序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融機(jī)構(gòu)論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

地方金融管理部門職責(zé)劃分不清，甚至有些地方缺乏對金融發(fā)展進(jìn)行未來的規(guī)劃和掌控的專門部門，與金融相關(guān)的政府機(jī)構(gòu)混亂不堪，不但名稱不統(tǒng)一，工作范疇未明確、責(zé)任歸屬問題未解決，而且部門地位不清晰，多個部門共同承擔(dān)金融管理的功能，干預(yù)目標(biāo)也雜亂不清。

2.隱性干預(yù)比顯性干預(yù)突出

在目前的地方干預(yù)狀態(tài)下，仍然隱性干預(yù)比顯性干預(yù)更為突出。一是存在一些金融管理死角，例如農(nóng)信社管理體制中，管理平臺與法人均為一體，政企不分；二是金融管理體系中的監(jiān)管機(jī)制不完善，審批與監(jiān)管不能進(jìn)行統(tǒng)一執(zhí)行；三是某些理財產(chǎn)品游離于表外，加大了風(fēng)險幾率。

3.大部分的地方金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營質(zhì)量低下

大部分的地方金融機(jī)構(gòu)均存在經(jīng)營質(zhì)量低下的問題，地方金融機(jī)構(gòu)比全國性金融機(jī)構(gòu)的組成更為復(fù)雜，不良資產(chǎn)的形成不但與國有經(jīng)濟(jì)部分有關(guān)聯(lián)，與自身的錯誤經(jīng)營有關(guān)，還與經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，政府政策變化等因素有關(guān)。而大部分地方政府金融機(jī)構(gòu)的組成都有政府參股，政府既是出資人又是管理者，容易發(fā)生職能上的混淆，而導(dǎo)致為了達(dá)到自身目的而損害其他出資人利益的現(xiàn)象。

4.地方金融管理體系能力不足

雖然地方政府有對金融業(yè)進(jìn)行管理的權(quán)利，但是主要的金融管理權(quán)歸屬于中央。因此，地方政府缺乏解決地方經(jīng)濟(jì)無法為金融服務(wù)提供有效供給的問題的能力。而地方政府要對金融業(yè)進(jìn)行管控時，依然要對某個地區(qū)范疇內(nèi)的金融發(fā)展負(fù)責(zé)任，這樣無疑加大了金融風(fēng)險的概率。

二、地方金融管理體系出現(xiàn)問題的原因

1.地方政府忙盲目追求

GDP地方政績的體現(xiàn)，往往是地方官員進(jìn)行升遷評估過程中較為重要的一點(diǎn)，而地方政績的重要內(nèi)容主要體現(xiàn)在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，而要使當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)在短期內(nèi)發(fā)生迅速的發(fā)展，則必須要與其他地方進(jìn)行進(jìn)行相對應(yīng)的投資競爭，進(jìn)行金融資源的競爭。因此，便出現(xiàn)了地方官員為了升遷，而盲目追求GDP的狀況。這種盲目追求GDP的狀況，將會使政府的金融干預(yù)慢慢偏離實際，造就更多更大的財務(wù)風(fēng)險。

2.地方政府權(quán)事分離地方的金融風(fēng)險

處理工作是由地方政府進(jìn)行處理的，但是由于相關(guān)的金融風(fēng)險需信息由相關(guān)的監(jiān)管部門地方分支機(jī)構(gòu)所控制，地方政府將缺乏相對應(yīng)的金融風(fēng)險信息，也就無法針對風(fēng)險信息而及時作出規(guī)避風(fēng)險的準(zhǔn)備，也無法及時做好風(fēng)險的解決方案。這也就說明，一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險，地方政府處于一個較為被動的地位。

3.地方政府缺乏有效的融資方式

按照目前的狀況而言，因為我國缺乏相對應(yīng)的主力金融機(jī)構(gòu)在出現(xiàn)“三農(nóng)”、企業(yè)融資、基礎(chǔ)設(shè)備設(shè)置、工程建筑、重建活動等狀況時，進(jìn)行相關(guān)的金融事務(wù)的支撐，無法給該地區(qū)的金融行業(yè)提供相對應(yīng)的服務(wù)與幫助，地方政府只能通過一些小渠道進(jìn)行資金的籌集。

三、完善地方金融管理體系的建議

1.貫徹落實科學(xué)高效的金融發(fā)展意識

（1）貫徹落實科學(xué)高效的金融發(fā)展意識

把政府干預(yù)的重點(diǎn)從資金的籌集轉(zhuǎn)化為金融業(yè)務(wù)的調(diào)整和服務(wù)，調(diào)整政府干預(yù)的力度，把金融資源的合理配置作為對金融行業(yè)進(jìn)行管理的重點(diǎn)，不能貿(mào)然干預(yù)行業(yè)內(nèi)的正常資金流通，不能干預(yù)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)正常合法的業(yè)務(wù)規(guī)范，必須要按照地方的具體經(jīng)濟(jì)狀況來進(jìn)行金融未來發(fā)展的預(yù)測。

（2）地方政府必須要與中央政府

針對金融管理權(quán)限的問題作出共識，必須要把金融管理權(quán)限做一個明確的劃分，實現(xiàn)中央與地方的權(quán)責(zé)對稱，在確保地方有足夠的權(quán)利進(jìn)行金融管理的同時，也是確保中央實行的各種經(jīng)濟(jì)政策能夠得到正常的使用，能夠發(fā)揮其自身應(yīng)有的效果。

（3）明確各級政府與地方政府內(nèi)的各個部門對金融管理的工作范疇與職責(zé)

明確內(nèi)部金融監(jiān)管部門的具體工作范圍，并把責(zé)任落實到個人；明確外部金融機(jī)構(gòu)與地方政府的關(guān)系，地方政府必須要把目光從資金的籌集轉(zhuǎn)向?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的服務(wù)，利用自身的權(quán)利保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益，合法合理的處置好不良資產(chǎn)，確保當(dāng)?shù)亟鹑诘陌l(fā)展能夠在一個較為良好的市場環(huán)境中進(jìn)行。

2.設(shè)立完善健全的激勵機(jī)制，規(guī)范政府干預(yù)行為

（1）建設(shè)一個較為完善健全的金融管理機(jī)制

為金融機(jī)構(gòu)能夠在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行合法經(jīng)營而提供相對應(yīng)的制度保障，確保金融機(jī)構(gòu)必須要對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)，明確不同的金融機(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)范圍和必須要負(fù)不同的責(zé)任。

（2）必須要從宏觀的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境出發(fā)

對地方政府的金融管理服務(wù)進(jìn)行優(yōu)化，科學(xué)的使用信用規(guī)模；必須要針對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展的實際狀況和相對應(yīng)的發(fā)展目標(biāo)、投資計劃等，進(jìn)行一個較為合理高效的預(yù)算編制，再通過分析各種編制的會計信息數(shù)據(jù)，進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險的規(guī)避，從而實現(xiàn)各種金融業(yè)務(wù)間的平衡，合理的使用信用規(guī)模，切實的規(guī)避融資風(fēng)險。

（3）建設(shè)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)

作為地方金融管理體系的法律依靠，對《稅法》、《預(yù)算法》等法律進(jìn)行創(chuàng)新和修訂，使其更能符合當(dāng)今市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，更能更好的維護(hù)金融管理體系，確保金融管理體系能夠得到真正的落實和使用。

（4）增添對地方官員的考核內(nèi)容

讓官員升遷的考核內(nèi)容不僅由地方政績組成，可以由相對應(yīng)的對社會發(fā)展的貢獻(xiàn)、社會和諧指數(shù)、環(huán)境保護(hù)指數(shù)等組成，改變官員對地方政績的盲目追求的狀況，解決片面追求GDP的狀態(tài)。

3.明確地方金融管理體系功能

一是必須要在各級政府內(nèi)部中設(shè)立一個相關(guān)的金融管理部門，進(jìn)行相關(guān)的金融工作；二是必須要明確地方政府進(jìn)行金融干預(yù)的真正功能，加強(qiáng)金融管理的力度，把地方政府的管理重點(diǎn)從融資轉(zhuǎn)化為服務(wù)和調(diào)整；三是完善金融管理制度，提高金融辦的各種金融管理和金融業(yè)務(wù)處理能力，建設(shè)相關(guān)的監(jiān)管體系和激勵機(jī)制，確保金融機(jī)構(gòu)能夠在一個良好的金融環(huán)境中進(jìn)行合法的經(jīng)營。

篇（2）

在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立和經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作社、郵政儲匯機(jī)構(gòu)、財務(wù)公司、信托投資公司、金融租賃公司和外資金融機(jī)構(gòu)等。對于從事金融業(yè)務(wù)的這些機(jī)構(gòu)而言，諸如市場風(fēng)險、制度風(fēng)險、機(jī)構(gòu)風(fēng)險等是客觀存在的，不僅對其經(jīng)營具有負(fù)面影響，而且還可能引起國家經(jīng)濟(jì)、乃至全球經(jīng)濟(jì)的動蕩。同時，除了這些客觀存在的風(fēng)險之外，由于金融機(jī)構(gòu)違規(guī)操作等主觀因素帶來的風(fēng)險也因其極具破壞性，而日益受到監(jiān)管當(dāng)局的關(guān)注。

一、金融機(jī)構(gòu)違規(guī)操作現(xiàn)狀及金融監(jiān)管的主要模式

（一）現(xiàn)狀

目前，我國金融業(yè)最大的風(fēng)險來自于傳統(tǒng)體制的影響以及監(jiān)管失效導(dǎo)致的違規(guī)。如長期以來積累的體制性、機(jī)制性因素，如受傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，國有企業(yè)建設(shè)資金過分依賴銀行貸款，銀行信貸資金財政化的現(xiàn)象；金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不善，造成龐大的不良債權(quán)，導(dǎo)致金融資產(chǎn)質(zhì)量不高的狀況；金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)中違反利率政策，采取各種方式高息攬存等不正當(dāng)競爭行為的存在。此外，我國證券、期貨市場也存在不規(guī)范的經(jīng)營、違法違規(guī)現(xiàn)象，如一些證券機(jī)構(gòu)和企業(yè)（包括上市公司）與少數(shù)銀行機(jī)構(gòu)串通，牟取暴利，將股市的投機(jī)風(fēng)險引入銀行體系；一些企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)逃避國家監(jiān)管，違規(guī)進(jìn)行境外期貨交易，給國家造成巨額損失；上市公司不規(guī)范，上市甚至成為扶貧圈錢的手段。對此，我們要做的就是要采取相應(yīng)措施，遏制上述風(fēng)險，防患于未然。

(二)監(jiān)管模式

為防范金融風(fēng)險，各國都通過采取不同的金融監(jiān)管模式來規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的行為，規(guī)避風(fēng)險。由于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展和文化背景以及立法等，各國的政治背景、地域、文化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程、法制傳統(tǒng)以及政府和有關(guān)部門對經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管也各不相同，各國金融監(jiān)管框架和組織結(jié)構(gòu)千差萬別，并沒有統(tǒng)一固定的框架。目前有影響意義的金融監(jiān)管框架和組織結(jié)構(gòu)有兩類：其一，以非制度化著稱的英國模式，加拿大、澳大利亞、新西蘭即屬此類；其二，以規(guī)范化聞名于世的美國模式，其監(jiān)管比較嚴(yán)厲，日本、歐洲大陸國家多屬此類。

我國目前的金融監(jiān)管主要是采取政府監(jiān)管為主導(dǎo)的監(jiān)管模式，這種方式有諸多弊端。比如，在監(jiān)管體制上，央行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會之間，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部各職能部門之間，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)與分支機(jī)構(gòu)之間，尚未建立起明確完善的協(xié)調(diào)機(jī)制；在監(jiān)管內(nèi)容上，偏重于合規(guī)性檢查，風(fēng)險性檢查不足；在監(jiān)管依據(jù)上，法規(guī)、規(guī)定不完備，監(jiān)管活動隨意性較大；金融業(yè)自律機(jī)制和社會中介機(jī)構(gòu)作用沒有充分發(fā)揮，監(jiān)管資源不足，監(jiān)管漏洞較多。因而，修正我國目前的監(jiān)管模式，提高監(jiān)管效率和監(jiān)管水平是本文要研究探討的重點(diǎn)。

二、自律監(jiān)管在我國金融監(jiān)管中的地位、理論依據(jù)

金融機(jī)構(gòu)自律是指金融機(jī)構(gòu)自行制定規(guī)則，以此約束自己的行為，實現(xiàn)自我監(jiān)管、保護(hù)自身利益的目的。廣義的金融機(jī)構(gòu)自律不僅包括每家金融機(jī)構(gòu)對自身行為的約束，還包括金融業(yè)的行業(yè)自律，即由金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合成立的同業(yè)公會或會員制交易所，制定行業(yè)自律公約實行自我約束。本文就廣義的金融機(jī)構(gòu)自律進(jìn)行研究。

（一）地位

金融機(jī)構(gòu)的自律是完善的金融監(jiān)管體系不可或缺的部分，然而由于其主要基于金融機(jī)構(gòu)的自覺行動，缺乏可操作性，而且由于企業(yè)存在諸如主觀介入較多、靈活、彈性大等特點(diǎn)，易產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，如滋生腐敗，因而不被重視。但作為非政府監(jiān)管的一種，自律監(jiān)管又具有監(jiān)管成本低等優(yōu)點(diǎn)，有較大的發(fā)展空間。在國外，自律在金融監(jiān)管中發(fā)揮著不容忽視的作用。瑞士主要的自律機(jī)構(gòu)如瑞士銀行家協(xié)會（SBA），它組織銀行自律指南，包括交易期權(quán)和金融期貨、抵押物評估、交易和衍生金融產(chǎn)品風(fēng)險管理、證券交易行為指南等，并協(xié)助央行對資本外逃、逃稅及類似的違法行為給予制止和處罰，在實際監(jiān)管過程中發(fā)揮了重要的作用。

（二）理論依據(jù)

金融機(jī)構(gòu)自律的理論依據(jù)就是經(jīng)濟(jì)學(xué)當(dāng)中的俱樂部理論。該理論認(rèn)為，俱樂部成員如按俱樂部的規(guī)定約束自己的行為，就可以享受會員待遇，如果違規(guī)就要出局或接受其他懲罰。其實，違規(guī)造成的最大懲罰就是該會員將無法在類似組織中繼續(xù)發(fā)展，享受以前的優(yōu)待，而且即使從事其他活動也會因其有“前科”而受到歧視。就金融機(jī)構(gòu)而言，促使其自律的壓力和動力除了來自法律的威懾，還與這種俱樂部理論的進(jìn)一步應(yīng)用、完善密切相關(guān)。

三、激勵金融機(jī)構(gòu)自律的因素

（一）前提條件——完善監(jiān)管立法

伴隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融法規(guī)體系也在不斷發(fā)展、日趨完善，作為金融監(jiān)管最強(qiáng)有力的手段，其主導(dǎo)地位在現(xiàn)階段仍是不容動搖的，它也是促使金融機(jī)構(gòu)自律的前提條件，是規(guī)范、公平競爭的金融市場的保障。要根據(jù)國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、國際金融監(jiān)管變化的新趨勢、內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管并軌的需要，做好相關(guān)法規(guī)的廢、改、立工作。同時，強(qiáng)化對金融監(jiān)管執(zhí)法的監(jiān)督，建議讓非金融監(jiān)管職能部門承擔(dān)這一任務(wù)，如法律部門、內(nèi)審部門，以防止出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。

（二）根本--提高金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的素質(zhì)

金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員素質(zhì)的高低是金融機(jī)構(gòu)自律水平高低的重要決定因素之一。而我國金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的素質(zhì)遠(yuǎn)落后于金融業(yè)的發(fā)展水平，部分從業(yè)人員的違規(guī)、違法行為就會給金融業(yè)帶來巨大的風(fēng)險和損失，因而著力提高其素質(zhì)已成為必要而緊迫的選擇。對此，可以從以下方面進(jìn)行改進(jìn)：

1、完善金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的資格審查制度

目前，現(xiàn)有的金融業(yè)還沒有針對從業(yè)人員的嚴(yán)格、清晰的法律、法規(guī)、制度要求，作為風(fēng)險較大的行業(yè)，要求從業(yè)人員具有諸如道德、知識、技能、心理、身體素質(zhì)，因而要嚴(yán)格從業(yè)人員的準(zhǔn)入制度，從源頭上加以控制。

2、建立完善的激勵和約束機(jī)制

“激勵機(jī)制”重在讓從業(yè)人員不想違規(guī)，“約束機(jī)制”則使從業(yè)人員不敢違規(guī)。具體說來，在一般情況下，各國對金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的違規(guī)行為相對比較重視，而對按章操作、遵紀(jì)守法者卻無相應(yīng)的激勵，以至各金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員有違規(guī)經(jīng)營逐利的動機(jī)，而無照章辦事的動力。因此，筆者認(rèn)為各監(jiān)管部門要適當(dāng)轉(zhuǎn)變“禁止違法經(jīng)營”的監(jiān)管方式，改為“鼓勵守法經(jīng)營”的激勵方式，以達(dá)到懲惡揚(yáng)善的目的，降低為查處違規(guī)行為而投入的巨大成本，提高監(jiān)管效率。

（三）核心——加強(qiáng)內(nèi)部控制

金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制是金融機(jī)構(gòu)的一種自律行為，是為完成既定的工作目標(biāo)和防范風(fēng)險，對內(nèi)部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行風(fēng)險控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的概念看，其控制對象包括：決策機(jī)構(gòu)和決策人，內(nèi)部各職能部門及其工作人員所進(jìn)行的各項業(yè)務(wù)活動；其控制內(nèi)容包括風(fēng)險控制、制度管理和制約機(jī)制三大類別。重視和加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)是金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營、持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

（四）關(guān)鍵——行業(yè)自律

行業(yè)自律具有雙向性：對外能維護(hù)金融業(yè)的整體利益，對內(nèi)能改進(jìn)行業(yè)系統(tǒng)管理，加強(qiáng)同業(yè)約束。金融同業(yè)公會可擔(dān)此重任，有效地彌補(bǔ)金融監(jiān)管的不足。其自律監(jiān)管范圍主要是法律規(guī)定的范圍內(nèi)，針對微觀操作行為與地方金融活動進(jìn)行自我協(xié)定和約束，尤其是存款經(jīng)營、貸款發(fā)放、結(jié)算制度、利率管理、產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務(wù)交叉、信息披露、違約制裁及同業(yè)糾紛等，并隨業(yè)務(wù)的發(fā)展不斷擴(kuò)充其職能。（五）重要保障——發(fā)揮外部中介力量的作用

如英國實行報告會計師制度，其報告會計師的職責(zé)是定期報告有關(guān)銀行的內(nèi)控情況，檢查監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定和要求的執(zhí)行狀況，核定銀行數(shù)據(jù)和材料的準(zhǔn)確性、完整性，并提出分析報告；再如，瑞士借助外部審計師事務(wù)所對金融機(jī)構(gòu)實施監(jiān)管，這些事務(wù)所審查的內(nèi)容包括：賬目、執(zhí)法嚴(yán)格程度、內(nèi)控制度及銀行家協(xié)會自律監(jiān)管指南執(zhí)行情況，如發(fā)現(xiàn)違規(guī)情況，被審機(jī)構(gòu)要限期整改并上報監(jiān)管核心機(jī)構(gòu)FBC，費(fèi)用由銀行支付。

就我國目前中介監(jiān)管機(jī)構(gòu)的發(fā)展看，中介機(jī)構(gòu)--會計師事務(wù)所的功能較為單一，通常只限于核定注冊資本金，因此可借鑒英國、瑞士的經(jīng)驗，適當(dāng)擴(kuò)大會計師事務(wù)所的職能，采用其收費(fèi)制度，以提高我國現(xiàn)有金融監(jiān)管效率并降低監(jiān)管成本，彌補(bǔ)單一依靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不足，形成對金融業(yè)的社會監(jiān)督，建立更為全面的監(jiān)管體系。

（六）粘合劑——完善金融業(yè)信息披露制度

信息披露制度是金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險的內(nèi)控機(jī)制和外控機(jī)制的有機(jī)結(jié)合點(diǎn)。我國需要完善有效的金融業(yè)信息披露制度。

金融機(jī)構(gòu)就要在國家有效監(jiān)管的前提下“練好內(nèi)功”，完善內(nèi)控機(jī)制。在我國，立法和執(zhí)法一直都重視國家監(jiān)管，而對金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律和內(nèi)控機(jī)制的完善沒有足夠的重視。這種內(nèi)控和外控的不平衡削弱了外控監(jiān)管的效果，無益于金融整體安全。而信息披露制度的設(shè)立和完善，再加上監(jiān)管對信息披露的制約，有利于將國家金融監(jiān)管的外控機(jī)制轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控動力。國家監(jiān)管對信息披露真實性、完整性、及時性的要求，就勢必會給金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營造成壓力，使其增強(qiáng)透明度，由于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營都處在大眾的視線內(nèi)，經(jīng)營不善會導(dǎo)致公眾對其信心的喪失，他們就會努力完善內(nèi)控機(jī)制，避免違規(guī)操作，保持良好的經(jīng)營狀態(tài)。

因而在監(jiān)管工作中，要將“他律”與“自律”相結(jié)合，以“他律”作為“自律”的有力保障，將“自律”視為“他律”的最終目標(biāo)，促使金融機(jī)構(gòu)從“他律”向“自律”過渡，從“外部約束”向“內(nèi)部激勵”轉(zhuǎn)變，從而提高金融監(jiān)管的效率，促進(jìn)我國金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇（3）

在具體的運(yùn)作過程中，現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險的基本措施是：分散化、交易限額、信貸限額，即通過對其產(chǎn)品、交易伙伴、業(yè)務(wù)活動領(lǐng)域的分散化降低風(fēng)險;通過為每種產(chǎn)品、每一交易單位設(shè)置交易限額，為每一交易伙伴制定信貸限額以規(guī)避各種風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)各項業(yè)務(wù)的獲利能力、市場機(jī)會、公司的長期戰(zhàn)略定期調(diào)整各業(yè)務(wù)、各部門間的資本配置，力圖使獲取給定收益的風(fēng)險最小化。

一董事會對總體風(fēng)險管理理念和基本風(fēng)險管戰(zhàn)略的確定

總體上說，董事會對金融機(jī)構(gòu)承受的風(fēng)險承擔(dān)最終責(zé)任和義務(wù)，因此應(yīng)負(fù)起監(jiān)控職能。公司整體的風(fēng)險管理及控制政策應(yīng)由董事會審批，為保證戰(zhàn)略和政策得到遵守并保持適應(yīng)性，決策機(jī)構(gòu)應(yīng)通過獨(dú)立的風(fēng)險管理部門和獨(dú)立的內(nèi)部審計部門進(jìn)行實施和評估。

（一）風(fēng)險管理基本原則的確定

一般來說，金融機(jī)構(gòu)的董事會首先要根據(jù)自身的市場定位確定風(fēng)險管理的基本理念和原則，并要求風(fēng)險管理委員會和相應(yīng)的風(fēng)險管理部門積極予以落實。

我們可以簡要地比較美林和摩根等公司的風(fēng)險管理原則。

1美林公司的風(fēng)險管理原則

在美林公司，盡管風(fēng)險管理的方法和策略一變再變，但以下述6個原則為基礎(chǔ)的基本理念卻幾乎沒變。這主要包括：任何風(fēng)險規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個公司內(nèi)部強(qiáng)化紀(jì)律和風(fēng)險意識；管理人員必須以清晰和簡潔的語句告誡下屬：在資本運(yùn)營中哪些可以做，哪些不可以做；風(fēng)險管理必須考慮非預(yù)期的事件，探索潛在的問題，檢測不足之處，協(xié)助識別可能的損失；風(fēng)險管理策略必須具備靈活性，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境；風(fēng)險管理的主要目標(biāo)必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無法預(yù)計的事件，大部分的統(tǒng)計和模型式的風(fēng)險管理方法無法預(yù)計。

在過去幾年，用數(shù)學(xué)模型來測量市場風(fēng)險已成為世界范圍內(nèi)眾多風(fēng)險管理的要點(diǎn)，風(fēng)險管理幾乎成了風(fēng)險測量的同義詞。美林公司認(rèn)為，數(shù)學(xué)風(fēng)險模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對這些數(shù)學(xué)模型的依賴是有限的。

事實上，由于數(shù)學(xué)風(fēng)險模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風(fēng)險管理工作的補(bǔ)充。

總的來講，美林公司認(rèn)為，一個產(chǎn)品的主要風(fēng)險不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。違反紀(jì)律或在監(jiān)管上的失誤可導(dǎo)致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學(xué)模型。

2摩根公司的風(fēng)險管理原則

摩根斯坦利則認(rèn)為，風(fēng)險是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)固有特性，與金融機(jī)構(gòu)相伴而生。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營活動中會涉及各種各樣的風(fēng)險，如何恰當(dāng)而有效地識別、評價、檢測和控制每一種風(fēng)險，對其經(jīng)營業(yè)績和長期發(fā)展關(guān)系重大。公司的風(fēng)險管理是一個多方面的問題，是一個與有關(guān)的專業(yè)產(chǎn)品和市場不斷地進(jìn)行信息交流，并作出評價的獨(dú)立監(jiān)管過程。

應(yīng)當(dāng)說，這些基本的風(fēng)險管理原則既是其長期進(jìn)行風(fēng)險管理的經(jīng)驗的總結(jié)，也是其實施風(fēng)險管理的基本知指導(dǎo)原則，在整個風(fēng)險管理體系中占有十分重要的地位。

（二）確定風(fēng)險管理的基本程序

董事會制定風(fēng)險管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預(yù)定的風(fēng)險管理原則，并根據(jù)風(fēng)險對資本比例情況，對公司業(yè)務(wù)活動及其帶來的風(fēng)險進(jìn)行分析。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風(fēng)險數(shù)量限額，批準(zhǔn)業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對業(yè)務(wù)和風(fēng)險不斷進(jìn)行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場的變化對戰(zhàn)略進(jìn)行定期重新評估，并將結(jié)論應(yīng)直接報告決策層。

在識別風(fēng)險和確定了抵御風(fēng)險的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長期業(yè)務(wù)操作的詳細(xì)而具體的指引。為此，風(fēng)險管理的政策和程序中應(yīng)包括，風(fēng)險管理及控制過程中的權(quán)力及遵守風(fēng)險政策的責(zé)任，有效的內(nèi)部會計控制，內(nèi)部和外部審計等。如果公司較大較復(fù)雜，則需要建立集中、自主的風(fēng)險管理部門。就風(fēng)險管理和控制部門而言，最重要的是配備適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員、并獨(dú)立于產(chǎn)生風(fēng)險的部門。

因為控制結(jié)構(gòu)的有效性取決于運(yùn)用它的人，因此，有效控制的前提是機(jī)構(gòu)內(nèi)所有員工都具有高度的責(zé)任。在確定風(fēng)險管理及控制過程的權(quán)力和責(zé)任時，一個重要的因素應(yīng)是將風(fēng)險的衡量、監(jiān)督和控制與產(chǎn)生風(fēng)險的交易部門分開。高級管理層應(yīng)保證職責(zé)適當(dāng)分開，員工的責(zé)任不應(yīng)互相沖突。

二金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理架構(gòu)的比較

(一)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的基本架構(gòu)

現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)的偏重點(diǎn)不同而具有不同的風(fēng)險管理體系，但其基本構(gòu)架都大同小異。一般來說，金融機(jī)構(gòu)設(shè)有"風(fēng)險管理委員會"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風(fēng)險及其結(jié)構(gòu)。"風(fēng)險管理委員會"直接隸屬于公司董事會，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、信貸部主任、全球風(fēng)險經(jīng)理以及一些熟悉、精通風(fēng)險管理的專家等，下面直屬不同形式的風(fēng)險管理部門來實施風(fēng)險管理委員會的戰(zhàn)略和要求。

同時，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具備風(fēng)險管理及控制的報告和評估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來說，風(fēng)險暴露以及盈虧情況應(yīng)每日向負(fù)責(zé)監(jiān)控風(fēng)險的管理層報告，后者應(yīng)簡要向負(fù)責(zé)公司日常業(yè)務(wù)的高級管理層匯報。另外，金融機(jī)構(gòu)要對風(fēng)險戰(zhàn)略、政策和程序的評估應(yīng)該定期開展，評估應(yīng)考慮到現(xiàn)行政策的結(jié)果、業(yè)務(wù)以及市場的變化。風(fēng)險管理及控制政策的方法、模型和假設(shè)的變更應(yīng)由決策層審核。政策和程序應(yīng)要求風(fēng)險管理及控制部門參與對新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的考察。

"風(fēng)險管理委員會"的主要職責(zé)是：設(shè)計或修正公司的風(fēng)險管理政策和程序，簽發(fā)風(fēng)險管理準(zhǔn)則;規(guī)劃各部門的風(fēng)險限額，審批限額豁免;評估并監(jiān)控各種風(fēng)險暴露，使總體風(fēng)險水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致;在必要時調(diào)整公司的總體風(fēng)險管理目標(biāo)。"風(fēng)險管理委員會"直接向董事會報告，它每周開一次例會(需要時可隨時召集)討論主要市場的風(fēng)險暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，研究潛在的新交易、新頭寸以及風(fēng)險豁免等問題。

"風(fēng)險管理委員會"下設(shè)不同形式的、分離或者整合的風(fēng)險管理部門（如分別設(shè)立市場風(fēng)險管理部門、信用風(fēng)險管理部門等，或者整合為一個完整的風(fēng)險管理部），他們均獨(dú)立于公司的其它業(yè)務(wù)部門。市場風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的市場風(fēng)險結(jié)構(gòu)(包括各地區(qū)、各部門、各產(chǎn)品的市場風(fēng)險);信用風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的各業(yè)務(wù)伙伴的暴露額度;審計部通過定期檢查公司有關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)營狀況，評估公司的經(jīng)營和控制環(huán)境。

金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理采用多層制，除了"風(fēng)險管理委員會"及其市場風(fēng)險管理部門、信用風(fēng)險管理部門、審計部外，其它如融資部、財務(wù)部、信息技術(shù)部以及各業(yè)務(wù)部的部門風(fēng)險經(jīng)理均參與風(fēng)險的確認(rèn)、評估和控制，并接受風(fēng)險管理部的監(jiān)督和評估、考核。這些部門的經(jīng)理及代表每隔一周開一次例會(需要時可隨時召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗、正確評估風(fēng)險、調(diào)險管理政策。

以下是對美林等幾家公司的比較。

（一）美林公司的風(fēng)險管理架構(gòu)

為了在基層交易部門強(qiáng)化風(fēng)險管理機(jī)制，美林公司制定了公司風(fēng)險控制策略和操作規(guī)程，要求相關(guān)的區(qū)域機(jī)構(gòu)和單位在識別、評價和控制風(fēng)險時予以遵循。

這些策略和操作規(guī)程的實施涉及許多部門，包括全球風(fēng)險管理部、公司信貸部和其他的控制部門（比如財務(wù)、審計、經(jīng)營以及法律和協(xié)調(diào)部門）。為了協(xié)調(diào)上述風(fēng)險管理部門的工作，公司還成立了由風(fēng)險管理部、公司信貸部和控制部門高級管理人員組成的風(fēng)險控制和儲備委員會，該委員會在風(fēng)險管理過程中發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用。

風(fēng)險控制委員會和風(fēng)險管理部對所有的機(jī)構(gòu)交易活動進(jìn)行總的風(fēng)險監(jiān)督。風(fēng)險控制委員會獨(dú)立于美林的交易部門，定期向公司董事會下屬的審計和財務(wù)委員會匯報風(fēng)險管理的狀況。

儲備委員會監(jiān)測與資產(chǎn)和負(fù)債有關(guān)的價值和風(fēng)險。美林公司針對那些可能導(dǎo)致現(xiàn)存資產(chǎn)價值損失或帶來新的負(fù)債的事件，確定在目前形勢下使公司資產(chǎn)和負(fù)債保持平衡的儲備水平。儲備委員會通常由主要的財務(wù)官員任主席，主要負(fù)責(zé)考察和批準(zhǔn)整個公司的儲備水平和儲備方法的變化。儲備委員會每月開會一次，考察當(dāng)時的市場狀況，并對某些問題采取行動。美林公司在決定儲備水平時會考慮管理層在下述方面的意見（Ⅰ）風(fēng)險和暴露的識別；（Ⅱ）風(fēng)險管理原則；（Ⅲ）時效、集中度和流動性。

（二）摩根斯坦利的風(fēng)險管理架構(gòu)

摩根公司的高級管理人員在風(fēng)險管理過程中發(fā)揮重要的作用，并通過制定相應(yīng)的風(fēng)險管理策略和規(guī)程予以保障，以便在對各種各樣的風(fēng)險進(jìn)行識別、評估和控制過程中，提供管理和業(yè)務(wù)方面的支持。隨著對不斷變化的和復(fù)雜化的全球金融服務(wù)業(yè)務(wù)認(rèn)識的提高，公司不斷地檢討風(fēng)險管理策略和操作規(guī)程，以使其不斷完善。

公司的風(fēng)險管理委員會，由公司大部分高級管理人員組成，負(fù)責(zé)制定整個公司風(fēng)險管理的策略及考察與這些策略相關(guān)的公司業(yè)績。風(fēng)險管理委員會下設(shè)幾個專門風(fēng)險管理委員會，以幫助其實施對公司風(fēng)險活動的檢測和考察。除此之外，這些風(fēng)險管理委員會還考察與公司的市場和信用風(fēng)險狀況、總的銷售策略、消費(fèi)貸款定價、儲備充足度和合法實施能力以及經(jīng)營和系統(tǒng)風(fēng)險有關(guān)的總體框架、層次和檢測規(guī)程。會計主任、司庫、法律、協(xié)調(diào)和政府事務(wù)部門及市場風(fēng)險部門，都獨(dú)立于公司業(yè)務(wù)部門，協(xié)助高級管理人員和風(fēng)險管理委員會對公司風(fēng)險狀況進(jìn)行檢測和控制。另外，公司的內(nèi)部審計部門也向高級管理人員匯報，并通過對業(yè)務(wù)運(yùn)營領(lǐng)域的考察，對公司的經(jīng)營和控制環(huán)境進(jìn)行評價。公司經(jīng)常在每一個管理和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，聘用具有適當(dāng)經(jīng)驗的專家，以有效地實施公司的風(fēng)險管理監(jiān)測系統(tǒng)和操作規(guī)程。

三對主要類型的風(fēng)險的管理戰(zhàn)略

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理主要涉及市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和其他風(fēng)險的管理，同時針對不同的風(fēng)險的特點(diǎn)，確定不同的實施方案和管理戰(zhàn)略。

（一）主要的風(fēng)險類型

1市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指因市場波動而使得投資者不能獲得預(yù)期收益的風(fēng)險，包括價格或利率、匯率因經(jīng)濟(jì)原因而產(chǎn)生的不利波動。除股票、利率、匯率和商品價格的波動帶來的不利影響外，市場風(fēng)險還包括融券成本風(fēng)險、股息風(fēng)險和關(guān)聯(lián)風(fēng)險。

美國奧蘭治縣（ORANGECOUNTRY）的破產(chǎn)突出說明了市場風(fēng)險的危害。該縣司庫將"奧蘭治縣投資組合"大量投資于所謂"結(jié)構(gòu)性債券"和"逆浮動利率產(chǎn)品"等衍生性證券，在利率上升時，衍生產(chǎn)品的收益和這些證券的市場價值隨之下降，從而導(dǎo)致奧蘭治縣投資組合出現(xiàn)17億美元的虧損。GIBSON公司由于預(yù)計利率下降，購買了大量利率衍生產(chǎn)品而面臨類似的市場風(fēng)險。當(dāng)利率上浮時，該公司因此損失了2000萬美元。同樣，寶潔公司（Procter&Gamble）參與了與德國和美國利率相連的利率衍生工具交易，當(dāng)兩國的利率上升高于合約規(guī)定的跨欄利率時（要求寶潔公司按高于商業(yè)票據(jù)利率1412基點(diǎn)的利率支付），這些杠桿式衍生工具成為公司承重的負(fù)擔(dān)。在沖抵這些合約后，該公司虧損1.57億美元。

2信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性，包括貸款、掉期、期權(quán)及在結(jié)算過程中的交易對手違約帶來損失的風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)簽定貸款協(xié)議、場外交易合同和授信時，將面臨信用風(fēng)險。通過風(fēng)險管理控制以及要求對手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結(jié)算條款等程序，可以最大限度降低信用風(fēng)險。

近來，信用風(fēng)險問題在許多美國銀行中開始突出起來，根據(jù)1998年1月的報告，其季度財務(wù)狀況已因環(huán)太平洋地區(qū)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)而受影響。例如，由于亞洲金融風(fēng)暴，JP摩根（JPMORGEN）將其約6億美元的貸款劃為不良貸款,該行97年第四季度的每股盈利為1.33美元，比上年的2.04美元下降35%，低于市場預(yù)期的每股收益1.57美元。

3操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當(dāng)引致?lián)p失的風(fēng)險，包括因公司內(nèi)部失控而產(chǎn)生的風(fēng)險。公司內(nèi)部失控的表現(xiàn)包括，超過風(fēng)險限額而未經(jīng)察覺、越權(quán)交易、交易或后臺部門的欺詐（包括帳簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)部會計控制）、職員的不熟練以及不穩(wěn)定并易于進(jìn)入的電腦系統(tǒng)等。

1995年2月巴林銀行的倒閉突出說明了操作風(fēng)險管理及控制的重要性。英國銀行監(jiān)管委員會認(rèn)為，巴林銀行倒閉的原因是新加坡巴林期貨公司的一名職員越權(quán)、隱瞞的衍生工具交易帶來的巨額虧損，而管理層對此卻無絲毫察覺。該交易員同時兼任不受監(jiān)督的期貨交易、結(jié)算負(fù)責(zé)人的雙重角色。巴林銀行未能對該交易員的業(yè)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立監(jiān)督，以及未將前臺和后臺職能分離等，正是這些操作風(fēng)險導(dǎo)致了巨大損失并最終毀滅了巴林銀行。

類似的管理不善導(dǎo)致日本大和銀行在債券市場上遭受了更大損失。1995年人們發(fā)現(xiàn)，大和銀行的一名債券交易員因能接觸公司會計帳簿而隱瞞了約1億美元的虧損。與巴林銀行一樣，大和的這名交易員同時負(fù)責(zé)交易和會計。這兩家銀行都均違背了風(fēng)險管理的一條基本準(zhǔn)則，即將交易職能和支持性職能分開。

操作風(fēng)險的另一案例是Kidder，Peabody公司的虛假利潤案。1994年春，KIDDER確認(rèn)，該公司一名交易員買賣政府債券獲得的約3.5億美元"利潤"源于對公司交易和會計系統(tǒng)的操縱，是根本不存在的。這一事件迫使Kidder公司將資產(chǎn)售予競爭對手并最終清盤。

操作風(fēng)險可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的帳簿和交易記錄，基本的內(nèi)部控制和獨(dú)立的風(fēng)險管理，強(qiáng)有力的內(nèi)部審計部門（獨(dú)立于交易和收益產(chǎn)生部門〕，清晰的人事限制和風(fēng)險管理及控制政策。如果管理層監(jiān)控得當(dāng)，并采取分離后臺和交易職能的基本風(fēng)險控制措施，巴林和大和銀行的損失也許不會發(fā)生，至少損失可以大大減少。這些財務(wù)失敗說明了維持適當(dāng)風(fēng)險管理及控制的重要性。

（二）對市場風(fēng)險的管理策略

金融機(jī)構(gòu)維持合適的頭寸，利用利率敏感性金融工具進(jìn)行交易，都要面對利率風(fēng)險（比如：利率水平或波動率的變化、抵押貸款預(yù)付期長短和公司債券和新興市場資信差異都可帶來風(fēng)險）；在外匯和外匯期權(quán)市場做市商或維持一定外匯頭寸，要面對外匯風(fēng)險，等等。在整個風(fēng)險管理框架中，市場風(fēng)險管理部門作為風(fēng)險管理委員會下屬的一個執(zhí)行部門，全面負(fù)責(zé)整個公司的市場風(fēng)險管理及控制并直接向執(zhí)行總裁報告工作。該部在重點(diǎn)業(yè)務(wù)地區(qū)設(shè)有多個國際辦公室，這些辦公室均實行矩陣負(fù)責(zé)制。它們除了向全球風(fēng)險經(jīng)理報告工作外，還要向當(dāng)?shù)厣弦患壏墙灰坠芾聿块T報告工作。

市場風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)撰寫和報送風(fēng)險報告，制定和實施全公司的市場風(fēng)險管理大綱。風(fēng)險管理大綱向各業(yè)務(wù)單位、交易柜臺經(jīng)風(fēng)險管理委員會審批的風(fēng)險限額，并以此為參照對執(zhí)行狀況進(jìn)行評估、監(jiān)督和管理;同時報告風(fēng)險限制例外的特殊豁免，確認(rèn)和公布管理當(dāng)局的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。這一風(fēng)險管理大綱為金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理決策提供了一個清晰的框架。

市場風(fēng)險管理部門定期對各業(yè)務(wù)單位進(jìn)行風(fēng)險評估。整個風(fēng)險評估的過程是在全球風(fēng)險經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下由市場風(fēng)險管理部門、各業(yè)務(wù)單位的高級交易員和風(fēng)險經(jīng)理共同合作完成的。由于其他高級交易員的參與，風(fēng)險評估本身為公司的風(fēng)險管理模式和方法提供了指引方向。

為了正確評估各種市場風(fēng)險，市場風(fēng)險管理部門需要確認(rèn)和計量各種市場風(fēng)險暴露。金融機(jī)構(gòu)的市場風(fēng)險測量是從確認(rèn)相關(guān)市場風(fēng)險因素開始的，這些風(fēng)險因素隨不同地區(qū)、不同市場而異。例如，在固定收入證券市場，風(fēng)險因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動;在股票市場，風(fēng)險因素則包括股票指數(shù)暴露、股價波動和股票指數(shù)差;在外匯市場，風(fēng)險因素主要是匯率和匯率波動;對于商品市場，風(fēng)險因素則包括價格水平、價格差和價格波動。金融機(jī)構(gòu)既需要確認(rèn)某一具體交易的風(fēng)險因素，也要確定其作為一個整體的有關(guān)風(fēng)險因素。

市場風(fēng)險管理部門不僅負(fù)責(zé)對各種市場風(fēng)險暴露進(jìn)行計量和評估，而且要負(fù)責(zé)制定風(fēng)險確認(rèn)、評估的標(biāo)準(zhǔn)和方法并報全球風(fēng)險經(jīng)理審批。確認(rèn)和計量風(fēng)險的方法有：VAR分析法、應(yīng)力分析法、場景分析法。

根據(jù)所確認(rèn)和計量的風(fēng)險暴露，市場風(fēng)險管理部門分別為其制定風(fēng)險限額，該風(fēng)險限額隨交易水平變化而變化。同時，市場風(fēng)險管理部門與財務(wù)部合作為各業(yè)務(wù)單位制定適量的限額。通過與高級風(fēng)險經(jīng)理協(xié)商交流，市場風(fēng)險管理部門力求使這些限額與公司總體風(fēng)險管理目標(biāo)一致。

1美林公司的市場風(fēng)險管理策略

美林公司市場風(fēng)險管理過程包含了下述三個要素：（i）溝通；（ii）控制和指導(dǎo)；（iii）風(fēng)險技術(shù)。

風(fēng)險管理按地理區(qū)域和產(chǎn)品線組織，以確保某一特定的區(qū)域或某一產(chǎn)品交易范圍內(nèi)的風(fēng)險管理人員能進(jìn)行經(jīng)常和直接的溝通。同時，風(fēng)險管理部門應(yīng)與高級的交易經(jīng)理進(jìn)行定期和正式的風(fēng)險研討。

為了彌補(bǔ)基層交易部門風(fēng)險規(guī)避技術(shù)的不足，公司風(fēng)險管理部門制定了一些規(guī)范和準(zhǔn)則，包括交易限額，超過限額必須提前得到批準(zhǔn)。另外，作為新的金融產(chǎn)品檢測過程的一部分，新的金融產(chǎn)品交易要由風(fēng)險管理部門和來自其他控制單位的代表批準(zhǔn)。某些業(yè)務(wù)，比如高收益證券和新興市場的證券承銷、不動產(chǎn)融資、臨時貸款等，在向客戶作出承諾前，需要事先得到風(fēng)險管理和其他控制部門的批準(zhǔn)。風(fēng)險管理部門有權(quán)要求減少某一特定的柜臺交易風(fēng)險暴露頭寸或取消計劃的交易。

風(fēng)險管理使用幾種風(fēng)險技術(shù)工具，包括風(fēng)險數(shù)據(jù)庫、交易限額監(jiān)視系統(tǒng)、交易系統(tǒng)通道和敏感性模擬系統(tǒng)。風(fēng)險數(shù)據(jù)庫每日按產(chǎn)品、資信度和國別等提供庫存證券風(fēng)險暴露頭寸的合計數(shù)和總數(shù)。交易限額檢測系統(tǒng)使風(fēng)險管理部門能及時檢查交易行為是否符合已建立的交易限額。交易系統(tǒng)通道允許風(fēng)險管理部門去檢測交易頭寸，并進(jìn)行計算機(jī)分析。

敏感性模擬系統(tǒng)用來估算市場波動不大和劇烈波動兩種情形下的損益。每一次測算時僅考慮一個重要風(fēng)險因素，比如利率、匯率、證券和商品價格、信貸利差等，同時假設(shè)其他因素不變。以此為基礎(chǔ)，風(fēng)險管理部門可以檢測到整個公司的市場風(fēng)險，并根據(jù)需要調(diào)整投資組合。

2摩根斯坦利的市場風(fēng)險管理策略

公司利用各種各樣的風(fēng)險規(guī)避方法來管理它的頭寸，包括風(fēng)險暴露頭寸分散化、對有關(guān)證券和金融工具頭寸的買賣、種類繁多的金融衍生品（包括互換、期貨、期權(quán)和遠(yuǎn)期交易）的運(yùn)用。公司在全球范圍內(nèi)按交易部門和產(chǎn)品單位來管理與整個公司交易活動有關(guān)的市場風(fēng)險。公司按如下方式管理和檢測其市場風(fēng)險：建立一個交易組合，使其足以將市場風(fēng)險因素分散；整個公司和每一個交易部門均有交易指南和限額，并按交易區(qū)域分配到該區(qū)域交易部門和交易柜臺；交易部門風(fēng)險經(jīng)理、柜臺風(fēng)險經(jīng)理和市場風(fēng)險部門都檢測市場風(fēng)險相對于限額的大小，并將主要的市場和頭寸變化報告給高級管理人員。

市場風(fēng)險部門使用Value-at-Risk和其他定量和定性測量和分析工具，根據(jù)市場風(fēng)險規(guī)律，獨(dú)立地檢查公司的交易組合。公司使用利率敏感性、波動率和時間滯后測量等工具，來估測市場風(fēng)險，評估頭寸對市場形勢變化的敏感性。交易部門風(fēng)險經(jīng)理、柜臺風(fēng)險經(jīng)理和市場風(fēng)險部門定期地使用敏感性模擬系統(tǒng)，檢測某一市場因素變化對現(xiàn)存的產(chǎn)品組合值的影響。

（三）信用風(fēng)險的管理策略

信用風(fēng)險管理是金融機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險管理構(gòu)架中不可分割的組成部分，它由風(fēng)險管理委員會下設(shè)的信用風(fēng)險管理部門全面負(fù)責(zé)。信用風(fēng)險管理部門直接向全球風(fēng)險經(jīng)理負(fù)責(zé)，全球風(fēng)險經(jīng)理再依次向執(zhí)行總裁報告。信用風(fēng)險管理部門通過專業(yè)化的評估、限額審批、監(jiān)督等在全球范圍內(nèi)實施信貸調(diào)節(jié)和管理。在考察信用風(fēng)險時，信用風(fēng)險管理部門要對風(fēng)險和收益間的關(guān)系進(jìn)行平衡，對實際和潛在的信貸暴露進(jìn)行預(yù)測。為了在全球范圍內(nèi)對信用風(fēng)險進(jìn)行優(yōu)化管理，信用風(fēng)險管理部門建立有各種信用風(fēng)險管理政策和控制程序，這些政策和程序包括：

(1)對最主要的潛在信貸暴露建立內(nèi)部指引，由信用風(fēng)險管理部門總經(jīng)理監(jiān)督。

(2)實行初始信貸審批制，不合規(guī)定的交易要由信用風(fēng)險管理部門指定成員審批才能執(zhí)行。

(3)實行信貸限額制，每天對各種交易進(jìn)行監(jiān)控以免超過限額。

(4)針對抵押、交叉違約、抵消權(quán)、擔(dān)保、突發(fā)事件風(fēng)險合約等訂立特定的協(xié)議條款。

(5)為融資活動和擔(dān)保合約承諾建立抵押標(biāo)準(zhǔn)。

(6)對潛在暴露（尤其是衍生品交易的）進(jìn)行定期分析。

(7)對各種信貸組合進(jìn)行場景分析以評估市場變量的靈敏性。

(8)通過經(jīng)濟(jì)、政治發(fā)展的有關(guān)分析對風(fēng)險進(jìn)行定期評估。

(9)和全球風(fēng)險經(jīng)理一起對儲存時間較長、規(guī)模龐大的庫存頭寸進(jìn)行專門評估和監(jiān)督。

美林公司通過制定策略和操作規(guī)程以避免信用風(fēng)險損失，包括確立和檢測信用風(fēng)險暴露限額及與某一訂約方或客戶交易額限額、在信用危機(jī)中取得收繳和保留抵押品或終止交易以及對訂約另一方和客戶不斷地進(jìn)行信用評價的權(quán)利。業(yè)務(wù)部門有責(zé)任與公司制定的策略和操作規(guī)程保持一致，并受到公司信貸部門的監(jiān)督。公司信貸部門實行集中分區(qū)管理。信貸負(fù)責(zé)人分析和確定訂約另一方或客戶的資信狀況，按訂約方或客戶設(shè)立初始或當(dāng)前的信貸限額，提議信用儲備，管理信用風(fēng)險暴露頭寸和參與新的金融產(chǎn)品的檢測過程。

許多類型交易包括衍生品和辛迪加貸款要提前報請公司信貸部門批準(zhǔn)。公司信貸部門所能審批的交易數(shù)量是有限的，限額視該項交易的風(fēng)險程度和相關(guān)客戶的資信度確定，超過此限額，須上報公司信貸委員會批準(zhǔn)。

借助信用系統(tǒng)手工和自動記錄的信息，公司信貸部門能檢測信用風(fēng)險暴露頭寸在訂約另一方/客戶、產(chǎn)品和國別的集中度。這一系統(tǒng)能按訂約另一方或客戶累計信用風(fēng)險暴露頭寸，維持整個訂約方/客戶和某一產(chǎn)品的風(fēng)險暴露限額，并按訂約另一方或客戶識別限額檢測數(shù)據(jù)。整個公司庫存頭寸和已執(zhí)行交易的詳細(xì)信息，包括現(xiàn)在和潛在的信用風(fēng)險暴露頭寸信息會不斷地更新，并不斷地與限額相比較。如果需要，可增加抵押貸款數(shù)額，以減少信用風(fēng)險暴露頭寸，并記錄在信用系統(tǒng)中。

公司信貸部門與業(yè)務(wù)部門一起設(shè)計和完善信用風(fēng)險測度模型，并且分析復(fù)雜的衍生品交易的信用風(fēng)險暴露頭寸。公司信貸部門還檢測與公司零售客戶業(yè)務(wù)有關(guān)的信用風(fēng)險暴露頭寸，包括抵押品和住宅證券化額度、客戶保證金帳戶資金數(shù)額等。

集中度風(fēng)險可以視為信用風(fēng)險中的一個重要類型。集中度風(fēng)險，即金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)對單一收入、產(chǎn)品和市場的依賴風(fēng)險。美林公司定期檢測集中度風(fēng)險，并通過實施其分散化的經(jīng)營戰(zhàn)略和計劃來減少此風(fēng)險。最近，美林公司已將其全球的收入來源分散化，從而減少了公司收入對單一金融產(chǎn)品、客戶群或市場的依賴。

雷曼兄弟公司通過產(chǎn)品、客戶分散化和交易活動在地區(qū)分布的分散化，以圖實現(xiàn)減少風(fēng)險的目標(biāo)。為此，公司合理地分配每類業(yè)務(wù)資金的使用額，為每類產(chǎn)品和交易者制定交易限額，并對上述額度做地域上的合理分配。公司根據(jù)每一類業(yè)務(wù)的風(fēng)險特性，尋求相應(yīng)的回報。根據(jù)與公司指南相一致的收益獲得能力、市場機(jī)會和公司的長期戰(zhàn)略，公司定期地重新分配每一業(yè)務(wù)的資金用量。

（四）操作風(fēng)險的管理策略

作為金融服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)直接面臨市場風(fēng)險和信用風(fēng)險暴露，它們均產(chǎn)生于正常的活動過程中。除市場風(fēng)險和信用風(fēng)險外，金融機(jī)構(gòu)還將面臨非直接的與營運(yùn)、事務(wù)、后勤有關(guān)的風(fēng)險，這些風(fēng)險可歸于操作風(fēng)險。

在一個飛速發(fā)展和愈來愈全球化的環(huán)境中，當(dāng)市場中的交易量、產(chǎn)品數(shù)目擴(kuò)大、復(fù)雜程度提高時，發(fā)生這種風(fēng)險的可能性呈上升趨勢。這些風(fēng)險包括：經(jīng)營/結(jié)算風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、法律/文件風(fēng)險、財務(wù)控制風(fēng)險等。它們大多是彼此相關(guān)的，所以金融機(jī)構(gòu)監(jiān)控這些風(fēng)險的行動、措施也是綜合性的。金融機(jī)構(gòu)一般由行政總監(jiān)負(fù)責(zé)監(jiān)察公司的全球性操作和技術(shù)風(fēng)險。行政總監(jiān)通過優(yōu)化全球信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫實施各種長期性的戰(zhàn)略措施以加強(qiáng)操作風(fēng)險的監(jiān)控。一般的防范措施包括：支持公司業(yè)務(wù)向多實體化、多貨幣化、多時區(qū)化發(fā)展;改善復(fù)雜的跨實體交易的控制。促進(jìn)技術(shù)、操作程序的標(biāo)準(zhǔn)化，提高資源的替代性利用;消除多余的地區(qū)請求原則;降低技術(shù)、操作成本，有效地滿足市場和監(jiān)管變動的需要，使公司總體操作風(fēng)險控制在最合適的范圍。

美林公司采取多種方式管理它的操作風(fēng)險，包括一個維持支持系統(tǒng)、使用相關(guān)技術(shù)和雇傭有經(jīng)驗的專家。美林公司借助信息系統(tǒng)提供的對主要市場操作風(fēng)險的評價信息，能對世界范圍內(nèi)不斷變化的市場環(huán)境立即作出反應(yīng)。內(nèi)部管理信息報告使得高級管理人員能有效地識別潛在的風(fēng)險，控制風(fēng)險暴露頭寸，并促使眾多的內(nèi)部管理策略和規(guī)章彼此相協(xié)調(diào)。有經(jīng)驗的業(yè)務(wù)人員應(yīng)對交易、結(jié)算和清算業(yè)務(wù)提供支持和控制，對客戶及其資產(chǎn)行使監(jiān)管，并且單獨(dú)向高級管理人員報告。

因此，在現(xiàn)代金融市場的競爭中，西方主要的金融機(jī)構(gòu)之所以能夠獲得良好的經(jīng)營成果，其相對完善的風(fēng)險管理體系的有效有效運(yùn)行是一個關(guān)鍵性的因素，這主要包括：董事會確立了恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理原則和戰(zhàn)略；具有獨(dú)立有效的風(fēng)險管理框架；擁有全面系統(tǒng)、嚴(yán)格而又靈活的風(fēng)險管理政策和程序，并積極開發(fā)強(qiáng)調(diào)的風(fēng)險管理技術(shù)工具，而且培養(yǎng)了一大批高素質(zhì)的專業(yè)人才隊伍，這既是一個良好的風(fēng)險管理體系的主要環(huán)節(jié)，也是值得當(dāng)前我國的金融機(jī)構(gòu)借鑒的重要內(nèi)容。

主要參考文獻(xiàn)

AnthonySaunders,CreditRiskMeasurement,JohnWileyandSons,1999.

許建華，《國外金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理模式和方法》，載《證券市場導(dǎo)報》2000年。

篇（4）

1民營企業(yè)融資難成因

民營企業(yè)對市場經(jīng)濟(jì)的巨大貢獻(xiàn)與其獲得的金融支持極不對稱。民營企業(yè)融資難、貸款難已成為現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)生活中的一種普遍現(xiàn)象。筆者認(rèn)為，主要由以下原因造成：

1.1金融機(jī)構(gòu)方面存在的問題

1.1.1金融機(jī)構(gòu)向民營企業(yè)放貸的經(jīng)營成本較高

金融機(jī)構(gòu)向民營中小企業(yè)放貸所涉及的經(jīng)營成本大大高于大型企業(yè)。由于金融機(jī)構(gòu)貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)等大致相同，而每戶民營企業(yè)平均獲得的貸款大大低于大企業(yè)，因而民營企業(yè)每筆貸款的經(jīng)營成本對金融機(jī)構(gòu)來說相對較高。據(jù)世界銀行1978年在菲律賓的調(diào)查，大額貸款的運(yùn)作費(fèi)用為貸款總額的0.3%~0.5%，而向民營中小企業(yè)的貸款盡管金額較少，運(yùn)作費(fèi)用卻高達(dá)2.6%~2.7%。

1.1.2金融機(jī)構(gòu)“親大遠(yuǎn)小”傾向突出，所有制偏見仍很嚴(yán)重

金融機(jī)構(gòu)的信貸投向主要是面對大城市、大企業(yè)、大項目，因為對其放貸風(fēng)險相對較小，安全可靠，利潤也豐厚；而民營企業(yè)因其經(jīng)營規(guī)模小，資信狀況差等原因，難以像大企業(yè)那樣與金融機(jī)構(gòu)建立傳統(tǒng)聯(lián)系。由于金融機(jī)構(gòu)向民營企業(yè)放貸獲得的收益相對較低，而承擔(dān)的風(fēng)險相對較高，使其收益與放貸所承擔(dān)的風(fēng)險不相稱，導(dǎo)致“親大遠(yuǎn)小”傾向突出，這是民營企業(yè)不能與國有企業(yè)、中外合資企業(yè)享受平等待遇的突出表現(xiàn)。調(diào)查顯示，1996年在北京中關(guān)村的上千家科研型民營企業(yè)中，只有約20%的企業(yè)能得到金融機(jī)構(gòu)的貸款。

金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)行的融資體制主要是為了適應(yīng)國有企業(yè)外源融資的需要建立起來的，由于民營企業(yè)與國有企業(yè)所有制的不同，所以很難通過這種融資體制來實現(xiàn)融資。另外，金融機(jī)構(gòu)在思想上仍然不能改變傳統(tǒng)的信貸觀念，存在嚴(yán)重的政策性歧視。金融部門只看體制、不看效益，將飽受資金困擾的民營企業(yè)拒之門外。

1.1.3金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部缺乏競爭機(jī)制

由于政府對金融機(jī)構(gòu)向民營企業(yè)貸款缺乏相應(yīng)的鼓勵措施，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)向民營企業(yè)放貸缺乏積極性。另一方面，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部缺乏競爭，貸方市場占主導(dǎo)地位。如果金融機(jī)構(gòu)之間存在競爭，企業(yè)就能以自己的條件來選擇金融機(jī)構(gòu)。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，在完全競爭的市場中，只要接受市場價格（利率）的人都可以得到貸款；但在不完全競爭條件下，金融機(jī)構(gòu)不是提高利率，而是減少放貸，不管企業(yè)愿意付出多高代價，也不向你發(fā)放貸款，這就是所謂的“信貸配給”，從而導(dǎo)致符合信貸條件的民營企業(yè)貸款受阻。

1.2政府職能機(jī)構(gòu)不健全

我國的各級地方政府機(jī)構(gòu)不是按照民營經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的要求設(shè)置的，因此出現(xiàn)了民營經(jīng)濟(jì)政策政出多門的現(xiàn)象，不僅政府的計劃部門在制定關(guān)于民營經(jīng)濟(jì)的政策，稅務(wù)、勞動、工商管理等部門也在制定此類政策，從而造成了政策混亂，有時甚至產(chǎn)生矛盾，這種狀態(tài)難以形成政府與民營經(jīng)濟(jì)間良性的互動關(guān)系。正因為政府職能機(jī)構(gòu)不健全，中介機(jī)構(gòu)也難以健康地發(fā)展起來，導(dǎo)致民間投資者在獲取投資信息，爭取資金支持方面不能普遍得到有效的服務(wù)，從而加大了民營企業(yè)融資難度。

1.3民營企業(yè)自身的原因

1.3.1民營企業(yè)在融資問題上存在認(rèn)知偏差

（1）對自身承擔(dān)風(fēng)險能力的認(rèn)知存在偏差。民營企業(yè)的企業(yè)主偏向于過度追求發(fā)展速度，盲目追求規(guī)模擴(kuò)張，經(jīng)營不夠穩(wěn)健；在過度追求暴富的浮躁心理等非理性思維支配下，往往風(fēng)險意識不足，易產(chǎn)生盲目樂觀情緒。另外，從財務(wù)管理角度看，一些民營企業(yè)普遍缺乏專業(yè)管理人才，在資金運(yùn)用、債務(wù)管理方面沒有系統(tǒng)化知識，導(dǎo)致承擔(dān)債務(wù)過多，超出自身承受能力范圍的現(xiàn)象。

（2）對履行債務(wù)義務(wù)的認(rèn)知存在偏差。對所欠債務(wù)還本付息，這是天經(jīng)地義的事。可許多民營企業(yè)不注重信譽(yù)，對履行債務(wù)的義務(wù)重視不夠，“欠債老大”、“逃廢債”現(xiàn)象很多。債信（即還債信譽(yù)）問題的存在，使銀行貸款風(fēng)險程度大幅度升高，導(dǎo)致貸款意愿大大降低。

1.3.2民營企業(yè)高比例歇業(yè)或倒閉使金融機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險加大

篇（5）

現(xiàn)金有狹義和廣義之分。狹義的現(xiàn)金，指日常生活中通常所說的現(xiàn)金，即個人或單位持有的、可立即用于支付的現(xiàn)鈔貨幣，企業(yè)的庫存現(xiàn)金是狹義的現(xiàn)金。廣義的現(xiàn)金，以企業(yè)為主體看，不僅包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金，還包括企業(yè)存入銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的活期存款及其他貨幣資金，其總的特點(diǎn)是不需變現(xiàn)就能立即用于支付，隨時可以用來購買商品、勞務(wù)或償還債務(wù)。

金融企業(yè)作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，其經(jīng)營活動當(dāng)前仍主要地體現(xiàn)為資金存貸關(guān)系，因而用狹義的概念考察其現(xiàn)金意義不大。但金融企業(yè)廣義現(xiàn)金的變動情況卻對金融企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生著直接的影響。金融企業(yè)的廣義現(xiàn)金總體上指金融企業(yè)可以隨時用于支付的資金，主要包括兩部分：一是金融企業(yè)的庫存現(xiàn)金；二是可以隨時用于支付的存款，包括金融企業(yè)存放在中央銀行及其他金融企業(yè)中隨時可以用于支付的存款，也包括經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)時解送外幣在途的現(xiàn)金。金融企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金且價值變動風(fēng)險很小的投資，如從購買日起三個月內(nèi)到期的短期國債等，也屬于金融企業(yè)廣義現(xiàn)金的范疇。值得注意的是，金融企業(yè)按規(guī)定繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金、外幣清算業(yè)務(wù)保證金、指定生息資產(chǎn)或存放在其他金融企業(yè)的定期存款、質(zhì)押存款等，因為不能隨時用于支付，不屬于現(xiàn)金的范疇。另外，聯(lián)行往來存放款項一般也不納入金融企業(yè)現(xiàn)金的范疇。

廣義現(xiàn)金是現(xiàn)金流量表編制的基礎(chǔ)。1998年，我國財政部頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》，要求原來編制財務(wù)狀況變動表的企業(yè)一律改為編制現(xiàn)金流量表。這樣，現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表、損益表成為當(dāng)前我國企業(yè)對外報告的三大基本財務(wù)報表。對金融企業(yè)來說，現(xiàn)金流量表也有特殊性，它主要用于反映金融企業(yè)吸收存款、發(fā)放貸款及辦理中間業(yè)務(wù)等經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其凈額。所謂現(xiàn)金流量，是指一定時期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，兩者的差額為現(xiàn)金凈流量。金融企業(yè)的現(xiàn)金流量就是指金融企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量，即在某一期間內(nèi)，金融企業(yè)實際收入的現(xiàn)金和實際支付的現(xiàn)金，分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三大類。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，從現(xiàn)金流入的角度看，包括金融企業(yè)在經(jīng)營過程中以現(xiàn)金方式收到的利息、手續(xù)費(fèi)、各種存款、種種借款、收回的貸款等等；從現(xiàn)金流出的角度看，包括金融企業(yè)在經(jīng)營活動中支付的利息、手續(xù)費(fèi)、發(fā)放的貸款、收回的借款、存放的款項等。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可以按以上項目逐項分析、計算填列，這就是所謂的直接法編制。也可以采用間接法，通過權(quán)責(zé)發(fā)生制損益逆向調(diào)整取得。這時，一般從企業(yè)的凈利潤開始，將凈利潤加上不導(dǎo)致現(xiàn)金減少但在計算損益時作為費(fèi)用列支的項目，減去不導(dǎo)致現(xiàn)金增加但卻作為收入入賬的項目。編制現(xiàn)金流量表的準(zhǔn)則一般要求企業(yè)同時提供兩種口徑的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，以相互對照，檢驗報表的正確性。

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是金融企業(yè)參與對其他企業(yè)的投資而導(dǎo)致的現(xiàn)金的凈流入或凈流出。從現(xiàn)金流入的角度看，包括收回投資、分得現(xiàn)金股利、取得債券利息收入、處置資產(chǎn)等投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；從現(xiàn)金流出的角度看，包括對外投資、購置資產(chǎn)等投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般直接按項目分析計算填列。

籌資活動的現(xiàn)金流量是金融企業(yè)在籌資活動中導(dǎo)致的現(xiàn)金凈流入或凈流出。從現(xiàn)金流入的角度看，主要是吸收投資而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；從現(xiàn)金流出的角度看，主要是償還債務(wù)、支付債券利息、分配現(xiàn)金股利等與籌資相關(guān)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般也按項目分析計算填列。

以上三種現(xiàn)金流量的累計就是一段時期的現(xiàn)金凈流量。這種以一定現(xiàn)金范圍為基礎(chǔ)的現(xiàn)金凈流量和相應(yīng)現(xiàn)金項目在期間內(nèi)總的變動應(yīng)該是一致的。這就是現(xiàn)金流量表的內(nèi)部勾稽關(guān)系。

二、金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量信息的作用

現(xiàn)金流量表之所以成為一種主流報表，是因為現(xiàn)金流量表具有其他財務(wù)報表無法替代的作用，能夠揭示現(xiàn)金流量信息。總體上看，現(xiàn)金流量信息有以下作用：

(一)現(xiàn)金流量更直接地揭示企業(yè)的償債能力和支付能力。資產(chǎn)負(fù)債表反映的是企業(yè)在某一特定時點(diǎn)的財務(wù)狀況，無法反映和說明企業(yè)財務(wù)狀況的變動和原因；損益表反映企業(yè)在某一期間內(nèi)經(jīng)營活動的成果，無法反映企業(yè)在經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動中的資金來源和資金運(yùn)用情況。現(xiàn)金流量表則通過揭示現(xiàn)金在某一段時期流入、流出情況，反映出企業(yè)從一個時點(diǎn)狀況演化為另一個時點(diǎn)狀況的過程，體現(xiàn)了財務(wù)狀況的變化是現(xiàn)金運(yùn)用的結(jié)果這一基本理財思想，彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的不足。現(xiàn)金流量表可以使投資人、債權(quán)人、經(jīng)營人和監(jiān)管人從不同的角度和側(cè)面了解企業(yè)在期初、期末和期間的財務(wù)狀況變動及經(jīng)營成果，掌握企業(yè)的真實償債能力和支付能力，從而降低或避免經(jīng)營風(fēng)險、投資風(fēng)險。

(二)現(xiàn)金流量表可以讓報表使用者對企業(yè)的整體財務(wù)狀況及其變動進(jìn)行全面、客觀的預(yù)測和評估。現(xiàn)金流量表提供了企業(yè)現(xiàn)金流入與流出的信息，人們能從中了解企業(yè)現(xiàn)金增減變化及其原因，了解企業(yè)籌資和投資的政策及舉措，據(jù)此預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量的時間、數(shù)額及其他不確定因素，評估企業(yè)資產(chǎn)的流動性和相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險，評估企業(yè)的盈利能力及投資理財活動對經(jīng)營成果的影響，展望企業(yè)的發(fā)展前景。

(三)現(xiàn)金流量信息是收付實現(xiàn)制會計信息，是對權(quán)責(zé)發(fā)生制會計信息的有益補(bǔ)充。現(xiàn)金流量是將資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等權(quán)責(zé)發(fā)生制報表信息調(diào)整為收付實現(xiàn)制信息的結(jié)果。權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上，企業(yè)可能有很好的盈利，但其中的一些盈利是虛擬的，沒有現(xiàn)金收付保障的。而收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)上，現(xiàn)金流量則剔除了虛擬盈利，更直接地反映現(xiàn)金的收入和運(yùn)用，因而是比損益表、資產(chǎn)負(fù)債表更為審慎的信息，有利于企業(yè)的經(jīng)營決策。

(四)現(xiàn)金流量在一定程度上是對企業(yè)會計信息真實性和完整性的證明。現(xiàn)金流量表的編制不采用權(quán)責(zé)發(fā)生制程序，排除了部分人為判斷因素，能在一定程度上防止企業(yè)利用會計方法隱瞞財務(wù)狀況和操縱經(jīng)營成果，從而確保了會計信息的真實性；另一方面，現(xiàn)金流量表均以實際發(fā)生的現(xiàn)金流量為依據(jù)來編制，排除了不同企業(yè)對同一會計事項采用不同處理方法的影響，能提高會計信息的可比性。人們通過現(xiàn)金流量表可以對比出不同企業(yè)償債能力或支付能力的差距。現(xiàn)金流量信息還是財務(wù)狀況信息和經(jīng)營成果信息的橋梁，在一定程度上能起到證明財務(wù)狀況信息和經(jīng)營成果信息的作用。

(五)現(xiàn)金流量信息是監(jiān)管部門實施有效監(jiān)管和調(diào)控的重要依據(jù)。如金融監(jiān)管部門根據(jù)金融企業(yè)提供的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，綜合評價該企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和經(jīng)營業(yè)績，并通過現(xiàn)金流量分析，能及時發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險隱患，加強(qiáng)對金融企業(yè)的監(jiān)管和引導(dǎo)，促進(jìn)其穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。

三、對金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量信息的分析金融企業(yè)現(xiàn)金流量分析，主要是通過對現(xiàn)金流量表上有關(guān)數(shù)據(jù)的比較、分析和研究，了解企業(yè)的財務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)方面存在的問題，評估企業(yè)的償債能力和管理水平，預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營成果和發(fā)展前景。

由于現(xiàn)金流量分析的目的在于揭示影響投資、籌資、經(jīng)營決策的各種因素，因此，在分析時應(yīng)抓住重點(diǎn)。就金融企業(yè)而言，應(yīng)側(cè)重以下幾個方面：

(一)分析獲得現(xiàn)金的渠道和數(shù)額。

(二)分析是否籌足長期資金用于長期性投資(包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資等)。

(三)關(guān)注營運(yùn)資本的運(yùn)用，分析營運(yùn)資本轉(zhuǎn)化為長期性投資的趨向，避免營運(yùn)資本的物化傾向。

(四)分析現(xiàn)金流量是否增加或減少過多。

(五)分析固定資產(chǎn)的損失情況。

(六)分析利潤的分配是否合理。

篇（6）

論文關(guān)鍵詞：次貸危機(jī)影響金融業(yè)

一、次貸危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的影響

1對我國金融業(yè)的影響

(1)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)損失有限

國內(nèi)一些金融機(jī)構(gòu)購買了部分涉及次貸的金融產(chǎn)品。由于我國國內(nèi)監(jiān)管部門對金融機(jī)構(gòu)從事境外信用衍生品交易管制仍然比較嚴(yán)格，這些銀行的投資規(guī)模并不大。雖然還沒有明確的虧損數(shù)據(jù)，但這些銀行的管理層普遍表示，由于涉及次貸的資金金額比重較小，帶來的損失對公司整體運(yùn)營而言，影響輕微，少量的損失也在銀行可承受的范圍內(nèi)。

(2)國內(nèi)金融市場動蕩加劇

隨著國內(nèi)外金融市場聯(lián)動性的不斷增強(qiáng)，發(fā)達(dá)國家金融市場的持續(xù)動蕩，必將對我國國內(nèi)金融市場產(chǎn)生消極的傳導(dǎo)作用。一方面，會直接加劇國內(nèi)金融市場的動蕩；另一方面，外部市場的持續(xù)動蕩會從心理層面影響經(jīng)濟(jì)主體對中國市場的長期預(yù)期。以2008年年初為例，部分國際知名大型金融機(jī)構(gòu)不斷暴露的次貸巨虧引發(fā)了一輪全球性的股災(zāi)。1月份，全球股市有5.2萬億美元市值被蒸發(fā)，其中，發(fā)達(dá)國家市場跌幅為7.83％，新興市場平均跌幅為12.44％，中國A股以21.4％的跌幅位居全球跌幅的前列。

持續(xù)動蕩所導(dǎo)致的不確定性會影響到市場的資金流向，加之香港市場與內(nèi)地市場的互動關(guān)系日益密切，香港市場的持續(xù)動蕩很可能對內(nèi)地市場形成實質(zhì)性的壓力。在直接融資比例不斷提高的情況下，國內(nèi)金融市場的動蕩很可能會引起國內(nèi)資產(chǎn)價格的調(diào)整，從而進(jìn)一步影響國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定。

2人民幣升值預(yù)期可能加大

在美國經(jīng)濟(jì)增長乏力的情況下，可能會采取寬松的貨幣政策和弱勢美元的匯率政策，來應(yīng)對次貸危機(jī)造成的負(fù)面影響，這些都可能加劇人民幣升值的預(yù)期。一方面，在美國采取寬松貨幣政策同時，中國趨緊的貨幣政策會加大人民幣的升值壓力。近幾年，在國際收支不平衡和流動性偏多的情況下，為了緩解國際游資投機(jī)人民幣的壓力，我國央行傾向于把人民幣存款利率與美元存款利率保持一定的距離。自次貸危機(jī)爆發(fā)后，美國為應(yīng)對次貸危機(jī)的負(fù)面影響，采取了減息等貨幣政策措施。目前，中美利差已經(jīng)形成了倒掛。如果中美貨幣政策繼續(xù)反向而行，擴(kuò)大的利差將增大熱錢流入的動力，人民幣將面臨更大的升值壓力，央行的對沖也將變得更加困難。另一方面，弱勢美元政策在不斷向全球輸出流動性的同時，會直接影響人民幣對非美元貨幣的貶值。

3貨幣政策面臨兩難抉擇

全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜多變，嚴(yán)峻挑戰(zhàn)著我國的貨幣政策。一方面，美歐等主要經(jīng)濟(jì)體開始出現(xiàn)信貸萎縮、企業(yè)獲利下降等現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)增長放緩、甚至出現(xiàn)衰退的可能性加大。另一方面，全球的房地產(chǎn)、股票等價格震蕩加劇，以美元計價的國際市場糧食、黃金、石油等大宗商品價格持續(xù)上漲，全球通貨膨脹壓力加大。所以，我國不但要面對美國降息的壓力，而且要應(yīng)對國內(nèi)通貨膨脹的壓力，這些都使貨幣政策面臨兩難的抉擇。目前，次貸危機(jī)還沒有結(jié)束，其對中國經(jīng)濟(jì)的影響還有待作進(jìn)一步的分析和觀察。然而，可以明確的是，在現(xiàn)階段必須高度重視次貸危機(jī)對美國經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步影響，防止外部環(huán)境惡化作用于國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。尤其是要重視觀察前期宏觀調(diào)控政策的累積效應(yīng)，結(jié)合和內(nèi)部情況的變化適時做出靈活反應(yīng)，熨平經(jīng)濟(jì)波動，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。

二、次貸危機(jī)中我國金融業(yè)的應(yīng)對措施

1金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對風(fēng)險控制的重視

在經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長和流動性較為寬裕的背景下，投資者對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前景較為樂觀，往往會低估風(fēng)險。但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，處在經(jīng)濟(jì)周期上升階段的經(jīng)濟(jì)主體基于盲目樂觀情緒購買的資產(chǎn)不一定就是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。美國次貸危機(jī)就是一個最新的例子。低利率和房價上漲使房地產(chǎn)市場的投機(jī)氣氛迅速激發(fā)，然而在利率提高和房價持續(xù)走低后，次貸危機(jī)迅速暴露。因此，作為經(jīng)營風(fēng)險的金融機(jī)構(gòu)，永遠(yuǎn)要將風(fēng)險控制放在第一位。以商業(yè)銀行為例，近年來，我國的商業(yè)銀行紛紛完成了股份制改造，各家銀行十分重視利潤的增長，紛紛加大了信貸投入。與此同時，在我國市場上也存在著低利率和局部地區(qū)房價上漲過快的問題，因而住房抵押信貸一直被認(rèn)為是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。雖然我國的情況與美國有所不同，但是我國的金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行有必要吸取美國、歐洲等國有商業(yè)銀行在此次危機(jī)中遭受損失的教訓(xùn)，保持清醒的頭腦，從預(yù)防經(jīng)濟(jì)周期波動和外部沖擊的角度出發(fā)充分估計風(fēng)險，實現(xiàn)自身的穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。

(1)加強(qiáng)個人征信體系建設(shè)，提高征信體系數(shù)據(jù)質(zhì)量

在抵押品持續(xù)升值的背景下更要重視貸款管理的基本原則，即收入所得是第一還款來源，而不是過度依賴第二還款來源。所以必須針對貸款者的所得情況進(jìn)行征信，而不是僅憑貸款者自己提供的數(shù)據(jù)。因此我國商業(yè)銀行接受個人住房貸款申請后，應(yīng)及時通過中國人民銀行個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫對借款人信用狀況進(jìn)行查詢；貸款申請批準(zhǔn)后，應(yīng)將相關(guān)信息及時錄入個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，詳細(xì)記載借款人及其配偶的身份證號碼、購房套數(shù)、貸款金額、貸款期限、房屋抵押狀況以及違約信息等。

(2)關(guān)注貸款抵押物的價格風(fēng)險

抵押物價格風(fēng)險指隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境、房地產(chǎn)市場狀況的變化而導(dǎo)致房屋價格下跌的風(fēng)險。按揭貸款期間發(fā)生突然變故，貸款人無法償還銀行貸款時，銀行不得不面對抵押物的處置問題，一旦房價下降，房屋處置變現(xiàn)后就不能補(bǔ)償銀行貸款的損失。而目前我國房地產(chǎn)市場正處于上升周期，房價上漲較快，在這種情況下，商業(yè)銀行不僅要對商品房實行價格，而且要對二手房交易價格、上市后房改房的交易價格進(jìn)行監(jiān)督與管理。通過建立科學(xué)的定價、估價管理制度使各類房屋成交價格最大限度地接近市場實際價值，以達(dá)到規(guī)避個人住房貸款業(yè)務(wù)價格風(fēng)險的作用。

(3)正確認(rèn)識評級機(jī)構(gòu)的評級風(fēng)險，審慎調(diào)險標(biāo)準(zhǔn)

在美國這次危機(jī)中，評級機(jī)構(gòu)有著不可推卸的責(zé)任。眾多投資者由于盲目信任評級機(jī)構(gòu)對次貸的評級，而對次貸證券進(jìn)行了巨額的投資，因此遭受了巨額的虧損。我國資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)是重要的市場中介機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行往往根據(jù)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的報告確定抵押物的價值，進(jìn)而確定發(fā)放貸款的金額、利率和期限等要素。信譽(yù)好的評估機(jī)構(gòu)不但能夠為銀行提供客觀公正的評估結(jié)果，有助于減少房貸風(fēng)險，提高信貸資源分配效率，還能根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢，合理確定資產(chǎn)的市場價格和未來風(fēng)險。同時，商業(yè)銀行還應(yīng)建立規(guī)范的評估報告復(fù)核制度，該制度不但可以確定資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)股價的準(zhǔn)確性，還能有效防止資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估的隨意性，從而達(dá)到降低信貸風(fēng)險的目的。

2金融機(jī)構(gòu)應(yīng)兼顧加強(qiáng)創(chuàng)新和完善監(jiān)管

在美國的次貸危機(jī)中，金融創(chuàng)新一方面通過廣泛的證券化分散了美國房地產(chǎn)融資市場上的風(fēng)險，另一方面也加劇了金融風(fēng)險的傳染性和沖擊力，造成了難以計量的損失。因此，我國要在不斷加強(qiáng)金融創(chuàng)新的同時，完善對相關(guān)產(chǎn)品的監(jiān)管。

(1)要加強(qiáng)金融創(chuàng)新

在經(jīng)濟(jì)金融全球化的背景下，金融市場工具的創(chuàng)新正在不斷加快，如果不能跟上這一發(fā)展趨勢，就會在將來的全球化金融競爭中處于相對不利的位置。就目前而言，對金融衍生產(chǎn)品以及一些復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價能力是我國金融機(jī)構(gòu)的薄弱環(huán)節(jié)，因此，要努力提高定價能力，確保對風(fēng)險一收益進(jìn)行較為準(zhǔn)確的評估。

(2)要正確認(rèn)識金融衍生品市場的發(fā)展

篇（7）

1.銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的控制應(yīng)按照決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、監(jiān)督反饋系統(tǒng)相互制衡的原則來設(shè)置，但在實際操作中并未完全達(dá)到這一要求。

首先，內(nèi)控本身有其固有的局限，它要受成本效益原則限制。管理層在設(shè)置內(nèi)部結(jié)構(gòu)時，必然要權(quán)衡為強(qiáng)化內(nèi)控而付出的成本和收益。銀行在設(shè)計制度時受成本的制約，不可能是最好的內(nèi)控制度，只能是恰當(dāng)?shù)闹贫龋纫紤]設(shè)計的經(jīng)濟(jì)性，又要考慮執(zhí)行時的效益性。如果某項設(shè)置投入多而當(dāng)期并不能帶來相應(yīng)的效益，即使能強(qiáng)化內(nèi)控，也很有可能會被放棄。

其次，部門之間相互割裂、相互抵觸、牽制乏力的現(xiàn)象比較普遍。如會計部門不能制約資金組織部門的資金成本，有可能造成存款“唯量是圖”，存款結(jié)構(gòu)越來越不合理，與銀行利潤目標(biāo)嚴(yán)重背離。很多銀行上下級行各部門自成體系，各自為政，部門之間缺乏相互協(xié)調(diào)和監(jiān)督功能。如按要求計劃信息部門可以通過報表、項目電報等監(jiān)督制約信貸部門，會計部門可以通過賬表制約計劃部門。但實際操作中無相互協(xié)調(diào)的責(zé)任機(jī)制，各部門之間的監(jiān)督作用未能發(fā)揮，甚至出現(xiàn)了通過調(diào)整賬表來隱瞞其它部門的違規(guī)行為，往往造成重大后果后才被發(fā)現(xiàn)。

2.銀行內(nèi)部授權(quán)授信的控制要求建立合理的以書面形式確認(rèn)的授權(quán)授信制度，按照業(yè)務(wù)工作程序和授權(quán)，健全完善各種審批手續(xù)。各級主管要在授權(quán)的范圍內(nèi)實施管理，各項權(quán)力要在制衡的條件下正確使用。但實際情況往往并未如此。

目前銀行采用的多是一級法人下的分支行長負(fù)責(zé)制，即銀行內(nèi)部的經(jīng)營管理由行長負(fù)責(zé)。行長既是國有資產(chǎn)所有者代表，又是企業(yè)法人代表；既是銀行經(jīng)營決策者，又是銀行經(jīng)營管理運(yùn)作的執(zhí)行人。法人治理結(jié)構(gòu)基本上就是行長一個層次。內(nèi)控中對領(lǐng)導(dǎo)干部的權(quán)力缺乏應(yīng)有的控制機(jī)制。行長的個人決策行為、業(yè)務(wù)行為、責(zé)任行為沒有操作性強(qiáng)的規(guī)范的制度制約。

3.按《加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》，銀行機(jī)構(gòu)要建立起科學(xué)的銀行計算機(jī)系統(tǒng)風(fēng)險控制制度，但在實際操作中這一點(diǎn)難以做到。

計算機(jī)等高新技術(shù)在銀行業(yè)的廣泛運(yùn)用推動了其發(fā)展，同時也帶來了許多新的風(fēng)險，向內(nèi)部控制工作提出了挑戰(zhàn)。現(xiàn)行內(nèi)控制度很大程度上已不能再適應(yīng)計算機(jī)支持下的銀行會計業(yè)務(wù)，帶來諸如計算機(jī)技術(shù)員和會計業(yè)務(wù)員權(quán)責(zé)分工等一系列原內(nèi)控制度所未涉及到的問題。會計部門缺乏既懂業(yè)務(wù)又懂微機(jī)的復(fù)合型管理人才，對電子數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)的管理不得力。

4.內(nèi)部稽核監(jiān)督管理職能未能充分發(fā)揮。現(xiàn)行稽核制度下稽核部門缺乏必要的獨(dú)立性和權(quán)威性，不僅難以實施有效、及時的監(jiān)督檢查，難以真實地向上級行反映情況，而且難以嚴(yán)肅處理違規(guī)違紀(jì)問題。

稽核力量配備不足，人員素質(zhì)不能適應(yīng)工作需要。一些行不重視稽核工作，配備的稽核人員數(shù)量少，且有部分是兼職，造成執(zhí)行者也是控制者的情況，加大了控制難度。

稽核頻率偏低，覆蓋面不夠。稽核部門無法從整體上把握全行的業(yè)務(wù)動作和經(jīng)營狀況，無法及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的問題，也難以提出有針對性和建設(shè)性的意見。

5.現(xiàn)行會計內(nèi)控制度缺乏系統(tǒng)性、可操作性，且加強(qiáng)會計結(jié)算與嚴(yán)格執(zhí)行制度之間存在矛盾。

會計內(nèi)控機(jī)制應(yīng)由目標(biāo)系統(tǒng)、決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)組成，在內(nèi)控目標(biāo)下指導(dǎo)決策系統(tǒng)，制定各項內(nèi)部控制制度，按照制度進(jìn)行具體操作，由監(jiān)督系統(tǒng)對執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)督中發(fā)現(xiàn)的問題及時反饋給決策系統(tǒng)，修改有關(guān)制度并實施，使得會計內(nèi)控成為在目標(biāo)指導(dǎo)下能自我完善、動態(tài)循環(huán)的有機(jī)系統(tǒng)。但許多銀行機(jī)構(gòu)以靜止的眼光看待會計內(nèi)控制度，沒有認(rèn)識到內(nèi)控機(jī)制是一個動態(tài)系統(tǒng)，對內(nèi)控中暴露出來的小問題不去主動糾正，不能做到防微杜漸，以至小錯釀成大錯。

近年來銀行經(jīng)營風(fēng)險畢露，各行制定了很多旨在加強(qiáng)會計內(nèi)部控制的規(guī)章制度，但在一些行中；這些制度的可執(zhí)行性及執(zhí)行情況，連很多會計主管都表示懷疑，很大程度上成為應(yīng)付上級行檢查的一種擺設(shè)。并且大部分銀行制定部門和執(zhí)行部門不為同一部門，這本身是一項好的措施，但也帶來一些弊端，制度制定部門僅考慮制定詳盡的各項制度，以避免因內(nèi)容不全需其承擔(dān)的責(zé)任，有時全然不顧制度的可執(zhí)行性；而有的制度執(zhí)行部門對此索性不予以執(zhí)行，造成有章不循，其結(jié)果比制度不全更為可怕。

銀行業(yè)是服務(wù)行業(yè)，努力加強(qiáng)和改善銀行會計結(jié)算服務(wù)，方便客戶，吸收存款，擴(kuò)大業(yè)務(wù)是無可厚非的，但現(xiàn)階段仍存在銀行間的無序競爭，使有些銀行對客戶過分遷就。如銀行臨柜人員對票據(jù)憑證審查稍嚴(yán)格一點(diǎn)，客戶就要投訴，造成臨柜人員不敢嚴(yán)格按制度對票據(jù)進(jìn)行審查，尤其是忽視本行收款人賬的票據(jù)憑證，銀行潛在的風(fēng)險很大。、加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控的對策建議

在當(dāng)前銀行內(nèi)控存在的問題中，有些是要隨著金融體制改革的進(jìn)一步深化才能解決的，有些則是可以通過我們的努力在目前可以克服的。本文試從以下幾個方面提出加強(qiáng)內(nèi)控的對策建議：

1.銀行要有嚴(yán)格的崗位分工和制定明確的工作職責(zé)，使各部門既有相對的獨(dú)立性，又能相互配合。

一是嚴(yán)格崗位分工，切實根據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)作的實際要求，因事設(shè)崗，因崗定人，盡量做到分工合理。并實行行內(nèi)崗位輪換和員工年假制等，使銀行每個人員和每項業(yè)務(wù)都處于被監(jiān)督、被檢查范圍之內(nèi)；二是按照每一項業(yè)務(wù)至少必須有兩個崗位或兩人以上參與記錄、核算和管理的要求，明確各崗位或員工在業(yè)務(wù)操作中的責(zé)權(quán)劃分，按各自的工作性質(zhì)、權(quán)限承擔(dān)相應(yīng)的工作責(zé)任；三是加強(qiáng)業(yè)務(wù)操作的事后檢查，每項業(yè)務(wù)要求有一名業(yè)務(wù)主管或?qū)ｉT崗位對該項業(yè)務(wù)處理的整個流程進(jìn)行綜合把關(guān)和全過程的檢查，確保各崗位按職責(zé)要求正確處理同一筆業(yè)務(wù)，發(fā)現(xiàn)問題，及時糾正；四是要做好各部門之間的協(xié)調(diào)和相互促進(jìn)工作。

2.健全銀行授權(quán)審批機(jī)制，加強(qiáng)對領(lǐng)導(dǎo)干部的內(nèi)控。

可借鑒國外的經(jīng)驗，設(shè)計一套控制資產(chǎn)風(fēng)險的授權(quán)審批程序，使每一項交易有不同的人進(jìn)行審查和批準(zhǔn)，任何人的權(quán)限都是有限的。對各級行行領(lǐng)導(dǎo)的稽核，也可考慮在離任稽核的基礎(chǔ)上加上任期稽核，由上級稽核部門執(zhí)行。

3.加快內(nèi)部控制方面的電子化建設(shè)，使其能夠適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

在銀行業(yè)現(xiàn)代化、電子化的今天，不能以落后的手段去控制先進(jìn)的業(yè)務(wù)，不能靠手工操作去檢查計算機(jī)系統(tǒng)，必須掌握、運(yùn)用先進(jìn)的工具和手段，才能適應(yīng)內(nèi)部控制的需要。具體而言，一是要運(yùn)用計算機(jī)對本行的各項業(yè)務(wù)活動進(jìn)行檢查；二是要建立起一套先進(jìn)的內(nèi)部控制信息系統(tǒng)，實現(xiàn)內(nèi)部控制信息的快速、準(zhǔn)確傳遞，用現(xiàn)代化手段對數(shù)據(jù)進(jìn)行整理分析。對本行的計算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)督檢查，在計算機(jī)使用部門和管理部門建立授權(quán)明確、職責(zé)分明的多人多部門分工責(zé)任制及嚴(yán)格的核對檢查制度，建立完善的文字記錄制度。在軟件開發(fā)中，業(yè)務(wù)處理程序設(shè)計時，要將制約、監(jiān)督等風(fēng)險控制功能融人其中，使操作人員必須按職責(zé)權(quán)限和有制約的規(guī)范的操作程序才能進(jìn)入系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)，防范技術(shù)風(fēng)險和計算機(jī)犯罪。

4.創(chuàng)造條件，充分發(fā)揮稽核部門的監(jiān)督管理職能。

篇（8）

(1)不良資產(chǎn)形成的原因過于復(fù)雜，難以準(zhǔn)確界定損失責(zé)任。中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的形成比較復(fù)雜，除攙雜了對部分國有經(jīng)濟(jì)的支持成分和自身經(jīng)營失誤外，政策變遷、地方性行政干預(yù)及吸收合并城市信用社和部分農(nóng)村基金會等也是其中的關(guān)鍵性的因素。因此，要做到準(zhǔn)確界定各自承擔(dān)的責(zé)任，以清晰地界定損失分擔(dān)比例為前提的資產(chǎn)剝離也顯然是行不通的。

(2)中央政府無財力，地方政府既無財力又缺財權(quán)，資產(chǎn)剝離缺乏資金支持。近年來，中央財政收入在整個國民收入中的比例呈逐年下降趨勢，在這種形勢下，中央財政的確再也無力部分地承擔(dān)處置中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的重任。而地方的財力，也并不比中央財力富余。況且，目前地方政府又無對外舉債權(quán)限，不能向社會發(fā)行任何形式的地方債券。因此。籌集不到足夠的資金將是限制實施資產(chǎn)剝離的又一難題。

(3)不具備資產(chǎn)剝離所必需的債轉(zhuǎn)股的基本經(jīng)濟(jì)條件。據(jù)初步了解，中小金融機(jī)構(gòu)所服務(wù)的國有中小企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，有五成以上的國有中小企業(yè)處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)，有兩成左右的企業(yè)已經(jīng)完全垮掉；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)比國有中小企業(yè)更差，七成以上的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)被市場淘汰掉或被政策清理掉，它們當(dāng)中，又有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)早已人去廠空，連“外殼”都不見了。像上述類似的企業(yè)，即便實施了資產(chǎn)剝離，到底能拿出什么搞資產(chǎn)重組，債權(quán)化為股權(quán)沒有實際意義。

2采取循序漸進(jìn)式的補(bǔ)養(yǎng)方式處置不良資產(chǎn)

(1)作用機(jī)理較為合理。所謂“補(bǔ)養(yǎng)方式”即指政策優(yōu)惠補(bǔ)償與內(nèi)部管理實效，是一種享有各項貼補(bǔ)政策的滋補(bǔ)及自身調(diào)理過程。不良資產(chǎn)的處置，是與中小金融機(jī)構(gòu)利用貼補(bǔ)政策的實際效果、自身盤活化解不良資產(chǎn)的努力及其經(jīng)營狀況密切結(jié)合在一起的。這就較好地均攤了各級政府、中小金融機(jī)構(gòu)對壞帳損失所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。

(2)手段多樣、容易操作。補(bǔ)養(yǎng)方式的手段比較豐富，即可選擇財稅補(bǔ)貼、發(fā)行高息債券等財政手段，又可實施再貸款、降低準(zhǔn)備金率等金融補(bǔ)助手段，還可放寬業(yè)務(wù)范圍，增開資本金籌集渠道等多種形式，從而克服了資產(chǎn)剝離方式單靠債轉(zhuǎn)股和資產(chǎn)重組等工具單一的問題；補(bǔ)養(yǎng)方式比較容易操作，只要賦予一定貼補(bǔ)手段，不需要專門機(jī)構(gòu)，不需要注入資金，沒有明顯的限制因素，成本較小；實施效果如何，與政策扶持力度、時間長短和其自身努力程度成正比。從而解除了追加巨額資金。增設(shè)專門機(jī)構(gòu)和從事復(fù)雜認(rèn)定程序的專門人員等方面的壓力，降低了實施成本，簡化了操作程序。3實施“滋補(bǔ)調(diào)理”方式處置中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)可采取的手段

近年來，以農(nóng)村信用社為主體的中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況明顯趨于好轉(zhuǎn)。新增貸款質(zhì)量普通達(dá)到90％以上的回收率，中小金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)加上歷年虧空的總量約占資產(chǎn)總量的三成左右。這就為實施“滋補(bǔ)調(diào)理”方式處置壞帳提供了一個較好的基本條件。

(1)滋補(bǔ)手段之一：減免稅收。目前，中小金融機(jī)構(gòu)以5％的稅率繳納營業(yè)稅，均按25％上繳所得稅。這兩項稅收約為中小金融機(jī)構(gòu)總收入水平8％－10％。通過“不拿或少拿”的方式將這些稅收減免掉，既符合中央和地方政府分擔(dān)損失的基本要求，也真正體現(xiàn)了國家對中小金融機(jī)構(gòu)尤其是對合作金融機(jī)構(gòu)一貫的扶持政策。

(2)滋補(bǔ)手段之二：放開貨款利率。中小金融機(jī)構(gòu)面對的是中小企業(yè)、個體工商業(yè)者和農(nóng)民及社會居民，他們的信貸需求非常旺盛，現(xiàn)有的信貸供應(yīng)能力根本不能滿足需要，這為常年活躍的民間高息借貸活動提供了機(jī)會，這種民間借貸利率往往高出中小金融機(jī)構(gòu)(上浮后的利率)30％－40％。這說明，中小城市和農(nóng)村金融市場的利率空間比較大。放開對中小金融機(jī)構(gòu)的貸款利率限制，讓其隨行就市。

(3)滋補(bǔ)手段之三：增加支農(nóng)再貸款。人民銀行發(fā)放的支農(nóng)再貸款對支持農(nóng)村信用社發(fā)展發(fā)揮了積極作用，主要表現(xiàn)在：一是緩解了部分農(nóng)村信用社因信譽(yù)下降、存款下滑所引發(fā)的資金頭寸緊張的局面；二是緩解了農(nóng)村金融市場上緊張的信貸供求關(guān)系；三是為信用社帶來穩(wěn)定而可觀的收益。在很大的程度上，即減輕了多數(shù)中小金融機(jī)構(gòu)的支付難題，也為其妥善處置不良資產(chǎn)增強(qiáng)了信心，同時更為自身發(fā)展壯大了實力。

4影響“滋補(bǔ)方式”作用效果的主要因素

以補(bǔ)養(yǎng)方式處置中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)效果如何，主要取決于兩個關(guān)鍵因素：一是政策優(yōu)惠，一是中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部調(diào)理。以補(bǔ)養(yǎng)方式處置中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)問題的關(guān)鍵，還要看中小金融機(jī)構(gòu)自身改革與政策優(yōu)惠的搭配與協(xié)作程度。

(1)措施之一：改革中小金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。要改革內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)區(qū)別不同情況，實施分類操作。對商業(yè)化趨向比較明顯的中小金融機(jī)構(gòu)，可通過廣泛開展增資擴(kuò)股、上市募資、發(fā)行債券等渠道擴(kuò)充資本實力，增加抵御風(fēng)險的能力；對經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的中小金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)徹底的改變過去那種“入股自愿、退股自由”的政策，以求利益共享、風(fēng)險共擔(dān)，從而確保擁有一個相對穩(wěn)定的資金來源；同時，也應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，適當(dāng)提高股份數(shù)額，增強(qiáng)股東對中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的關(guān)切程度。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善中小金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)，在中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部真正確立健全的抵御外部風(fēng)險和減少自身失誤的約束機(jī)制。

(2)措施之二：開展真正意義上的機(jī)構(gòu)整合。按照“優(yōu)勝劣汰”的市場法則，逐步在中小金融機(jī)構(gòu)之間開展自主自愿的收購、兼并等活動，讓那些已經(jīng)資不抵債、經(jīng)營無方的中小金融機(jī)構(gòu)徹底“死掉”。要逐步取消禁止跨區(qū)域、跨行業(yè)機(jī)構(gòu)整合的制度規(guī)定，讓好的中小金融機(jī)構(gòu)擺脫行政區(qū)域的限制，通過對其先進(jìn)經(jīng)營管理經(jīng)驗和做法的廣泛傳播，帶動更多的高風(fēng)險中小金融機(jī)構(gòu)化解風(fēng)險，走出困境。

篇（9）

存(貸)差是金融機(jī)構(gòu)各項存款與各項貸款的差額，存款大于貸款是存差，貸款大于存款是貸差。存款余額的增加、貸款余額的減少，以及兩者的同時變動都有可能導(dǎo)致存差的出現(xiàn)。下面我們從宏觀的角度對存差的出現(xiàn)進(jìn)行分析。

一、法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金占用

法定存款準(zhǔn)備金是傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具之一，是指中央銀行強(qiáng)制要求商業(yè)銀行按照存款的一定比率保留流動性。它最初的功能是保證商業(yè)銀行應(yīng)對意外的支付需求，而現(xiàn)在已經(jīng)演變?yōu)橹醒脬y行管理銀行體系流動性的輔制度安排或工具。而超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行超過法定存款準(zhǔn)備金而保留的準(zhǔn)備金，從形態(tài)上看，既可以是現(xiàn)金，也可以是具有高流動性的金融資產(chǎn)。存款準(zhǔn)備金的出現(xiàn)既增加了商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動性，從另一角度來說，也是變相的減少了可以發(fā)放貸款的總量，有助于存差的形成。

在我國的貨幣政策實踐過程中，傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具中的公開市場操作、再貼現(xiàn)政策對我國經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控效果并不明顯。為了應(yīng)對可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)“過熱”，從2003年以來，人民銀行已經(jīng)先后5次調(diào)整了法定存款準(zhǔn)備金，特別是2006年7、8月中旬先后兩次調(diào)高法定存款準(zhǔn)備金各0.5%，調(diào)整后比1999年高出了2.5%，達(dá)8.5%。另外，各大銀行在人民銀行的超額準(zhǔn)備金大約在3%左右，兩者合計達(dá)到了11.5%左右。按照這一標(biāo)準(zhǔn)，2006年8月末的銀行存款中約有3.7萬億元準(zhǔn)備金不能用于發(fā)放貸款。

二、外匯儲備的激增，導(dǎo)致投放的基礎(chǔ)貨幣增加，進(jìn)而影響存款余額

從1994年開始，我國實行了外匯體制改革，實行了銀行結(jié)售匯制度，對中資企業(yè)實行強(qiáng)制結(jié)匯，經(jīng)常項目下的外匯收入除少數(shù)非貿(mào)易非經(jīng)營性收入外，都必須賣給指定的銀行。近年來，我國的貿(mào)易順差增加迅速，特別是2005年，全年外匯儲備增加達(dá)到了2089億美元。截止到今年第二季度，我國的外匯儲備達(dá)9411億美元，比1999年底增加了7864.2億美元，增幅達(dá)608.4%。由于大量的外匯涌入，為了穩(wěn)定匯率，中央銀行投放了大量的基礎(chǔ)貨幣來干預(yù)外匯市場。按照我國美元對人民幣1∶8的匯價計算，從1999年底到今年第二季度，我國由于外匯儲備的增加大約多投放了約6.3萬億元人民幣基礎(chǔ)貨幣。雖然投放的基礎(chǔ)貨幣不一定都轉(zhuǎn)化成為存款，但是基礎(chǔ)貨幣投放量的增加必然會增加貨幣存款余額，從而加大了存差擴(kuò)大的趨勢。

三、商業(yè)銀行不良貸款剝離與核銷

從銀行的資金來源看，情況一般比較穩(wěn)定，特別是在我國存款是非常有保證的，一般不會出現(xiàn)存款損失。然而銀行貸款卻受到了諸多因素的影響。近年來。為了促進(jìn)四大國有商業(yè)銀行的改革，使其輕裝上陣，從而增強(qiáng)其競爭力，我國在先后成立了四大資產(chǎn)管理公司，對銀行的貸款業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的不良貸款進(jìn)行剝離，通過掛牌出售、核銷等方式處置這些不良資產(chǎn)，累計總額達(dá)到了數(shù)萬億元。另外，還有一部分不良資產(chǎn)不通過資產(chǎn)管理公司，而直接核銷。這些剝離與核銷的不良貸款直接從商業(yè)銀行的貸款中除去，使得貸款余額減少，存差相應(yīng)增大。四、銀行業(yè)在提高資產(chǎn)多元化的過程中,促進(jìn)了存差的進(jìn)一步擴(kuò)大

目前，我國銀行業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行分業(yè)經(jīng)營，主要的業(yè)務(wù)還是傳統(tǒng)的存貸款及其相關(guān)業(yè)務(wù)，不允許商業(yè)銀行從事證券經(jīng)營、保險等業(yè)務(wù)。我國的商業(yè)銀行的盈利主要還是依靠的“吃利息差”。據(jù)統(tǒng)計，我國銀行69%左右的利潤來源于存貸利差。

篇（10）

金融服務(wù)的電子化和信息化是銀行服務(wù)渠道建設(shè)的發(fā)展方向。但是，受農(nóng)戶文化水平、農(nóng)村信息化環(huán)境等因素制約，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在建設(shè)電子化渠道方面仍存在一些問題。一方面大多數(shù)客戶習(xí)慣接受柜臺服務(wù)，喜歡選擇一對一、面對面的柜臺服務(wù)，涉農(nóng)補(bǔ)貼戶認(rèn)為用折直觀而缺乏用卡習(xí)慣。另一方面由于農(nóng)村客戶文化水平較低、農(nóng)村計算機(jī)普及度低等因素，大部分農(nóng)村客戶不會使用電子銀行業(yè)務(wù)渠道，或是對自助銀行、電話銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等電子渠道存在一些顧忌和不信任心理，嚴(yán)重影響了普惠金融服務(wù)質(zhì)效。

2.網(wǎng)點(diǎn)的快速布放未能有效提高專業(yè)化服務(wù)效能

目前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)全面覆蓋縣域各鄉(xiāng)鎮(zhèn)，且對已撤鄉(xiāng)鎮(zhèn)的網(wǎng)點(diǎn)予以保留，但各網(wǎng)點(diǎn)多以辦理存貸款、涉農(nóng)補(bǔ)貼業(yè)務(wù)為主，未實行差別化服務(wù)定位。特別近年來在各村所設(shè)助農(nóng)服務(wù)點(diǎn)使用率較低，其自助銀行仍然是存取款、查詢、轉(zhuǎn)賬等日常功能，貸款業(yè)務(wù)、繳費(fèi)業(yè)務(wù)、自動開卡、投資管理等新型功能還沒有在自助銀行渠道上實現(xiàn)。目前理財管理等專業(yè)服務(wù)渠道還沒有真正建立起來，在人性化設(shè)計和易用性方面未能較好地結(jié)合地域需求與特點(diǎn)，難以滿足財富型客戶對資產(chǎn)管理服務(wù)的需求。

3.機(jī)構(gòu)綜合競爭力不強(qiáng)，吸納資金能力有限

與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)相比，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)施裝備落后、統(tǒng)一標(biāo)識不嚴(yán)、業(yè)務(wù)品種單一、員工素質(zhì)參差不齊，在同行業(yè)競爭中處于劣勢地位。商業(yè)銀行雖然在縣域網(wǎng)點(diǎn)不多，卻憑借網(wǎng)絡(luò)服務(wù)等優(yōu)勢，不斷爭奪農(nóng)村存款資源，農(nóng)村資金被不斷大量抽走。

4.農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險高，支農(nóng)貸款經(jīng)營成本大、安全性差

農(nóng)業(yè)面臨的市場風(fēng)險、自然風(fēng)險較大，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平低，缺少高附加值、高科技含量的效益型農(nóng)產(chǎn)品，不利于農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)貸款安全性、效益性的實現(xiàn)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長、規(guī)模小，受自然因素影響大，決定了農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)貸款額小、分散的特點(diǎn)，管理費(fèi)用大，難以降低經(jīng)營成本。農(nóng)村的山林、土地及房地產(chǎn)抵押、變現(xiàn)難，農(nóng)戶及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織由于自身經(jīng)濟(jì)條件的限制，難以提供可供擔(dān)保的資產(chǎn)，還款來源難以保證，增加了支農(nóng)貸款的難度，也致使支農(nóng)貸款的安全性差。

二、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加大支持“三農(nóng)”力度的措施和建議

1.創(chuàng)新支農(nóng)模式，積極支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展

堅持區(qū)域均衡原則，對于處在經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，全面完成向農(nóng)村商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化，進(jìn)而拉動其它地區(qū)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)邁進(jìn)。堅持邊際均衡原則，保證機(jī)構(gòu)改革正向激勵效應(yīng)，要讓改革能夠切實為機(jī)構(gòu)帶來效益。堅持推進(jìn)集約型農(nóng)業(yè)建設(shè)，鼓勵“公司+基地+農(nóng)戶”、“公司+專業(yè)合作社+農(nóng)戶”等新農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式，聯(lián)合龍頭企業(yè)、專業(yè)合作社，以企業(yè)擔(dān)保農(nóng)民貸款、龍頭企業(yè)承貸農(nóng)民使用、根據(jù)訂單發(fā)放農(nóng)貸、扶持高新科技小微農(nóng)業(yè)企業(yè)等方式，不斷開展利率定價和信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，激發(fā)農(nóng)民生產(chǎn)積極性，提高農(nóng)民貸款主動性，降低還貸風(fēng)險性，增強(qiáng)資金的流動性，最終達(dá)到促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。

2.推進(jìn)改革創(chuàng)新，打造現(xiàn)代農(nóng)村銀行

加強(qiáng)與政府的溝通交流，爭取政府積極引導(dǎo)各類涉農(nóng)資金、財政資金等存入農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)；向政府積極申請涉農(nóng)基礎(chǔ)設(shè)施項目，拓寬自身的信貸服務(wù)領(lǐng)域；配合政府落實中央政策，有效化解歷史包袱、清收盤活不良貸款。建立健全三農(nóng)補(bǔ)償機(jī)制，引導(dǎo)擔(dān)保類企業(yè)加大支農(nóng)業(yè)務(wù)，引導(dǎo)農(nóng)戶增強(qiáng)參保意識，落實政府補(bǔ)償、金融擔(dān)保、擔(dān)保類經(jīng)濟(jì)組織賠付行為；為支農(nóng)創(chuàng)造安全可信的金融環(huán)境。加強(qiáng)與人民銀行的溝通，爭取人民銀行加大支農(nóng)再貸款的投放力度，促使人民銀行合理地確定支農(nóng)再貸款的期限、利率等，使支農(nóng)再貸款期限適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展實際，推動農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。加強(qiáng)與金融監(jiān)管部門的信息交流，使金融監(jiān)管部門能夠深入、全面地了解支農(nóng)工作，指導(dǎo)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)有效防范潛在風(fēng)險，同時將貸款業(yè)務(wù)與保險業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合，避免支農(nóng)貸款出現(xiàn)損失。

3.采取有效措施，增強(qiáng)攬存吸儲能力

認(rèn)真做好支付結(jié)算工作，完善農(nóng)村支付服務(wù)渠道建設(shè)，是提升農(nóng)村金融基礎(chǔ)服務(wù)的根基，是增強(qiáng)攬存吸儲能力的源泉。目前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)已實現(xiàn)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)全覆蓋，結(jié)算渠道暢通，應(yīng)通過金融知識宣傳和提高助農(nóng)服務(wù)點(diǎn)的工作效率，讓農(nóng)民享受到了和城里人一樣優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)。加強(qiáng)與社保部門的溝通配合，實施“足不出村參合(保)”的金融服務(wù)項目。充分利用供銷社基層網(wǎng)點(diǎn)、村衛(wèi)生室、小超市、村委會(社區(qū))等單位的便民優(yōu)勢，通過合理考核確立合作關(guān)系，建立農(nóng)村金融服務(wù)終端，打造村中的“營業(yè)柜臺”，開設(shè)自助式存取款、轉(zhuǎn)賬匯款、消費(fèi)收款、繳費(fèi)轉(zhuǎn)款、查詢“新農(nóng)保”、“新農(nóng)合”等業(yè)務(wù)，讓城鄉(xiāng)居民享受到“零距離”的金融服務(wù)。堅持貫徹落實支農(nóng)惠農(nóng)政策，秉承“履行責(zé)任，讓利于民”的服務(wù)理念，對經(jīng)營性農(nóng)戶、龍頭企業(yè)給予貸款利率浮動優(yōu)惠政策；對困難農(nóng)戶子女上學(xué)、治病醫(yī)療、扶貧開發(fā)、文明誠信戶、享受國家移民政策等農(nóng)戶貸款執(zhí)行優(yōu)惠利率；降低跨行轉(zhuǎn)賬和取款手續(xù)費(fèi)，把國家富民惠農(nóng)政策落實到工作的每一環(huán)節(jié)，通過真情實意的服務(wù)使廣大群眾得到到實惠。