序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇建設項目投資決策分析范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

Abstract: the investment decision-making stage in the whole project project is very important, in this paper, a stage of the cost control measures from preparation, compile report, optimization, investment estimation and economic evaluation several aspects of the inquiry, hope to have effect.

Keywords: investment decision; Feasibility; Estimate; Report; Plan optimization

中圖分類號：TU723.3文獻標識碼：A 文章編號：

項目決策是選擇和決定投資行動方案的過程，是對擬建項目的必要性和可行性進行技術經濟論證，對不同建設方案進行技術經濟比較及做出判斷和決定的過程。項目決策階段影響工程造價的程度高達百分之八十以上。項目決策的正確性是工程造價合理性的前提，關系到造價的投資經濟效果的好壞，是投資控制的目標，是整個造價控制的源頭。工程造價的高低也影響項目的最終決策，項目投資決策的深度影響投資估算的精確度，也影響工程造價的控制效果。因此，做好這一階段的造價控制是十分重要的。

一、要做好項目決策前的準備工作

要做好項目的投資預測，需要很多資料，如工程所在地的水電路狀況、地質情況、主要材料設備的價格資料、大宗材料的采購地以及現有已建類似工程資料，對于做經濟評價的項目還要收集更多資料。造價人員要對資料的準確性、可靠性認真分析，保證投資預測、經濟分析的準確。

二、收集資料，編制可行性研究報告

（一）嚴格建設立項，嚴格可行性論證制度

建設立項是工程項目建設的依據。投資在一定限額以上的項目，須經國家行政主管部門批準，下達立項批復，方可建設。規定凡列入建設計劃的項目，都必須經過可行性論證，須經有相應資質的工程咨詢單位經過科學的分析和論證，認為技術先進、經濟合理、達到經濟效益標準的項目，才能決策審批，否則堅決不予審批。

（二）做好方案的技術論證

建設單位要認真做好市場調查研究工作，及時、準確、全面地向工程咨詢單位提供擬建項目的各項建設條件，加強與工程咨詢單位的溝通，有的放矢，加強建設項目市場定位、建設規模及建設標準的研究，做好方案的技術論證。

（三）遵循投資估算的編制原則，確保投資估算的準確性

在做好方案論證的基礎上，遵循投資估算的編制原則，計算出較為準確、切合實際的投資估算額，使工程造價從一開始就定位在一個較為合理的水平上，為全過程造價管理的實施打好基礎。

（四）防止可行性論證流于形式，杜絕“可批性研究”

可行性研究報告提交后，決策部門應及時組織有關技術、經濟專家或委托社會中介機構對可行性研究報告進行審查，以保證可行性研究的嚴肅性、客觀性、真實性、科學性和可靠性，確保投資估算的合理性，從而防止可行性論證流于形式，杜絕“可批性研究”。

三、做好方案優化是控制工程造價的關鍵

據國外統計資料表明，在項目前期方案優化過程中節約投資的可能性為8O％左

右，所以，要真正有效地控制工程造價，就應該把工作重點放在前期工作上。正確的項目投資行動來源于正確的項目投資決策。項目決策正確，意味著對項目作出科學的決斷，以及在建設的前提下，選出最佳投資行動方案，達到資源的合理配置。這樣才能合理地估計和計算建設投資，有效地進行投資控制。因此，要重視項目投資決策，在充分研究投資決策階段影響投資控制等因素的基礎上，進行多方案比選：

（一）首先是建設區位選擇：包括建設地區和建設地點的選擇。建設地區選擇的合理與否，在很大程度上決定著擬建項目的命運，影響著項目投資、質量目標，影響項目建成后的經營狀況。

（二）建設標準水平的確定。建設標準的主要內容有：工藝裝備、建筑標準、配套工程、勞動定員等方面的標準或指標。建設標準的編制、評估、審批是項目可行性研究的重要依據，是衡量建設投資是否合理及監督檢查項目建設的客觀尺度。

（三）工藝和設備的評定選用。要盡量選用國產設備。要注意進口設備之間以及國內外設備之間的銜接配套問題。要注意進口設備與原有國產設備、廠房之間的配套問題。要注意進口設備與原材料、備品備件及維修能力之間的配套問題。

另外，還要注意融資模式的選擇和建設時機的選擇。

四、建立科學決策體系及合理確定投資估算

投資估算是指在整個投資決策過程中，依據現有的資料和一定的方法，對建設項目的投資數額進行的估計。投資估算是項目經濟評價的基礎，其準確程度將直接影響建設項目的經濟效果，是決定項目是否建設、銀行是否貸款的依據。只有合理確定投資估算，才能真正做到宏觀控制，而合理確定投資估算的前提是項目決策的科學化和合理的投資估算指標。決策科學化關鍵在于科學的決策體系和決策責任制。因此建立科學的決策體系，明確決策責任制、編制高質量的估算指標，是合理確定投資估算的關鍵。

五、重視建設項目的經濟評價

建設項目經濟評價是在可行性研究和評估過程中，采用科學的經濟分析方法，對項目建設期和生產期內投入產出諸多經濟因素進行調查、預測、研究、計算和論證，經過比較選擇，推薦最佳決策項目的重要依據。經濟評價是可行性研究和評估的核心內容，決定項目的上與下，其目的在于最大限度地提高投資的經濟效益和社會效益，因此，在決策階段必須做好項目的經濟評價工作。

（一）動態分析與靜態分析相結合，以動態分析為主。評價方法要反映未來時期的變動情況，考慮資金的時間因素，進行動態的價值判斷。

（二）定量分析與定性分析相結合，以定量分析為主。經濟評價的根本要求，是對項目建設和生產過程中的經濟活動通過效益計算，給出明確的數量概念，進行價值判斷。應該強調，凡可量化的經濟要素都應作出量的表述，也就是說，一切工藝技術方案、工程方案、環境方案的優劣，都應盡可能通過計算指標將隱含的經濟價值揭示出來。

（三）預測分析與統計分析相結合，以預測分析為主。進行項目經濟評價，既要以現有狀況水平為基礎，又要做有根據的預測，進行國民經濟評價對資金流入流出時間、數額進行常規預測的同時，還應對某些不確定性因素和風險性作出估算，包括敏感性分析、盈虧平衡分析和概率分析。

（四）宏觀效益分析與微觀效益分析相結合，以宏觀效益分析為主項目經濟評價分為財務評價和國民經濟評價。當企業的財務評價可行，而國民經濟評價不可行時，應以國民經濟評價的結論為主。

（五）全過程效益分析與建設期效益分析相結合，以全過程效益分析為主。

參考文獻：

[1]陳明娟．淺析投資決策階段造價控制在工程項目中的問題及對策[J]．城市建

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Abstract: this paper briefly introduced the pre-project decision-making and investment estimation work content, introduce the preparation work for the important meaning, content and domestic related aspects of the present situation, according to author project cost control based on the engineering project of the early work exploratory Suggestions.

Keywords: engineering construction; The early work; Importance; Technology explore

中圖分類號： TU723.3 文獻標識碼：A 文章編號：

引言

建設項目前期研究工作是一項復雜有機的工作，其包含了項目選址、項目環評、用地預審、項目立項、水土保持、用地報批以及工程開始前的各項準備工作，涉及國土局、建設局、環保局、發改委及水利局等職能部門，各項目工作費用與項目總投資關系密切，是一個全面決策的階段。做好項目的前期工作要完成項目資金規劃等多方面的決策階段工作，在工程質量保證的前提下，最優化實現工程項目的經濟效益。本文就具體前期工作內容及意義進行闡述，總結了國內的部分決策階段工作現狀，分析不足，提出做好前期工作重點加強方法選用方面的措施探索。

項目前期決策和投資估算工作

工程項目建設前期投資者要根據自己的建設意圖進行項目決策研究，首先要基于調查研究進行分析總結，繼而就工程項目選擇經過合理研究得到的投資規模、投資結構、投資方向、投資分配和投資項目，根據擬定好的投資估算進行整體技術經濟布局分析，完成項目的最終立項。確定項目之后，就要進行前期投資估算的決策任務，按照現行資料及相關方法，進行項目投資額度估算，這也是項目可行性研究報告及項目建議書的有機組成部分，體現了決策者的建設思想。

前期工作的重要意義及項目內容

3.1 項目建設前期決策及投資估算工作重要性

建設工程項目首先要基于工程的造價考慮，做好前期研究決策夠工作，這是整個工程要想取得預期社會效益和經濟效益的必要要求，需要認真嚴謹科學投入研究工作。做好工程立項的決議之后的投資估算方面的前期研究工作同樣占據著工程建設重要的地位，其直接關系著即將開始的勘察設計工程概算、繪制施工圖所得預算編制及項目所有投資經費的籌措方案等，起著決定整個項目前期研究工作及整個建設項目成敗決定性的作用。

3.2 前期決策分析基礎依據

工程建設項目要以充分準確且全面的了解掌握同項目決策分析相關各方面數據資料為基礎，充分做好工程建設前期研究工作，具體來講包括各方面的規劃、全方位的規定及具體的環境條件等方面的研究調查。首先，明確了解國家經濟的長期規劃方向，對相關行業及地方的規劃要求更要做出大量調查分析工作，對其做到信息掌握，特別是市政道路建設，必須把握當地的建設規劃要求。其次是清楚相關工程、技術及經濟方面的法律、法規和規范標準等，清晰各個分項已經明確規定的技術指標、定額標準。最后，對當地的原材料市場、交通運輸便利性情況、地理氣候環境特色、相關部門環境保護等級要求及人文風俗環境等全方面進行調查研究工作，掌握最準確最實用的數據融匯進決策規劃之中。

3.3 項目決策分析具體內容及影響分析

依據項目前期研究的基礎，完成多方面涉及因素才能做好項目的決策分析及確定項目方針等工作。項目決策分析主要包含七大方面的內容：當地市場的分析和項目投資戰略規劃；所有資源的優化配置和具體資源條件的評價；設計建設方針方案；完成項目投資估算；多方面融資方法計劃；經濟財務評判；建設項目社會及環境影響效應評價；相關不確定性因素分析及綜合分析等。

3.4 國內項目建設前期決策研究工作現狀及不足

較發達國家重視建設項目的前期決策研究和投資估算工作而言，我國相關工作的研究現狀有所欠缺。工程建設很多都是沒有對前期研究工作予以足夠的重視，相應的也沒有投入足夠的調查研究工作，建設工程項目主要是集中在項目施工階段進行工程造價的控制管理工作，忽視了前期工作的重要性。

工程前期工作控制造價措施

要做好工程前期工作，方便控制工程造價，最基礎的是仔細、全面而準確的收集投資決策等所需的各方面技術指標信息資料，加強所得資料的真實性和準確性是保證控制造價的前提。項目投資決策單位要做好實地考察工作，由專業人員深入現場收集詳細的可靠資料，例如掌握工程所在地區交通運輸相關情況，了解氣候環境狀況，清楚建筑場地地形地貌及地質情況，對當地的材料設備市場價格及質量信息作出足夠的調查研究工作等。在把握準確可靠資料的同時，使用所擁有的信息資料，運用價值工程等知識原理，進行投資項目財務分析研究，作出項目的社會、經濟和環境綜合分析評價，確保投資決策的科學性、合理性和可實施性。

需要進行的調查研究內容較為廣泛，最必須的主要為當地市場在所建項目壽命期限內的市場需求情況，類似的工程項目建設情況和國家政策對所建項目服務產業發展趨勢利弊情況等。掌握大量技術及參數統計信息數據資料，做好市場調查研究工作才能保證投資決策方能夠綜合性的分析處理前期決策工作，保證項目建設造價的控制。

獲得了大量的可靠及時資料，完成了資料的整理并采用先進科學的處理方法實現信息綜合之后，運用科學手段進行科學的可行性研究和投資估算等決策為工程建設前期工作的關鍵環節。根據已有的數據，評價擬建工程項目的環境效應、社會影響和經濟效益及項目抵抗風險能力，客觀估計預測開發建設各項風險值，作出最終項目結論，保證高效的建設行為。

結論

做好基建項目的前期研究工作需要掌握多方面的技術經驗技巧，作出全面的評價，只有科學嚴謹的完成前期相關決策和投資估算工作，才能保證工程造價的良好控制。充分發揮決策團隊成員的積極性，把握住項目前期研究工作的各個環節，就能做出高經濟效益的精品工程。

參考文獻

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傳統的電網投資管理僅局限于投資規模分析、投資計劃編制等內容，往往忽略投資前期和后期的分析研判，導致項目實際收益低于預期，無法有效抉擇最優投資方案，投資收益可持續性弱等諸多弊端。電網建設項目全過程投資管控從參與電網規劃、前期人手，圍繞建設性、經濟行、技術性、風險性等四個維度進行分析，合理確定投資規模（組合），科學制定投資計劃方案，并且在項目建成后實施項目后評價，進行項目追逐分析，滾動修訂第二年的投資規模（組合），從而實現投資管理的全過程管控。

1.電網建設項目投資管理范圍和目標

本文中電網建設投資管理指的是地市公司管轄的220千伏、110千伏電壓等級電網建設投資。

電網建設投資管理的目標是，通過實施全過程投資管理，進一步完善投資管理流程，強化投資決策分析，提高電網投資效益，為公司整體戰略決策提供參考，從而實現公司經營效益和地方經濟發展雙贏共進的局面。

2.電網建設項目投資管理主要流程

2.1電網建設需求預測

電網建設一方面從優化電網結構、負荷預測、建設堅強智能電網等方面預測需求；另一方面也要考慮用戶的用電需求。電網規劃及前期工作要選取合理的維度指標對項目進行綜合評價，構建項目評價指標體系，并通過相應的評價方法，設計各指標的權重，計算項目得分。

2.1.1電網項目前期評價指標體系

結合地市公司電網建設項目的實際情況，同時參照評價指標體系建立的5大原則：科學性原則、可操作性原則、動靜定性定量指標結合原則、系統性原則、獨立性原則，在借鑒其他學者研究的基礎上，本文的電網項目前期評價主要從建設性指標、經濟性指標、技術性指標和風險性指標等四個方面著手構建評價指標體系。具體指標體系見圖1。

指標體系中，技術性指標、風險性指標、建設性指標中的重要性和項目性質指標為定性指標，視項目的建設性質、地域環境、經濟環境等具體情況而定。

建設性指標的三級指標中，供電能力不足指標可通過容載比反映，目前，220千伏電網容載比一般為1.6～1.9，110千伏電網容載比為1.8～2.1；負荷增長率要大于10%。

經濟性指標的二級指標中，成本費用指標為項目具體情況估算值；投資效益指標的項目凈現值指標要大于項目估算投資值，內部收益率指標及項目基準利率指標，大于等于當期五年以上商業貸款利率，投資回收期110千伏及以上一般為10年，投資利潤率為項目后評價指標。

技術性指標主要考慮項目建設的技術先進性和技術推廣性，隨著綠色電網、智能電網等理念的不斷發展，電網項目將不斷采用先進性、智能化技術，對于項目的技術評價更加強調技術設備的標準化和可推廣性。

2.1.2電網項目前期評價方法選擇

目前電網投資常用的評價方法有基于定量與定性相結合的層析分析、模糊綜合評價，三角模糊數評價等系統化的決策方法。鑒于前兩種方法存在依賴專家判斷的相對主觀性和一致性檢驗的相對復雜性，本文在評價方法上選用三角模糊數評價方法。該方法通過構造調整判斷矩陣，可有效避免專家判斷所產生的誤差。通過三角模糊數評價方法得到的評價結果是每個項目評價集相應的隸屬度。

通過前期電網需求預測，評價指標體系建立及評價方法選擇，電網規劃便可從投資收益、投資效益、電網經濟運行、地方經濟發展趨勢等多角度提出電網建設投資意見，為電網可研提供參考。

2.2構建電網建設項目庫

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中圖分類號：F272 文獻標志碼：A 文章編號：1673－291X（2011）20－0118－03

一、企業信息化項目投資特點

企業信息化投資主要指信息技術基礎設施投資、信息再利用以及信息技術與企業業務、企業經營管理模式結合的管理要素三方面的投資行為。信息化投資動輒數百萬上千萬，并且涉及的管理環節眾多，運作復雜，同時面臨的內部和外部環境的不確定性程度很高。因此，企業信息化項目投資具有以下不同于一般的項目投資的特點。

（一）不確定程度高

信息化技術本身的發展存在不可預見性，其成功與否需要在項目建成后生產過程中的不斷完善。企業內部環境和外部環境存在的不確定性因素，如企業內部管理體制、市場狀況、競爭對手等方面的因素也對信息化項目投資帶來一定的風險。

（二）投資規模大，換代快

企業信息化項目通常在前期建設投入資金的數額巨大，如在新設備、新部件、新軟件的購買以及相關人員培訓、系統維護等方面需要持續增加資金，但一般項目的壽命周期相對而言卻比較短，更新換代頻繁。

（三）收益的無形性和延遲性

信息化建設項目的收益并不總是能夠在企業財務報表中反映出來，而且收益具有一定的時間滯后性，時間的長短取決于信息化建設項目實施的規模和程度。

（四）對人才的依賴性

信息化項目是一個復雜的系統工程，它涉及企業的業務、技術、項目管理等方方面面，具有很多專業性的知識，因此，要求項目參與人員具備全面的知識，從而產生了對信息技術人才的依賴性。

（五）投資決策具有一定的柔性

信息化項目投資決策是一項或有決策，即決策可以根據市場的變化，決定項目的投資時間、規模、方式等，當環境向有利的方向發展時可以作出一種決策，當環境向不利的方向發展時，就作出另一種決策。投資過程中的這種靈活性被稱為經營柔性。

二、 傳統的信息化項目投資決策方法的局限性

傳統的信息化項目投資決策方法主要采用定量分析方法，常用的方法包括六種資本預算模型：回收期法、投資回報率（ROI）法、成本利潤率法、凈現值法、獲利能力指數法和內部收益率法。這些方法普遍存在兩大方面的缺陷：第一個缺陷是一些傳統投資決策方法要求預測將來具體的現金流量。由于信息化項目存在不確定性的情況，因此，在決策分析中只使用單一數據預測，預測結果的準確性受到質疑。第二個缺陷是傳統的投資決策方法要求所有的投資決策在一開始就確定下來。在項目的實施過程中，管理者們不能更新和修改投資決策方法，然而這種分析僅僅包括了初始的投資計劃，隨著時間的變化和項目的不斷進展，項目投資的內部條件和外部條件都會發生變化，尤其是信息化項目的實施過程中受到內外部各種因素的影響，初始的投資計劃可能需要不斷的改變。因此，傳統的投資決策方法已經不能夠解釋信息化項目投資所遇到的問題。

企業信息化投資決策是企業的戰略決策問題，在對企業信息化項目進行投資決策時，需要對信息化項目的商業價值進行定量分析和定性分析[1]，由于信息化項目投資具有戰略投資的特點（不確定性、不可逆性和柔性），因此，信息化項目投資可以被認為是企業的戰略投資。

三、基于實物期權的企業信息化多項目投資決策風險框架

（一）實物期權簡介

許多項目投資決策（尤其是信息化項目）具有不可逆性、未來收益的不確定性和時機選擇性。在項目投資過程中，投資者往往具有靈活性，可以根據市場的變化，決定項目的投資時間、規模、方式等，甚至干脆終止項目。投資過程中的這種靈活性被稱為管理柔性，管理柔性的存在使得投資者在投資過程中具有某種相應的選擇權，而無相應義務。Dixit和Pindyck[2]將這種選擇權比作一種金融看漲期權。當新的信息獲得以及關于投資收益不確定性漸漸得到解決時，管理者時常具有改變初始經營策略的柔性。就金融期權而言，這種針對新信息采取的柔性通過改進潛力限制損失（相對于初始預期）來增強投資機會成本價值。類似于金融期權，項目投資中這種柔性被稱為實物期權[3]。

實物期權是金融期權理論對實物（非金融）資產期權的延伸。因此，我們可以將標的資產為非金融資產的期權稱為實物期權。與傳統的投資決策分析方法相比較，實物期權的思想方法不是集中于對單一現金流預測，而是把分析集中在項目所具有的不確定性問題上，即現金流的所有可能變化范圍，用概率的語言來描述，就是項目未來現金流的概率分布狀況。當使用關于現金流的概率分布和未來預期的市場信息時，實物期權分析方法把金融市場與投資項目的決策聯系起來，對未來的現金流沒有進行人為主觀的預測。與傳統的決策分析方法相比，實物期權分析的結果是投資項目的不確定，投資機會伴隨有更大的投資價值[4]。

最初，實物期權方法主要應用于石油、銅礦等項目的投資決策分析，因為與這些項目相關的參數很容易確定[2]。1995年Trigeorgis指出，將實物期權方法應用于信息技術投資領域將是未來研究的方向[5]。金融期權的三個主要特征是：靈活性（時機選擇）、不確定性、不可逆性，即面對預先不能準確預測的環境（不確定性），只要期權價值對持有者不是最優的，持有者就有權但是沒有義務（靈活性）行使期權，這種權利的實施要求期權持有者付出一定的成本（不可逆性）。信息化項目同樣具有上述三個特征，因此，在信息化項目投資分析中使用實物期權方法是合理的。

一般地，就投資者選擇投資項目來講，投資者所具有的實物期權來自于三個方面：首先是項目本身的特性，其次是投資者所具有的可變柔性經營策略，最后是投資者所創造的合約。目前，人們所研究的實物期權類型多為上述三個方面所產生的實物期權，例如：推遲期權、擴張期權、收縮期權、放棄期權、增長期權和一些復合期權等。

（二）基于實物期權的企業信息化多項目投資決策風險框架

實物期權的理論真正的力量在于它是一個嶄新的戰略分析框架，它提供了一個未來不確定情況下的動態戰略分析工具，與傳統凈現值等[6]方法比較，實物期權決策法最重要的改變是對風險的看法，從“害怕不確定性/風險最小化”轉變為“從不確定性中取得收益/知識最大化”。從實物期權原理出發，我們將發現改進戰略的新的途徑。企業信息化建設是當前所有企業面臨的挑戰，具有戰略決策的意義，信息化建設本身的不確定性和不可逆性以及信息效應的無形性和遲滯性使得其蘊含著期權價值，因此，運用實物期權方法可以幫助企業決策者做出靈敏快速的反應，提高企業戰略決策水平。

根據專家對信息化項目風險因素的分析和對各種信息化項目預期收益的判斷，可以識別出不同信息化項目所面臨的風險及預期收益，根據項目風險的不確定性及其項目預期的收益可將項目劃分到實物期權矩陣中，分別為：立即投資區、可能投資區、可能以后投資區、不投資區、可能放棄區及可能以后放棄區[7]，其中，P為企業設定的預期收益分界值。如圖1所示。

圖1中橫坐標代表信息化項目的不確定性（風險），縱坐標代表信息化項目的預期收益。從圖1中可以看出，位于最左側的兩個區信息化項目不確定性很低，即風險很低，因此可以立即做出投資決策。其中，第1區域中的信息化項目具有低風險高收益的特點，可以立即投資；第4區的信息化項目雖然風險低但其預期收益也很低，即使投資也不會為企業帶來明顯的收益，因此可以做出不投資的決策。第2區域和第3區域中的信息化項目不確定性偏高且預期收益高。其中，第3區域中的項目不確定性更大一些，因此決策者應該暫且觀察一段時間，以后再做投資可能是更好的決策。相比較處于第2區域的項目不確定性相對小一些，則在當時可以做出投資的決策。區域5和區域6中的信息化項目預期收益都很低，一般來說決策者可能放棄這些項目的投資，但由于區域6中的信息化項目具有更高的不確定性，因此不排除以后可能會有盈利的可能，決策者可以等待一段時間再確定下一步決策將是一個明智的選擇。信息化投資項目與實物期權的對應關系如表1所示。

以上討論的實物期權只是針對信息化項目在一個時點上的管理方法，如果將時間因素考慮進來，隨著內部及外部環境的變化，信息化項目的不確定性將減少，對應的實物期權也將隨之發生變化。如第6區域中的某一信息化項目執行了推遲期權，經過一段時間發現該項目的不確定性已經大大降低，相應的技術難點已經突破，所處的內外部環境等都朝著有利的方向發展，則此信息化項目將處于第1區的低風險高收益區，可以立即投資，執行擴張期權。

參考文獻：

[1] 宋玉賢.企業信息化管理[M].北京：北京大學出版社，2006：85-100.

[2] Thompson S H Teo，Poh Kam Wong， Ee Hui Chia， Information technology investment and the role of a firm： an exploratory study[J]．International Journal of Information Management， 2000，（20）： 269-286.

[3] 吳仁群.投資決策不確定性與競爭[M].北京：中國經濟出版社，2008：5-7.

[4] 楊春鵬.實物期權及其應用[M].上海：復旦大學出版社，2003.

[5] Trigeorgis L. Real options： an overview.In L. Trigeorgis （ed.）， real options in capital investment-models， strategies and application [M]. Westport， CT： praeger， 1995，1-28.

[6] 王家庭.企業投資決策中的實物期權法與凈現值比較[J].金融教學與研究，2003，（3）：10-14.

[7] 呂通.實物期權在戰略決策中的應用[D].上海：復旦大學，1999：29-33.

Research on the enterprises informationization multi-project invest decision-making based

on the real option

ZHANG Cong-hui

(Economy management departpenemt,Tianjin electron informstion vocation technology college,Tianjin 300132,China)

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一、投資決策階段建設工程造價控制的方法

目前業界都投資決策階段的造價控制有對靜態投資和動態投資進估算方法:

1)資金周轉率法

資金周轉率法是通過對資金周轉來估算投資額的簡單的方案。其計算公式為:

資金周轉率法相對來說操作簡便、計算速度非常的快,但同時準確性比較差,因此這種方法常常被應用于戰略性的投資機會研究和項目的建議書規劃階段。

2)生產能力指數法

生產能力指數法的依據是根據完成項目的投資總額或者是投資的設備總額,來計算后續項目的投資和設備金額。

計算公式如下:

在這個公式中:

C1:完成項目和設備的投資總額;

C2:將要建設的項目的投資或者設備金額;

Q1:已經完成項目或者設備的生產能力

Q2:將要建設的項目和設備的生產能力;

F:不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整系數;

N:生產能力指標(0≤n≤1)。

若已建類似項目或裝置的規模和擬建項目或裝置的相差不大,生產規模比值0.5到2之間,則指數n的取值近似為1;若已建類似項目或裝置與擬建項目或裝的規模相差不大于50倍,且擬建項目的擴大僅靠增大設備規模來達到時,則n取在0.6～0.7之間;若是靠增加相同規格設備的數量來擴大規模時,n值的取值在0.80.9之間。

二、決策階段控制造價的主要措施

根據當前建設項目的決策階段的工作特點和經驗,筆者建議在決策階段造價控制的主要措施如下:

1、方案多元化

通過對建設項目的工程造價及其影響因素的進行分析的基礎上,可設計多個方案來表達業主單位的投資意向和最經濟性的方案,在設計方案的時候可考慮以下的因素:

1)項目的區位:建設項目的建設區位選擇的合理性對后期的項目的造價控制有著重要的影響,比如對項目的投資、項目的建設質量和項目完成后的的經營盈利狀況有著很大的影響。因此在投資決策階段選擇項目的區位的時候要考慮項目區位的的經濟發展水平、區位的市場需要、區位的社會資源及其條件等等,還有就是業主的建設投資意向、項目的功能目標價值。結合這些因素,從更大的范圍內擬定建設區位。實踐證明,項目區位現在的合適與否能夠對整個的成本的影響在10%左右。由此可以看出區位選擇的重要性。

2)建設項目地點的擬定

與區位的選擇一樣,在同一區位內,不同的項目地點也有著不同的效果。比如同樣的區位,某個項目選擇在城市市中心不僅要在項目的土地投資、拆遷費用需要很大的花費,同時由于市中心的空間限制,通常施工場地都比較狹小,這會導致施工車輛來往不便、同時會在施工過程中可能會造成擾民的現象,因此,在不影響項目的功能的基礎上選擇在市郊會大大的節省成本。當然,同樣的原因,如果考慮到項目的投資回報,比如一些商業住宅的項目,選擇在交通便利的市中心位置,由于其地點的優勢可能會帶來大量的后期回報,因此在選擇地點的時候要多方面的考慮項目的建設功能、業主的投資意向和后期的經營狀況從而統一的規劃,選擇最佳的地點。

3)建設標準的確定

所謂建設標準是指設備工業、項目的建設標準、配套設施、員工等各個方面的指標。建設標準的制定過程是項目可行性評估的重要指標,是決定項目造價是否正常和檢查建設項目的重要依據。

4)設備和工業的確定

由于建設項目的特殊性,通常的情況向設備的投資在整個的投資的比重中所占較大,所以選擇設備的時候,一方面要保證設備能夠滿足項目的建設需要,同時要考慮其性價比,在不耽誤工程建設的前提下,可根據項目設備的性能和性價比來對設備進行壽命成本分析,跟進成本分析的結果選擇項目生命周期成本最低的設備,從而達到最經濟的建設方案。

5)融資渠道的選擇

評估選擇籌資的渠道也是建設項目投資決策階段的主要工作。現代經濟的發展,使得業主和施工單位在籌資時有非常多的選擇,但不同的籌資方式有著不同的風險和特征要求。項目所以資金的成本=項目使用資金+籌集資金所使用的籌資費用。項目的籌資渠道選擇是評價項目可行的主要指標,在投資決策階段,籌資渠道的選擇的主要工作就是在滿足項目資金使用的前提下,盡量選擇資金成本趨向最低水準,從而降低整個工程的造價,確保方案的最優。

6)項目建設時機的確定

在當前金融危機的背景下,項目的建設時機顯得更為重要。通常的情況下,項目的建設時機要考慮經濟的發展趨勢。因為建設項目的跨度時間長,因此要考慮諸如通貨膨脹等因素對建設項目資金的影響,選擇在正確的時間采購材料、設備,在合適的時候進行完成、銷售等的這些都會影響到建設項目的整個投資和回報。

2、正確決策

所謂建設項目的投資決策就是對投資方案進行篩選確定,對建設項目的可行性進行論證,對各種建設方案進行篩選,對項目的各種利弊因素和時機進行判斷的過程。正確的決策是整個項目進行的基礎。要確保投資決策的正確,就需要對項目進行正確的判斷,在確保工程建設的基礎上,制定出最佳的建設計劃,正確的配置各種資源,只有這樣才能為正確的估算工程所需資金和造價進行估算。

3、編制投資估算

在建設項目的前期投資決策分析階段,一個重要的工作就是對項目的投資預算進行分析,這個是整個項目后期的經營績效的評估標準和項目立項的重要依據。在實踐中,通常把投資決策分為項目建議書的制定――初步可行性研究――詳細可行性研究――投資預算編制等幾個階段。在這些階段,隨著決策的深入和深化,對項目的整體的投資預算也要越來越詳細。在最后一個投資預算表的編制時要有詳細準確的投資預算。在編制投資預算的過程中要全面考慮各種因素,要考慮市場的情況和建設周期等因素對工程造價的影響,據此提出價格浮動的幅度,使得投資預算留有一定的空間。

要做到投資預算的準確性,就必須采用合理的指標和數據資料,使用可行科學的估算法,合理估算,從能保證投資預算的準確性,保證其在建設工程中的造價不會出現“三超”等現象。

4、重視建設項目的經濟評價

篇（6）

項目的立項決策，是項目建設的開始階段，是形成工程造價的源頭。建設項目的投資估算一經審查批準后，即作為建設項目總投資的計劃控制額，項目實施過程中不得任意突破。據資料統計，在項目決策階段及設計階段，影響建設項目造價的可能性為75％-90％，而在實施階段影響建設項目造價的可能性僅為10％-25％，因此，前期決策階段投資估算的科學合理直接影響著項目的工程造價。

1.1.1編制投資估算的必要性

投資估算是基本建設前期工作中的重要環節之一。是決策性的文件，它是研究、分析建設項目的經濟效果的重要依據。在可靠性研究報告批準后，估算就作為設計任務 下達的投資限額，對初步設計概算起控制作用，并作為獎金籌措及向銀行貸款的依據。因此，在經濟工作中應該實事求是的反映設計內容，反映建設地區的經濟狀 況，從估算開始就要正確完整地反映工程項目的建設投資。

1.1.2投資估算必須是設計的真實反映

在投資估算中，應該實事求是的反映 設計內容，這就要求設計人員從工程規模和項目內容上真實反映設計意圖。主要工藝要進行多方案比較，方案要優化，設計方案不僅技術上可行，而且經濟上更應合 理。所以工程經濟人員從建設方案的優選開始，就應該滲透到設計的全過程中去，按照工程造價管理的原則，合理預測投資估算中各種動態因素的變化，盡可能打足 投資不留缺口，這是編制投資估算工作的關鍵，也是下階段的重要依據。

1.1.3合理取定設備及工器具購置費

工業建設項目的前期決策階段，設備及工器具購置費的合理取定至關重要。投資估算編制過程中，非通用的、價值較大的設備的購置費的取定，由專業設計者與有代表性的廠家溝通了解后來確定，比參考類似設備、未找到類似設備時參考其他設備或漫天詢價等常規辦法更行之有效，可在很大程度上提高投資估算的精度。

首先，在工業建設項目中，設備及工器具購置費是建設投資中比重最大的部分，會占到建設投資的50%以上，設備及工器具購置費是固定資產投資中的積極部分，占建設投資比重的增大，意味著生產技術的進步和資本有機構成的提高。其次，即使在項目規劃和項目建議書階段，對投資估算的精度要求低，可以采用生產能力指數法、單位生產能力法、比例法、系數法等，而其中精度相對較高的比例法和系數法也均是以擬建項目的主要設備及工器具購置費為基數，根據已建同類項目建筑安裝工程費、其他工程費等費用與設備及工器具購置費的百分比或主要設備及工器具購置費占項目靜態投資的比例來測算建設投資。再次，在可行性研究階段需采用相對詳細的投資估算方法—指標估算法。指標估算法中，設備及工器具購置費需根據項目主要設備清單及價格、費用資料詳細測算。綜上，在前期決策階段，能否合理地取定設備及工器具購置費關系到投資估算的精度，對項目投資決策至關重要。

在投資估算的編制過程中，設備及工器具購置費尤其是非通用的、價值較大的設備購置費的取定，在較短的編制時間內，同時在主要設備清單中，設備的規格型號或參考型號、主要技術（性能）指標、材質等這些在取定設備價時很關鍵的指標的描述不可能很詳盡，并且在此階段也無需達到足夠地深度時，這項工作就變得難上加難。參考類似設備、未找到類似設備時參考其他設備，存在時間上的滯后性、不能及時反映市場情況，并且只能是簡單類別，而且在很多時候并不是設備價隨設備指標簡單線性變化；漫天詢價則可能存在所選廠家不具有代表性、所詢價位設備技術過先進或已落后，要么存在對設備主要指標把握偏移，詢價不到位等多種問題，勢必造成設備價格水平失真,估算價格與實際價格的脫節。而在此階段專業設計人員如果有選擇地與一些設備廠家進行溝通，在及時掌握到最新的設備信息，使技術更先進、流程更趨于合理的同時，由于更專業的優勢，可以比造價人員更精準地選擇到有代表性的生產廠家、把握到設備的主要指標，了解到真實的設備市場價，可在極大程度上提高設備及工器具購置費的精度，進而有助在很大程度上提高投資估算的精度。

1.1.4建筑安裝工程費用估算要結合項目特點

在前期決策階段，建筑工程費用一般按平米造價指標估算，安裝工程費按安裝工程費率估算。平米造價指標和安裝工程費率通常參考經驗統計數據取定，如電氣工程安裝費率為13％，自控工程安裝費率為9％。但平米造價指標水平的高低與建（構）筑物結構形式，裝修檔次密切相關，安裝工程費率的取定，與項目的工藝流程，安裝工程量的多少，安裝復雜程度等都有很大關系。為此，編制投資估算時工程造價人員不能對各類工程項目均簡單地采用統一的常規經驗指標計算，而應及時與設計人員溝通，了解項目工藝流程，結合項目特點，考慮差別，因時因地準確取定平米造價和安裝費率，以保證估算費用更合理適當，符合項目實際。如：某工程項目中工藝主廠房子項建筑工程費用測算時，要結合工程特殊情況，平米造價指標的測算應加以考慮數量龐大、構造及施工工藝復雜但不計取建筑面積的風溝、鋼平臺等項目的建筑工程費用，方能較準確反映工程實際情況；再如鈾濃縮工程中離心級聯大廳子項的電氣工程，由于用電設備種類繁多、且用電負荷大，供電穩定性要求高，電力電纜、控制電纜、導線、橋架等材料用量比一般工業項目明顯超出很多，安裝工作量非常大，因此，我們在估算電氣工程安裝費時，就要考慮這些實際工程特點，對常規的費率進行相應調整，使估算費用更準確、合理。

1.2在建設項目決策分析與評價中應運用全壽命周期成本理論

在建設項目決策分析與評價中，應運用全壽命周期成本理論對多個建設方案進行比選，可將項目建設投資、運行成本綜合考慮，選擇出成本最低的方案。應擇優選擇融資成本最低的融資方案，并制定出切實可行的融資方案。并應運用全壽命周期成本等理論對建設方案進行優化。

此外，在建設項目決策分析與評價中，應加強項目風險分析，估計項目可能承擔的風險，提出項目風險的預警、預報和相應的對策，將很有助于項目運營過程中的“精益管理”。

1.3保證決策質量的前提下縮短決策周期

篇（7）

中圖分類號：C93 文獻標識碼： A

引言

電網建設項目投資具有周期長、金額大、資金回收慢的特點，在對電網建設項目投資決策分析時還存在著一些問題，就需要我們改進技術與方法，使電網項目能有效促進投資決策的科學化和項目投資控制，并提高以后工程項目管理水平，提高項目管理的綜合水平，最終有利于投資項目的最優控制、有利于提高項目投資決策的科學性

一、電網建設項目投資的特點分析

1.電網建設項目周期比較長，并且投資金額比較大，所以資金回收相對較慢，需要一個長期的過程。

2.電網基建項目投資效果受到政治、經濟、社會、技術等各方面因素的影響，任何一個投資環節出現差錯都會對整個投資效益產生影響，再加上電網拓撲結構的不斷變化，導致整個電網建設項目投資決策出現各種不確定因素，投資決策出現復雜局面。

3.電網建設項目投資轉移和替代性不足，沉淀成本在整個投資成本中所占的比例很大。項目投資在一定地點和特定時間段內會形成固定資產，這種資產很難被替代，所以要對資產進行及時考察，對于發現的問題要及時給予解決，確保投資的順利進行。

4.電網建設項目投資成本經常出現較大變化。隨著我國土地資源的緊張和能源價格上漲，電網建設項目投資成本也在上升，加上我國關于電網建設方面的要求不斷嚴格，需要每個項目開展可行性研究、項目用地預審、環境影響評價、水土保持評價等專題評估，項目審批、核準時間較長，加大了電網建設項目的周期。

5.電網建設項目投資還具有超前性，一方面，電網項目的建設需要高瞻遠矚，為以后的用電負荷做好預測；另一方面電網建設項目的投資效益是不能立竿見影的，需要經過很多年運營后才會對電網建設項目的投資效益進行評估。

6.電網建設項目投資很難準確量化，主要是因為電網變化不是局部的，而是在全局進行變化，所以某個項目的建設都會對整個電網產生很大的影響，比如增加某個系統的容量、增加供電能力等，這樣的部分效益很難準確量化，所以對投資效益的評估需要從電網建設項目的全局進行分析。

二、電網建設投資計劃中存在的問題分析

1.對建設考慮不周全

電力行業是國家發展的重點行業，電網建設上的法律法規也隨著電網的發展相繼出臺，與此同時，人們的維權意識也在不斷的提高，這對于電網建設項目開展帶來一定的難度。例如，電網項目在建設之前需要執行征地的工作，而在這個環節中卻在賠償方面經常性的發生矛盾，嚴重阻礙了電網項目建設的進度，致使電網建設項目的投資計劃工作很難順利的開展。另外，在城市化快速發展的情況下，經常發生電網項目在建設施工的過程中政府部門需要對工程線路的路徑進行更改，造成電網建設項目投資的計劃很難順利的執行，對電網建設造成一定的影響。

2.規劃問題

電網建設的項目在實施之前，需要按照國家地方政府的程序進行，同時也要納入到城市規劃中，在制定投資計劃時也要對環境、選址選線等進行評估，通過考察之后制定合理的建設項目方案，而在此過程中需要花費大量的時間和資金，雖然資金已算入到項目建設投資的計劃中，但是，由于用的時間較長，會給電網建設項目投資計劃帶來極大的難度，尤其是在編制上，可能會受到時間的影響，對投資計劃的準確性帶來一定的影響。

3.成本控制問題

電網項目在建設的過程中必須嚴格遵守國家的規定，建設手續也要按照規范程序來辦理，而且，必須保證相關部門通過審批之后才能對項目進行施工，建設規范上對電網項目建設存在一定的制約性。另外，隨著人們生活水平的提高，人們的用電需求也隨之提高，極易產生電能工序不平衡的現象，對電網建設項目投資計劃產生一定的影響。

三、電網建設項目投資計劃措施

1.完善電網建設管理體系

不斷完善電網建設管理體系，這樣才能確保投資計劃的執行力度，尤其是電網建設項目工程工作量較大、專業知識較強，如果沒有一個完善的管理體系的話，那么，電網建設項目的投資計劃也很難順利的開展。首先，要保證電力建設項目投資計劃也與電網建設的實際情況相符，并對其項目的年度計劃進行合理的安排，同時，還要將年度計劃細分為季度計劃、月計劃，這樣可以有效的避免年度計劃出現資產堆積、集中支付工程款的現象，有效的提高項目投資計劃的效率。其次，要做好電網項目建設的前期準備工作，如，施工進度控制、工作計劃部署、圖紙交付等，將前期工作準備完備之后再施工。第三，要做好施工環節的管理，主要對施工過程進行監督、跟蹤、檢查等，要保證每個施工環節都能在有效的監督下嚴格按照規范要求來施工，當然，施工過程會涉及到多個部門，要協調好各個部門之間的工作關系，這樣才能保證電網項目建設的各個環節質量滿足整體的建設目標要求。第四，在電網建設項目施工的過程中，要定期召開電網建設工程協調會議，會議內容主要針對項目施工過程中遇到的問題、困難等進行商討，并給予合理的解決方案，避免對電網建設項目投資計劃造成一定的影響。第五，要明確電網項目建設過程中負責人的職權，并根據實際情況對各項工作進行嚴格的考核。

2.編制合理的電網建設項目投資計劃

首先，電網建設項目投資計劃是一項綜合性、政策性、專業性較強的項目工程，在編制的過程中，要將經濟效益作為年度總投資計劃的中心，尤其是要考慮到經濟的增加值，這是很多投資計劃都會忽視的一項重要因素，對整體投資計劃有著極大的影響，同時，還要對實際的情況進行充分的論證，對整體投資計劃進行綜合性的測算，這樣才能保證投資規劃在詳細的預算和計劃之下進行有效的融合。其次，要對電網建設項目投資計劃進行合理的分配，尤其是對各個環節要進行投資比重的調整，電力企業還應協調好各個部門之間的關系，同時，要將各個部門的專家抽調出來，針對電網建設項目投資計劃組成專業組，對項目進行全面的論證，打好項目投資計劃實施的基礎，進一步確保電網建設項目投資計劃的有效性、規范性

3.加強對電網建設項目投資計劃的成本控制

電網建設項目投資計劃中涉及到的投資環節，在投資的過程中也經常出現大的投資得不到相應的回報，其中也有很多投資資金不知去向，還經常發現采用質量不合格的設備、材料來施工，對電力企業造成極大的經濟損失，因此，應加強對電網建設項目投資計劃的成本控制。首先，要根據電網建設的實際環境，確保電網建設管理符合一定的邏輯性，對工程進行有計劃、有組織、有審查的施工，合理分配施工資源，一方面要提高人力的利用效率，另一方面要提高物力的利用效率，嚴格把好材料、設備的質量關，避免不合格材料投入使用，保證資金花費的合理，減少一些不必要的成本，進一步提高對電網建設項目投資計劃的成本控制效率。其次，要充分利用現代化管理手段，對電網建設項目進行管理，要確保電網建設投資計劃有序的進行，將經濟效益最大化，進一步確保投資成本的利用率，堅決杜絕出現超出概算的現象發生。

四、電網建設項目投資效益評價分析

投資評價應堅持獨立、科學、公正的原則，各級投資決策部門每年組織開展投資總體評價和專業投資評價工作，選取部分重大或典型項目開展項目第三方后評價，原則上每個投資項目都要開展項目自我總結評價。各級單位投資總體評價報告、重大或典型項目后評價報告編制工作應選擇有相應資質的第三方獨立咨詢機構承擔，評價費用可計入項目投資概（預）算，已辦理竣工結算或不能計入項目投資的，列入各單位成本費用開支。各級項目投資決策管理部門應建立暢通、快捷的項目后評價信息反饋機制，經驗、教訓和對策建議等評價成果應成為規劃編制和修編、前期決策、投資決策的重要參考，同時作為重大決策失誤責任追究的重要依據。

結束語

總之，電力企業同時面臨著滿足社會經濟建設對電力供應的需求和實現企業可持續發展的雙重任務，電網建設相關項目的數量快速增長，資金投入量也逐年增加。如何提高投資管理的水平以提升經營效益，是電力企業經營管理的核心工作，因此文章論述了投資中的問題和對策，希望對項目投資人員有所幫助。

參考文獻

[1]黎貴友，黃邦明.電網改造概預算編制系統模型的研究[J].重慶郵電學院學報：自然科學版，2003，（02）

篇（8）

中圖分類號：F832.48 文獻標識碼：A 文章編號：

近年來，我國加大基礎設施建設，越來越多的資金投入到工程建設中去，如何有效的使用這些資金，控制好工程成本，以最少的投入獲得最大的社會效益和經濟效益，是迫切需要解決的。一般的大型工程都具有投資額大，建設周期長、技術復雜的特點，對其管理也是一項復雜的系統工程。在滿足進度和質量要求的前提下，力求使工程實際投資不超過計劃投資，把工程成本控制在合理的額度內，以取得最佳的投資效益。下面就分別從不同的階段談談工程投資成本的控制。

工程投資成本失控的現狀分析

1.1 我國現行的工程投資成本確定方法較為落后，往往是以定額為依據，定額單價中的人工、材料、機械臺班價格的統計時間是滯后的。雖然各地造價管理部門同時定期一些調整系數或補差來達到對當前的工程造價管理信息系統的開發和運用，但這還不能及時提供造價管理人員所需的市場信息，難以達到與國際慣例接軌的實物法成本編制，因此，這種相對滯后的價格取定方法，無法滿足市場經濟要求。

1.2 我國現行的投資成本管理缺乏建設項目全過程綜合管理的意識，基本是遵循階段性的管理模式：不懂工程投資成本控制的建設單位參與投資決策分析，設計單位在設計階段雖做了工程概算甚至細化到預算，但由于缺少對設計方案造價指標的控制約束，導致設計保守、投資偏高。工程監理單位往往只局限于施工階段的質量與進度管理，很少介入投資決策分析。在工程實施階段，由于資金短缺或者成本管理不嚴，導致投資管理失控。工程不能按期完成，貸款利息不斷增加，原本緊缺的資金惡性循環地運行，給企業、金融機構和國家都帶來了巨大的損失。

1.3現行工程投資成本控制中，合同管理還未完全規范和法制化。一方面，合同條款自身不夠嚴密，實施過程中合同雙方對合同條款的理解不一，影響工程順利進行；另一方面，執行合同的各方對合同的法律性認識不足，有法不依。如業主拖欠工程款，不按合同及時支付，施工單位不得不通過回扣等手段獲得工程款，由此也造成了建筑行業中行賄較為嚴重的局面，同時也增加了工程投資成本。

工程投資成本控制的主要環節

2.1加強基建管理

在管理工程項目、控制投資成本的各個環節中，對基建部門實施的管理是核心所在。由此，應對基建部門合理分工，明確部門職責和權限建立健全規章制度和監督體系；提高基建人員政治素質、業務水平和政策水平，建立一支政治素質過硬、管理水平過關、專業知識精良的基建隊伍。從人員素質和機構設置上確保基建部門的高效運轉和基建管理的有效實施。

2.2重視項目設計

重視項目設計特別是如何根據實際情況的不斷變化隨時來修訂設計，如何杜絕只重理論不重實際的紙上談兵試設計；如何減少只重以往的慣例而不注重根據實際情況可以采取創新的設計。如何杜絕不調查研究想當然試設計。在正確的投資決策下，只有首先做好了項目設計特別是技術設計才能減少重復施工、重復征地。減少工程線路的改線，減少山體穿越、水網穿越。比如設計時如能很好的優化工程線路走向，避開施工難度大又可有效縮短施工標段那就可以進一步節約工程投資。

2.3規范基建程序

基本建設程序應包括建設項目立項、可行性研究、設計任務書編制、建設地點選定、招標文件編制、建設準備、項目計劃設計、施工過程、生產準備階段、竣工驗收、交付使用等具體內容。基建程序講究科學性和規范性，在項日實踐過程中，須按照項目報批、報建、招投標等程序，實施項目全方位、全過程的質量保障體系，以確保工程項目可根據投資概算，有效控制項目成本。

2.4強化施工管理

抓好施工階段的成本管理，是控制重大工程投資成本的根本途徑。工程開始施工后，有效的現場管理。是施工管理中成本控制的關鍵環節。從職能角度講，施工管理主要有技術管理、工程款管理、材料管理、工程質量管理、設計變更管理、文明安全監督管理等事宜。總體而言，施工管理須以工程質量、進度、安全為中心，實施有效的管理和相應的投資成本控制．特別是在材料選購和使用上，應在堅持查看材料質量的基礎上，合理控制材料成本。

2.5 做好竣工驗收和結算

竣工驗收即評定上程質量，竣工結算以及竣工審計即對項目投資直接費進行最后裁定。依據建設工程合同的約定，重大工程項目承包人須完成設計文本及施上圖規定的工程內容，并且經發包人組織竣工驗收后，合理辦理工程交接手續。在重大工程項目竣工驗收結束后，承包人還應據施工圖紙、設計變更、工程量變動等詳情。對工程直接造價進行工程結算。在此過程中，應確認材料種類、價格清單，核算單價，對照設計，正確有效、實事求是地進行竣工驗收、結算以及結算審計，嚴格控制工程成本。

3、結語

長期以來，我國普遍忽視工程建設項目前期工作階段的投資成本控制，而往往把控制成本的主要精力放在施工階段———審核施工圖預算，合理結算建安工程價款，算細賬，這樣做盡管也有用，但畢竟是“亡羊補牢”，事倍功半，要有效控制建設工程造價，就要堅決把控制重點轉移到前期階段來，首先，要重視和加強項目決策階段的投資估算工作，努力提高可行性研究報告投資控制數的準確度，切實發揮其控制建設項目成本的作用。其次，要明確概預算工作不僅要反映設計，計算工程造價，更要能動地影響設計，優化設計，并發揮控制工程成本，促進合理使用建設資金的作用。同時要對工程成本中的投資估算，設計概算，施工圖預算、承包合同價、結算價、竣工決算實行一體化管理，而這需要通過深化行業體制改革，通過市場價格機制的運行，形成統一、協調、有序的工程成本管理體系，達到合理使用投資，有效控制成本，取得最佳投資效益的目的。

參考文獻：

篇（9）

近年來，我國在積極探索工程投資控制的方法和途徑，制定了一系列的標準和條例，同時著力推行工程量清單報價，逐步形成有競爭機制的計價模式，取得了不錯的效果。然而在實際的工程建設中，仍有許多工程出現概算超估算，預算超概算，結算超預算的投資超支現象。究其存在的原因，我認為主要有以下幾個方面：

1. 忽視投資決策的重要作用，項目定義不明確。

項目投資決策分析目前已經引起業內人士的關注，尤其是國家重點工程和大型工程均經過投資專家的論證，探討其可行性，可是相當部分中、小型工程項目仍不重視項目的投資決策分析，也不對項目進行定義，只是經過非專業的領導同志一起討論、商量，就決定進行項目的建設，以致于在后期的工程建設中，又變更項目的規模、投資設備方案、工程實施的原材料等等，從而導致工程實際投資遠遠大于投資限額。

2 .方案缺少優化設計，不進行項目方案的技術經濟分析。

我國較多采用直接委托的方式進行方案設計,這樣很容易導致設計保守，在規范已經考慮了足夠的結構承重要求下，再增加分項分數，增大鋼筋配比，增大梁的截面積。同時對設計方案不進行技術及經濟的比較分析，能采用磚混結構的卻選取用鋼筋混凝土框架結構。更有甚者一些設計單位從自身的經濟利益去考慮，根本不考慮投資的節約。

3 .項目施工階段，設計變更多。

一般地講，對于設計文件除非不得不進行設計變更，否則任何人員無權擅自更改設計。但是隨著社會的進步，科學技術的不斷發展，伴隨著產生新的功能要求以及新材料、技術的應用。項目業主為更好地貼近現代生活，提出對原設計文件的使用功能進行修改，使用更好的材料，要的是高檔、超前，造成工程項目投資成倍的增加。

4 .造價管理人員綜合素質差，不能滿足投資控制工作的需要。

目前的工程造價師，主要業務大多只是依靠定額進行工程概預算的審結，由于業務經驗及知識層面的差距，使他們在現代造價管理的工作中不能得心應手，表現得技術素質差，缺乏處理工程技術經濟問題的能力；缺乏相關的經濟和法律知識，處理工程索賠能力差。這種業務素質，必然導致工程項目投資的超支。

另外合同管理不規范，宏觀政策的變化，物價上漲等客觀因素均能引起投資超支。然而作為項目的管理人員，我們知道，在工程項目管理工作中，業主是建設工程項目生產過程的總集成者，也是建設工程項目生產過程的總組織者。為此我想從業主處于項目管理的核心地位，從源頭上和管理的方法上提出工程項目投資管理防止出現超支援的對策。

1. 切實做好投資決策分析，確定投資控制的目標。

投資決策是工程項目建設的第一步工作。在這一階段，據西方一些國家分析，投資機會分析費、可行性研究費、決策費用總計約為總投資的1%左右，但是它的決策結果對總投資的影響是：一般工業建設項目的經驗數據為60～70 %；對使用功能的影響在70～80%。由此可見項目的投資決策對項目投資具有決定性的影響。

作為項目業主就要從思想上遺棄可行性研究可有可無，還多浪費了部分資金的想法。相反應在工程項目立項時，聘請或委托資深的咨詢公司或高級顧問，對項目進行投資機會分析，融資情況分析，調查市場情況等，經業主同意，確定工程項目的建設規模、場地、生產工藝、生產設備的選型等問題。然后再采用生產能力指數法，綜合指標估算法等合適的估價方法，編制出建設投資和流動資金所需的資金總額即：投資估算，并測算出建設期方案資金使用計劃。

經過投資決策分析，一方面論證了項目在功能上、技術上和財務上的可行性；另一方面從投資控制的角度上講，它確定了投資控制的目標，是預防投資超支的根本所在。

2、按規定進行限額設計及方案優化，加強設計階段的投資控制。

在工程項目建設周期的全過程中，設計階段對項目投資有重要的影響，是僅次于投資決策階段。所以業主在設計階段的投資控制更應該發揮其主動控制的職能，業主在進行設計招標時，在設計合同或委托設計任務中明確以下幾點對投資控制是非常必要的。

a 必須按要求進行限額設計即按批準的投資估算控制初步設計，再按初步設計總概算控制施工圖設計。這樣就要求設計單位自主加壓，自覺要求各專業設計人員強化投資控制意識。在擬定設計原則、技術方案和選擇設備過程中先掌握工程的參考造價和工程量，嚴格按照限額設計所分解的投資額和控制工程量進行設計，提出節約投資的措施，力求將造價和工程量控制在限額范圍之內。

b及時進行設計質量跟蹤。現階段我們的業主只要把設計進行委托，到設計文件完成，中間很少有人過問。國際上早就開始了讓工程師進行設計質量的控制。在設計過程中及階段設計完成時，委托工程師對設計文件的相關內容進行深入細致的審核。特別是審查設計保守，進行過分設計，這樣可以提高其經濟性，起到節約投資的目的。

c必須進行設計方案的優選。業主本身在這方面的知識往往處于劣勢，但通過不同設計方案之間的技術經濟比較分析，可以從中選擇最佳的設計方案，從而以較低的成本獲得較高的建筑功能。

3、實行投資目標的動態控制，是進行投資控制的有效工具。

工程項目從投資決策、設計、施工，到營運階段是一個漫長的過程，少則幾個月，多則幾十年。如果等到在竣工結算時再去分析投資偏差，勢必導致竣工結算與投資估算之間相差甚遠。我主張在項目建設的全過程，實施投資目標的動態控制，使超投資的現象處于萌芽之中。

按照投資控制的動態原理：“項目投入項目進展收集項目的實際數據投資目標的實際與計劃進行比較進行偏差分析并進行糾編”的這一循環過程，針對不同項目的實際情況，不同的項目建設周期，定期進行循環。并從中收集項目實施的有關數據，采用表格法、曲線法去計算出投資偏差，并分析產生的偏差是業主原因、設計原因、施工原因。并根據這些原因采取相應的措施來糾正投資偏差，從而實現投資的動態控制和主動控制。

4、依據合同管理，有效解決索賠問題，是進行投資控制的主要途徑。

目前的建筑市場，項目業主與設計、施工、監理等參建單位已經不存在任何行政關系，而是依靠合同來規范當事人的交易行為，通過合同來明確投資控制的目標。

要依據合同進行投資控制，首先要做到合同文本的嚴謹性，做到有法可依，從而保證合同的嚴肅性，為工程投資的有效控制提供法律上的保證。我們的合同示范文本與FIDIC新出版的《施工合同書》相比，在合同文本的嚴謹性、合同文件的責、權、利方面還存在差距，后者涵蓋了業主的索賠、承包商要求的變更等有關工程建設的方方面面，并且對業主、承包商雙方的權利和義務做出了更加嚴格明確的規定，因此就很有必要結合我國建筑、保險、金融等方面的法律法規，吸收FIDIC等中外合同文本中合理的部分，修訂我國現行的合同文本，使之更嚴謹，更具備可操作性。

其次要發揮工程師的作用，使之更方便有效地解決爭議、索賠問題，在FIDIC合同條款之下，工程師是業主與承包商之間公正的第三方，合同履行過程中不論是業主還是承包商的各種要求均應提交工程師，其做出決定，在業主與承包商達成一致以前，不得對工程師的權力加以進一步限制。這樣工程師就可以充分地發揮其施工管理的經驗，借助于工程現場的第一手資料，客觀、公正地處理業主與承包商之間的分歧，問題處理結果很容易被雙方所接受。相關事實已經證明，以合同管理為出發點，充分發揮工程師自身的專業優勢，可以有效地實現投資控制的目標，保證業主取得合同的最佳成本效益。

5、綜合提升造價管理人員的素質，提高投資控制的質量。

篇（10）

關鍵詞：

人防工程；建設項目；造價控制；投資決策；項目發包

社會發展及國家政策要求，使得各省市人防工程建設不斷增加，人防工程自身特征關乎其造價特殊性，人防工程造價控制更是關鍵內容。工程造價控制是于批準的工程造價范圍之內，再經過對工程項目各項前期工作分析，投資決策分析和設計施工建設費用等方面的科學監管，確保項目工程資金應用科學合理，使得投資效益最優，因此分析人防工程建設項目造價控制對人防工程有著極大現實意義。

1人防工程建設項目造價控制概論

人防工程建設項目造價控制主要是指工程項目建設投資決策設計及發包與實行環節，將工程項目造價控制于批準及限額范圍之內，這樣有利于及時糾正易出現的誤差，從而確保工程項目管理目標的實現，同時提升各建設項目共同應用人力、物力和財務的效益。經專家分析，工程造價設計費用對于總體工程投資的影響可達75%，這時設計環節的工程項目造價控制最為關鍵。具體來講，應于決策環節落實人防工程投資估算工作，人防工程造價控制往往貫穿于整個建設項目中，決策環節應確定各類技術經濟對項目工程造價所帶來的影響；應注重工程項目于設計環節的造價控制，若是設計考慮不全面則施工環節極易出現各類資源浪費；確定科學有效的工程項目招投標造價控制，工程項目招投標環節中造價控制最易取得控制效果；接下來應充分控制工程項目變更時的造價控制，工程項目實施環節的造價控制為末尾環節，這時的造價控制應注重工程各種項目的變更，建設工程項目管理人員應深層次了解工程項目變更的全過程，同時分析其影響因素以提出針對性處理策略；最后是審查工程項目竣工結算環節的造價控制，這主要包括工程竣工決算的竣工結算材料、工程竣工圖、設計變更通知、各類鑒定型材料。

2前期造價控制概述

2.1前期造價控制

人防工程造價控制是始終貫穿于項目建設全過程中，決策環節中各類技術經濟確定，這些對項目工程造價非常關鍵，尤其是建設標準確定及建設位置選擇和工藝評定選用與設備選用等均是直接關乎工程造價高低。造價高低及投資量也直接關乎項目決策，因此決策環節投資估算對建設項目決策方面有著極大的影響。為了確保工程投資估算精確無誤，不存在高估或是壓價等現象，決策環節務必重視這兩個方面工作的嚴格落實。

2.2深刻考慮造價影響問題

應持續強化項目決策深度且考慮造價方面影響因素。早期決策人防工程需要建設與否時決策環節工作非常簡單、粗劣。項目建議書也往往就只是兩張紙，項目可行性研究報告僅僅幾頁，這些本質上并未達到項目決策深度，并且涉及到項目投資額估算的準確性，最終結果更是會導致項目投資失穩，因此各省市均編制了各類規范性文件，明確規范了項目投資決策主要程序，并且明確項目建議書及可行性分析報告文件編制深度。文件要求對涉及到工程造價的各方面因素務必全方位考慮，嚴格落實五個合理：第一，科學合理地確定項目規模。各個建設項目均有著合理規模選擇方面的問題，規模大小適應性對資源配置優化極為關鍵，綜合市場各方面因素及技術因素和環境條件因素等確定適宜的規模；第二，科學合理地確定建設對應標準，建設標準水平務必基于當下經濟發展水平，再結合位置特征及工程規模和等級與功能合理性等方面的確定；第三，科學合理地選擇建設位置。基于適應于建設規劃條件下則考慮到土地征購費及拆遷補償費和動力設備費等；第四，科學合理地布設方案，務必做到整體布局緊湊且建設工程量降低，節省用地及投資；第五，科學合理地選用設備，務必選擇標準化設計的、優質且價格適中的設備。需要說明的是，以上“五個合理”比較適用于各級指揮所等等級較高的項目，一般性項目，即普通居住小區的結合民用建筑易地修建的防空地下室，其決策階段相對簡單明了：由當地人防主管部門按照《人民防空法》和國家的有關規定結合該地區的具體情況，通過一定的計算決定該小區應建防空地下室的數量、功能和等級。

2.3重視設計環節投資控制

工程造價控制往往是始終貫穿于項目全部建設過程中的，不過項目建設中務必突出其重點。工程控制主要是于施工前期投資決策及設計這兩個環節，項目在做出對應投資決策之后則控制工程造價的重點是設計。據有關分析指出，盡管設計僅占工程全壽命費用比重的1%，卻于決策正確條件下其對工程造價影響程度是75%，設計環節的重要性不言而喻。一個好的人防工程設計應符合戰時及平時的功能要求，又做到安全、適用、經濟、合理。如何來保證戰時功能、平時功能和安全經濟的協調統一？那就需要人防設計和平時民用設計協同進行。人防設計可以前置到與總平面圖同時進行，考慮既要節約用地，又要結合地形地貌、因地制宜、合理布置。接下來根據決策，反復優化方案，以確定最優的平面布置和結構形式。防護設備盡量選用經久耐用、高效率、低能耗、工藝先進、能快速安裝、快速拆除的設備。人防設計單位還要建立完善的圖紙會審制度，減少設計差錯，避免因設計圖紙原因而引發的錯、漏、缺現象，避免不必要的工程返工造成投資的增加。

2.4投標環節造價控制

人防建設工程招投標通常是分為建設項目總承包招投標、工程勘察設計招投標、工程施工招投標與設備材料招投標這些方面。投標環節可謂是選擇適宜的施工單位最關鍵的方式，更是造價控制的主要內容，民用建筑里面主要為清單報價，因為人防特殊性可選用費率招標方式展開招標。因此招標環節務必編制嚴格費率及工程類別和執行定額標準。評標時務必選用適宜的評標方式進行評定，最終評定出最優投標方案，使得投標報價及施工方案和質量與工期，加上投標單位信譽及業績等各方面綜合評定分最高。通常確定中標單位之后則招投標雙方于規定時間之內簽訂施工合同。按照人防工程具體情況選用工程合同價格確定方式，可采用固定合同價、可調合同價或是選擇成本加酬金確定合同價及最高限定成本和最大酬金確定合同價。

3施工中的造價控制

3.1材料價格

因為人防工程是基于全面規劃及突出重點和平戰結合與質量第一等工作方針所展開的，材料占總造價比重的70%，材料價格編制對造價控制極為關鍵，因此務必確保各種材料適宜于當下市場材料價格市場行情，應展開多家詢價且擇優選定。

3.2工程變更

務必嚴格進行工程變更工作審核，工程變更通常是包括設計變更及進度計劃變更和施工環境變更與原招標文件及工程量清單中未包括的某些新增工程等。建設工程管理人員務必掌控工程變更過程，嚴格根據以下程序進行：提出工程變更、分析提出工程變更對各項目標的影響、分析合同條款及會議、通訊記錄、初步確定處理變更的費用、時間范圍及質量要求、確認工程變更。計算工程變更價款往往是采用下述方式，若是合同中具備適應于變更工程價格的，則根據合同已經有的價格來計算變更合同價款；若是合同中僅是類似于變更狀況的對應價格，則通常是將此作為主要基礎，從而確定變更價格，變更適應的合同價款；若是合同中并沒有類似及應用的價格，這時則經由承包方提出適應變更價格，務必和承包方實現統一，要經過工程造價管理部門嚴格裁定。經過建設中的人防工程施以不定期的檢查，并且及時發現其間所存在的工程變更間某些未達標的問題，比如工程量計算不準確及材料單價定價不適宜等狀況，務必及時提出針對性策略施以糾正。

3.3簽證審核

因為工程施工中往往不可避免會出現圖紙中未涉及到的項目或所要拆除的對應項目，這時進行簽證項目時則務必及時去勘察現場具體狀況，嚴格落實對應工程量及工程位置，這樣可確保工程量方面不會存在工程量不符合真實狀況，更不會存在圖紙自身范圍之內對應項目重復狀況，使得造價在過程中得以充分控制。

3.4竣工環節造價控制

務必準確無誤地解讀合同各項條款，比如合同所約定的結算方式及計價根據和取費標準，加上主材價格及優惠和承諾條件等各相關方面，從而防止出現計費重復性。嚴格審核工程量計量方式及結果，比如核實設計變更簽證及隱蔽工程驗收詳細記錄等方面，這些都務必要有監理工程師簽字認證，若是其間存在某些問題則不能列進結算中。詳細查閱工程驗收記錄和施工日記，且對承包商方面所履約的各項情況嚴格審核，承包商若是未履行合同義務及合同約定履行義務，這時務必嚴格根據合同中約定條款施以工程款項扣罰。

4結語

造價控制工作可謂是將技術和經濟與管理等集于一體的系統性工程，采用經濟及技術結合方式施以全過程動態控制，這也是造價控制最為有效的方式。人防工程造價控制務必是貫穿于人防工程全部建設過程，不斷強化各個階段造價控制及管理，編制嚴格的策略處理各個環節所存在的問題，使得人防工程建設項目造價控制確保于批準的額定概算范圍，從而體現出戰備效益、社會效益和經濟效益這三個方面效益的充分提升。

作者：陳國超 單位：佛山市中晟人防建筑設計院有限公司

參考文獻