問題：密云游園會因游人擁擠而發生的特別重大突發傷亡事件；“法蘭西巡邏兵”北京飛行表演由于天氣原因被取消；“中國陵川2004年戶外運動邀請賽”因參賽選手死傷而緊急停賽；“2004上海金茂大廈國際跳傘表演”發生運動員摔傷等，都已經成為我們心中的夢魘。所以，如何避免以后再發生類似的問題，識別出其中的風險，并采取相應的措施，應該提上研究與實踐的日程。

1 文化活動項目可能存在的風險類型

風險就是活動消極的、人們不希望的后果發生的潛在可能性。人們說所有項目管理都是風險管理，文化活動項目也是如此，特定的場地、擁擠的人群、狂歡的氣氛都是風險潛在的地方。可以說，風險存在于文化活動項目的各個部分，具體而言有：①政治文化與宗教民俗風險；②商業運作風險。如資源供應、資金問題、活動質量、新藝術形式的不明前景等；③管理的風險。項目決策不當、中途倉促進行各種變更以及變換負責人，導致項目范圍項目計劃的變更。項目目標不明確、缺乏溝通、組織機構不當、后勤保障管理不當等；④運輸風險。運輸、停放和公共交通都存在潛在的風險，如運輸中意外事件的發生，演出設備在運輸途中可能受損等；⑤健康和安全風險。擁擠的觀眾、嘉賓、演藝人員的活動地點，臨時工作人員、志愿者的工作經驗不足，數量少而又年久失修的安全設施、陡峭的橋梁和復雜的地形等都是安全風險存在的地方；⑥不可抗力風險。戰爭、恐怖襲擊、傳染病的爆發、天氣的突變等；⑦履約風險。合作雙方缺乏經驗、雙方權責不明中可能存在糾紛，因意外事故導致對方不能如期履行合約等；⑧環境風險。工作人員不按照衛生環保的要求，不按環境衛生標準執行工作、大型活動產生的污水與廢物對當地環境的破壞。

2 目前我國文化活動風險管理情況

我國文化活動項目的風險管理基本處于以經驗管理為主的狀態，缺乏先進理論指導。風險管理方面的標準化文件雖已形成，但主要應用在企業和銀行系統中，在活動項目中運用不多。活動項目管理的第一套叢書于2002年10月第一次出版，包括《國際性大型活動管理》、《項目籌資活動管理》、《大型活動項目管理》等，對活動項目管理有開創之功，但缺乏對風險管理的系統研究。政府部門對活動項目的風險承擔主體實行的是“誰審批誰負責”的制度。整體而言，我國活動行業在現代風險管理思想和技術的運用上起步較晚，與發達國家相比，尚有較大的差距，主要體現在以下幾方面：

（1）內控體制不健全、風險管理組織結構不完善，還沒有形成現代意義上的獨立的風險管理部門和管理體系。相對于國際上對活動管理機構內控體制的要求，還顯得落后。

（2）風險量化管理的不足。量化管理和模型化是西方發達國家風險管理技術上的重要發展趨勢。目前，我國活動行業在風險量化管理方面還非常薄弱。

（3）管理人才嚴重匱乏。活動項目風險管理是一門技術性非常強、非常復雜的新興管理學科。要求從事風險管理的人員必須具備很高的素質，經受過嚴格的專業訓練，否則將很難理解業務和產品的風險性質，更難采取適當的風險防范措施。

（4）我國中介服務機構不健全，能承辦活動項目，并能有效進行風險管理的機構不多。

3 文化活動項目風險應對措施

風險管理是使活動組織者在風險最低的前提下，追求收益最大化; 或在收益一定的前提下，追求風險最小化。它也是一種機制，通過這種機制我們可以發現、評估主要的風險，然后制訂、實施相應的對策，使風險控制在所能接受的范圍內。 風險管理是文化活動項目管理的重要組成部分，建立高效的風險管理體系是確保活動行業健康良性發展的基礎。

3.1 風險識別與評價

風險識別包括確定風險來源、風險產生的條件、描述其風險特征和確定哪些事件有可能影響本項目。進行風險識別，首先便是信息源問題，信息源有主觀和客觀兩種：客觀的信息源，包括過去活動項目中記錄的經驗和表示當前項目進行情況的文件，如WBS計劃分析等；主觀的信息源是基于有經驗的專家的經驗判斷。風險識別方法代表性的有如下七種：

⑴征詢意見法。征詢意見時可采取座談會方式，運用“頭腦風暴”，鼓勵參與，阻止批評，漫談項目風險，而項目經理應對此全面的記錄并加以冷靜的思考，綜合的分析，以去粗取精、去偽存真。也可采取專家調查的方式，但為避免項目經理聽到的僅限于一兩個專家的意見的弊端，最好和座談的方式結合起來。

⑵流程圖法。流程圖方法首先要建立一個工程項目的總流程圖與各分流程圖，它們要來展示項目實施的全部活動。流程圖可用網絡圖來表示，也可以用WBS（工作分解結構）來表示。

⑶現場視察法。在風險識別階段，風險經理對現場的視察非常重要。它能察覺到一些技術分析所不能預測到的風險。特別是文化演出項目，風險經理應通過直接觀察現場的各種設施及各種操作，以能夠識別更多、更細致的潛在風險。

⑷計算機模擬法。這種方法應仔細研究所有選項及其不確定性，而且在不同因素之間的關系相當清楚時，此方法很適應，但必須有可靠的相關量化數據。對于新建議可能給出誤導性的結果，且可信度尚不確定，這是它的缺點所在。

⑸回歸分析法。即根據以往經驗的分析來預測未來，盡管這種方法提示風險的絕對量可能比別的方法要少一些，但可以識別其他方法所不能發現的某些風險。

⑹環境分析法。項目的環境包括活動參加者、活動演出者、競爭者、政府管理者。在分析項目環境時，應重點考慮它們相互聯系的特征和穩定性。

運用上述方法進行風險識別后，應把結果整理出來，寫成書面文件，為風險分析的其余步驟和風險管理做準備。風險識別的結果應包含以下內容：風險來源及風險產生的條件、風險的分類或分組、風險癥狀等，如果發現其做得不夠詳細則應進一步完善。同時，要進行對這個項目的風險進行風險評價，將注意力轉向包括項目所有階段的總體風險，各風險之間的相互影響、相互作用以及對項目的總體影響，項目主體對風險的承受能力上來。

3.2 風險處理對策

一般在活動項目風險管理中有四種風險處理的對策：風險回避、風險減輕、風險轉移、風險自留。每一種都有側重點及各自的優劣勢，因而在實際操作中具體采用哪一種方法，取決于項目風險的具體形勢。

⑴風險回避。回避能消除風險因素，放棄項目是最徹底的回避風險的辦法。但是徹底地放棄也會帶來一些負面效應，如丟掉了發展的機會，窒息了項目有關方面的創造力等。而且，對正在進行的項目實行改變或放棄的處理，一般來說付出的代價是極為高昂的，所以，采取回避策略、最好在項目活動尚未實施時。

⑵風險減輕。此策略的目標是降低風險發生的可能性或減少后果的不利影響，采用的方法很多，如教育法、程序法等。教育法即對有關人員進行風險和風險管理教育，這是很必要的，因為項目管理人員和所有其他有關各方面的行為不當都會構成項目風險因素。而程序法就是以制度化的方式從事項目活動，以減少不必要的損失。由活動項目管理班子制定的各種管理計劃、方針和監督檢查制度一般都反映項目活動的客觀規律性，違反了這些規律性，就會犯錯誤。因此，對于規章制度、項目參與人員都應認真的執行。此外，還可在項目的組成結構上下功夫，增加可供選用的行動方案數目，提高項目各組成部分的可靠性，從而減少風險發生的可能性。當然這也會相應的增加項目的復雜性與成本，進而也可能增加風險。

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中圖分類號：F293文獻標識碼： A 文章編號：

引言

房地產開發項目是一項復雜的、系統的工程，具有開發周期長、投資金額大、多風險的特點。一般劃分為策劃階段，設計階段和施工階段。房地產項目開發商對工程建設項目要負總責，開發商是整個建設項目從策劃階段到竣工驗收交付使用階段的組織者和實施者。房地產開發商對其工程建設的項目管理的效果如何，緊密關系到房地產產品質量是否合格、會不會拖延工期、利潤是否豐厚等方面，從而顯得非常重要。現階段，我國房地產開發商的項目管理歷史較短、缺乏經驗，尚未形成一個科學有效的管理模式。

一、房地產開發項目管理的作用和意義

1. 促進房地產開發項目的計劃管理

在房地產開發項目中實施計劃管理，可以促進工程項目有計劃、按順序、有條不紊地展開開發建設。簡而言之就是，通過制定并且使用一個動態計劃管理，將工程項目的全部開發活動歸到計劃管理中，并且實行全過程管理，使工程項目能夠有條不紊地達到預期目標。

2.優化項目的成本管理

房地產的開發項目管理為房地產項目的管理建立了一個基礎的管理平臺。項目工程的成本付出和相應的收入與項目的開發設計有很大的關系，項目的開發設計不同則項目工程的成本付出和相應的收入會有很大的不同。要用有限的資源利用范圍、最合適成本預算獲得最大程度上的利潤。所以說，想要利用有限的資源和資金建立高質量的工程項目，都必須依靠工程項目的管理。項目的管理與項目的成本密切相關，良好的項目管理能夠實現用最少的資源和資金，建設最佳的建筑工程項目。

3.房地產開發項目的協調管理

協調管理可以為開發項目提供和諧的公共環境，保證項目開發建設順利進行。協調管理的主要任務是對開發項目與外部環境、項目各子系統之間，以及項目不同階段、不同部門、不同層次之間的關系進行良好的溝通與協調。這種溝通與協調將更有利于各組織之間的關系，廣攬優秀設計、施工隊伍，獲得更大的市場競爭優勢，促進產品的良好銷售。

4.減小項目風險

房地產的項目方案開發階段對項目風險能產生相應的影響。房地產的開發項目階段開發過程中由于設計公司的選擇存在著一定的風險選擇適當或是嚴格考核相應的設計公司則能充分保證房地產項目的設計和實施的質量保證建筑工程的使用壽命和使用的安全性從而更深層次地保障居住者的安全。在設計開發房地產項目之時加強對開發項目的管理則能加強相應的風險意識減小房地產項目的風險實際上對工程項目的實施和管理都打下了良好的基礎。

二、房地產開發項目管理對策

1.建立完善的合同示范文本體系

建立開展建設工程合同示范文本體系研究，理清在工程建設各個階段需要的合同，盡快制定相應的示范文本。如盡快出臺工程項目總承包合同示范文本，建設工程施工專業分包合同示范文本，建設工程施工勞動分包合同示范文本，以及招標工程咨詢等。合同的示范文本逐步形成，可以完善工程合同示范文本體系，以規范合同管理。現行的建設工程施工合同示范文本雖經修訂，但在執行過程中發現有不妥之處，需要不斷的完善、在修訂中要正確認識FIDIC條款的作用，建設工程施工合同示范文本在制定過程中借鑒了FIDIC條款的很多優點，但FIDIC條款有很大的局限性，我國合同示范文本主要依據我國的現行法律行政法規，要結合我國建設工程的實際情況制定，不能全盤搬用FIDIC舊條款。

2. 做好房地產開發項目的成本控制

房地產開發項目的成本控制直接關系到開發商的獲利程度，因此在相應的項目開發設計過程中應十分注意項目管理的成本控制，要貫徹設計的始終。從開發上進行整體而系統的成本控制和嚴密的監視，采取合理的措施降低成本。在房地產的項目開發設計之時，選擇較好的建筑設計公司，保證建筑的設計質量之時也能滿足人們日漸提升的居住要求。在項目的實施過程中尤其注意項目的成本控制和監管，最大限度減小不必要開支，降低生產成本使企業獲取最大利潤的同時也滿足廣大消費者的需求。

3.做好風險管理

任何風險都是有“人”來發現的，并要針對這些風險實施控制措施的，對項目總體而言，首要任務是組織一支業務優，能力強、熟悉市場的管理隊伍。有了這樣一支隊伍，就能夠從根本上減少和消除各種風險因素對房地產項目的影響。另外，進行風險控制管理要注意兩個最重要的問題：一是風險控制目標的確定與分解，二是責任是否落實。當然，在有效地管理規劃與控制風險時，還應注意工程項目風險控制的執行與反饋。這是對風險控制效率和效果評價與規避風險能力再提高的過程，檢查風險管理方案的實施情況，對風險情況進行監控，用實踐效果評價風險管理決策效果。要確定在條件變化時的風險處理方案，檢查是否有被遺漏的風險，對新發現的風險因素應及時提出對策。

4. 做好項目進度管理

工程項目的進度對開發企業的重要性是其他因素所無法取代的，正因為這樣，做好項目的進度管理就成為重中之重的一項工作。而對進度的管理應該從項目一開始就開始著手。

（1）做好項目設計前的準備工作：

1)確定工期總目標。

2)編制項目總進度計劃。

3)編制準備階段詳細工作計劃并嚴格控制該計劃的執行。

4)施工現場條件調研和分析。

（2）做好設計階段進度管理工作：

1)編制設計階段工作進度計劃并嚴格執行。

2)編制詳細的出圖計劃，并嚴格執行。

5.做好項目質量管理

房地產公司可以通過項目管理來保障項目建設的質量。建筑產品不同于其他工業產品，其質量的影響因素很多，如人員、材料、機械、施工方法、環境等，任何一項管理不當都可能會對建筑產品質量產生影響，給項目帶來巨大損失。除此以外，項目建設管理涉及的學科廣泛，如建筑、結構、暖通、電氣、給排水、造價、管理學等等，這就決定了房地產公司要協調處理好與監理、供電、供水等等合作單位的社會關系，管理人員也必須有對新型建材、新型施工工藝的學習能力。房地產企業正逐步從資金密集型走向資金密集型加人才密集型。可見，房地產企業的項目管理，范疇比施工、監理等企業所涉及的內容要廣泛，考慮問題要更深入，因此對開發企業應注意項目管理團隊的建設，素質必須得到保證，這是項目管理成敗的基礎。

結語

房地產開發項目管理的研究和推廣起步較晚，其理論和方法與世界先進水平相比還有很大差距，因此我們要正確認識我國房地產項目管理中存在的問題并積極主動解決這些問題，加強企業內部監控機制，實行動態控制，建立企業品牌，培養顧客忠誠度，適應市場需求，才能縮短與國外項目管理的差距，增強我國建筑企業的市場競爭能力。

參考文獻

陳祖.關于房地產開發項目管理難點的探討 [J].四川建材，2006.

【2】張欣.房地產開發項目全面風險管理[J].西南科技大學學報.2011 .

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關鍵詞 風險導向審計 電力企業 內部審計 管理機制 專業勝任能力

隨著電力體制改革的不斷深入,加強風險管理對各電力公司提升自身經營管理的重要性日益突出,審計理念也由傳統的合規性審計向以加強和改善組織風險管理為目標的風險導向審計轉變,將對電企業內部審計管理機制和內審人員產生重在影響。

一、風險導向審計的含義

風險導向審計是在賬項基礎審計和制度基礎審計上發展起來的一種審計模式,是指審計人員在對被審單位的內部控制充分了解和評價的基礎上,分析、判斷被審單位的風險所在及其風險程度,把審計資源集中于高風險的審計領域,針對不同風險因素狀況、程度采取相應的審計策略,加強對高風險點的實質性測試,將內部審計的剩余風險降低到可接受水平。

風險導向審計的重點是識別與控制風險,將審計的視野擴大到被審計單位所處的經營環境(微觀、中觀乃至宏觀),將風險評估貫穿于審計工作的全過程。與傳統的制度基礎審計相比較,主要有以下區別:

(一)審計模式不同

制度基礎審計模式以內部控制為核心,對控制風險的評估僅通過確定內部控制的可依賴程度來減少實質性測試的工作量,而對固有風險的評估常流于形式;風險導向審計模式不僅通過內部控制評估控制風險,還結合其他風險因素尤其是固有風險綜合考慮,通過對企業環境、發展戰略、公司治理結構等方面的評估,發現其潛在的經營風險及財務風險,并評估財務報表發生重大錯報的風險,以便使審計風險降至可接受水平。

(二)審計基礎不同

制度基礎審計以內部控制制度為基礎,根據被審單位內部控制制度的健全性及符合性評審結果,確定實質性測試的范圍和重點;風險導向審計則以風險評估為基礎,對影響被審單位經濟活動的多種內外因素進行評估,確定審計范圍、重點和方法,其不僅重視與內部控制系統直接相關的因素,而且重視各種環境因素。

(三)審計方法不同

兩種審計模式都采用抽樣技術,但風險導向審計是通過建立審計風險模型將風險量化,更注重利用分析性測試方法,從而可以有效降低審計風險。

(四)審計目標不同

制度基礎審計的指向為一元論:即會計報表是否公允地反映了客戶所審期間的財務狀況、經營成果和現金流量。而風險導向型審計不僅確定公允性,還要證實可信性,是雙重披露模式。

二、電力企業內部審計中開展風險導向審計的必要性

(一)風險導向審計是內部審計發展的方向

風險導向審計,正是以審計風險為出發點,通過對產生風險的各個環節進行評價,調整審計策略和審計資源分布,使審計成為一個不斷克服和降低風險的過程。國際內部審計師協會前主席捷奎琳。瓦格娜曾指出:“環境的變化給內部審計師帶來增加價值的機會最多的領域是風險管理和公司治理”。

(二)國際內部審計實務標準要求內部審計采用風險基礎審計理論和方法

2003年國際內部審計協會IIA對2001年新的《內部審計實務標準》修改后,在內容上也自始至終都貫穿著風險審計的主導思想。一是在對內部審計的定義中要求內部審計采用一種系統化、規范化的方法來對機構的風險管理、控制及監督過程進行評價進而提高它的效率,幫助機構實現它的目標。二是內部審計的目標要求內部審計參與風險管理。標準的2100條規定內部審計活動總的目標是評價并幫助改進機構的風險管理、控制和治理體系,具體審計活動要圍繞具體的風險管理目標進行。三是內部審計的工作重點要求內部審計參與風險管理。標準的第2010條規定要求審計執行主管應該以風險為基礎,根據機構目標制定計劃,確定內部審計部門的工作重點。四是標準對審計計劃、審計實務、審計測試、審計結果、后續審計各個方面都作了和風險相關的明確規范。五是關于剩余風險,標準作出了在審計執行主管認為高級管理層接受的剩余風險水平對于機構來說是無法接受 時應報告董事會加以解決的規定。

(三)國家電網公司“十一五”審計工作規劃中規定審計工作目標的核心是提高效益,防范風險

隨著國家對國有企業監管力度的加強,以及電力體制改革的深入,來自政策、市場及自身管理等諸多層面的風險的日益加劇,對電力企業這一傳統的壟斷行業的經營和管理帶來了重大的挑戰,企業高層和各職能部門的職責都必須從風險管理角度 去安排公司戰略、實施各項具體業務,內部審計部門的職責而便是盡早建立風險導向或風險管理的審計程序和方法體系,來對機構的風險管理、控制及監督過程進行評價,進而提高他們的效率并幫助機構實現目標。因此,國家電網公司將風險審計作為“十一五”審計工作目標。

三、風險導向審計對電力公司內部審計管理機制的影響

(一)有利于電力企業轉變內部審計觀念,促進內部審計工作轉型

“十一五”期間是電力體制改革的關鍵時期,也是電力公司快速發展的重要時期,審計工作緊緊圍繞公司中心工作,服務改革與發展大局,不再僅是強化控制、提高控制效率和效果,應該轉向規避風險、轉移風險和控制風險,通過風險管理的有效化,提高企業整體管理效率和效果。

(二)有利于電力企業保障內部管理審計機構組織上的獨立性

獨立性是實施風險導向審計的必要條件之一。開展風險導向審計要求內部審計機構在報告結果時必須獨立,在確定審計范圍、實施審計程序、報告審計結果時不受干擾。在兩權分離的電力企業中,應使內部審計組織直接受單位內部最最高管理層(董事會)的領導,為內部審計機構實施審計程序提供權利上的保證的同時還要創造出和內部審計服務發生有關的良好環境(個人環境和總體環境)以保證內部審計人員評估、判斷以及決策的質暈。

(三)促進電力企業盡快建立健全的內部管理審計法規體系,開發管理審計標準

審計標準是指審計人員對被審計事項進行評價的依據,完善內部審計現有的法律制度環境,是推行風險導向審計的必要前提。由于企業的情況千差萬別,內部管理審計機構可以自行開發適合本企業情況的管理審計標準。內部審計人員只有在建立了一整套適合本企業的管理評價體系之后,才可對被審計事項進行評價,使內部管理審計工作有法可依、有章可循,從而降低審計風險。

(四)有利于電力企業改進內部審計人員的專業結構

電力企業內部審計人員大多數是財會(審計)專業,少數工程審計人員,近兩年少數企業增加了電力營銷專業人才,但法律、統計等其他審計相關專業幾乎沒有。無法適應現代內部審計發展要求的實際,應結合企業生產技術的特點,增加具備經濟學和企業管理學知識的專家以及其他專業人員,以組成有各方面綜合能力的內部審計項目組,逐步改善內部審計隊伍的專業結構,以適應現代內部審計發展的要求。

(五)有利于電力企業合理有效整合審計資源

通過運用新審計風險模型識別和評估重大錯報風險,作出相應的審計策略,并將識別和評估后的風險與審計程序緊密地聯系起來,同時能據此有的放矢,將審計資源恰當地集中到重大錯報領域,促進審計資源的有效分配和利用,提高審計效率。

(六)推進電力企業輔助審計軟件的開發、使用與完善

目前,電力企業還沒有開發出比較完善的計算機輔助審計軟件。即使投入了大量的精力進行研發,也只能用于審計項目的錄入、電子歸檔查詢等簡單工作。而現代風險導向審計方法中分析性程序占據非常重要的地位,輔助審計軟件的使用在其中發揮著重要的作用。首先在財務、營銷、生產、物資采購等管理信息系統中設置審計接口,并建立包括有關金融法律法規、行業發展狀況,市場信息的數據資料庫,使審計人員在對固有風險的評估時,能夠及時獲得必要的審計線索。其次,運用計算機技術,進行內部控制風險的評估,確定標準內控的模型,并經常調整、完善,以提高內部控制風險的評估效率及其準確性。第三,運用計算機軟件進行分析性測試,提高分析的速度和準確性,擴展分析的范圍。第四,運用計算機進行統計抽樣,使統計抽樣的樣本更具代表性,審計抽樣風險可控,為風險導向審計提供了技術支持,避免人工抽樣檢查的不足,有效降低審計風險。第五,構架完整的審計信息系統,推進風險導向審計與非現場審計有機結合,提高內部審計的質量和效率。

四、風險導向審計對電力企業內部審計人員的影響

風險導向審計的關注點發生了變化,直接影響了對內部審計人員勝任能力的要求,筆者認為,風險導向審計對電力企業內審人員的影響主要體現在以下個方面:

1.要求審計人員必須注重知識的更新和知識面的擴展,不僅要具備豐富的審計理論和實踐經驗,還要具備必需的管理學知識和經濟學知識,能夠運用系統的、戰略的觀點充分了解、分析企業所處的宏觀經濟環境和行業發展狀況,對有可能導致企業會計報表錯報風險的內外部因素進行客觀、系統的分析與評價,將審計視角擴展到內部控制以外,從較高層面上評估風險。

2.強化審計人員的風險意識,通過后續教育和工作培訓增強審計人員在審計風險評估和控制方面的職業判斷能力,使其以應有的職業謹慎態度和超然獨立性執行審計業務,并要求審計師在實施審計過程中始終保持懷疑態度,對相互矛盾或者可靠性存在疑問的文件或管理當局聲明保持高度的警惕性,以增加發現和揭示重大錯弊的可能性,從而降低審計風險。

3.要轉變審計理念,主動作為。隨著電力企業主輔分離、主多分開的進行,原有的直接管理關系分割,對于輔業和多經單位的審計任務會大量減少,同時,隨著專業化經營組織體系的逐步完成,各專業化公司主營業務突出,客觀上要求要轉變審計理念,主動作為,不再單純的是對過去的評價,應該洞察風險、評估風險、尋找機會,成為增值業務的推進器。

4.要加強內部審計人員的職業道德教育,增加審計人員的責任感和使命感,要求審計人員恪守客觀、公正、廉潔的職業道德,要求內部審計人員要有對企業負責的態度和為企業管理服務的精神,認真履行職責,逐步建立起一支具有現代知識素養和職業道德水準的內部審計隊伍。

除此之外,內部審計人員要提高處理人際關系的能力和技巧。只有與被審計單位以及企業董事會、管理層和內部各個職能部門保持良好的關系,才能使內部審計工作得到他人的理解和支持,內部職能得以發揮,內部審計報告得到重視,內部審計目標得以實現。

參考文獻:

[1]江蘇省電力公司.南京大學會計學系.風險管理審計評價.北京:中國財政經濟出版社.2005.

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項目周期理論認為任何項目從開始到結束都可以概括為項目機會分析、項目規劃、項目實施和項目后期處理四個部分。每一個階段都對應著項目的實施情況和特定需求。本文結合項目周期理論，從項目啟動到項目最終結束都伴隨著資金的流入和流出。要控制企業資金鏈風險，必須從項目實施的每個環節和相應的任務出發，針對每一個環節的不同情況，分析資金的流入與流出，從而控制相應的風險。風險管理理論支出，風險管理可以劃分為風險識別、風險評估、風險應對、風險監控四個環節進行分析與研究。首先，資金風險識別是房地產項目風險管理的基礎，重點尋找項目的風險因素，明確風險管理對象。風險評估是結合公司的實際情況，分析項目中的風險點，提出盡可能多的可行性方案，防范相應的風險。風險應對是針對相應的風險，從相關的解決方案中挑選出最符合公司戰略目標和未來發展的風險控制方案， 并加以執行。風險監控是對方案實施的效果進行反饋和監督，對方案執行的效果進行評價，并進行適時地糾正和修改。 結合房地產開發資金投資大、開發周期長的特殊性， 本文將房地產開發分為四個階段，并對每個階段可能遇到的資金風險進行識別和分析， 并提出可靠的解決辦法。

（一）開發前期可行性研究過程中的資金風險項目開發前期通常要進行可行性的研究。可行性研究階段是投資決策的重要依據，是項目管理前期工作的重中之重。房地產項目的詳細可行性研究是指在房地產項目投資決策前，對擬建項目有關的社會、經濟、技術等方面進行深入細致的調查與研究，對可能采用的各種開發方案進行認真仔細的經濟分析和比較論證，對項目建成后的經濟效益進行科學的預測和評價。在此基礎上，對擬建項目的技術先進性和適用性、經濟合理性，以及建設的必要性和可行性進行全面分析、系統論證、多方案比較和綜合評價，由此得出該項目是否應該投資建設和如何投資建設等結論性意見，為項目投資決策提供可靠的科學依據。

房地產開發前期另一個重要工作是保證開發土地的按時取得。土地項目的基本情況包括有項目的名稱、性質、地理位置、周圍地理環境、總占地面積、總建筑面積、建筑密度、容積率、各類建筑的構成、投資方案規劃、投資總額，總工期等基本情況。與此同時，還必須進行開發項目場地的現狀和建設條件分析，如基礎設施狀況及其外部條件，各類建筑物、構筑物的現狀，計算需要拆除的房屋面積，需要處置的原住戶戶數和人口，需要安置的勞動力人數等調查資料，并對供水、供電、污水處理條件以及商業、服務業、文教衛生環境條件進行分析。這些資料是可行性報告對項目進行經濟評價的依據。

在項目開發前期，企業必須確定項目開發所需要的資金，計算公司的資金缺口，并提出資金缺口的解決辦法，保證項目實施所需要的資金能夠完全到位。在前期的可行性分析報告中，對取得土地的價款以及相應的拆遷費用必須做好詳細的預算，在房地產開發項目中，前期的土地款是必須要從企業流出的，因此，企業必須對這一部分風險予以充分的考慮。在項目規劃方案中，企業將要建設的樓盤規劃也必須與相應的資金予以配套。

（二）項目開發建設過程中的資金風險項目開發與建設過程中的資金風險非常復雜，這主要表現為：一方面，房地產項目開發周期長導致房地產企業資金循環周期也相應會較長，大量資金必須占用在一個項目上；另一方面，房地產市場和我國金融市場存在較多的不確定性因素， 導致房地產開發面臨較大的資金風險，不可控因素較多，資金的成本和后續資金的跟進存在較大的問題。

針對房地產項目開發和建設過程，資金的風險主要體現在建設周期過長這一特殊客觀情況上。資金被過長的占用在一個項目上，加大了資金鏈斷裂的風險。隨著2009年下半年，我國政府對金融企業向房地產開發商銀根貸款的緊縮，大部分企業在籌集資金方面將面臨較大困難。如何合理分配有限的資金到項目開發過程中，同時保證開發項目有條不紊地進行是房地產企業在開發過程中必須要分析的重要議題。首先，不能同時進行多個項目的開發，必須保證企業資金實力能夠支撐現有項目的資金需要；其次，在項目開發過程中，如何保證項目建設的速度和資金供給的速度匹配是建設過程中資金風險控制的關鍵。

（三）產品銷售過程中的資金風險我國普通住宅、寫字樓、別墅、商業地產的房地產類型主要采取開發銷售的模式，資金回籠速度受房地產開發建設周期的影響較大。而商業地產項目經營周期長達十幾年甚至更長，因此其投資回收期較長，資金回籠速度緩慢，受宏觀政策與微觀市場的影響較大，所面臨的風險也較大。房地產銷售是房地產開發商資金回籠的過程，一方面，企業要償還公司在項目開發前期向銀行和其他機構所借的資金，另一方面還必須保證其他開發項目、競拍土地資源和公司未來發展的資金。通過租金的形式能夠為企業帶來穩定的現金流，并且具有較高的收益，但是不能一次性地為企業帶來大額現金流入。如何在資金流入上與企業資金流出兩者間達成平衡，以及如何有效實現資金的收回是銷售過程中資金控制的重點。

（四）售后服務過程中的資金風險現代房地產開發企業在樓盤發開中都包含有物業管理、房屋維修等后續服務項目。在設計階段，企業根據建筑或建筑構件的使用壽命，確定上述維護工作的時間安排，必要時還可進一步確定大規模整修和組件更換的時間，以實現維護工作和費用的合理化。售后服務可以分為外包和自主經營兩類。如果實行物業外包對企業來說就沒有資金風險，但是自主經營就必須對相應的資金流出予以控制。

二、資金鏈風險控制措施

資金鏈對于房地產開發企業而言具有非常重要的意義。一方面，由于房地產行業屬于資本密集型行業，需要大量的資金投入才能夠形成；另一方面，房地產開發周期長，企業必須能夠有效地分配有限的資金，完成項目開發。針對房地產開發過程中遇到的種種資金管理風險，可以通過下面的相關措施予以控制。

（一）制定有效可靠的融資方案項目開發前期，企業必須制定有效的融資方案，籌集項目開發過程中需要的資金。具體可從以下幾個方面入手：首先，企業需要綜合分析和考慮國內的宏觀金融政策以及未來政策走向。其次，考慮具體開發項目的資金需要和資金融通的風險和收益情況等因素，確定投資結構，制定初步融資方案。比較不同的融資方案的優缺點，根據項目自身和各融資方式的特點，對融資結構和資金結構進行相應調整。根據融資成本理論，分析比較各種融資方式，選擇可行、有效的融資方案。

（二）加強項目開發過程中成本控制在項目實施過程中，需要項目的各種成本進行有效控制，保證資金的合理利用。第一，項目開始初期，做好成本管理的基礎工作，對相關原材料的價格進行收集和整理，做好各項房地產項目的成本定額，財務部門應該對相關的預算方案進行修改，并形成考核目標，加強預算的有效執行。第二，實行全面成本管理。結合基礎工作的成本定額、財務預算計劃，分析對照各部門、各項目工程的成本責任考核指標，向企業領導提供真實的成本數據，嚴格日常成本管理控制。第三，嚴格執行考核標準，對各班組的成本控制執行情況進行考核。

（三）在銷售過程中加速項目資金回流銷售過程是企業資金回流的過程。房地產商品進行流通時，房地產流動資金的周轉時間對開發商而言具有非常重要的意義。它直接影響房地產資金全部循環過程，流動資金的周轉時間主要取決于房地產貨幣資金和商品資金在商品流通過程中變更的長短。為了促進資金的回流，房地產企業可以采取相應的營銷手段，加速資金的回流速度。分析房地產市場供求信息，正確運用銷售心理學和財務杠桿原理，制定有效的營銷策略，合理地利用預售手段，可以縮短銷售周期加快資金回收。運用有效的營銷手段，不僅可提高企業經濟效益，還可降低企業的財務風險。

（四）加快房地產體系配套政策改革有效解決房地產資金鏈的風險還需要相關宏觀政策的幫助。擴大參與房地產信貸融資的金融機構的范圍，允許有一定實力的非國有商業銀行發放房地產抵押貸款是緩解房地產商資金鏈緊張的有效手段。政府制定相關政策，規范目前在中國房市尋找投資機會和參與投資的私募基金的運作行為，保護投資者的合法權益。監管部門應適當降低房地產企業上市融資的門檻，使一部分具有一定規模和實力的房地產開發企業通過發行股票的方式吸收社會上大量的閑散資金，解決融資難的問題。積極培育企業債券市場，鼓勵房地產企業通過發行企業債券，進行直接融資。

房地產業對我國整體經濟發展具有非常重要的作用。企業資金鏈風險控制對房地產企業具有非常重要的意義，關系到企業的生存。如何控制企業開房地產開發過程中的資金風險是企業和政府共同作用的結果。繼金融危機后，融資問題逐漸成為房地產市場的核心問題，如何解決資金問題、實現房地產企業資金鏈的良好運作與不斷循環顯得尤為重要。

參考文獻：

［1］樊幻靈：《論我國房地產企業資金鏈管理與完善》，《中國房地產金融》2010年第1期。

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中圖分類號：TU201.4 文獻標識碼：A 文章編號：1007-9599　（2012）　19-0000-02

由于社會環境因素、技術因素、客戶現場環境等因素的復雜，項目的風險管理對項目建設的質量、成本、進度有著重要影響，如果風險管理不好，可能會導致項目的失敗。2010年3月，我擔任某研究所鐵道部產品質量監督檢測中心&牽引電力設備檢測站-LIMS實驗室管理系統的項目經理。該檢測實驗中心是國內一流的軌道交通檢測實驗室，在寧波、北京、廣州、昆明等地有分支部門，實驗人員多、業務地域廣。通過LIMS實驗室系統的建設，實現該實驗室管理信息化、檢測業務流程規范化（符合國家檢測技術標準17025）、檢測報告的文檔電子化。

該系統擁有較為完善的實驗室管理功能，包括檢測實驗業務流程、計量校準業務流程等多個復雜的軌道交通實驗流程，儀器儀表管理，檢測校準校品管理，實驗室資源管理，實驗設備管理，實驗檢測人員管理，試驗場地試驗室視頻監控管理等功能。同時此項目也是該單位三大技術平臺：設計研發、制造技術、產品技術三大技術平臺的信息化項目，公司管理層對此非常重視。項目建設周期一年，業務結構復雜，涉及人員、地域較為復雜，因此，該項目的風險管理變得尤為重要。為了保證項目的順利上線、平穩運行，我們項目組對項目的風險管理做了精心準備和充分的工作。

1 制訂完善的風險管理計劃

針對LIMS實驗室信息系統建設的可能存在的風險，我們召集客戶的關鍵

用戶、領導、項目組全體成員、相關的專家，就項目建設過程中的風險計劃舉行了專題會議，會議明確了項目風險管理的職責分工、風險管理的計劃安排。由我方一名項目風險管理員和客戶方的質量管理員全程負責項目的風險管理，并對項目風險管理的風險識別、風險分析、風險應對計劃、風險管控作了具體的安排。

2 全面深入的風險認別

根據項目組的項目風險管理計劃，我們組織了項目干系人，如客戶、客戶領導、項目組全體成員、技術專家、領域業務專家、客戶的業務專家，召開了項目的風險識別會議。會議上，大家從技術方面、業務方面、項目實施環境方面、項目管理方面，結合歷史項目的經歷和當前的現狀，提出了項目建設過程中可能存在的各種潛在風險20多種。具體風險有：實驗室大用戶并發訪問對系統的壓力風險，實驗室特定試驗產生海量數據對系統數據傳輸與存儲壓力的風險，實驗室特高壓、大電力對信息系統設備的干擾風險，實驗室檢測業務流程與校準業務流程整合的業務風險，異地實驗室實驗數據傳輸準確性的風險，LIMS實驗系統與其它核心應用系統SAP、PDM、HR系統集成的風險、以及項目工期緊對項目質量的風險、檢測實驗樣品數據準確性風險等等。

3 專業仔細的風險分析

根據在風險識別階段產生出來的20多個風險記錄，項目組專門組織了相關專家、項目干系人召開風險分析評審會。從風險發生的環境、發生的概率、以及對項目產生的影響程序做出專業的分析。重點對以下主要風險作出詳細的分析，實驗室大用戶并發訪問對系統的壓力分析，實驗室振動實驗海量數據對系統數據傳輸與存儲的壓力風險，實驗室特高壓、大電流對信息系統設備的干擾風險分析，實驗室檢測業務流程與校準業務流整合風險的分析，異地實驗室數據傳輸準確性的風險分析，LIMS實驗系統與其它核心應用系統SAP、PDM系統集成的風險分析，檢測實驗樣品數據準確性風險，以及項目工基緊對項目質量影響的風險分析。對于風險記錄中其它風險，也都一一作了風險分析，并更新了風險記錄屬性表格。

4 周密細致的制定風隊應對計劃

通過風險分析過程，對風險發生的概率、風險的特性有了更進一步的了解和認識。項目組對將要面對的風險，由相關領域專家、客戶的業務專家、項目相關干系人制定了風險的應對計劃。特別是針對優先級前幾位的風險，制定了詳盡、周密、有效的應對計劃。針對實驗室大用戶并發訪問對系統的壓力風險，我們項目組的技術專家對軟件架構重新進行了優化，采用了先進扔分層體系架構，同時，從硬伯上采用兩臺服務器集群，增加系統對大用戶并發訪問的處理能力。針對振動實驗生產的海量數據對系統存儲的傳輸，技術專家提出了通過對實驗設備采集數據進行壓縮的技術方案，通過對數據的壓縮處理，減輕數據傳輸壓力和存儲空間。針對實驗室環境高壓、大電流對信息系統數據線路的干擾的影響，項目組技術人員與網絡技術專家深入討論，采用優質具有高抗干擾的網絡信號線，同時在特高壓、大電流的實驗現場布線中采用套兩層PVC管的方式架設線槽，減少特高壓、大電流對信息系統網絡信息線的干擾。對于實驗室檢測業務流程與校準業務流程整合的業務風險，我們邀請了客戶的業務專家、業務流程專家對檢測業務流程和校準業務流程時行了梳理和優化，特別是兩類流程整合后的對系統數據的影響時行了深入的分析，最終確定了檢測業務流程與校準業務流程的整合方案，也制定了相關的補救措施。針對LIMS系統與其它核心業務系統的接口風險，我們組織了SAP、PDM、HR等系統開發實施供應商，從他們各自的系統的平臺、系統架構、開發語言方面時行了分析，并制定了與核心應用系統之間的接口標準，規范、簡化LIMS與各核心應用系統的接口設計，減少系統接口帶來的風險。對于風險記錄中其它風險，也制定了一些行之有效的風險應對計劃。

5 持續有效的風險監控

在項目建設的各個階段，我們項目組根據項目風險計劃安排，結合風險分析、風險應對計劃，重點跟蹤了風險分析中主要風險、優先級高的風險。在項目的不同階段和不同節點，對項目進行全面的風險審計、風險評審，對已識別出來的重點風險進行風險評估和風險的偏差分析和風險審計。例如對實驗室大用戶量并發訪問對系統的壓力風險，實驗室特定實驗海量數據對系統數據傳輸與存儲的壓力，實驗室現場特高壓、大電流對信息系統數據線的干擾風險，檢測業務流程與校準業務流程整合的業務風險，LIMS系統與其它核心應用系統接口風險，檢測實驗樣品數據準確性風險，項目工期緊對項目質量影響的分析，進行了重點跟蹤、評審，審計。同時對項目進行過程中出現的一些新的風險進行有效識別、分析、評估。在項目建設的過程中，我們在系統開發周報，系統開發月報中，對開發過程中的風險識別、風險分析、風險評估進行管理，同時，在項目的試運行期間同樣在系統運行周報、系統運行月報中也重點關注了風險管理工作。

總之，通過我們項目組在LIMS實驗室系統建設中對有效的風險管理工作，確保了該系統的順利上線運行，沒有對系統造成重大的影響，使風險對項目的影響始終處于可控的狀態。

參考文獻：

[1]柳純錄.信息系統項目管理師[M].清華大學出版社.

[2]沈建明.項目風險管理，Project　Risk　Management[M].機械工業出版社.

[3]郭波，龔時雨，譚云濤.項目風險管理[M].電子工業出版社.

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一、前言

實現人民幣資本項目可兌換，是我國建立開放型經濟新體制和更深層次融入全球化的制度基礎，是建立和完善市場經濟體制的需要，推動我國經濟體制和運行機制根本性的變革。黨的十八屆三中全會通過《關于全面深化改革若干重大問題的決定》，明確提出“加快實現人民幣資本項目可兌換”，是金融改革中著墨最多的。周小川在近日舉行的“中國發展高層論壇2015”上表示：“我們發展中國家重點鼓勵中長期的資本流動，對于超短期的投機性的資本流動，可以采取一些政策，其中也包括宏觀審慎管理的政策。另外，應急的時候也可以采取應急措施。此外，還要加強反洗錢、反恐融資等方面的政策加以配合。總之，需要在各項政策之間尋找一個合理的平衡。” 實現人民幣資本項目可兌換，是我國建立開放型經濟新體制和更深層次融入全球化的制度基礎，是建立和完善市場經濟體制的需要，推動我國經濟體制和運行機制根本性的變革。我們要預見和分析在人民幣可兌換過程可能出現的問題，為迎接人民幣國際化的到來作好充分的準備。

二、人民幣資本項目可兌換進程中的潛在風險分析

資本項目開放存在巨大的風險，從一般意義上來講 ， 發展中國家的資本項目開放不僅要受到國內經濟體系、金融結構的影響 ， 而且一定程度上會受到世界經濟周期、發達國家金融政策和國際短期資本流動的沖擊。資本項目開放進程風險主要根源于兩方面因素 ：一方面是外部因素 ，例如國際市場匯率和利率變化、世界經濟環境的變化、短期資本流動性沖擊等；另一方面是內部因素，例如盲目過早地開放資本項目；國內經濟、金融體系存在的自身缺陷；內外均衡與宏觀經濟政策互相沖突等。然而，風險的產生與發展是內外部因素共同作用的結果，我國在推進人民幣資本項目開放的進程中 ， 應該特別關注以下幾方面風險。

1.資本逃避風險

資本逃避又稱資本外逃或資本轉移，是指一種由于經濟危機、政治動蕩、戰爭等因素，導致本國資本迅速流到國外，從而規避可能發生的風險的現象。它是資本流出中“非正常的”一部分，是各國貨幣當局明文禁止的資本流出活動。一旦資本賬戶開放進程加快，我國的外資流入降低或逆轉，資本外逃的危害將會逐漸體現出來，其主要體現在以下幾個方面：（1）保持人民幣匯率穩定的難度將會加大。資本外逃一方面會減少外匯供給；另一方面又會增加對外匯的需求，央行如果動用外匯儲備維持匯率的穩定，會使外匯儲備迅速減少，引起匯率波動。（2）維持國際收支平衡的難度將會加大。外匯儲備可能會由于頻繁的資本外逃而流失，可能影響到其國際清償力，國際收支將面臨失衡的巨大壓力，并有可能引發更大規模的資本外逃。（3）政府稅收將有可能受到影響。較大規模的資本外逃將會侵蝕我國的稅收基礎，導致稅額嚴重流失，影響政府財政收入。而一些“過渡性”資本外逃以“外資”身份返回享受稅收優惠，又會形成不公平的競爭環境。

2.貨幣替代風險

貨幣替代是指由于一國的居民對本國貨幣幣值的穩定失去信心，或因為本幣資產收益相對較低而發生的大規模貨幣兌換，從而使外幣在價值貯藏、交易媒介和計價標準等貨幣職能方面全部或部分地替代本幣。（1）對匯率潛在的影響。匯率水平是由兩國的貨幣供給、財富水平、名義利率差異和通貨膨脹差異而決定的，如果貨幣名義利率水平不變，兩國通脹率的差異將決定匯率水平的變化，貨幣替代可能會引起一國通貨膨脹率的差異變大，從而導致匯率不穩定。（2）對通貨膨脹稅的潛在影響。通貨膨脹稅是指政府通過發行基礎貨幣的方式向社會征收的隱含稅，外幣的存在提供了一種逃稅的方法，因為外幣的可得性降低了在通貨膨脹達到一定水平時對國內貨幣的需求，而通貨膨脹稅的稅基是由國內貨幣存量構成的。在此情況下，要征集同等數額的收入，就只有靠提高通貨膨脹率。結果貨幣替代的程度越高，征得同額稅收所要求的通貨膨脹率就越高。

3.金融體系不穩定風險

資本項目可兌換進程會在一定程度上加劇資本的大量無序流動，為國際游資的形成及其風險擴散創造金融環境，并削弱各國貨幣政策的有效性，對其金融監管帶來困難，包括以下幾種風險：（1）國內金融機構可能由于競爭能力弱而面臨沖擊。（2）國內金融市場可能由于國際資本大量流動而面臨沖擊。（3）央行將可能面臨對各金融機構管理難度加大的風險。我國正處于逐步推進人民幣資本項目可兌換的重要戰略機遇期，在這一過程中我國經濟將進一步對世界全面開放，因此實現人民幣資本項目可兌換將是對我國經濟全方位的嚴峻考驗，我們必須在保證我國經濟整體水平不斷提高、金融體系穩定的前提下逐步審慎而合理地實現人民幣資本項目可兌換，最終實現人民幣的完全自由兌換。

三、進一步推進人民幣資本項目可兌換的管理措施

雖然近年來我國匯率改革已經取得一定成績，人民幣匯率呈現出雙向浮動趨勢，但在當前國內經濟增速下行、美國將啟動9年來首次加息的背景下，如何在保持貨幣政策獨立性的前提下，有效防止匯率大幅波動是決策層需要應對的挑戰之一。當然，成效固然可喜，但風險仍需防范。根據蒙代爾不可能三角理論，隨著資本管制放松，貨幣政策獨立性和固定匯率之間的沖突不可避免。所以，我們需要在合理掌握開放的節奏和次序、有效防范風險的前提下，建立健全宏觀審慎管理框架下的跨境資本流動管理體系。

1.進一步完善金融監管及法制建設

加強和完善金融監管，是降低資本項目開放的風險的重要保證。在資本賬戶開放的進程中，我們應該認識到，金融監管就是把我們的資本項目開放工作放在一個穩定健康的金融體系和秩序中。在資本項目開放過程中，金融體系脆弱性和經濟金融危機大多是由監管無效而引起的。審慎監管制度一方面可以及時有效地掌握國際金融炒家的動向，為金融當局制定相對的防御政策提供依據，從而減輕國際投機資本對本國金融市場的沖擊；另一方面，有效的監管能夠避免交易資金的無序轉移，從而保證資本賬戶下的交易能夠依次有序地開放。在資本賬戶開放進程中，不斷地改善金融監管是一項重要的工作，改進的目標是強化監督職能。政府直接管理的任務將逐步減輕，然而政府的監督指導職能應該進一步加強。這是提高金融監管效率的必經之路，也是順利推進資本賬戶開放的關鍵。

2.合理掌握資本項目開放的節奏和次序

資本項目的開放涉及到投融資體制的改革、投資的便利化以及簡政放權等方面。在資本項目開放這個問題上，應當把改革和開放相結合，根據不同的制度和環境，不斷地調整開放的力度和節奏。資本項目開放要具備一定條件，例如健全的利率匯率形成機制以及有效的金融監管、良好的宏觀經濟發展情況等，但滿足了所有條件再開放是不現實的，我國應按照國內的實際環境，按照宏觀審慎的原則循序漸進。一方面要推進利率、匯率改革和資本賬戶的開放。匯率、利率改革和資本賬戶開放沒有固定的順序，應該協調推進，成熟一項， 開放一項；另一方面，要優化資本賬戶子項目的開放次序。其基本原則是，對我國經濟發展有利的項目（如企業及個人對外投資和直接投資）早開放，風險大的項目（如短期外債）晚開放。

3.建立健全宏觀審慎管理框架下的資本流動管理體系

自金融危機爆發以來，國際組織和主要經濟體都在積極探索拓展新的系統風險管理和宏觀調控工具，比較有代表性的就是宏觀審慎管理。

宏觀審慎管理是推動金融監管改革的主要方向，資本項目管理也應當從微觀逐筆審批、規模管理逐步轉向宏觀審慎監管。例如，對于私人和公共外債，有必要實行宏觀審慎的管理，從而防止出現大的貨幣錯配。這就是說不管對于私人部門還是公共部門，都有必要進行宏觀審慎的管理，這是防范系統性風險和維護經濟穩定的需要，不與資本項目可兌換互相矛盾。

參考文獻：

[1] 周小川.人民幣資本項目可兌換的前景和路徑.金融研究，2012

[2] 馬俊，徐劍剛.人民幣走出國門之路：離岸市場的發展和資本項目開放.北京.中國經濟出版社，2012

[3] 姚淑梅.逐步推進人民幣資本項目可兌換研究.北京.中國計劃出版社，2011