序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融監(jiān)管存在的問題范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，金融業(yè)是貨幣流中心、資金融通中心、社會支付結(jié)算中心，是“國民經(jīng)濟(jì)的血液循環(huán)系統(tǒng)。”所以金融業(yè)的穩(wěn)定與效率關(guān)系著國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作與發(fā)展。但金融業(yè)是個高風(fēng)險的行業(yè)。因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)本身就有從事風(fēng)險性的活動，風(fēng)險導(dǎo)致其具有內(nèi)在不穩(wěn)定性。加之金融業(yè)的有效運(yùn)作是依賴公眾對銀行的信心。一旦公眾對銀行發(fā)生動搖，銀行的經(jīng)營和生存便存在問題。此外，其有可能產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”，對個別銀行的不信任可能危及整個金融體系，甚至導(dǎo)致全球性的風(fēng)險。因此需要政府從外部對其進(jìn)行監(jiān)管，確保金融結(jié)構(gòu)的安全和穩(wěn)健。其次，金融業(yè)具有相對壟斷性，不是任何人都可自由地進(jìn)入，因而在金融業(yè)管理過程中，有可能作出不利于存款者或借款人的債權(quán)債務(wù)安排，或向客戶提供不公平的歧視，且金融業(yè)財務(wù)信息的公開程度不高，公眾因無法獲得充足準(zhǔn)確的信息而很難對金融結(jié)構(gòu)風(fēng)險和業(yè)務(wù)作出正確判斷，并影響其對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇，同時也無法對金融結(jié)構(gòu)的行為進(jìn)行有效監(jiān)督。因此，政府應(yīng)叢外部對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行強(qiáng)有力的監(jiān)管，減輕相對壟斷性可能帶來的不公平和信息不對稱造成的監(jiān)管困難，以保護(hù)公眾利益，增強(qiáng)公眾對金融機(jī)構(gòu)的信任。[3]再次，由于金融行業(yè)本身的特點(diǎn)，各種欺詐以及非法交易行為時有發(fā)生，特別是在我國市場秩序不夠健全，金融領(lǐng)域的立法不夠完善，我國應(yīng)付金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)尚不豐富，金融監(jiān)管就顯得尤為必要。[4]

二、我國金融監(jiān)管中存在的問題及對策

（一）分業(yè)監(jiān)管帶來的問題

根據(jù)《商業(yè)銀行法》和《債券法》的規(guī)定，我國的金融監(jiān)管體制實(shí)行的是嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管模式，即中國人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)、信托業(yè)；中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管保險業(yè)；中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管證券業(yè)。雖說我國的分業(yè)監(jiān)管體制有利于監(jiān)管部門集中精力對各自負(fù)責(zé)的對象進(jìn)行監(jiān)管，提高金融監(jiān)管效率和監(jiān)管水平，有利于金融市場的的安穩(wěn)，有效地防范金融風(fēng)險。但隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展和我國對外開放進(jìn)程的加快，單純的分業(yè)經(jīng)營模式已不能適應(yīng)復(fù)雜的局面。

1.在國內(nèi)金融市場上，銀行、證券、保險業(yè)已開始相互滲透。商業(yè)銀行可以經(jīng)營部分證券業(yè)務(wù)，但限于買賣政府證券，政策性金融債券，發(fā)行、兌付及承銷政府證券；商業(yè)銀行可以經(jīng)營保險業(yè)務(wù)以及法律并不禁止商業(yè)銀行在境外從事信托業(yè)務(wù)和股票業(yè)務(wù)；法律允許符合條件的證券公司以自營的股票和證券投資基金券作為質(zhì)押向商業(yè)銀行借款。[5]如果實(shí)行單純的分業(yè)監(jiān)管，勢必回出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管或空白監(jiān)管的情形。

2.自從我國加入WTO以來，外國金融機(jī)構(gòu)大量涌入國門的局面勢不可擋，對外國的金融銀行如何監(jiān)管，如果仍固守分業(yè)監(jiān)管的老一套，不利于提高監(jiān)管的效率。而且，這種阻礙資本自由流通的做法也會嚇退一大批外國金融機(jī)構(gòu)。因此我國采取混業(yè)監(jiān)管的模式已勢在必行。應(yīng)當(dāng)盡快建立起一個既不隸屬于中央銀行又相互獨(dú)立于政府的綜合性機(jī)構(gòu)統(tǒng)一監(jiān)管金融市場，以適應(yīng)金融業(yè)一體化的發(fā)展趨勢。這種綜合性監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)相對獨(dú)立于政府。因?yàn)椋阂皇墙鹑诒O(jiān)管具有較強(qiáng)的專業(yè)性，需要一支專家隊(duì)伍，資源、技術(shù)條件需求也較高。如果隸屬于政府的公務(wù)員序列，難以滿足監(jiān)管的需要；二是監(jiān)管應(yīng)擺脫政治壓力，如果不獨(dú)立于政府，易受政治因素的干擾和牽制，不利于實(shí)施有效監(jiān)管。[6]

（二）事后保護(hù)性監(jiān)管制度的缺乏

1.存款保險制度

如前所述，金融業(yè)具有很高的風(fēng)險性，而且還極具傳染性，一家銀行的破產(chǎn)往往波及整個金融市場。這使得存款者和投資者因擔(dān)心風(fēng)險而不得不小心行事。為了消除這種擔(dān)心，存款保險制度應(yīng)運(yùn)而生。存款保險制度要求吸收存款的金融機(jī)構(gòu)將其吸收的存款按一定保險費(fèi)率向存款保險機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)投保存款機(jī)構(gòu)經(jīng)營破產(chǎn)不能支付存款時，由存款保險機(jī)構(gòu)代為支付法定數(shù)額的保險金。在存款者看來，存款保險使所有存款獨(dú)立于銀行破產(chǎn)風(fēng)險之外，因而很具有吸引力。[7]這種做法也避免了對存款者補(bǔ)償?shù)牡R。現(xiàn)在，大部分國家都建立起存款保險制度。但我國未建立該制度 。所以金融機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)，存款人的利益根本得不到保障，金融秩序的穩(wěn)定將嚴(yán)重遭到破壞。因此，我國應(yīng)盡快建立存款保險制度：首先，我認(rèn)為，這種保險應(yīng)是強(qiáng)制的。如果允許銀行機(jī)構(gòu)自由選擇是否保險，則意味著有的銀行可以不參加保險，這對自覺參加保險的銀行是不公平的；同時意味著未參加保險的銀行的存款人的利益得不到保障，這違背了設(shè)立這種制度的初衷。2）存款保險公司應(yīng)由誰來設(shè)立的問題。從國外來看，各國存款保險機(jī)構(gòu)有：政府主辦并管理型、政府和銀行共同建立并管理型和銀行同業(yè)建立型。多數(shù)學(xué)者主張我國存款保險公司由政府舉辦更為適宜。認(rèn)為如果存款保險公司隸屬于中央銀行，接受中央銀行的監(jiān)督和管理，那么存款保險公司可能會形同虛設(shè)，獨(dú)立性難以實(shí)現(xiàn)。[8]

2.中央銀行最后援助制度

如果說存款保險制度是為了避免金融機(jī)構(gòu)因破產(chǎn)而帶來的風(fēng)險，那么最后援助制度是防范因銀行或整個銀行體系面臨暫時的流動性問題帶來的不穩(wěn)定性。事實(shí)上，一個基本上健全的銀行也常常會面臨暫時流動資金的短缺，如果它不能及時的從信貸市場上得到足夠資金，公眾對銀行資金的流動性是極其敏感的，它們會因?yàn)樽晕冶Ｗo(hù)中加劇問題的嚴(yán)重性。為了避免擠提現(xiàn)象的發(fā)生，我國應(yīng)當(dāng)仿效西方國家建立中央銀行最后貸款制度，即中央銀行對仍有債權(quán)能力但已無法從貼給窗口和貨幣市場的正常渠道取得資金的“問題銀行 ”提供緊急財務(wù)援助，以協(xié)調(diào)其解決暫時的財務(wù)困難。[8]

（三）自律監(jiān)管的加強(qiáng)。

最理想的監(jiān)管模式是法定監(jiān)管和自律監(jiān)管相結(jié)合的模式。我國目前偏重于法定監(jiān)管，自律監(jiān)管嚴(yán)重不足。從金融業(yè)行業(yè)協(xié)會存面上看，我國的金融監(jiān)管過分強(qiáng)調(diào)國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對金融業(yè)的行業(yè)自律作用的重視不足，行業(yè)協(xié)會更多地成為一個僅僅具有象征性的組織；從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度層面上看，有關(guān)金融機(jī)構(gòu)制度的法律規(guī)定相當(dāng)薄弱，如證券業(yè)并沒有建立起防止其某個職能部門所擁有的特種消息傳到另一個職能部門被濫用而建立的一套內(nèi)部規(guī)則和實(shí)施程序以及對這些內(nèi)部規(guī)則和程序的監(jiān)管程序的“防火墻”制度，銀行業(yè)的內(nèi)部控制則流于形式，不僅銀行內(nèi)部缺乏統(tǒng)一的內(nèi)部控制法規(guī)制度及操作規(guī)則，而且銀行內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門在具體行使監(jiān)控職能時，職責(zé)不明確，不能有效執(zhí)行、落實(shí)銀行內(nèi)部控制有關(guān)制度；保險業(yè)對內(nèi)控制度的規(guī)定幾近乎為零。[10]由此可見，金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管有待完善。通過健全金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部會計控制和內(nèi)部管理控制，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自身的責(zé)任感和自我監(jiān)督管理的能力，可以說，是最為直接、最為有效的的監(jiān)管形式。

參考文獻(xiàn)：

[1]陸曉峰.金融創(chuàng)新與法律變革[M].法律出版社，2000.

[2]浦壽海，等.80年代的金融改革[M].中國金融出版社，1989：23.

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[4]漆彤.試論金融監(jiān)管立法體系[M].法學(xué)評論，1997.

[5]魏方.簡論我國的金融監(jiān)管：經(jīng)濟(jì)法論叢（第2卷）[M].徐杰主編.法律出版社，2001.

篇（2）

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題

(一)現(xiàn)行監(jiān)管制度不完善

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度大大超過了人們的想象，政府一直在努力制定相應(yīng)的監(jiān)管措施，但是很多時候都是事后的彌補(bǔ)，監(jiān)管機(jī)制滯后于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展之勢，監(jiān)管機(jī)制的不完善與現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的野火燎原之勢極不對稱。2016年，銀監(jiān)會正式四部委聯(lián)合起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，明確了網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)活動各方面的規(guī)定，但是仍然存在漏洞，比如網(wǎng)貸資金第三方存管的具體辦法、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對網(wǎng)絡(luò)借貸資金監(jiān)督管理職責(zé)以及存管銀行的條件等，這些方面還需要補(bǔ)充完善。

(二)監(jiān)管方式手段不完善

互聯(lián)網(wǎng)金融較之傳統(tǒng)金融，在經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營方式和范圍上都發(fā)生了很大的改變，但互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上沒有改變傳統(tǒng)金融風(fēng)險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)。部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)其實(shí)是融資平臺，有的甚至從事洗錢活動，因此不能單純從互聯(lián)網(wǎng)金融角度設(shè)計互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法，也不能直接將傳統(tǒng)金融的監(jiān)管法規(guī)應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”更多地表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)電商和金融服務(wù)業(yè)務(wù)之間的跨界經(jīng)營，這種方式可言提高金融服務(wù)效率，降低交易成本，但是也亟待互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門出臺新的監(jiān)管方式和政策。

(三)社會信用體系不健全

我國從1999年開始試點(diǎn)建設(shè)個人信用體系以來，到2015年1月央行下發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，個人征信已經(jīng)有了較大的發(fā)展。但我們應(yīng)看到目前為止，信用體系主要是由中國人民銀行主導(dǎo)，我國依舊沒有完整的商業(yè)性信用評級機(jī)構(gòu)。在銀行個人征信報告系統(tǒng)中,沒有非銀行客戶的個人信用信息，這顯然對第三方支付市場的風(fēng)險規(guī)避會有一定的影響。

三、完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展建議

(一)明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體

完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，首先要明確監(jiān)管主體。2015年，我國出臺了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，分類明確了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管責(zé)任。P2P監(jiān)管細(xì)則、互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管暫行辦法也都相繼出臺。但是部分有爭議的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)監(jiān)管還有待完善，需要明確監(jiān)管主體，避免出現(xiàn)問題了發(fā)生監(jiān)管機(jī)構(gòu)推諉扯皮的現(xiàn)象。

(二)制定行業(yè)的準(zhǔn)入門檻和退出機(jī)制

要維護(hù)投資者的合法權(quán)利和資金安全，還需要制定行業(yè)的準(zhǔn)入門檻和退出機(jī)制。嚴(yán)格準(zhǔn)入機(jī)制，不僅有利于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康發(fā)展，也降低了投資者的投資風(fēng)險，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展大有裨益。不僅要制定準(zhǔn)入門檻，還要給企業(yè)提供退出機(jī)制。任何行業(yè)在發(fā)展的過程中都不可能只進(jìn)不出，明確退出機(jī)制同制定準(zhǔn)入門檻一樣，是保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)合理規(guī)范化可持續(xù)發(fā)展的重要措施。通過適度的競爭，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)優(yōu)勝劣汰、轉(zhuǎn)型升級。

(三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露制度，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益

金融市場上買賣的金融產(chǎn)品實(shí)質(zhì)上是在交易產(chǎn)品包含的信息，而互聯(lián)網(wǎng)金融無法做到像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、信息披露監(jiān)管，傳統(tǒng)金融市場的監(jiān)管方法及監(jiān)管工具也不適用，但信息不對稱將嚴(yán)重影響金融市場發(fā)揮其資源配置功能，這就要求給金融消費(fèi)者足夠的信息讓消費(fèi)者根據(jù)信息進(jìn)行價值的判斷。因此信息披露的監(jiān)管與控制非常有必要。在互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)過程中，消費(fèi)者由于信息不對稱以及專業(yè)知識缺乏等原因一直處于劣勢，消費(fèi)者權(quán)利時常遭受金融機(jī)構(gòu)的侵害。這也要求互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要從保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的角度出發(fā)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露制度。

(四)加強(qiáng)行業(yè)自律是完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要補(bǔ)充

我們在前文分析了很多需要通過頂層設(shè)計完成的監(jiān)管措施，比如監(jiān)管主體的明確，準(zhǔn)入門檻和退出機(jī)制的制度提供，但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式眾多，這些細(xì)小眾多的分類模式之前的差異決定了它們在監(jiān)管機(jī)制上面不可能做到一刀切，不同模式的監(jiān)管模式必然呈現(xiàn)多樣的差異性。很明顯，政府的頂層設(shè)計無法完全覆蓋到每一種細(xì)分模式，這就要求各行業(yè)需要加強(qiáng)行業(yè)自律，以完善和落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，確保互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

作者:劉婧 單位:四川大學(xué)錦城學(xué)院

篇（3）

（3）金融監(jiān)管的機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備與監(jiān)管需求存在一定的不適應(yīng)性。當(dāng)前，人民銀行縣支行內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)改革后，大部分縣支行的原合作金融管理股、金管股、調(diào)統(tǒng)股已合并為金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管股，由于中心支行原對應(yīng)的科室仍各司其職，故縣支行原各部門人員繼續(xù)履行原有職能，使得某些支行員工產(chǎn)生了錯誤認(rèn)識，致使縣支行金融監(jiān)管合力的作用難以有效發(fā)揮。另外，基層人民銀行其他部門的人力、物力基本占用了支行總體力量的大部分，而履行基層央行主要職能的金融監(jiān)管部門僅占支行總體的少部分，與內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)合并后監(jiān)管任務(wù)加重的實(shí)際狀況不相適應(yīng)。

（4）金融監(jiān)管的信息溝通體系和電子化建設(shè)滯后，制約監(jiān)管效率的提高。依照系統(tǒng)論的觀點(diǎn)，任一系統(tǒng)都不是獨(dú)立和封閉的，其內(nèi)部子系統(tǒng)之間是相互聯(lián)系、影響的，且與其他相對獨(dú)立的系統(tǒng)構(gòu)成一個更大的系統(tǒng)。建立區(qū)域性金融安全區(qū)，決定于區(qū)域內(nèi)的各項(xiàng)因素，也與鄰近區(qū)域的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行質(zhì)量、風(fēng)險程度等相關(guān)。故而，建立起基層央行與各商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)間、基層央行分支機(jī)構(gòu)間、基層央行與證監(jiān)會和保監(jiān)會分支機(jī)構(gòu)間的信息溝通體系，實(shí)現(xiàn)信息共享、聯(lián)手監(jiān)管，有利于構(gòu)建牢固的金融風(fēng)險“防火墻”。

（5）金融監(jiān)管人員資格管理和人員素質(zhì)有待改進(jìn)和提高。當(dāng)前，基層人民銀行金融監(jiān)管人員的素質(zhì)、能力要求很大程度上限于領(lǐng)導(dǎo)的評價和看法，監(jiān)管人員的選配、調(diào)動主要取決于各級領(lǐng)導(dǎo)的意見，具有一定的局限性，難以全面、準(zhǔn)確地考察選配人員的業(yè)務(wù)監(jiān)管能力，缺乏一套有效的監(jiān)管人員資格管理辦法來實(shí)現(xiàn)監(jiān)管人力資源的優(yōu)化配置。

結(jié)合上述基層人民銀行金融監(jiān)管中存在問題的分析，特提出以下對策思路以供探討：（一）更新金融監(jiān)管理念，樹立和增強(qiáng)監(jiān)管中的“效益、市場、系統(tǒng)、持續(xù)”意識。正確的監(jiān)管理念是指導(dǎo)金融監(jiān)管的有力指南，亦須順應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變遷而作出適應(yīng)性的調(diào)整。

由此，我們認(rèn)為，在堅持原有合理的監(jiān)管理念基礎(chǔ)上，應(yīng)結(jié)合新的形勢需要，適當(dāng)引入和增強(qiáng)新的監(jiān)管理念內(nèi)涵。①適當(dāng)引入監(jiān)管中的“效益”理念。對一些經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行質(zhì)量較差、金融風(fēng)險積累突出的地方，人民銀行應(yīng)強(qiáng)化金融監(jiān)管，查處違法違規(guī)行為，穩(wěn)定金融秩序，及時防范和化解金融風(fēng)險。對一些化解顯性金融風(fēng)險已有明顯成績、經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行較為平穩(wěn)的地方，人民銀行在履行好風(fēng)險性監(jiān)管職責(zé)的同時，監(jiān)管重點(diǎn)宜有所傾斜，適度突出對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效益的指引，帶動商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，較好地實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管宏觀剛性和銀行微觀經(jīng)營靈活度的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。②樹立“市場約束”的監(jiān)管理念。有效的市場約束，是商業(yè)銀行實(shí)行審慎經(jīng)營的驅(qū)動力，也促使商業(yè)銀行保持雄厚的資本基礎(chǔ)以抵御風(fēng)險，故可以作為有效銀行監(jiān)管的重要手段，因而受到了國際金融界的日益關(guān)注和重視。市場約束要求較高的信息披露水平，對于市場化程度較低的我國銀行業(yè)而言，宜采取漸進(jìn)式的逐步推進(jìn)方式。同時，人民銀行實(shí)施金融監(jiān)管時，可以充分發(fā)揮市場力量的制約作用，引入一些社會中介機(jī)構(gòu)如會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估公司等，對銀行等金融機(jī)構(gòu)檢查、監(jiān)督、資信評級等，以提升金融監(jiān)管的效能。③增強(qiáng)“系統(tǒng)、持續(xù)”的監(jiān)管理念。人民銀行在監(jiān)管時應(yīng)統(tǒng)籌規(guī)劃，注意現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管的銜接和良性互動，發(fā)揮非現(xiàn)場監(jiān)管的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和現(xiàn)場監(jiān)管的查誤糾錯機(jī)制的作用，減少監(jiān)管工作的隨意性、突擊性；深入研究銀行業(yè)務(wù)的周期性規(guī)律，把握好事前、事中、事后的監(jiān)管特征，盡可能減少或杜絕無效監(jiān)管，在持續(xù)監(jiān)管中逐漸提高監(jiān)管工作的質(zhì)量。

（二）改進(jìn)和完善金融監(jiān)管責(zé)任制的制度安排。①完善監(jiān)管責(zé)任制體系，增強(qiáng)責(zé)任制的可操作性。從實(shí)際工作中看，實(shí)現(xiàn)“授權(quán)定責(zé)、權(quán)責(zé)平衡”是確保監(jiān)管責(zé)任制落實(shí)到位的關(guān)鍵因素。按照監(jiān)管權(quán)限來劃定責(zé)任，誰失誤由誰承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。同時，劃分責(zé)任應(yīng)明確、細(xì)致、具體，各級、各類監(jiān)管責(zé)任人對哪些金融風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任及責(zé)任的種類，應(yīng)具體細(xì)化，使其具有較強(qiáng)的可操作性。②改進(jìn)責(zé)任制中的激勵約束機(jī)制，充分調(diào)動監(jiān)管人員的積極性。實(shí)行監(jiān)管責(zé)任制后，監(jiān)管者責(zé)任重大，從事監(jiān)管工作具有風(fēng)險性，應(yīng)當(dāng)建立績效掛鉤式的激勵機(jī)制。同時，可施行監(jiān)管過錯責(zé)任追究制、消極作為追究制等，實(shí)現(xiàn)激勵與約束的有機(jī)兼容，使金融監(jiān)管活力不斷激發(fā)出來。③加快責(zé)任制的相關(guān)配套制度建設(shè)。及早制定統(tǒng)一、規(guī)范、具體的監(jiān)管崗位操作規(guī)程，以明確分解和定位崗位責(zé)任；建立以內(nèi)審、監(jiān)察部門為主實(shí)行的監(jiān)督制衡機(jī)制，以預(yù)防、糾正和處罰執(zhí)法失當(dāng)?shù)刃袨椤闇p少年終考評的主觀隨意性，可采取以科學(xué)設(shè)定的指標(biāo)考核為主、結(jié)合抽查核實(shí)、個人述職的方式，區(qū)別各級不同責(zé)任人而分類考核，并輔之以平時累積的監(jiān)管過程情況材料、表格等進(jìn)行綜合性的監(jiān)管考評。

（三）優(yōu)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部的人員配置，增強(qiáng)金融監(jiān)管力量。目前，多數(shù)縣支行的金融監(jiān)管仍采取分組的方法，這不利于金融監(jiān)管整體力量的有效發(fā)揮，可以將監(jiān)管業(yè)務(wù)劃分為現(xiàn)場監(jiān)管、非現(xiàn)場監(jiān)管和日常監(jiān)管三個部分，以此來配備監(jiān)管人員，發(fā)揮監(jiān)管合力。與此同時，在人力資源上向監(jiān)管部門傾斜，增加監(jiān)管人員所占的比例，以強(qiáng)化人民銀行的監(jiān)管職能。

篇（4）

一、金融監(jiān)管體系的定義

金融監(jiān)管體制指的是金融監(jiān)管的任務(wù)和權(quán)益分撥的方法和組織制度，首先要了解由誰來負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)、金融市場和金融業(yè)務(wù)，按照何種方式監(jiān)督和誰將負(fù)責(zé)監(jiān)管效果和如何負(fù)責(zé)的這個問題。因?yàn)榱袊跉v史發(fā)展、政治經(jīng)濟(jì)體系、法律與民族文化等各方面的差別，所以他們在金融監(jiān)管體制上也存在著必然的不同。

二、金融監(jiān)管體系的種類

（一）統(tǒng)一監(jiān)管體系

為了實(shí)現(xiàn)對金融機(jī)構(gòu)、金融市場和金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的全面化，我們需要建立一個統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

（二）分業(yè)監(jiān)管體系

需要不同的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)分工合作，相互協(xié)調(diào)，聯(lián)合承當(dāng)監(jiān)管責(zé)任。同時，各個不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其職，在此基礎(chǔ)上又相互配合，從而形成了分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系。

（三）不完全監(jiān)管體系

其可以分為兩種類型，一種是"牽頭式"監(jiān)管體制，另一種是"雙峰式"監(jiān)管體制。“牽頭式”監(jiān)管體制：在監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間發(fā)生監(jiān)管沖突的時候，能有一個帶頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)出面協(xié)調(diào)，來解決監(jiān)管時出現(xiàn)的問題。“雙峰式”監(jiān)管體制：其在監(jiān)管時會先定下兩個監(jiān)管目標(biāo)，分別進(jìn)行有針對性的監(jiān)管。一類機(jī)構(gòu)是針對金融行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險，而對金融機(jī)構(gòu)和金融市場進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管。另一種類型的機(jī)構(gòu)是專門管理金融機(jī)構(gòu)和保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的。

三、我國金融監(jiān)管體系的現(xiàn)狀

在中國金融發(fā)展的初期階段，我國金融監(jiān)管體制實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管有效的促進(jìn)了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)的發(fā)展。當(dāng)時在金融風(fēng)險的防范控制方面發(fā)揮重大作用的機(jī)構(gòu)就是銀監(jiān)會。它充分的與證監(jiān)會、保監(jiān)會進(jìn)行了緊密有效的的協(xié)作，成為了當(dāng)時最有力的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。通過金融法規(guī)的有效建設(shè)，完善了金融監(jiān)管的法律制度，對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，使監(jiān)管目標(biāo)變得明確，不斷地開發(fā)金融監(jiān)管手段，使金融機(jī)構(gòu)可以平穩(wěn)有序的發(fā)展，還漸漸的加強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)中的內(nèi)部控制機(jī)制。這些都表明了我國在金融監(jiān)管方面能力逐漸增強(qiáng)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對不同的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管主要是從三個方面入手的，分別是市場準(zhǔn)入、經(jīng)營運(yùn)作以及市場退出。同時，在落實(shí)監(jiān)管職責(zé)的過程中，通過對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營情況進(jìn)行監(jiān)管，及時的對經(jīng)營情況做出風(fēng)險評估，這樣做的目的就是為了當(dāng)出現(xiàn)金融風(fēng)險時，可以有效的防范風(fēng)險，降低損失。但是，我國相比國外發(fā)達(dá)國家而言，金融監(jiān)管體系還是發(fā)展的相對緩慢的，而且還存在著一些問題。

四、我國金融監(jiān)管體系存在的問題

（一）金融監(jiān)管的法律體系不完善

我國的金融監(jiān)管體系在法律方面立法的比較晚，所以在法律監(jiān)管方面還存在著很多缺陷和不足，在加上金融市場發(fā)展迅速，金融監(jiān)管的法律體系就明顯落后了，在法律監(jiān)管方面就形成了很多漏洞，使得金融業(yè)在某些方面沒有法律依據(jù)，處于無法可依的真空狀態(tài)。金融監(jiān)管也無從下手，大大的影響了監(jiān)管的效率。我國的金融監(jiān)管體系的法規(guī)大多都太過于形式化，缺乏實(shí)用性，導(dǎo)致其并不能很好的發(fā)揮法律的實(shí)際作用。

（二）金融監(jiān)管的有效性不強(qiáng)

我國在金融監(jiān)管方面受到很多因素的影響，而且沒有完善的金融監(jiān)管體制，使得金融體系并不能有效的發(fā)展，這不僅沒有良好的發(fā)揮金融市場監(jiān)管效果，還使金融監(jiān)管資源被浪費(fèi)掉了。除此之外，我國的金融監(jiān)管手段單一，目前還停留在行政監(jiān)管方面，屬于一種領(lǐng)導(dǎo)性的監(jiān)管，過多的干預(yù)了金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，缺乏一種經(jīng)濟(jì)手段和法律手段來規(guī)范金融市場，使得監(jiān)管效果不好。

（三）分業(yè)監(jiān)管方式存在著不足

分業(yè)監(jiān)管有很強(qiáng)烈的“地盤意識”各自獨(dú)立的監(jiān)管著一塊地盤，對于在自己監(jiān)管的領(lǐng)域里的利益就有很強(qiáng)的保護(hù)意識，不愿意他人對自己的監(jiān)管對象有過多的干預(yù)，在其他領(lǐng)域里，也不愿意自己的監(jiān)管對象有過多的參與，這樣就阻礙了金融監(jiān)管體系的發(fā)展，使得其監(jiān)管效率低下。而且，分業(yè)監(jiān)管模式，成本比較高，監(jiān)管較分散，監(jiān)管意見很難統(tǒng)一。這樣就會造成資源的浪費(fèi)，更重要的是對金融市場造成了影響。

五、完善我國金融監(jiān)管體系的對策

（一）建立有效的金融監(jiān)管法律體系

由于金融市場的快速發(fā)展，我國應(yīng)加快金融監(jiān)管立法的速度。也不能盲目的立法，要根據(jù)國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體情況和我國的國情進(jìn)行立法，要能保證法律法規(guī)的實(shí)用性，刪除或修改一些形式化的法律法規(guī)，以免妨礙金融業(yè)的發(fā)展。為了保證法律法規(guī)的可操作性，應(yīng)該出具可以涵蓋金融領(lǐng)域的各個方面的法律法規(guī)。還要盡量的適應(yīng)金融市場新形勢將法律法規(guī)細(xì)分化。不僅如此，在執(zhí)法的力度上要有所加強(qiáng)，對于金融詐騙等不法行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊、對于不法集資與在證券期貨領(lǐng)域的違法犯罪行為，應(yīng)該建立一個長效機(jī)制予以監(jiān)管。爭取在立法、程序的調(diào)查、多部門協(xié)調(diào)、專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)和民事賠償?shù)确矫嬗兄贫刃缘奶岣摺?/p>

（二）提高政府監(jiān)管效率

為了適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)的多樣性和復(fù)雜性，我們可以采用新型的監(jiān)管模式，也就是采用現(xiàn)代信息技術(shù)對金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，這樣就可以有效的提高金融監(jiān)管的效率了。還可以充分發(fā)揮銀監(jiān)會的監(jiān)督作用，有效的防范風(fēng)險，加強(qiáng)與國際間的金融監(jiān)管的合作，制定出科學(xué)的監(jiān)管體系，建立良好的金融市場競爭環(huán)境，并有效的維護(hù)金融市場的競爭秩序，通過這些努力來提高金融市場的監(jiān)管效率。

（三）改進(jìn)金融監(jiān)管方式

金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該通過定期的溝通、交流協(xié)調(diào)好兩種經(jīng)營模式下的金融交易市場，對其進(jìn)行綜合性監(jiān)管。為了防范外資企業(yè)利用我國的監(jiān)管漏洞獲得盈利，造成我國金融市場的損失，我國的金融監(jiān)管應(yīng)該與國際合作，加強(qiáng)與國際方面的聯(lián)系，獲取最新的金融信息。這樣就可以有效的防范金融風(fēng)險，并從中獲取經(jīng)驗(yàn)。

參考文獻(xiàn)：

篇（5）

隨著我國金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融結(jié)構(gòu)變得日益復(fù)雜，一些新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，金融業(yè)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，加上國際金融危機(jī)對我國金融業(yè)的沖擊和影響，給我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管體制的有效性帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，同時也暴露出監(jiān)管體制中存在的問題，值得我們?nèi)ド钊胩接懞脱芯浚鸩礁母锖屯晟莆覈慕鹑诒O(jiān)管體制。

二、我國金融監(jiān)管體制存在的問題

（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制

我國各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍缺乏嚴(yán)格的界定，相互之間的協(xié)調(diào)機(jī)制不健全，各部門基本處于各自為政的狀況，不同的業(yè)務(wù)需向不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或部門申請業(yè)務(wù)許可，實(shí)行不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即使是同一業(yè)務(wù)，也需要獲得不同監(jiān)管部門的許可。在我國當(dāng)前的監(jiān)管體制下，中央銀行與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互獨(dú)立，自成體系，導(dǎo)致中央銀行制定貨幣政策時缺乏足夠的信息，尤其是對各金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營情況缺乏詳細(xì)的了解，嚴(yán)重影響貨幣政策的有效性，影響金融業(yè)的發(fā)展。

（二）監(jiān)管效率不高

1.監(jiān)管手段單一

目前我國的金融監(jiān)管仍然停留在行政監(jiān)管階段，大多采用行政手段對金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，并沒有體現(xiàn)監(jiān)管者和被監(jiān)管者的平等市場主體地位，領(lǐng)導(dǎo)性和國家意志性色彩比較濃重，對金融機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)比較突出，較少采用經(jīng)濟(jì)手段和法律手段，隨意性比較大。

2.監(jiān)管法律缺失

我國的金融監(jiān)管立法比較晚，金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全，并沒有涵蓋金融業(yè)的所有方面，加上金融創(chuàng)新行業(yè)的快速發(fā)展，金融立法步調(diào)明顯落后，使得金融監(jiān)管無法可依。

（三）缺乏自律和社會監(jiān)督機(jī)制

我國國有商業(yè)銀行在金融監(jiān)管方面存在的主要問題是內(nèi)部控制機(jī)制滯后，重視國家的計劃，而放松對自身的嚴(yán)格管理，強(qiáng)調(diào)發(fā)展規(guī)模和速度，卻放松對質(zhì)量和效益的提高；并且在資金管理方面，突出表現(xiàn)在對資金使用的監(jiān)控不嚴(yán)，資金審批程序不完善，尤其是貸款審查不嚴(yán)格使得信貸風(fēng)險加劇；職能監(jiān)督崗權(quán)威性缺失，甚至一些商業(yè)銀行沒有單獨(dú)設(shè)立內(nèi)審機(jī)構(gòu)，內(nèi)審監(jiān)督機(jī)制不健全，內(nèi)控制度和行業(yè)自律沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制內(nèi)相應(yīng)的社會監(jiān)督的規(guī)章制度并不完善，社會公眾對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督缺乏力度，沒有權(quán)威性和執(zhí)行力，導(dǎo)致我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管透明度不高，監(jiān)管主體的工作效率低下，影響金融監(jiān)管的成效。

三、完善我國金融監(jiān)管體制的對策建議

（一）加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作

1.建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)

首先，應(yīng)完善三方監(jiān)管聯(lián)席會議機(jī)制，實(shí)現(xiàn)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效協(xié)調(diào)與合作。其次，可由中央銀行作為牽頭人，成立監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會，監(jiān)管機(jī)構(gòu)各派代表共同組建，負(fù)責(zé)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策與業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)，避免出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管的情況，進(jìn)一步消除監(jiān)管空白，及時發(fā)現(xiàn)和化解金融風(fēng)險，共同維護(hù)金融的穩(wěn)定。最后，建立國務(wù)院層面的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)作為最高的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)對金融監(jiān)管領(lǐng)域的重大問題進(jìn)行協(xié)調(diào)。另外，該機(jī)構(gòu)也可作為對三方監(jiān)管聯(lián)席會議的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對聯(lián)席會議的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)管，確保達(dá)到預(yù)期效果。

2.建立信息共享平臺

建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息共享機(jī)制，加強(qiáng)各機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)，避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白，節(jié)省監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。利用各方現(xiàn)有的信息體系，構(gòu)建中央銀行與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享平臺，實(shí)現(xiàn)金融信息的共享。利用現(xiàn)代化的技術(shù)手段，構(gòu)建信息共享的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)跨系統(tǒng)的信息收集、整理、交換，確保信息資料的及時、準(zhǔn)確和安全。

（二）提高政府監(jiān)管效率

1.創(chuàng)新金融監(jiān)管手段

為了適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)的快速發(fā)展，應(yīng)改革現(xiàn)行的監(jiān)管手段，從單一的行政手段逐步過渡到多種手段的綜合應(yīng)用，加大經(jīng)濟(jì)處罰和依法監(jiān)管的的力度，實(shí)現(xiàn)行政、經(jīng)濟(jì)、法律手段的協(xié)調(diào)和優(yōu)勢互補(bǔ)。隨著金融業(yè)業(yè)務(wù)的日益復(fù)雜和多樣化，應(yīng)創(chuàng)新金融監(jiān)管手段，加大對金融監(jiān)管的科技投入，充分應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段的科技化、信息化和現(xiàn)代化，不斷提高監(jiān)管的效率和水平，盡快達(dá)到國際金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)與國際的接軌。

2.完善金融監(jiān)管法律法規(guī)

我國金融立法應(yīng)立足于世界經(jīng)濟(jì)形勢和我國金融業(yè)的實(shí)際情況，全面審視我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律法規(guī)，修改那些不符合我國金融業(yè)的實(shí)際情況或與世界金融發(fā)展不相符合的法律條文，避免阻礙金融業(yè)的發(fā)展；補(bǔ)充完善相關(guān)的法律條文，適應(yīng)新形勢的需要；制定相關(guān)法律條文的實(shí)施細(xì)則，確保法律條文的可操作性。

（三）建立科學(xué)的內(nèi)部控制和社會監(jiān)督機(jī)制

1.完善激勵和約束制度

有效的金融監(jiān)管不僅需要強(qiáng)大的外部約束力量，內(nèi)部的約束也是比不可少的，沒有內(nèi)部的自我約束，再強(qiáng)大的監(jiān)管力量也很難發(fā)揮應(yīng)有的作用。完善的金融機(jī)構(gòu)自律機(jī)制與政府的強(qiáng)制性監(jiān)管有機(jī)的結(jié)合起來，才能更好的發(fā)揮監(jiān)管的真正作用，二者相互提高和促進(jìn)，共同維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展。要實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)管不僅需要有約束機(jī)制，更要有激勵機(jī)制來激發(fā)金融機(jī)構(gòu)和人員的積極性。有效的激勵可以提高員工的工作積極性，同時也可以減少他們的不規(guī)范行為。建立完善的激勵和約束機(jī)制是實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的必經(jīng)之路，不僅要在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立這種制度，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也需要這樣的制度來激勵和約束“執(zhí)法者”的行為。

2.完善信息披露制度

篇（6）

中圖分類號:F830.31文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1003-9031(2010)01-0053-04

金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制是金融經(jīng)營體制與監(jiān)管體制發(fā)展的產(chǎn)物。隨著金融業(yè)的發(fā)展變化,我國金融監(jiān)管經(jīng)歷了從弱到強(qiáng)、從混業(yè)監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管的演進(jìn)過程,形成現(xiàn)階段“一行三會”的監(jiān)管層面。目前,金融業(yè)競爭空前加劇,金融創(chuàng)新不斷深入,綜合經(jīng)營趨勢日益明顯,跨行業(yè)、跨市場金融風(fēng)險變得日益突出,對現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。如何在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管法律框架下,整合現(xiàn)有部門監(jiān)管優(yōu)勢,建立有效的協(xié)調(diào)運(yùn)作方式,健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,促進(jìn)我國金融業(yè)繁榮穩(wěn)健發(fā)展,已顯得十分迫切。

一、我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的現(xiàn)狀

(一)建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的法律依據(jù)

在分業(yè)監(jiān)管體制下,金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的重要性尤為突出,我國在多部法律上明確要求建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。《中國人民銀行法》第35條明確規(guī)定,“國務(wù)院建立金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制,具體辦法由國務(wù)院規(guī)定”。《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第6條也提出“國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)和中國人民銀行、國務(wù)院其他金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督管理信息共享機(jī)制”。《中國人民銀行主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》再次強(qiáng)調(diào),“在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下,中國人民銀行會同中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,以部際聯(lián)席會議制度的形式,加強(qiáng)貨幣政策與監(jiān)管政策之間以及監(jiān)管政策、法規(guī)之間的協(xié)調(diào),建立金融信息共享制度,防范、化解金融風(fēng)險,維護(hù)國家金融安全,重大問題提交國務(wù)院決定”。

(二)現(xiàn)行金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的模式

金融監(jiān)管部門最早的分工合作機(jī)制始于2000年。央行、證監(jiān)會和保監(jiān)會以三方監(jiān)管聯(lián)席會議的方式,每季度討論。2003年原由人民銀行負(fù)責(zé)的銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能劃轉(zhuǎn)給銀監(jiān)會監(jiān)管之后,2003年6月,銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會成立了專門工作小組,討論并通過了《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》(以下簡稱《備忘錄》)。

該協(xié)調(diào)機(jī)制主要包括以下內(nèi)容:一是監(jiān)管框架。銀監(jiān)會依法負(fù)責(zé)對各銀行、信托機(jī)構(gòu)、政策性銀行和金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管;證監(jiān)會依法負(fù)責(zé)對證券業(yè)務(wù)的監(jiān)管;保監(jiān)會依法負(fù)責(zé)對保險業(yè)務(wù)的監(jiān)管。混業(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)則實(shí)施主監(jiān)管制度:對控股母公司依據(jù)其主要業(yè)務(wù)性質(zhì)確定監(jiān)管機(jī)構(gòu),而對其金融子公司按業(yè)務(wù)性質(zhì)仍由相應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管。二是協(xié)同機(jī)制。建立銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會每季度召開聯(lián)席會議的工作機(jī)制,并建立以討論、協(xié)商具體專業(yè)監(jiān)管問題為目的的經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制。三是信息的收集與共享。三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法分別收集監(jiān)管對象的信息和數(shù)據(jù),并加以匯總制表并公布,以方便共享。此后,銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會召開了兩次部際監(jiān)管聯(lián)席會議,確立了對金融控股公司的主監(jiān)管制度。[1]但央行未曾參加過“三會”部際聯(lián)席會議。

由于《備忘錄》把具有部分監(jiān)管職能的人民銀行排除在外,“三會”建立的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制存在一些缺陷。為健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,2008年7月10日國務(wù)院批準(zhǔn)《中國人民銀行主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》(簡稱“央行的三定方案”),重構(gòu)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,并規(guī)定:中國人民銀行會同中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,以部際聯(lián)席會議制度的形式,加強(qiáng)貨幣政策與監(jiān)管政策之間以及監(jiān)管政策、法規(guī)之間的協(xié)調(diào),建立金融信息共享制度。此外,還進(jìn)一步明確了人民銀行的監(jiān)管職能:實(shí)施外匯管理,負(fù)責(zé)對國際金融市場的跟蹤監(jiān)測和風(fēng)險預(yù)警,監(jiān)測和管理跨境資本流動,監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場、銀行間票據(jù)市場、銀行間外匯市場和黃金市場及上述市場的有關(guān)衍生產(chǎn)品交易,負(fù)責(zé)金融控股公司和交叉性金融工具的監(jiān)測,負(fù)責(zé)反洗錢工作的監(jiān)管等。

(三)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的實(shí)踐

在金融海嘯波及全球的過程中,隨著“一行三會”金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的建立,在央行的協(xié)調(diào)下,中國證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會在維護(hù)資本市場穩(wěn)定、防范和化解金融風(fēng)險、產(chǎn)品和市場監(jiān)管及經(jīng)營機(jī)構(gòu)監(jiān)管等方面,均做出了卓有成效的努力,對我國相關(guān)市場和行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。[2]

1.并表監(jiān)管拉開協(xié)調(diào)監(jiān)管序幕。在當(dāng)前金融行業(yè)仍然采取分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的前提下,決策層曾明確提出,在繼續(xù)實(shí)行銀行、證券、保險分業(yè)監(jiān)管的同時,要順應(yīng)金融業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營的趨勢,強(qiáng)化按照金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)屬性實(shí)行功能監(jiān)管,完成對金融控股公司交叉性金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管。銀監(jiān)會于2008年2月,了《銀行并表監(jiān)管指引(試行)》,要求銀行集團(tuán)應(yīng)采用適當(dāng)?shù)姆椒?對境內(nèi)外各類附屬機(jī)構(gòu)各方面風(fēng)險等進(jìn)行評估,避免局部的、單一的風(fēng)險進(jìn)一步蔓延擴(kuò)大對整個銀行集團(tuán)的安全構(gòu)成威脅。

2.相關(guān)監(jiān)管部門形成有效互動。2008年,我國證券市場因一系列內(nèi)外部因素的影響,出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)整。在這種局面下,相關(guān)監(jiān)管部門形成有效互動,維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行。保監(jiān)會要求保險資金顧全大局,穩(wěn)定市場。當(dāng)證券綜指下行壓力加大時,保監(jiān)會緊急召集各保險資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人開會,動員其從大局出發(fā)維護(hù)資本市場穩(wěn)定,保險資金要在股市低迷之際積極布局,加大對股票和股票型基金的凈買入力度,承擔(dān)維護(hù)大局的責(zé)任,增加對中國資本市場長期投資價值的信心,對穩(wěn)定市場起到積極作用。而中國證監(jiān)會迅速出臺了一系列協(xié)同意識較高的監(jiān)管及基礎(chǔ)性制度建設(shè)措施,積極利用相關(guān)市場、相關(guān)領(lǐng)域的可用條件,盡最大力量維護(hù)了市場的平穩(wěn)運(yùn)行。為消除市場對于上市金融機(jī)構(gòu)投資美國市場的損失存在恐慌心理,提高透明度,證監(jiān)會于2008年8月出臺了商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定,要求商業(yè)銀行披露次貸等表外業(yè)務(wù)風(fēng)險。此舉與銀監(jiān)會的并表監(jiān)管形成了有效互動。人民銀行則多次使用利率、存款準(zhǔn)備金率等貨幣政策工具,有效維護(hù)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。為促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展,國務(wù)院于2008年12月初提出了“金融國九條”,10天后,國辦了落實(shí)“金融國九條”的30條“意見”。在具體落實(shí)的過程中,銀監(jiān)會對并購貸款開閘,并明確了其與二級市場收購股份并購行為的關(guān)系。證監(jiān)會則提高了并購重組工作效率,并擬在推進(jìn)市場并購重組方面繼續(xù)出臺若干辦法。另外,全國統(tǒng)一的證券期貨市場誠信檔案已開始運(yùn)行,證監(jiān)會明確,將推進(jìn)與相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的互聯(lián)互通,為監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間信息共享、互聯(lián)預(yù)留空間。

人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會的協(xié)調(diào)監(jiān)管,對于維護(hù)金融穩(wěn)定起到了非常重要的作用。目前監(jiān)管部門之間已經(jīng)實(shí)現(xiàn)部分信息聯(lián)動,相互之間可以通過內(nèi)部網(wǎng)絡(luò),實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息的查詢,確保第一時間有效地實(shí)現(xiàn)相互聯(lián)動。[3]

3.監(jiān)管部門加強(qiáng)協(xié)調(diào)。為適應(yīng)國內(nèi)形勢的變化,銀監(jiān)會、證券會、保監(jiān)會三會協(xié)調(diào)加強(qiáng),推進(jìn)了合作的步伐。銀保雙方簽署《商業(yè)銀行投資保險公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》和《關(guān)于加強(qiáng)銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄》等文件。同時,為防范和化解金融風(fēng)險,維護(hù)金融穩(wěn)定,為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定創(chuàng)造良好的金融環(huán)境,不少地方已經(jīng)建立金融穩(wěn)定工作聯(lián)席會議制度。金融監(jiān)管部門有效的聯(lián)系、溝通、協(xié)調(diào)和合作,不僅使監(jiān)管部門及時掌握信息,提高信息資源利用率;而且提高了監(jiān)管效率,形成監(jiān)管合力,避免出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管,促進(jìn)了地方金融資源的優(yōu)化配置,保障金融穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、我國現(xiàn)行金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制存在的問題

(一)牽頭人不明確使得金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制無法正常運(yùn)作

目前有人依據(jù)《中國人民銀行法》第九條“國務(wù)院建立金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制,具體辦法由國務(wù)院規(guī)定”以及2008年7月10日《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)中國人民銀行主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定的通知》“在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下,中國人民銀行會同中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制”的規(guī)定,認(rèn)為“會同”就是“牽頭”的意思,認(rèn)定中國人民銀行為金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的牽頭人。[4]但也有人對此提出質(zhì)疑,認(rèn)為人民銀行三定方案規(guī)定的人民銀行牽頭人條款超越了該法規(guī)的法律效率范圍以及法條的效力,提議成立由國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的全國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會。[5]2004年銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會召開了第二次監(jiān)管聯(lián)席會議后,“三會”共同參與的部級聯(lián)席會議便罕有召開。牽頭人不明確,任何一方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏主動性,金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制都難以正常運(yùn)作起來。

(二)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制對監(jiān)管主體行為約束力不強(qiáng)

“一行三會”召開部際聯(lián)席會議時,可以根據(jù)各自履行職責(zé)的需要進(jìn)行溝通與協(xié)商,但這種溝通與協(xié)商是平等的、自愿的,沒有任何強(qiáng)制約束力。現(xiàn)有的各監(jiān)管機(jī)構(gòu)都為正部級單位,當(dāng)監(jiān)管主體之間出現(xiàn)潛在沖突時,某些部門便會采取一些有利于本部門而有損于其他部門利益的行動,具體表現(xiàn)為不同監(jiān)管主體爭奪監(jiān)管對象和監(jiān)管權(quán)力。由于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制對監(jiān)管主體行為約束力不強(qiáng),聯(lián)席會議達(dá)成的協(xié)議可能最終成為一紙空文。

(三)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏有效的爭議解決機(jī)制

證券公司融資、保險資金入市、信托投資公司從事證券業(yè)務(wù)等,均涉及不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作問題,分業(yè)監(jiān)管制度下,這些問題靠任何單一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都無法完成,監(jiān)管方之間進(jìn)行有效的溝通與協(xié)調(diào)顯得非常重要。事實(shí)上,由于部門利益相沖突或者部門權(quán)責(zé)劃分的問題,有可能出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管和忽略監(jiān)管的情況,也有可能出現(xiàn)監(jiān)管方之間意見分歧的情況。那么,如何解決各方爭議問題,現(xiàn)行的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制并沒有相應(yīng)的解決機(jī)制,而且目前也沒有一部高出金融部門法的法律可以參照執(zhí)行,最后可能是按照“重大問題提交國務(wù)院決定”的規(guī)定交由國務(wù)院來處理。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏有效的爭議解決機(jī)制,不僅有礙于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作的有序開展,而且增加了監(jiān)管合作的成本,影響了整體金融監(jiān)管效率。

(四)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏監(jiān)督機(jī)制

金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制沒有賦予任何一方對其他監(jiān)管方的監(jiān)管行為進(jìn)行監(jiān)督的權(quán)力。按照當(dāng)前的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,一行三會之間主要是行使貨幣政策與監(jiān)管政策之間以及監(jiān)管政策、法規(guī)之間的協(xié)調(diào)行為,交換金融信息。各監(jiān)管方對各自分管領(lǐng)域的監(jiān)管行為只受相關(guān)法律和監(jiān)管方內(nèi)部制度的約束。當(dāng)前我國約束監(jiān)管方的法律還不完善,內(nèi)部規(guī)章制度難以確保監(jiān)管行為的合法性,在這種沒有制度約束的情況下,監(jiān)管者自身監(jiān)督機(jī)制薄弱。[6]缺乏對有關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力的限制和外在監(jiān)督,監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管權(quán)力的壟斷性容易導(dǎo)致權(quán)力尋租行為。

(五)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏匹配的專業(yè)人才

當(dāng)前金融業(yè)務(wù)繁多,金融交叉業(yè)務(wù)逐漸放開,金融創(chuàng)新速度快,“金融期貨之父”梅拉梅德曾表示,只有監(jiān)管部門的相互協(xié)作,才能有效監(jiān)管金融衍生品市場。但是,目前金融監(jiān)管部門普遍缺乏專業(yè)人才,有些監(jiān)管人員知識結(jié)構(gòu)已經(jīng)老化,其專業(yè)監(jiān)管能力面臨挑戰(zhàn);很多監(jiān)管人員(尤其是基層監(jiān)管人員)缺乏跨業(yè)監(jiān)管必備的知識和能力,難以勝任混業(yè)經(jīng)營下的金融監(jiān)管工作,監(jiān)管部門之間的工作溝通交流也有一定障礙。缺乏匹配的專業(yè)人才支撐,金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制運(yùn)作舉步維艱。

三、完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的具體對策

(一)明確牽頭人,保證金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制運(yùn)作的主動性

為了避免多頭監(jiān)管、混合監(jiān)管面對問題時互相推諉現(xiàn)象,國務(wù)院應(yīng)進(jìn)一步明確金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的牽頭人。這個牽頭人可以是人民銀行,也可以是其他三會中的一會,也可以指定一個部門或成立一個專門機(jī)構(gòu)。權(quán)責(zé)明確才可以調(diào)動監(jiān)管者的主動性和積極性,強(qiáng)化監(jiān)管效果的有效性。

(二)完善金融聯(lián)席會議制度,確保金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的有效運(yùn)作

金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的具體運(yùn)作方式主要是金融聯(lián)席會議,金融聯(lián)席會議舉辦成功與否對金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制功能的發(fā)揮起著關(guān)鍵性作用。為確保金融聯(lián)席會議有效運(yùn)作起來,使其會議議程與決議產(chǎn)生有效約束力,可借鑒美國做法,通過立法來協(xié)調(diào)統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管政策和業(yè)務(wù)。建議金融聯(lián)席會議法定化,把聯(lián)席會議各項(xiàng)制度由會方的內(nèi)部協(xié)議約束提升至法律約束,從法律角度進(jìn)一步完善金融聯(lián)席會議的運(yùn)作方式。把人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會定位為金融聯(lián)席會議的法定參會單位,同時聯(lián)席會議有必要把相關(guān)成員(包括財政部、國資委、監(jiān)管對象等)列席會議;會議主席由法定參會單位輪流擔(dān)任;法定參會單位必須全部參會;會議表決實(shí)行一票否決制;會前列席單位可以提出議案,由其監(jiān)管方提交會議審議。金融聯(lián)席會議做出重要決定前,有必要征求被監(jiān)管方的意見,會后形成會議紀(jì)要,與會方簽署意見,并以正式文件形式發(fā)送給參會單位,會議紀(jì)要對法定參會單位具有法律強(qiáng)制約束力。

(三)建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)監(jiān)督機(jī)制,保障監(jiān)管工作有序開展

當(dāng)前有些法律未能有效制裁違法違規(guī)行為,僅僅依靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的監(jiān)督難以制約權(quán)力尋租行為。筆者認(rèn)為,根據(jù)我國金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀,為達(dá)到有效監(jiān)管,防止監(jiān)管機(jī)構(gòu)濫用權(quán)力,就必須完善對監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管行為再約束的機(jī)制。我們可以依托金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)監(jiān)督機(jī)制,成立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)監(jiān)督委員會,成員由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、財政部、國資委等部門組成。美國前財長羅伯特•魯賓(Robert Rubin)指出,金融監(jiān)管的目的之一是提高監(jiān)管流程的秩序。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)監(jiān)督機(jī)制也應(yīng)以維護(hù)監(jiān)管秩序?yàn)槌霭l(fā)點(diǎn),對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的違法行為進(jìn)行監(jiān)督,對金融監(jiān)管聯(lián)席會議達(dá)成的協(xié)議執(zhí)行監(jiān)督,成員可對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合法但不合理的行為行使建議權(quán)。有效的監(jiān)督機(jī)制,可對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)產(chǎn)生約束力,促使其依法行使監(jiān)管權(quán),提高金融監(jiān)管行為的透明度,同時也為金融監(jiān)管機(jī)制的有效運(yùn)轉(zhuǎn)提供保障。

(四)培養(yǎng)復(fù)合型監(jiān)管人才,為金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制提供人才支持

隨著金融業(yè)發(fā)展,金融交叉業(yè)務(wù)和金融創(chuàng)新產(chǎn)品越來越多,這對金融監(jiān)管人員提出了更高要求。為有效開展監(jiān)管工作交流與合作,金融監(jiān)管人員不僅要掌握本監(jiān)管領(lǐng)域的法律法規(guī)、政策以及相關(guān)金融業(yè)務(wù)知識,也需要熟悉其他金融監(jiān)管領(lǐng)域的相關(guān)事項(xiàng)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要重視復(fù)合型監(jiān)管人才的培養(yǎng),除了從國外引進(jìn)金融監(jiān)管人才、加強(qiáng)監(jiān)管業(yè)務(wù)培訓(xùn)和員工自學(xué)等途徑,還可借助金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,建立監(jiān)管人員工作交流機(jī)制,互派工作人員到各個監(jiān)管機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)與實(shí)踐監(jiān)管,為金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制提供人才支持。

(五)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制應(yīng)從服務(wù)金融市場、服務(wù)監(jiān)管對象和服務(wù)投資者角度出發(fā)

實(shí)踐中,我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制尤其是基層監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制主要是為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)了解和掌握金融監(jiān)管信息服務(wù)提供一個平臺,各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可通過這個平臺互通其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)所掌握的監(jiān)管信息,從而達(dá)到信息共享的目的。但是,建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制僅僅為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)服務(wù)是不夠的,行政監(jiān)管是為了更好地服務(wù)市場。筆者認(rèn)為,金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制要解決的不僅僅是監(jiān)管方之間的問題,也要解決監(jiān)管方和被監(jiān)管方的問題,更要著眼于解決被監(jiān)管方的問題。建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不僅是為監(jiān)管機(jī)構(gòu)服務(wù),也要服務(wù)于金融市場、服務(wù)于監(jiān)管對象和服務(wù)于投資者。當(dāng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)過程中產(chǎn)生爭執(zhí)時,也要從服務(wù)市場、服務(wù)監(jiān)管對象和服務(wù)投資者的角度出發(fā)。同時,金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制要求每個監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺的監(jiān)管政策要有全局觀念,維護(hù)統(tǒng)一市場,保護(hù)投資者共享五大市場的權(quán)利,提高市場效率。■

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The Deficiencies and Corresponding Countermeasures of

China's Financial Supervision and Coordination Mechanism

WANG Lai-hua,LI Nai-yan

篇（7）

其次，監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能相對單一，與離岸金融監(jiān)管要求相距甚遠(yuǎn)。離岸銀行業(yè)務(wù)所涉及的內(nèi)容不僅包括外匯交易，還包括銀行的內(nèi)部經(jīng)營管理，所以，對離岸銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管不應(yīng)當(dāng)只局限于外匯方面，而應(yīng)當(dāng)涵蓋銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管方面。事實(shí)上，世界上大多數(shù)國家的離岸金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)均具有復(fù)合的監(jiān)管職能，而在我國，根據(jù)《管理辦法》的規(guī)定，國家外匯管理局及其分局是離岸銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)關(guān)，而其職能卻只是監(jiān)管我國有關(guān)外匯事務(wù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能與國際上通行做法的不符，對我國構(gòu)建離岸金融市場將構(gòu)成阻礙。

再次，監(jiān)管法規(guī)之間存在不一致性。尚未形成統(tǒng)一的離岸金融法律監(jiān)管體系。我國目前對離岸銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管的法律文件有多個，這些文件存在著對同一問題有不同規(guī)定的現(xiàn)象。這種政出多門。各個規(guī)定內(nèi)容不相一致的現(xiàn)狀，在一定程度上限制了我國離岸金融業(yè)務(wù)的開展。

最后，我國現(xiàn)有的監(jiān)管文件中缺乏一些國際上通行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，不利于與國際接軌。對離岸銀行資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險資產(chǎn)管理應(yīng)實(shí)行量化標(biāo)準(zhǔn)、建立離岸金融業(yè)務(wù)重大事項(xiàng)報告制度、建立風(fēng)險防范補(bǔ)償體制和風(fēng)險預(yù)警體制等，這些做法都是值得我國在構(gòu)建離岸金融市場過程中借鑒的。

二、完善我國離岸金融市場法律制度的設(shè)想

首先，應(yīng)當(dāng)對我國開展離岸金融業(yè)務(wù)制定一部完備、系統(tǒng)的法律。鑒于發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)是全球金融自由化不可阻擋的步伐，加之離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)的顯著差異，我國應(yīng)由級別較高的立法機(jī)關(guān)制定一部完備、系統(tǒng)的法律來對離岸金融業(yè)務(wù)施行監(jiān)管。

篇（8）

在我國農(nóng)村金融市場中，農(nóng)村信用合作社是為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金支持的主要金融機(jī)構(gòu)。然而有關(guān)農(nóng)村信用合作社的規(guī)范性文件卻是銀監(jiān)會、中國人民銀行制定的，而且這些規(guī)章大多數(shù)都是以指引、意見、辦法等名稱出現(xiàn)的，所展現(xiàn)的法律效力較低，缺乏相關(guān)法律的權(quán)威性。如銀監(jiān)會頒布的《農(nóng)村信用社省（自治區(qū)、直轄市）聯(lián)合社管理暫行規(guī)定》、《農(nóng)村合作社銀行管理暫行規(guī)定》、《關(guān)于農(nóng)村信用社以縣（市）為單位統(tǒng)一法人工作的指導(dǎo)意見》等等。農(nóng)村金融法律制度的構(gòu)成應(yīng)該包括農(nóng)村金融法律、農(nóng)村金融法規(guī)、農(nóng)村金融規(guī)章、農(nóng)村金融條例等，應(yīng)該弄清楚我國目前都有那些農(nóng)村金融法律、法規(guī)、規(guī)章、條例以及它們的法律效力的高低。

（二）我國農(nóng)村現(xiàn)有金融法律體系不夠完善，某些重要領(lǐng)域存在著立法空白

社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開法律制度的支持和保障，然而在我國農(nóng)村金融法律制度的立法當(dāng)中，僅僅只在《中華人民共和國農(nóng)業(yè)法》中提出了國家建設(shè)健全農(nóng)村金融體系的目標(biāo)，并規(guī)定農(nóng)村信用合作社要服務(wù)于農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、相關(guān)金融機(jī)構(gòu)要加大對農(nóng)村的信貸投入、國家要通過貼息等各種手段對農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供支持等，但這些規(guī)定都是原則性、基礎(chǔ)性的，過于籠統(tǒng)，沒有具體實(shí)施的規(guī)則與辦法，不能形成與之相應(yīng)的農(nóng)村金融法律框架。與此同時，僅在《中華人民共和國商業(yè)銀行法》中就正規(guī)金融市場的主體有所提及，對農(nóng)村金融市場的主體缺乏明確的法律定位。另外，相關(guān)法律制度對于滿足農(nóng)村有效的資金需求、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融支持、如何在農(nóng)村金融市場開展業(yè)務(wù)等方面，法律都沒有具體的規(guī)定。隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制結(jié)構(gòu)也發(fā)生了巨大變化，如農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)銷售等營銷模式的興起，也并沒有給予專門的法律規(guī)章制度和定位。

（三）我國農(nóng)村金融輔助制度法律規(guī)范欠缺

（1）在我國，很難對構(gòu)建全面的農(nóng)村金融市場予以支持。這主要是由于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在貸款擔(dān)保、借貸信息共享機(jī)制等方面缺少必要的法律制度。就其中的貸款擔(dān)保法律制度而言，雖然有合同法、擔(dān)保法等相關(guān)法律制度對可抵押與不可抵押的財產(chǎn)等給予了限定，但仍存在許多的不足之處。如現(xiàn)有的法律對農(nóng)民轉(zhuǎn)讓承包的土地、宅基地等權(quán)利給予了過多的法律限制性規(guī)定，然而這些財產(chǎn)正是農(nóng)民以抵押形式提供擔(dān)保并獲取貸款的最主要的途徑。

（2）中國人民銀行有關(guān)農(nóng)村信用社農(nóng)戶貸款當(dāng)中的規(guī)定也存在著許多漏洞，如小額信用貸款當(dāng)中并未明確“小額”的標(biāo)準(zhǔn)具體是多少，存在實(shí)際運(yùn)用過程中造成貸款傾斜、監(jiān)管困難等問題。

（3）由于農(nóng)業(yè)受自然因素影響大，農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)村的金融市場的作用極其重要，然而我們國家農(nóng)業(yè)保險法領(lǐng)域卻是空白。

（4）我國農(nóng)村金融監(jiān)管的法律制度不夠完善。農(nóng)村的金融業(yè)務(wù)主要存在于中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中??農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、郵政儲蓄銀行等一些金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中，目前我國金融機(jī)構(gòu)往往統(tǒng)一適用相同的法律，管理的模式、方式也基本相同，也統(tǒng)一由銀監(jiān)會來負(fù)責(zé)監(jiān)管。然而，農(nóng)村金融就其服務(wù)的對象與服務(wù)的宗旨有其自身的特性，單就這一點(diǎn)，在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管上存在著明顯的不合理。

二、完善我國農(nóng)村金融法律制度的幾點(diǎn)建議

（一）提高我國農(nóng)村金融法律地位

對于我國目前存在的農(nóng)村金融體系給予法律規(guī)范和制約，將農(nóng)村金融涉及到的最重要與最基本的內(nèi)容予以規(guī)范化。構(gòu)建全面的農(nóng)村金融體系，健全農(nóng)村金融法律制度，提高農(nóng)村金融規(guī)范性法律文件的權(quán)威性，以促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展。

（二）全面構(gòu)建我國農(nóng)村金融法律體系

我們應(yīng)當(dāng)全面落實(shí)農(nóng)村金融立法。目前我國有關(guān)農(nóng)村金融方面的規(guī)范性文件大多數(shù)都是以指示、通知等為主，而有些國家則是針對不同的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行不同的獨(dú)立立法，每個政策性金融機(jī)構(gòu)都有其專門的與之相適應(yīng)的政策性金融機(jī)構(gòu)法律。我國也應(yīng)當(dāng)根據(jù)我國農(nóng)業(yè)金融發(fā)展的狀況，借鑒國外一些好的經(jīng)驗(yàn)，通過法律的手段確立有關(guān)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的重要地位，規(guī)范經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)作方式，明確有效地監(jiān)督，使得農(nóng)村政策性金融可持續(xù)發(fā)展。

（三）建立我國農(nóng)村金融輔助制度法律規(guī)范

篇（9）

在市場有效的理想環(huán)境下，市場參與者理性，個體自利行為使得“看不見的手”自動調(diào)節(jié)市場均衡，均衡的市場價格充分明確地反映了所有信息。此時，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)采取任其發(fā)展的態(tài)度，目的是排除造成市場非有效的因素，讓市場機(jī)制發(fā)揮作用，少監(jiān)管甚至不監(jiān)管，以免抑制有益的金融創(chuàng)新和發(fā)展。但現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融存在大量非有效因素，使得自由放任監(jiān)管模式不適用。實(shí)施合理有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性由此體現(xiàn)。其必要性有如下幾點(diǎn)：

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融中，個體決策存在非理性。比如，在P2P平臺中，金融機(jī)構(gòu)銷售的產(chǎn)品是針對借款者個人的貸款，由于投資需求者不一定能充分認(rèn)識投資失敗對投資者個人的影響，即使P2P平臺明確說明借款者存在信用風(fēng)險并且投資分散，這種網(wǎng)貸仍屬于高風(fēng)險投資。第二，有些有害風(fēng)險不一定會被市場紀(jì)律有效管理控制。目前我國風(fēng)險定價機(jī)制在某種程度上是失效的，在這種大環(huán)境下，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)推出高風(fēng)險、高收益產(chǎn)品，用預(yù)期的高收益來吸引眼球，擴(kuò)大發(fā)展，但不一定如實(shí)揭示風(fēng)險，會潛在巨大的道德危險。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新可能存在嚴(yán)重問題。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特殊性

與傳統(tǒng)金融一樣，在互聯(lián)網(wǎng)金融中，風(fēng)險指的仍是未來遭受損失的可能性，市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和法律合規(guī)風(fēng)險等概念和分析框架也都適用，從而相應(yīng)監(jiān)管邏輯也都適用。但與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有兩個突出風(fēng)險特征，在監(jiān)管中要予以考慮。

二、當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融近期出現(xiàn)的一系列問題反映了我們對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在偏差。在過去兩年以P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融在無序中發(fā)展，在行業(yè)迅速發(fā)展的同時，也產(chǎn)生許多非法集資、跑路等諸多亂象。來自監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)化趨勢加快了非法集資的擴(kuò)散速度，2015年非法集資案件數(shù)達(dá)歷史頂峰，民間投融資中介機(jī)構(gòu)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、農(nóng)民合作社、房地產(chǎn)、私募基金等成為非法集資重災(zāi)區(qū)。其中投資理財類非法集資案件占全部新發(fā)案件中數(shù)的30%以上。一些平臺扮演了信用中介的角色，要考慮到其業(yè)務(wù)性質(zhì)發(fā)生了變化，只要涉及辦理存貸款業(yè)務(wù)，就需要接受特殊的監(jiān)管。銀行有資本充足率、風(fēng)險拔備等各方面的要求、而缺乏監(jiān)管的平臺公司一旦出問題，只能通過借新來還舊，典型的“龐氏騙局”就出現(xiàn)了。因此對進(jìn)行特殊的監(jiān)管并不是一種歧視，也不是為了保護(hù)銀行的壟斷地位，而是這類機(jī)構(gòu)一旦出了問題，其風(fēng)險的外溢性就會很廣，因此為了防患于未然，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管極具重要性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展走勢

為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治正在開展中，研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，自2015年6月，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的增長速度逐漸減慢。4月28日，新一期的“北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)”由北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心，該指數(shù)以2014年1月份為基期100，到2015年11月該指數(shù)上升到390，隨后在12月下降到386。從同比看，互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)增長速度從2015年6月開始緩和。從分類指數(shù)上看，互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)務(wù)發(fā)展有明顯差異。其中，互聯(lián)網(wǎng)支付和互聯(lián)網(wǎng)基金指數(shù)增長趨穩(wěn)，2015年增長率分別為41.0%和37.0%，相比2014年增速分別下降了10.9%和13.9%。投資指數(shù)增速在2015年年中開始迅速下降。而互聯(lián)網(wǎng)保險則成為互聯(lián)網(wǎng)金融的新風(fēng)向。接下來幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融格局將有更大的調(diào)整。

在政策上，監(jiān)管趨嚴(yán)將是互聯(lián)網(wǎng)金融新常態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融將在資產(chǎn)端向產(chǎn)業(yè)端下沉將是未來方向。具有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端的公司將會成為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力。網(wǎng)貸監(jiān)管會在2016年收緊，一些野蠻生長期的平臺會提高內(nèi)修、調(diào)整業(yè)務(wù)方向，否則就會被退出業(yè)務(wù)市場，這對行業(yè)的正向發(fā)展是有幫助的。因?yàn)橐恍┐笃脚_出現(xiàn)事故，國家會在鼓勵金融創(chuàng)新方面變得謹(jǐn)慎。而隨著今年監(jiān)管制度的到來，行業(yè)會加速分化，最終會推向行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

四、對我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的意見及改善措施

1.建立健全的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管系統(tǒng)

建立完備的監(jiān)督監(jiān)管體系，一是為了保證網(wǎng)絡(luò)交易安全性，必須設(shè)立并公開市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，目的既是保護(hù)投資者的身份信息和利益，也是為了提升入市企業(yè)競爭的公平性。二是在虛擬的交易環(huán)境中注意掌握真實(shí)的數(shù)據(jù)資料，保證交易記錄的真實(shí)性。三是當(dāng)網(wǎng)絡(luò)交易出現(xiàn)故障時，應(yīng)該有相應(yīng)的法律法規(guī)同時追究分析交易雙方的責(zé)任，并加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)交易監(jiān)管的實(shí)施和懲獎措施。

2.增強(qiáng)國民監(jiān)督監(jiān)管意識

篇（10）

（一）可以幫助維護(hù)證券市場的秩序

為了確保證券交易和發(fā)行的順利開展，國家首先要采用立法的方式允許部分中介人和金融機(jī)構(gòu)在國家允許的政策范圍內(nèi)取得買賣證券的基本權(quán)益。但是在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)條件的基礎(chǔ)上，市場上存在著壟斷、欺詐、操縱交易、哄抬股價等問題。因此，需要做好證券市場活動的監(jiān)督檢查工作，嚴(yán)厲查處非法的證券交易活動，對一些正當(dāng)?shù)慕灰走M(jìn)行保護(hù)，保護(hù)證券市場的秩序。

（二）最大限度的保障投資者的利益

我們都知道證券投資是在獲得高收益的同時也帶來了巨大的風(fēng)險的一種投資。為了使投資者能準(zhǔn)確把控投資方向，了解市場動向，以避免其在投資中受到較大風(fēng)險的沖擊，國家相關(guān)部門可通過采取相關(guān)立法程序或者管理手段督促籌資者定期向投資者公開證券方面的相關(guān)信息以及經(jīng)營狀況，使各項(xiàng)信息都透明化與公開化。此外國家相關(guān)部門還應(yīng)組織專門的領(lǐng)導(dǎo)小組對籌資者的信用等級進(jìn)行測評，對欺瞞行為或是扭曲事實(shí)等行為要嚴(yán)厲打擊，并制定相關(guān)法律進(jìn)行約束與制裁，使證券投資市場持久、有序的發(fā)展下去。

（三）增強(qiáng)證券市場運(yùn)行機(jī)制的有效化

增強(qiáng)證券市場的監(jiān)管力度一方面能夠在第一時間獲取證券市場的有效信息，另一方面還能為投資者提供一定的理論依據(jù)與技術(shù)指導(dǎo)。要使證券市場能夠在短時間內(nèi)獲取有效的信息，需滿足以下幾個條件：一是擁有一套高科技、現(xiàn)代化的信息設(shè)備系統(tǒng)不可或缺，二是嚴(yán)密的科學(xué)信息網(wǎng)絡(luò)體系；三是專業(yè)能力強(qiáng)的技術(shù)管理人員。

二、我國金融證券市場在監(jiān)管方面所遇到的難題

（一）監(jiān)管主體在監(jiān)管中目的不明確

監(jiān)管主體在實(shí)施監(jiān)管這一職能時，必須將證券市場所具有的相關(guān)特征像高風(fēng)險性、易變性等特征考慮其中，倘若監(jiān)管單位在職責(zé)分配上不明晰，當(dāng)出現(xiàn)某些突發(fā)事件時投資者與監(jiān)管機(jī)構(gòu)會因?yàn)槁氊?zé)的不明晰而出現(xiàn)相互推卸責(zé)任的現(xiàn)象，最終使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效性大大降低[1]。作為金融證券市場的監(jiān)管部門他們往往希望自己擁有更多的權(quán)利而不是應(yīng)該承擔(dān)過多的責(zé)任，當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)中的人員由于各方面條件的影響等極容易出現(xiàn)分歧現(xiàn)象，這使得某些利益追求者乘虛而入，使得監(jiān)管工作喪失其真正意義。

（二）金融證券市場監(jiān)管方式過于老套

我國關(guān)于證券市場監(jiān)管方面的法律法規(guī)所涉及的內(nèi)容較少，而且較為陳舊，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐不斷加快，原有的法律制度已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足時展之所需。我國現(xiàn)存的證券相關(guān)法律有《證券法》等，而且對于相關(guān)法律制度也在不斷的改進(jìn)與完善，但在實(shí)際應(yīng)用中我們發(fā)現(xiàn)其仍然存在很多缺陷，不能涉及到方方面面的內(nèi)容，這使得監(jiān)管的成效性顯著降低。此外，我國在近些年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程中，計劃經(jīng)濟(jì)仍然是一種主要的經(jīng)濟(jì)體制，政府對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)程度往往較多，還存在很多金融證券市場的管理者法律觀念不足，在行使相關(guān)權(quán)利時不能做到有法可依，而且我國在證券監(jiān)管方面管理模式較為落后，不能有效調(diào)動廣大工作者的工作的積極性與主動性。

（三）金融證券市場中介結(jié)構(gòu)監(jiān)管方面較為欠缺

隨著人們生活水平的不斷提高，人們對于投資理財?shù)闹匾暢潭仍絹碓蕉啵鹑谧C券市場也得到了有效的發(fā)展，金融證券市場中介機(jī)構(gòu)的隊(duì)伍也在不斷發(fā)展與壯大，但是存在不足的是很多中介機(jī)構(gòu)在管理形式以及內(nèi)容上還較為落后，不能有效處理相關(guān)問題。有的中介機(jī)構(gòu)為了獲得巨額的利潤，為企業(yè)報假賬或者提供虛假證明等以此來誤導(dǎo)投資者，這種行為一方面會使得消費(fèi)者的財產(chǎn)受到很大程度的影響，另一方面也會影響金融證券市場正常的運(yùn)營模式，嚴(yán)重阻礙了中國證券市場的持久、健康發(fā)展。

三、增強(qiáng)我國金融市場監(jiān)管力度的重要舉措

（一）創(chuàng)新監(jiān)管理念

金融市場在創(chuàng)新監(jiān)管理念中要從以下兩方面加以重視：第一，準(zhǔn)確把控市場動向。監(jiān)管單位要在掌握市場規(guī)律的基礎(chǔ)上，對市場未來的發(fā)展趨勢進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測與有效評估，并根據(jù)當(dāng)前發(fā)展趨勢制定行之有效的方案。隨著市場的不斷變化還應(yīng)對所指定的方案進(jìn)行有效的調(diào)整與改進(jìn)，以使其與當(dāng)前的發(fā)展趨勢相適應(yīng)；第二，監(jiān)管工作在合理運(yùn)行中還應(yīng)為金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供一定的空間。金融證券市場中風(fēng)險是必不可少的，只有做好風(fēng)險的準(zhǔn)確評估，不斷完善外部監(jiān)督管理機(jī)制，才能使監(jiān)管工作真正有效化與合理化。

（二）建設(shè)全方位的證券市場監(jiān)管機(jī)制

為了使證券市場得以健康發(fā)展，構(gòu)建一套全面的證券市場監(jiān)管機(jī)制至關(guān)重要。我們通過對當(dāng)前政府在監(jiān)管方面以及企業(yè)在管理中的不足之處進(jìn)行細(xì)致、全面的分析，尋求有效的管理體制已是大勢所趨[2]。證券市場監(jiān)管部門只有不斷創(chuàng)新管理理念，深化監(jiān)督管理力度，使監(jiān)管工作真正有效化。此外，還應(yīng)發(fā)揮政府的主導(dǎo)性作用，將政府的監(jiān)管規(guī)定的許可的范圍內(nèi)，并采取行之有效的措施加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)管力度，從而為投資者提供一個安全性能高的投資渠道，全方位保障投資者的合法權(quán)益。

（三）強(qiáng)化證券市場法制化建設(shè)的力度

對在金融證券市場中存在的不足之處應(yīng)制定出切實(shí)可行的監(jiān)管方案，使投資者在受到相關(guān)侵害時能夠有法可依。

1.應(yīng)在短期內(nèi)真正將證券市場的相關(guān)法律法規(guī)落實(shí)到位，彌補(bǔ)相關(guān)《證券法》中存在的不足之處，增強(qiáng)政策制度在制定、實(shí)施以及處罰等方面的監(jiān)管力度。

2.制定有效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理制度體系，對證券機(jī)構(gòu)所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任以及擁有的權(quán)利要作出明確的界定。不管是在機(jī)構(gòu)的設(shè)置上亦或是人員的配置上等層面都應(yīng)作出明確的規(guī)定。