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篇（1）

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：16723198（2012）20009902

債券投資因其收益相對穩(wěn)定、安全性高、流通性強(qiáng)，而廣為穩(wěn)健投資者所歡迎。在會計處理中，債券的溢價、折價的攤銷是債券投資核算的難點(diǎn)。由于債券溢、折價的存在，導(dǎo)致企業(yè)每期應(yīng)計利息收人與實(shí)際利息收益不相等，從而債券投資溢、折價的攤銷，易被誤認(rèn)為投資收益得以增加或減少的原因。

長期債券投資，是投資報酬約定在先，然后才發(fā)行的，債券的發(fā)行總會經(jīng)歷一定的時間，資金的供求是時刻都在變動的，所以才會出現(xiàn)票面利率與實(shí)際利率不等的情況發(fā)生，然而協(xié)議是約束雙方當(dāng)事人的一種合同。我們在經(jīng)濟(jì)活動中，是根據(jù)市場的變動來調(diào)整投資策略的，正常情況下，投資者的投資決策總是希望獲取最大的報酬。顯而易見，投資企業(yè)是按照事先約定好的報酬標(biāo)準(zhǔn)來計算利息的（應(yīng)收利息=票面利率×票面面值），而投資收益的實(shí)際取得是根據(jù)市場上的公允價標(biāo)準(zhǔn)來計算收益的（投資收益=實(shí)際出資金額×市場的實(shí)際利率），差額部分作為債券溢、折價即利息調(diào)整來處理。在資本市場中，由于企業(yè)債券具有節(jié)稅功能，資金成本相對低等特點(diǎn)，并可為債券發(fā)行企業(yè)提供財務(wù)杠桿收益，因此，債券發(fā)行已成為成長性良好企業(yè)最主要的融資方式之一。

1 企業(yè)會計準(zhǔn)則對長期債券投資的規(guī)定

（1）企業(yè)會計準(zhǔn)則對長期債券投資使用核算科目及明細(xì)科目：資產(chǎn)類科目“持有至到期投資”（下設(shè)“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計利息”三個二級科目）、“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”、“應(yīng)收利息”；損益類科目“資產(chǎn)減值損失”。

（2）企業(yè)會計準(zhǔn)則對長期債券投資的成本確定：按照債券的票面價值借記成本“持有至到期投資——成本”；按照實(shí)際支付的購買價款和相關(guān)稅費(fèi)貸記“銀行存款”，按照其差額借記或貸記“持有至到期投資——利息調(diào)整”，實(shí)際支付的價款中包含已到付息期但尚末領(lǐng)取的債券利息借記“應(yīng)收利息”。

（3）企業(yè)長期債券投資在持有期間，在債務(wù)人應(yīng)付利息日，按照分期付息、一次還本的長期債券投資票面利率計算的利息收入，借記“應(yīng)收利息”科目（票面利率×面值），借記“持有至到期投資——利息調(diào)整”，貸記“投資收益”科目（實(shí)際利率×攤余成本）。

企業(yè)長期債券投資在持有期間，長期債券投資存在重分類的問題，借記“可供出售的金融資產(chǎn)”（重分類日公允價值），貸記“持有至到期投資”（賬面價值），貸記“資本公積”（差額）；長期債券投資在資產(chǎn)負(fù)債表日，發(fā)生減值時，計提減值準(zhǔn)備，借記“資產(chǎn)減值損失”，貸記“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”。

企業(yè)長期債券投資在持有期間，對持有至到期投資的利息調(diào)整在債券的存續(xù)期間內(nèi)采用實(shí)際利率法攤銷，長期債券投資存在重分類的問題，長期債券投資在資產(chǎn)負(fù)債表日，計提減值。

（4）企業(yè)處置或到期收回長期債券投資，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際取得的價款或收回的債券本金（或利息），借記“銀行存款”等科目，借記“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”，貸記“持有至到期投資”，按照其差額貸記或借記“投資收益”科目。

2 企業(yè)會計準(zhǔn)則對長期債券投資的會計核算案例分析

2009年1月1日，紅華公司支付200萬元（含交易費(fèi)用）從深圳證券交易所購入T公司同日發(fā)行的5年期債券150000份，面值210萬元，票面利率5%，于年末支付本年利息（即210×5%=10.5萬元），本金最后一次償還。實(shí)際利率為10%。

（1）2010年12月31日，有客觀證據(jù)表明T公司發(fā)生嚴(yán)重的財務(wù)困難，紅華公司據(jù)此認(rèn)定T公司的債券發(fā)生了減值，并預(yù)期2011年12月31日將收到利息10.5萬元，2012年12月31日將收到利息10.5萬元，但2013年12月31日將收到本金150萬元。

（2）2011年12月31日收到T公司支付的利息10.5萬元。2012年12月31日收到T公司支付的利息10.5萬元，并且有客觀證據(jù)表明T公司財務(wù)狀況顯著，T公司的償債能力有所恢復(fù)，估計2013年12月31日收到利息10.5萬元，本金180萬元。

（3）2013年12月31日收到T公司支付的利息12.5萬元，本金180萬元。

解析：①2009年1月1日，購入債券

借：持有至到期投資——成本 250

貸：銀行存款 200

持有至到期投資——利息調(diào)整 50

②2009年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入

借：應(yīng)收利息 12.5（250×5%）

持有至到期投資——利息調(diào)整 7.5

貸：投資收益 20（200×10%）

③2009年12月31日，收到票面利息（以后年度實(shí)際收到利息略）

借：銀行存款 12.5

貸：應(yīng)收利息 12.5

④2010年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入（計提減值）

確認(rèn)利息收入

借：應(yīng)收利息 12.5

持有至到期投資——利息調(diào)整 8.25

貸：投資收益 20.75〔（200+7.5）×10%〕

確認(rèn)減值損失

攤余成本=200+7.5+8.25=215.75萬元

現(xiàn)值=12.5×（P/F，10%，1）+12.5×（P/F，10%，2）+150×（P/F，10%，3）=134.34萬元

確認(rèn)減值損失=215.75-134.34=81.41萬元

借：資產(chǎn)減值損失 81.41

貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 81.41

⑤2011年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入

借：應(yīng)收利息 12.5

持有至到期投資——利息調(diào)整 0.93

貸：投資收益 13.43（134.34×10%）

⑥2012年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入

借：應(yīng)收利息 12.5

持有至到期投資——利息調(diào)整 1.03

貸：投資收益 13.53（135.27×10%）

轉(zhuǎn)回計提減值準(zhǔn)備

2012年12月31日預(yù)計的現(xiàn)金流量現(xiàn)值=（200+125）/（1+10%）=193.18萬元

2012年12月31日轉(zhuǎn)回前的賬面面價值=135.27+103=136.30萬元

所以應(yīng)轉(zhuǎn)回計提減值準(zhǔn)備金額=193.18-136.30=5506萬元

2012年12月31日，確認(rèn)公司債券投資減值損失轉(zhuǎn)回額56.88萬元

借：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 56.88

貸：資產(chǎn)減值損失 56.88

⑦2013年12月31日，確認(rèn)利息收入及收回本金

借：應(yīng)收利息 12.5

持有至到期投資——利息調(diào)整 6.64

貸：投資收益 19.31

借：銀行存款 12.5

貸：應(yīng)收利息 12.5

借：銀行存款 180

持有至到期投資——利息調(diào)整 5.47

持有至到期投資減值準(zhǔn)備 24.53

貸：持有至到期投資——成本210

對企業(yè)損益累計影響=20+20.75-81.41+13.43+13.53+56.88+19.31=62.5萬元

3 對持有到期投資的利息調(diào)整在債券的存續(xù)期間內(nèi)采用實(shí)際利率法攤銷的原理

新企業(yè)會計準(zhǔn)則要求債券溢、折價采用實(shí)際利率法攤銷。實(shí)際利率法是按實(shí)際利率和債券的期初攤余成本確定債券的實(shí)際利息費(fèi)用（或收益），再按其與債券票面利息費(fèi)用（或收益）的差額確定當(dāng)期債券溢、折價攤銷金額的方法。實(shí)際利率法攤銷債券溢、折價的幾個核心問題：債券溢折價的形成、債券實(shí)際利率的確定、債券溢、折價的攤銷以及債券溢折價攤銷的會計核算等內(nèi)容。并從發(fā)行債券企業(yè)和購買債券企業(yè)的不同角度進(jìn)行分析。債券發(fā)行價格主要因債券的票面利率（或名義利率）與實(shí)際利率（或市場利率）的。當(dāng)債券票面利率高于實(shí)際利率，表明債券發(fā)行單位實(shí)際應(yīng)按票面利率支付的利息將高于按實(shí)際利率計算的利息，發(fā)行單位應(yīng)按高于債券票面價值的價格發(fā)行，即溢價發(fā)行。溢價發(fā)行對于發(fā)行單位而言，是為以后多付利息而事先得到的補(bǔ)償；對投資者而言，是為以后多得利息而事先付出的代價。如果債券的票面利率低于市場利率，表明債券發(fā)行單位實(shí)際應(yīng)按票面利率支付的利息將低于按實(shí)際利率計算的利息，發(fā)行單位應(yīng)按低于債券票面價值的價格發(fā)行，即折價發(fā)行。折價發(fā)行對于發(fā)行單位而言，是為以后多付利息而事先給予投資方的補(bǔ)償；對投資者而言，是為以后少得利息而事先獲得的報酬。

通過對上述經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的分析，以期能幫助財會人員更好理解和掌握長期債券投資的會計處理。

參考文獻(xiàn)

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二、攤余成本與資產(chǎn)減值損失

攤余成本是建立在歷史成本計量基礎(chǔ)上的，同樣，期末對資產(chǎn)進(jìn)行減值測試，確認(rèn)資產(chǎn)減值損失是在資產(chǎn)采用成本模式后續(xù)計量下進(jìn)行的。而且，可供出售金融資產(chǎn)的減值客觀上確實(shí)是由于存在某種既定的減值因素，才導(dǎo)致其公允價值大額的、單向的持續(xù)下跌，其對成本的影響是確定的、持續(xù)的，因此，可供出售金融資產(chǎn)為債券時，計算攤余成本要考慮可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的減值損失。與此同時，期末確認(rèn)可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，按其攤余成本高于公允價值的部分來確認(rèn)資產(chǎn)減值損失（即資產(chǎn)減值損失=攤余成本―公允價值）。

三、攤余成本、賬面價值與公允價值變動

可供出售金融資產(chǎn)為債券時，計算公允價值變動額是用可供出售金融資產(chǎn)的賬面價值和公允價值比較（即公允價值變動=賬面價值-公允價值），而不是用攤余成本和公允價值比較。可供出售金融資產(chǎn)的賬面價值就是可供出售金融資產(chǎn)賬面余額抵減資產(chǎn)減值損失后的差額，而賬面余額就是可供出售金融資產(chǎn)所管轄的所有二級子目的余額代數(shù)和，包括成本、利息調(diào)整、應(yīng)計利息以及公允價值變動這四個子目余額代數(shù)和，用公式來表示：賬面價值=賬面余額-資產(chǎn)減值損失=成本+應(yīng)計利息±利息調(diào)整±公允價值變動-資產(chǎn)減值損失。而可供出售金融資產(chǎn)的攤余成本是不包括公允價值變動的部分的。下面通過舉例來體現(xiàn)可供出售金融資產(chǎn)為債券投資的會計處理：

［例］2008年1月1日，東方公司從證券市場上購入利華公司于2007年1月1日發(fā)行的5年期債券，劃分為可供出售金融資產(chǎn)，面值為2000萬元，票面年利率為5%，實(shí)際利率為4%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日一次歸還本金和最后一次利息。實(shí)際支付價款為2172.60萬元，假定按年計提利息。2008年12月31日，該債券的公允價值為2040萬元。2009年12月31日，該債券的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為2000萬元并將繼續(xù)下降。2010年12月31日，該債券的公允價值回升至2010萬元。2011年1月20日，東方公司將該債券全部出售，收到款項(xiàng)1990萬元存入銀行。

東方公司有關(guān)業(yè)務(wù)的會計處理如下（分錄單位：萬元）：

（1）2008年1月1日

借：可供出售金融資產(chǎn)―成本2000

應(yīng)收利息100

可供出售金融資產(chǎn)―利息調(diào)整 72.60

貸：銀行存款2172.6

（2）2008年1月5日

借：銀行存款100

貸：應(yīng)收利息100

（3）2008年12月31日

應(yīng)確認(rèn)的投資收益=期初攤余成本×實(shí)際利率=（2000+72.60）×4%=82.9（萬元）

借：應(yīng)收利息100

貸：投資收益82.9

可供出售金融資產(chǎn)―利息調(diào)整17.1

可供出售金融資產(chǎn)賬面價值=2000+72.60-17.1=2055.5（萬元），公允價值為2040萬元，應(yīng)確認(rèn)公允價值變動損失=2055.5-2040=15.5（萬元）

借：資本公積―其他資本公積 15.5

貸：可供出售金融資產(chǎn)―公允價值變動15.5

（4）2009年1月5日

借：銀行存款100

貸：應(yīng)收利息100

（5）2009年12月31日

應(yīng)確認(rèn)的投資收益=期初攤余成本×實(shí)際利率=（2000+72.60-17.1）×4%=82.22（萬元），注意這里不考慮2008年末的公允價值暫時性變動。

借：應(yīng)收利息100

貸：投資收益82.22

可供出售金融資產(chǎn)―利息調(diào)整17.78

可供出售金融資產(chǎn)賬面價值=2040-17.78=2022.22（萬元），其攤余成本=2000+72.6-17.1-17.78=2037.72（萬元），公允價值為2000萬元，由于預(yù)計未來現(xiàn)金流量會持續(xù)下降，所以資產(chǎn)減值損失=攤余成本-公允價值=2037.72-2000=37.72（萬元），公允價值變動=賬面價值-公允價值=2022.22-2000=22.22（萬元），并將原計入資本公積的累計損失轉(zhuǎn)出：

借：資產(chǎn)減值損失 37.72

貸：可供出售金融資產(chǎn)―公允價值變動22.22

資本公積―其他資本公積15.5

（6）2010年1月5日

借：銀行存款100

貸：應(yīng)收利息100

（7）2010年12月31日

應(yīng)確認(rèn)的投資收益＝期初攤余成本×實(shí)際利率＝（2000+72.60-17.1-17.78-37.72）×4%=2000×4%=80（萬元）

借：應(yīng)收利息100

貸：投資收益80

可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整20

可供出售金融資產(chǎn)攤余成本=2000+72.60-17.1-17.78-37.72-

20=1980（萬元），公允價值為2010萬元，應(yīng)該轉(zhuǎn)回原確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失2010-1980=30（萬元）

借：可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動30

貸：資產(chǎn)減值損失30

（8）2011年1月5日

借：銀行存款100

貸：應(yīng)收利息100

（9）2011年1月20日

借：銀行存款1990

可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動 7.72（15.5+22.22-30）

投資收益 20

貸：可供出售金融資產(chǎn)――成本 2000

可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整17.72（72.6 -17.1 -

篇（3）

對于內(nèi)部應(yīng)付債券與持有至到期投資,在年末母公司編制合并報表時,應(yīng)予以相互抵銷。其基本思路是,在每年年末應(yīng)依據(jù)子母公司個別資產(chǎn)負(fù)債表上應(yīng)付債券項(xiàng)目與持有至到期投資項(xiàng)目,以及子母公司個別利潤表上,財務(wù)費(fèi)用與投資收益項(xiàng)目中屬于內(nèi)部交易事項(xiàng)引起的虛增虛減部分予以相互抵銷。對于到期一次還本付息債券,除最后一年的抵銷分錄為:“借:投資收益,貸:財務(wù)費(fèi)用”外,其他年度都應(yīng)編制如下抵銷分錄:(1)借:應(yīng)付債券,貸:持有至到期投資;(2)借:投資收益,貸:財務(wù)費(fèi)用。對于分期付息一次還本債券,如果利息在每年年末支付,則其抵銷分錄與到期一次還本付息債券相同。如果利息在次年支付時,則最后一年的抵銷分錄為:(1)借:應(yīng)付利息,貸:應(yīng)收利息;(2)借:投資收益,貸:財務(wù)費(fèi)用。其他年度的抵銷分錄為:(1)借:應(yīng)付債券,貸:持有至到期投資;(2)借:應(yīng)付利息,貸:應(yīng)收利息;(3)借:投資收益,貸:財務(wù)費(fèi)用。其抵銷分錄金額的多少,應(yīng)視具體情況而定。在某些情況下,企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部一方持有另一方的企業(yè)債券并不是從發(fā)行債券的企業(yè)直接購進(jìn),而是在證券市場上從第三方手中購進(jìn)的。在這種情況下,持有至到期投資中的債券投資與發(fā)行債券企業(yè)的應(yīng)付債券抵銷時,可能會出現(xiàn)差額,應(yīng)分別進(jìn)行處理。如果債券投資的余額大于應(yīng)付債券的余額,其差額應(yīng)作為投資損失計入合并利潤表投資收益項(xiàng)目;如果債券投資的余額小于應(yīng)付債券的余額,其差額應(yīng)作為利息收入計入合并利潤表的財務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目。除持有至到期投資與應(yīng)付債券會有差額外,投資收益項(xiàng)目與財務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目也可能會存在差額。如果投資收益發(fā)生額小于財務(wù)費(fèi)用發(fā)生額,應(yīng)以投資收益項(xiàng)目的金額進(jìn)行抵銷;如果投資收益的發(fā)生額大于財務(wù)費(fèi)用的發(fā)生額,則應(yīng)以財務(wù)費(fèi)用的金額進(jìn)行抵銷。

一、從發(fā)行債券企業(yè)直接購買債券的情況

(一)債券溢折價攤銷采用直線法,且到期一次還本付息

甲是乙的母公司。甲公司于2009年1月1日發(fā)行的債券乙全部購買,該債券的票面金額為100 000萬,期限為3年,票面利率為12%,實(shí)際發(fā)行價格為94 000元,屬于到期一次還本付息債券,采用直線法攤銷債券折價。要求根據(jù)上述資料,編制甲乙公司各自的會計分錄以及甲乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄。

第一年:(2009年)

1.甲公司會計處理

(1)2009年1月1日

借:銀行存款 94 000

應(yīng)付債券――利息調(diào)整6 000

貸:應(yīng)付債券――面值100 000

(2)2009年12月31日

借:財務(wù)費(fèi)用 14 000

貸:應(yīng)付債券――利潤調(diào)整 2 000

應(yīng)付債券――應(yīng)計利息12 000

2.乙公司會計處理

(1)2009年1月1日

借:持有至到期投資――成本 100 000

貸:持有至到期投資――利息調(diào)整6 000

銀行存款94 000

(2)2009年12月31日

借:持有至到期投資――應(yīng)計利息12 000

持有至到期投資――利息調(diào)整2 000

貸:投資收益14 000

3.甲、乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:應(yīng)付債券108 000

貸:持有至到期投資108 000

借:投資收益14 000

貸:財務(wù)費(fèi)用 14 000

第二年(2010年)

1.甲公司會計處理

借:財務(wù)費(fèi)用 14 000

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整 2 000

應(yīng)付債券――應(yīng)計利息12 000

2.乙公司會計處理

借:持有至到期投資――應(yīng)計利息 12 000

持有至到期投資――利息調(diào)整2 000

貸:投資收益14 000

3.甲乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:應(yīng)付債券 122 000

貸:持有至到期投資122 000

借:投資收益 14 000

貸:財務(wù)費(fèi)用14 000

第三年(2011年)

1.甲公司會計處理

(1)借:財務(wù)費(fèi)用 14 000

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整2 000

應(yīng)付債券――應(yīng)計利息 12 000

(2)借:應(yīng)付債券――面值100 000

應(yīng)付債券――應(yīng)計利息 36 000

貸:銀行存款 136 000

2.乙公司會計處理

(1)借:持有至到期投資――應(yīng)計利息12 000

持有至到期投資――利息調(diào)整2 000

貸:投資收益 14 000

(2)借:銀行存款136 000

貸:持有至到期投資――成本100 000

持有至到期投資――應(yīng)計利息 36 000

3.甲乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:投資收益 14 000

貸:財務(wù)費(fèi)用 14 000

(二)債券溢折價攤銷采用實(shí)際利率法,且分期付息一次還本

2009年1月1日,A公司(B公司的母公司)支付價款1 000 000元(含交易費(fèi)用),從上海證券交易所購入B公司同日發(fā)行的5年期公司債券12 500份,債券票面價值總額為1 250 000元,票面年利率為4.72%,實(shí)際利率為10%,于年末支付本年度債券利息(即每年利息為59 000元),本金在債券到期時一次償還。A公司將其劃分為持有至到期投資。要求:根據(jù)上述資料,分別編制A、B公司以及AB企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄。

第一年(2009年)

1.A公司會計處理

(1)2009年1月1日

借:持有至到期投資――成本1 250 000

貸:銀行存款1 000 000

持有至到期投資――利息調(diào)整250 000

(2)2009年12月31日

借:應(yīng)收利息59 000 (1 250 000×4.72%)

持有至到期投資――利息調(diào)整41 000 (100 000-5 900)

貸:投資收益100 000(1 000 000×10%)

(3)2009年12月31日

借:銀行存款59 000

貸:應(yīng)收利息 59 000

2.B公司會計處理

(1)2009年1月1日

借:銀行存款 1 000 000

應(yīng)付債券――利息調(diào)整250 000

貸:應(yīng)付債券――面值1 250 000

(2)2009年12月31日

借:財務(wù)費(fèi)用100 000

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整41 000

應(yīng)付利息 59 000 (1 250 000×4.72%)

(3)2009年12月31日

借:應(yīng)付利息 59 000

貸:銀行存款 59 000

3.A、B企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:應(yīng)付債券1 041 000

貸:持有至到期投資 1 041 000

借:投資收益100 000

貸:財務(wù)費(fèi)用100 000

第二年(2010年)

1.A公司會計處理

借:應(yīng)收利息 59 000

持有至到期投資――利息調(diào)整 45 100

貸:投資收益 104 100

借:銀行存款 59 000

貸:應(yīng)收利息 59 000

2.B公司會計處理

借:財務(wù)費(fèi)用104 100

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整45 100

應(yīng)付利息59 000

借:應(yīng)付利息59 000

貸:銀行存款59 000

3.AB企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:應(yīng)付債券 1 086 100

貸:持有至到期投資1 086 100

借:投資收益 104 100

貸:財務(wù)費(fèi)用104 100

第三年(2011年)

1.A公司會計處理

借:應(yīng)收利息59 000

持有至到期投資――利息調(diào)整49 610

貸:投資收益108 610

借:銀行存款59 000

貸:應(yīng)收利息59 000

2.B公司會計處理

借:財務(wù)費(fèi)用108 610

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整49 610

應(yīng)付利息59 000

借:應(yīng)付利息 59 000

貸:銀行存款59 000

3.AB企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:應(yīng)付債券 1 135 710

貸:持有至到期投資 1 135 710

借:投資收益108 610

貸:財務(wù)費(fèi)用 108 610

第四年(2012年)

1.A公司會計處理

借:應(yīng)收利息 5 900

持有至到期投資――利息調(diào)整 54 571

貸:投資收益113 571

借:銀行存款 59 000

貸:應(yīng)收利息59 000

2.B公司會計處理

借:財務(wù)費(fèi)用113 571

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整54 571

應(yīng)付利息59 000

借:應(yīng)付利息59 000

貸:銀行存款59 000

3.AB企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:應(yīng)付債券 1 190 281

貸:持有至到期投資 1 190 281

借:投資收益 113 571

貸:財務(wù)費(fèi)用113 571

第五年(2013年)

1.A公司會計處理

借:應(yīng)收利息 59 000

持有至到期投資――利息調(diào)整 59 179

貸:投資收益 118 719

借:銀行存款 59 000

貸:應(yīng)收利息 59 000

借:銀行存款1 250 000

貸:持有至到期投資――成本 1 250 000

2.B公司會計處理

借:財務(wù)費(fèi)用 118 719

貸:應(yīng)付債券――利息調(diào)整59 179

應(yīng)付利息59 000

借:應(yīng)付利息 59 000

貸:銀行存款59 000

借:應(yīng)付債券――面值1 250 000

貸:銀行存款1 250 000

3.AB企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:投資收益 118 719

貸:財務(wù)費(fèi)用118 719

二、從證券市場間接購買債券的情況

甲公司是乙公司的母公司。甲公司于2008年1月1日,按面值發(fā)行一批債券,該債券面值為100萬元,票面利率為5%,期限為4年,到期一次還本付息。全部由企業(yè)集團(tuán)以外的M公司購買,2010年1月1日,乙公司從M公司購入甲公司發(fā)行的全部債券,其實(shí)際購買價為118萬元,債券溢折價采用直線法進(jìn)行攤銷。要求根據(jù)上述資料,分別編制甲、乙企業(yè)的會計分錄,以及甲乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄。

第一年(2008年)

1.甲企業(yè)

借:銀行存款 100

貸:應(yīng)付債券――面值 100

借:財務(wù)費(fèi)用 5 (100×5%)

貸:應(yīng)付債券――應(yīng)計利息 5

2.乙企業(yè)

不編制會計分錄。

3.甲乙企業(yè)集團(tuán)

無內(nèi)部應(yīng)付債券與持有至到期投資的抵銷分錄。

第二年(2009)

1.甲企業(yè)

借:財務(wù)費(fèi)用 5 (100×5%)

貸:應(yīng)付債券――應(yīng)計利息5

2.乙企業(yè)

不編制會計分錄。

3.甲乙企業(yè)集團(tuán)

無內(nèi)部應(yīng)付債券與持有至到期投資的抵銷分錄。

第三年(2010年)

1.甲企業(yè)

借:財務(wù)費(fèi)用 5 (100×5%)

貸:應(yīng)付債券――應(yīng)計利息5

2.乙企業(yè)

(1)借:持有至到期投資――成本100

持有至到期投資――應(yīng)計利息10

持有至到期投資――利息調(diào)整 8

貸:銀行存款118

(2)借:持有至到期投資――應(yīng)計利息5 (100×5%)

貸:持有至到期投資――利息調(diào)整4 (8÷2)

貸:投資收益 1

3.甲乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

(1)借:應(yīng)付債券115

投資收益4

貸:持有至到期投資119

(2)借:投資收益 1

貸:財務(wù)費(fèi)用 1

第四年(2011年)

1.甲企業(yè)

(1)借:財務(wù)費(fèi)用 5 (100×5%)

貸:應(yīng)付債券――應(yīng)計利息5

(2)借:應(yīng)付債券――面值 100

應(yīng)付債券――應(yīng)計利息 20

貸:銀行存款120

2.乙企業(yè)

(1)借:持有至到期投資――應(yīng)計利息5 (100×5%)

貸:持有至到期投資――利息調(diào)整4 (8÷2)

貸:投資收益1

(2)借:銀行存款 120

貸:持有至到期投資――成本 100

持有至到期投資――應(yīng)計利息 20

3.甲乙企業(yè)集團(tuán)合并報表中的抵銷分錄

借:投資收益 1

篇（4）

限于篇幅本文僅以“商業(yè)債券投資核算”作為對象，進(jìn)行二者的差異。債券投資是商業(yè)銀行一項(xiàng)重要資產(chǎn)，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中具有舉足輕重的作用。債券投資的核算，對于商業(yè)銀行規(guī)范管理、防范風(fēng)險、增強(qiáng)信息透明度具有重要意義。隨著我國金融體制改革的不斷深入和債券市場的穩(wěn)步發(fā)展，商業(yè)銀行債券投資迅速增長。但債券投資核算明顯滯后，與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定有著顯著的差異。因此，充分借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中的合理成分，改革和完善商業(yè)銀行債券投資的核算，不僅是推動商業(yè)銀行會計與國際慣例接軌的重要步驟，也是提升商業(yè)銀行債券投資核算水平，增強(qiáng)信息透明度，加強(qiáng)風(fēng)險管理，促進(jìn)債券投資業(yè)務(wù)健康發(fā)展的重要舉措。本文試圖通過對《金融企業(yè)會計制度》與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則有關(guān)債券投資規(guī)定的對比分析，提出中國商業(yè)銀行債券投資核算的改革取向。

一、債券投資在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的重要地位和作用

（一）平衡收益與風(fēng)險的重要工具

商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣資金的企業(yè)，既要吸收存款，又要通過發(fā)放貸款、同業(yè)拆放或購買債券等形式，將所吸收的資金有效地加以運(yùn)用，以賺取合理的利差。同時，商業(yè)銀行以安全性、流動性和效益性為經(jīng)營原則，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與收益的平衡。并通過有效的資產(chǎn)組合，去化解風(fēng)險，提高收益。貸款無疑是銀行資金運(yùn)用最重要的手段，但是貸款的發(fā)放不僅要有客戶需求，而且要充分考慮到貸款的風(fēng)險。長期以來我國銀行貸款質(zhì)量不高。呆壞帳多的現(xiàn)狀，說明貸款風(fēng)險很大。而債券投資相對于貸款而言，雖然名義收益率相對較低，但其風(fēng)險較小，收益穩(wěn)定。相對于存放和拆放資金而言，收益又較為可觀。而且，根據(jù)經(jīng)營管理的需要，通過期限匹配，可以保持債券投資較好的流動性，以滿足流動性管理的需要。因此，債券投資的特點(diǎn)決定了銀行在沒有即時和可靠的貸款投放渠道的情況下，為了保證資金的使用效率。必然會將大量的資金投入債券市場，通過購買債券，取得相對穩(wěn)定的收益。

（二）具有良好的市場和發(fā)展空間

這些年來，隨著積極財政政策的實(shí)施和央行運(yùn)用貨幣政策工具的需要，財政部和人民銀行發(fā)行了大量的政府債券和央行票據(jù)，這些債券和票據(jù)具有流動性好、收益穩(wěn)定、風(fēng)險低等特點(diǎn)，為商業(yè)銀行債券投資提供了良好的市場。

同時，中國金融體制改革的不斷深化，也促進(jìn)了商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。如政策性商業(yè)銀行成立后，為解決自身資金不足的問題。發(fā)行了大量債券，商業(yè)銀行成為這些債券的購買主體；1998年，為支持國有商業(yè)銀行的改革。財政部向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行2700億元特別國債，以補(bǔ)充資本金；1999年，四大資產(chǎn)管理公司為接受國有商業(yè)銀行剝離的不良貸款，定向發(fā)行了約14000億元資產(chǎn)管理公司債券；2004年，在中國銀行和中國建設(shè)銀行股份制改革中，央行發(fā)行了專項(xiàng)票據(jù)，用以購買兩家銀行的可疑類貸款；商業(yè)銀行為提高資本充足率，發(fā)行了長期次級債，商業(yè)銀行也是這些債券的購買主體。

（三）國內(nèi)商業(yè)銀行的第二大資產(chǎn)

隨著債券投資的不斷增長，已成為國內(nèi)商業(yè)銀行僅次于貸款的第二大金融資產(chǎn)，也是收入的主要來源之一。從四大國有商業(yè)銀行2002年-2004年年報中可以看出，債券投資占四大國有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額的20％以上。具體數(shù)字見表1：

表1

單位：人民幣億元

2002年

債券投資 總資產(chǎn) 占比 工行 9，338　 47，768　 19.55％ 農(nóng)行 4，202 29，766 14.12％ 中行 6，927 28，541 24.27％ 建行 6，765 30，832　 21.94％ 合計 27，232　 136，906　 19.89％

續(xù)表1

單位：人民幣億元

2003年

債券投資 總資產(chǎn) 占比 工行 10，918 　 52，791　 20.68％ 農(nóng)行 5，763 34，940 16.49％ 中行 6，999 31，402 22.29％ 建行 7，744 35，543　 21.79％ 合計 31，424 154，676 20.32％

續(xù)表1

單位：人民幣億元

2004年

債券投資 總資產(chǎn) 占比 工行 12，354 　 56，705　 21.8％ 農(nóng)行 7，731 40，138 19.3％ 中行 9，776 39，799 24.6％ 建行 10，912 39，048 27.9％ 合計 40，773 175，690 23.2％

注：數(shù)字來源于中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行2002年一2004年年報，中國農(nóng)業(yè)銀行的數(shù)字中包含了股權(quán)投資。

從表1數(shù)據(jù)可以看出：

1.無論相對額還是絕對額，債券投資都在商業(yè)銀行中占據(jù)重要地位。如2004年，四大國有商業(yè)銀行的債券投資余額為4.08萬億元，占資產(chǎn)總額的23.2％。

2.總體來看，債券投資在資產(chǎn)總額中的占比逐年提高，2002年～2004年分別為19.89％、20.32％和23.2％。

3.債券投資的增長速度要快于資產(chǎn)總額的增長速度。2003年和2004年債券投資增長速度分別為15％和29.7％，分別比資產(chǎn)總額的增長速度高出2％和13.5％。

近年來，商業(yè)銀行對債券投資的交易和管理日漸重視，如四大國有商業(yè)銀行都設(shè)置了專門的資金部門，并在境內(nèi)外設(shè)立資金交易中心。專門從事以債券投資為主體的資金交易。同時也越來越關(guān)注投資收益水平的提高和風(fēng)險的有效控制，要求對債券投資核算中存在的分類不、計量不規(guī)范、信息不透明、與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則不接軌等問題盡快加以解決。

二、商業(yè)銀行債券投資核算的比較分析

從以上分析可以看出，債券投資在商業(yè)銀行中具有重要地位和作用，但國內(nèi)商業(yè)銀行債券投資的核算，卻明顯滯后于債券投資的發(fā)展。不能很好地滿足債券投資的管理要求。

債券投資的核算是中國會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則之間最顯著的差異之一。對于我國商業(yè)銀行而言，關(guān)于債券投資的核算主要執(zhí)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則-投資》和2001年11月27日頒布的《金融企業(yè)會計制度》（以下合稱《金融企業(yè)會計制度》）中的有關(guān)規(guī)定，二者在債券投資核算方面的規(guī)定基本相同。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于商業(yè)銀行債券投資的規(guī)定主要包括《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第32號-金融工具：披露和列報》、《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第39號-金融工具：確認(rèn)和計量》（以下合稱“國際財務(wù)報告準(zhǔn)則”）中的有關(guān)規(guī)定。《金融企業(yè)會計制度》和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資核算規(guī)定的主要差異如下：

（一）債券投資的分類

1.《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定

《金融企業(yè)會計制度》按期限將包括債券投資在內(nèi)的各種投資分為短期投資和長期投資。

短期債券投資是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準(zhǔn)備超過1年（含1年）的債券；長期債券投資是指持有時間準(zhǔn)備超過一年的債券。

2.國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)定

按照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，債券投資作為整個金融資產(chǎn)的一部分，按持有意圖被劃分為以下四類：

（1）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（A financial asset at fair value through profit or loss）。是指為了從價格的短期波動中獲利而購置的金融資產(chǎn)，以及企業(yè)在初始確認(rèn)時就指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

（2）持有至到期日的投資（Hold—to—maturity Investments）。是指具有固定的或可確定金額和固定期限，且企業(yè)明確打算并能夠持有至到期日的金融資產(chǎn)。不包括：①在初始確認(rèn)時就被指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；②初始確認(rèn)時被指定為可供出售的金融資產(chǎn)；③貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)（Loans and Receivables）。是指有固定或可確定的回收金額。且不在活躍市場上交投的非衍生金融資產(chǎn)。不包括：①打算立即或于近期出售，以及在初始確認(rèn)時就被指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；②初始確認(rèn)時被指定為可供出售的金融資產(chǎn)。

（4）可供出售的金融資產(chǎn)（Available—for—sale Financial Assets）。是指不歸屬以上三類的金融資產(chǎn)。

3.二者的差異比較

從《金融企業(yè)會計制度》和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的比較分析來看，二者在債券投資分類上存在顯著差異。國內(nèi)按照資產(chǎn)負(fù)債表的流動性列示習(xí)慣，將債券投資分為兩類，而國際財務(wù)報告準(zhǔn)則則按照持有意圖和債券的自身特點(diǎn)。將債券劃分為四類（以下簡稱“債券四分類”）。從國際財務(wù)報告準(zhǔn)則來看，更加強(qiáng)調(diào)債券的持有意圖，以便向報告使用者披露各類債券的風(fēng)險和收益。

同時，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則還對債券的分類進(jìn)行一定的限制，以避免管理層改變分類操縱利潤。如國際財務(wù)報告準(zhǔn)則規(guī)定，如果企業(yè)將尚未到期的持有至到期日的投資在本會計年度或過去兩個完整會計年度內(nèi)出售，或轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)的金額比例較大（通常指超過該類債券出售和重分類前本金總額的5％），則需對整個持有至到期日的投資組合進(jìn)行重新分類。

債券四分類是國際財務(wù)報告準(zhǔn)則債券投資有關(guān)規(guī)定的核心概念，其關(guān)于債券投資的確認(rèn)、計量和披露的規(guī)定都是圍繞債券四分類為基礎(chǔ)進(jìn)行的，這種分類的差別，也就導(dǎo)致了《金融企業(yè)會計制度》和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則在債券投資核算規(guī)定上的根本區(qū)別。

（二）債券投資的確認(rèn)

確認(rèn)是指將符合財務(wù)報表要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目納入資產(chǎn)負(fù)債表或收益表的過程。

它涉及以文字和金額表述一個項(xiàng)目并將金額包括在資產(chǎn)負(fù)債表或損益表的總額中。

在確認(rèn)環(huán)節(jié)，《金融企業(yè)會計制度》以“取得”和“處置”作為債券投資初始確認(rèn)和終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則對債券投資確認(rèn)的規(guī)定較為詳細(xì)，強(qiáng)調(diào)的是對合同權(quán)利的控制或喪失。通常是以交易日或結(jié)算日作為確認(rèn)的時間。這種確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。較為符合國際財務(wù)報告準(zhǔn)則“風(fēng)險和報酬的轉(zhuǎn)移”這一概念。但總體來看，二者在債券投資確認(rèn)方面并無本質(zhì)的差異，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則對確認(rèn)的規(guī)定較為詳細(xì)，更多的是針對衍生金融工具而言。

（三）債券投資的初始計量

計量是指為了在資產(chǎn)負(fù)債表和收益表內(nèi)確認(rèn)和列示財務(wù)報表的要素而確定金額的過程。

計量通常包括兩個方面的，即計量單位和計量屬性。計量單位是指對計量對象就某一屬性進(jìn)行計量時，具體使用的標(biāo)準(zhǔn)量度。計量單位通常包括名義貨幣單位和不變購買力貨幣單位。從來看，名義貨幣作為計量單位的地位仍很難動搖，因此。會計計量的主要問題是計量屬性的選擇問題。計量屬性通常包括成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)價值、現(xiàn)值等。

1.《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定

《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定，債券投資在取得時應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計量。其中：（1）以現(xiàn)金購入的，按實(shí)際支付的全部價款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用作為初始投資成本。實(shí)際支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，不構(gòu)成初始投資成本。長期債券投資如果所支付的稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用金額較小，可以直接計入當(dāng)期投資收益，不計入初始投資成本；（2）投資者投入的，按投資各方確認(rèn)的價值作為初始投資成本。

2.國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)定

國際財務(wù)報告準(zhǔn)則規(guī)定債券投資應(yīng)以其成本進(jìn)行初始計量。成本是指付出對價的公允價值，交易費(fèi)用應(yīng)在初始計量時計入債券投資的成本。公允價值一般參照交易價格或其他市場價格確定。如果這些市場價格不能可靠地確定，則公允價值應(yīng)按所有未來現(xiàn)金流量總額的當(dāng)時市場利率來折現(xiàn)確定。實(shí)際支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，不構(gòu)成初始投資成本。

3.二者的差異比較

從初始計量來看。國內(nèi)采用歷史成本進(jìn)行計量，而國際財務(wù)報告準(zhǔn)則采用公允價值進(jìn)行計量，二者在計量屬性上存在根本的差別。具體差別在于：

（1）成本的外延不同。在國際財務(wù)報告準(zhǔn)則下，交易費(fèi)用必須作為債券的投資成本，而根據(jù)《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定，長期債券投資的交易費(fèi)用可以直接確認(rèn)為當(dāng)期損益，不作為成本。

（2）成本的內(nèi)涵不同。《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定的成本實(shí)際上是歷史成本，而國際財務(wù)報告準(zhǔn)則規(guī)定的成本則是指付出對價的“公允價值”，并對公允價值的確定進(jìn)行明確規(guī)定。

在以市場原則進(jìn)行交易的情況下，二者并無差別。如銀行直接從債券市場上購買的國債，其買入價（市場價）即公允價值，即成本等于公允價值。但在非市場交易的情況下，二者則存在顯著差異。如商業(yè)銀行因政策性原因購入的債券，如果其票面利率低于同期可比債券的市場利率，按國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，該筆債券需按其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定初始投資成本（折現(xiàn)率為同期可比債券的市場利率），因此，該筆債券在入帳時就會產(chǎn)生折價（金額為債券面值與折現(xiàn)值之間的差額），而按《金融企業(yè)會計制度》，仍以取得成本作為初始投資成本，由此導(dǎo)致兩套準(zhǔn)則下當(dāng)期利潤和所有者權(quán)益的不同。

（四）債券投資的后續(xù)計量

1.《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定

《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定，短期債券投資的利息，應(yīng)當(dāng)于實(shí)際收到時，沖減投資的帳面余額，但已記入“應(yīng)收利息”科目的利息除外。長期債券投資應(yīng)當(dāng)按照票面價值與票面利率按期、確認(rèn)利息收入。長期債券投資的初始投資成本減去已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息、未到期債券利息和計入初始投資成本的相關(guān)稅費(fèi)，與債券面值之間的差額，作為債券溢價或折價；債券的溢價或折價在債券存續(xù)期間內(nèi)于確認(rèn)相關(guān)債券利息收入時攤銷。攤銷可以采用直線法，也可以采用實(shí)際利率法。

關(guān)于減值準(zhǔn)備，《制度》規(guī)定，短期債券投資期末應(yīng)按成本與市價孰低計量。長期債券投資應(yīng)當(dāng)在期末時按照其帳面價值與可收回金額孰低計量，對可收回金額低于賬面價值的差額，應(yīng)當(dāng)計提長期投資減值準(zhǔn)備。

可收回金額，是指資產(chǎn)的銷售凈價與預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時的處置中形成的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者。其中，銷售凈價是指資產(chǎn)的銷售價格減去所發(fā)生的資產(chǎn)處置費(fèi)用后的余額。

2.國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)定

國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資的后續(xù)計量規(guī)定，與債券四分類緊密相關(guān)，不同債券的后續(xù)計量不完全相同。按照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則：（1）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券投資按公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，公允價值的變動直接反映在當(dāng)期凈損益中；（2）可供出售的債券投資按公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，公允價值的變動直接計入資本公積中。當(dāng)該債券收回和對外轉(zhuǎn)出時，應(yīng)將原直接計入資本公積的數(shù)額（即公允價值變動累計額）轉(zhuǎn)出，并計入當(dāng)期損益；（3）持有至到期日的債券投資和應(yīng)收款項(xiàng)按照攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量。債券溢價或折價的攤銷采用實(shí)際利率法。

關(guān)于減值準(zhǔn)備，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則規(guī)定，如果有客觀證據(jù)顯示金融資產(chǎn)出現(xiàn)了減值，且減值數(shù)額可以可靠地估計，則應(yīng)確認(rèn)減值損失。（1）持有至到期日的債券投資和應(yīng)收款項(xiàng)的減值損失，在損益表中直接加以確認(rèn)；（2）可供出售的債券投資發(fā)生減值損失時。應(yīng)將原計入資本公積中的公允價值變動累計額相應(yīng)轉(zhuǎn)出，并在損益表中加以確認(rèn)。

3.二者的差異比較

（1）關(guān)于攤余成本的確定。《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定攤余成本（即債券溢價或折價的攤銷）可以選擇實(shí)際利率法或直線法確定。而按國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，只能采用實(shí)際利率法。

國際財務(wù)報告準(zhǔn)則這一做法與其按公允價值計量（在無法取得公允價值時，以未來現(xiàn)金流量按市場利率折現(xiàn)確定）的思路是完全吻合的。

（2）關(guān)于期末計價。《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定長短期投資期末計價分別采用成本與市價孰低法和計提長期投資減值準(zhǔn)備，而按照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，不同債券分類采用不同的計量方法。這種差別主要體現(xiàn)在以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券投資和可供出售的債券投資上。

以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券投資，按《金融企業(yè)會計制度》應(yīng)作為短期債券投資核算，因此，按照成本與市價孰低原則，對該投資只能確認(rèn)損失，不能確認(rèn)收益。而按國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券投資按公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，則即可能產(chǎn)生損失（市價低于成本情況下），也可能產(chǎn)生收益（市價高于成本情況下）。

可供出售的債券投資，按《金融企業(yè)會計制度》可能作為短期債券投資核算，也可能作為長期債券投資核算。如果是作為短期債券投資核算，其在兩種制度下的差別同上；如果是作為長期債券投資核算，在《金融企業(yè)會計制度》下，按成本計價，對債券溢價或折價進(jìn)行攤銷。而在國際財務(wù)報告準(zhǔn)則下，是按公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，即會隨著市價或市場利率的變化而改變。

（五）不同債券分類之間的轉(zhuǎn)換

1.《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定

《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定，金融企業(yè)改變投資目的，將短期債券投資劃轉(zhuǎn)為長期債券投資，應(yīng)按短期債券投資的成本與市價孰低結(jié)轉(zhuǎn)，并按此確定的價值：作為長期債券投資新的投資成本。擬處置的長期債券投資不調(diào)整至短期債券投資，待處置時按處置長期債券投資進(jìn)行會計處理。

2.國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)定

債券被指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券投資，或貸款和應(yīng)收款項(xiàng)后，不能再轉(zhuǎn)為其他類別的債券投資；其他類別的債券投資也不能再轉(zhuǎn)為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券投資，或貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

持有至到期日的債券投資、可供出售的債券投資在符合規(guī)定條件時可以轉(zhuǎn)換。其轉(zhuǎn)換條件及相關(guān)會計處理原則如下：

（1）因持有意圖和能力等因素發(fā)生變化，使某債券仍作為持有至到期日的債券投資不恰當(dāng)?shù)模瑧?yīng)將其轉(zhuǎn)為可供出售的債券投資，并以該債券在轉(zhuǎn)換日的公允價值結(jié)轉(zhuǎn)，該債券的攤余成本與其公允價值之間的差額，應(yīng)計入資本公積，直至該可供出售的債券投資終止確認(rèn)時再轉(zhuǎn)出計入當(dāng)期損益。

（2）因部分出售或轉(zhuǎn)換的金額比例較大，使某債券的剩余部分仍作為持有至到期日的債券投資不恰當(dāng)?shù)模瑧?yīng)將該債券剩余部分轉(zhuǎn)為可供出售的債券投資，并以該債券剩余部分在轉(zhuǎn)換日的公允價值結(jié)轉(zhuǎn)，該債券剩余部分的攤余成本與其公允價值之間的差額，應(yīng)計入資本公積，直至該可供出售的債券投資終止確認(rèn)時再轉(zhuǎn)出計入當(dāng)期損益。

（3）因持有意圖和能力等因素發(fā)生變化，或公允價值不再能夠可靠地計量，或持有期限超過了兩個完整的會計年度，使某債券仍作為可供出售的債券投資不恰當(dāng)?shù)模瑧?yīng)將該債券轉(zhuǎn)為持有至到期日的債券投資，并以該債券在轉(zhuǎn)換日的帳面價值結(jié)轉(zhuǎn)，成為所轉(zhuǎn)持有至到期日的債券投資入帳價值。原計入資本公積中的相關(guān)公允價值變動累計額，應(yīng)在該債券的剩余持有期內(nèi)采用實(shí)際利率法攤銷，計入損益；該債券于轉(zhuǎn)換日的攤余成本與到期時價值之間的差額。應(yīng)在該債券的剩余持有期間采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷，計入損益。如該持有至到期日的債券投資在轉(zhuǎn)換后發(fā)生減值，則原計入資本公積中的相關(guān)公允價值變動累計額的余額應(yīng)轉(zhuǎn)出計入當(dāng)期損益。

3.二者的差異比較

《金融企業(yè)會計制度》僅允許長期債券投資轉(zhuǎn)為短期債券投資，并按成本與市價孰低原則確定結(jié)轉(zhuǎn)后的債券投資成本。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則僅允許持有至到期日的債券投資、可供出售的債券投資相互轉(zhuǎn)換，并按公允價值作為結(jié)轉(zhuǎn)后的債券投資成本，且明確了結(jié)轉(zhuǎn)前后債券價值差額的處理方法。由于債券的分類方法完全不同。因此，決定了二者在債券轉(zhuǎn)換方面的規(guī)定存在本質(zhì)差異。

從國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)定來看，其強(qiáng)調(diào)的是債券投資分類的連續(xù)性，因此，對債券的轉(zhuǎn)換作了明確的限制和規(guī)定，其意圖在于限制管理層對債券分類的隨意改變，以扭曲債券初始持有意圖。同時，在轉(zhuǎn)換后的債券投資價值確認(rèn)方面，《金融企業(yè)會計制度》更多的是從謹(jǐn)慎原則的角度出發(fā)，而國際財務(wù)報告準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)的是按公允價值進(jìn)行計量，以與各類債券投資的初始計量方法保持一致。也體現(xiàn)了國際財務(wù)報告準(zhǔn)則邏輯的嚴(yán)密性和內(nèi)在思想的統(tǒng)一性。

（六）債券投資的披露

1.《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定

《金融企業(yè)會計制度》對債券投資披露的規(guī)定較少，僅要求商業(yè)銀行披露金融工具的風(fēng)險頭寸，如信貸風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。《企業(yè)會計準(zhǔn)則-投資》對債券投資披露的規(guī)定較為詳細(xì)一些，如應(yīng)披露投資損益、當(dāng)年提取的投資損失準(zhǔn)備、投資的計價方法等。

2.國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)定

國際財務(wù)報告準(zhǔn)則對債券投資的披露相當(dāng)廣泛，主要包括：（1）各類債券投資的分類；（2）風(fēng)險管理政策；（3）風(fēng)險頭寸，如信貸風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險等；（4）各類債券的期末計量基礎(chǔ)及價值變動的處理方法；（5）對期末采用公允價值計量的債券，應(yīng)說明其公允價值確定的方法；（6）對須計提減值準(zhǔn)備的債券，應(yīng)說明表明其發(fā)生減值的依據(jù)。

3.二者的差異比較

從國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資披露的有關(guān)規(guī)定來看，強(qiáng)調(diào)對債券投資的完整披露，以向報告使用者提供債券投資分類、風(fēng)險管理政策、風(fēng)險暴露及主要會計處理方法等全方位的信息。

（七）造成差異的主要原因

從以上可以看出，《金融企業(yè)會計制度》和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則與債券投資核算上存在顯著差異，造成這些差異的主要原因包括以下幾方面：

1.會計環(huán)境是制約債券投資核算改革的重要原因。從會計環(huán)境角度來看，一方面是要減少管理層通過會計政策操縱利潤的空間。

實(shí)行債券四分類，既要考慮到分類的合理性和連續(xù)性，又要避免管理層隨意改變分類操縱利潤，二者之間有一個權(quán)衡的過程；另一方面，采用債券四分類，需要可靠的公允價值作基礎(chǔ)，在債券市場尚未成熟的情況下，公允價值的取得可能成為障礙，而采用估算技術(shù)又會成為管理層粉飾報表的手段。從國內(nèi)上市企業(yè)的表現(xiàn)來看，會計質(zhì)量不高的現(xiàn)象一直較為突出，因此，防止管理層操縱利潤、粉飾報表是會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)考慮的重要因素。

2.國內(nèi)會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對債券投資核算的相對滯后。1993年以來，國內(nèi)會計準(zhǔn)則和會計制度的研究制定取得了長足進(jìn)步。通過依托國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，結(jié)合中國國情，中國會計國際化水平不斷提高。但相對于企業(yè)會計，金融企業(yè)會計改革的步伐相對滯后，而對金融企業(yè)會計方面的規(guī)定，長期以來側(cè)重于貸款，而忽略了債券投資。當(dāng)然。這種現(xiàn)狀與中國會計改革的整體規(guī)劃密不可分。但客觀上也導(dǎo)致了商業(yè)銀行債券投資核算改革的相對滯后。

3.債券投資核算的改革必然會帶來對準(zhǔn)則體系的沖擊。如在計量屬性上采用公允價值、改變資產(chǎn)負(fù)債表按流動性分類的做法等，這些改變都構(gòu)成對現(xiàn)有準(zhǔn)則制定的理論基礎(chǔ)的沖擊，需要一個逐步完善和成熟的過程，這在某種程度上也制約了債券投資核算的改革步伐。

三、完善國內(nèi)商業(yè)銀行債券投資核算的若干建議

從以上差異分析，不難看出國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資的規(guī)定比《金融企業(yè)會計制度》更為符合商業(yè)銀行的實(shí)際情況。財務(wù)報表的目標(biāo)，是提供在決策中有助于一系列使用者的關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況變動的信息。能否向財務(wù)報表使用者提供相關(guān)、可靠的信息，決定了會計職能的發(fā)揮程度。如對國內(nèi)商業(yè)銀行而言，在貸款方面，需要披露應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款、貸款的產(chǎn)品、行業(yè)、五級分類、抵押狀況等多維度信息。而對于債券投資，僅披露長、短期等少量信息，有悖于債券投資是商業(yè)銀行第二大金融資產(chǎn)的客觀實(shí)際情況，不利于向財務(wù)報表使用者提供相對充分的會計信息。

從國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資的規(guī)定來看，其主要優(yōu)點(diǎn)如下：（1）更好地反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。債券投資交易的對象雖然都是債券，但其背后所反映的管理意圖卻截然不同。如交易類的債券主要是在保持流動性的前提下獲取合理的價差，而持有到期日的投資主要是為了獲取相對較高的收益。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資一系列規(guī)定的核心就是債券四分類，而債券四分類恰恰是按照債券的持有意圖進(jìn)行分類的，因此，較為完整地體現(xiàn)了管理意圖和風(fēng)險管理方法。很好地體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。此外，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則對不同種類的債券轉(zhuǎn)換進(jìn)行了限制，既有助于減少管理層操縱利潤的空間，又很好地體現(xiàn)了管理層投資策略的變化。而《金融企業(yè)會計制度》僅以長短期劃分債券投資。無法完整地反映這種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。（2）更好地反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則以公允價值為主要計量屬性，并根據(jù)公允價值的變化，調(diào)整債券投資的價筐和損益，有助于更好地體現(xiàn)市場變化對商業(yè)銀行財務(wù)狀況的。更好地披露經(jīng)營業(yè)績。這種計量方法，能夠及時地反映債券投資風(fēng)險，對于防范金融風(fēng)險也具有十分重要的意義。而《金融企業(yè)會計制度》以歷史成本作為主要計量屬性，無法及時、動態(tài)地反映市場情況的變化。不能充分地反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。（3）向財務(wù)報表使用者提供更加完整、充分的信息。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則在債券四分類和相應(yīng)的確認(rèn)、計量的基礎(chǔ)上，完整地披露了各類債券的信息，有助于財務(wù)報表使用者的經(jīng)濟(jì)決策，更加符合財務(wù)報表的目標(biāo)要求。

國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資的核算規(guī)定。是以債券市場的成熟為重要前提的。而國內(nèi)債券市場的日漸成熟以及商業(yè)銀行在海外成熟市場上債券投資的增加，為改革商業(yè)銀行債券投資核算提供了可靠動因和奠定了良好基礎(chǔ)，可以說。改革商業(yè)銀行債券投資核算的外部環(huán)境基本成熟。

完善商業(yè)銀行債券投資的核算，需要從準(zhǔn)則及制度制定和商業(yè)銀行內(nèi)部管理兩個方面著手，即在會計準(zhǔn)則和會計制度的制定上，要加快實(shí)現(xiàn)與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的接軌；在商業(yè)銀行內(nèi)部管理上，要抓緊做好按債券四分類進(jìn)行核算和管理的準(zhǔn)備工作。

（一）借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的合理成分，完善商業(yè)銀行債券投資的核算規(guī)定

從準(zhǔn)則和制度制定的角度來看，關(guān)鍵是要抓緊引入國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中的合理成分，提升商業(yè)銀行債券投資核算的國際化水平。

借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則。關(guān)鍵是要引入其債券四分類的概念以及相應(yīng)的確認(rèn)、計量和披露的一系列規(guī)定，以提高商業(yè)銀行信息披露的透明度，強(qiáng)化商業(yè)銀行風(fēng)險防范能力。有關(guān)具體規(guī)定，在前述中已做論述，在此不再重復(fù)。

需要說明的是，在引入國際財務(wù)報告準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定時。需要對持有至到期日的投資進(jìn)行明確限制，包括提前出售或重分類等情形，以避免管理層隨意改變分類，調(diào)節(jié)利潤。同時，考慮到中國實(shí)際情況，在過渡期安排上，對于商業(yè)銀行以前年度因政策性原因購入的債券，可以不進(jìn)行追溯調(diào)整，以減輕商業(yè)銀行執(zhí)行新制度所帶來的財務(wù)壓力。

（二）改進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的列示方式

在引入債券四分類概念的基礎(chǔ)上，需要相應(yīng)改革商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的列示方式。目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表與一般工商企業(yè)相同，采取長、短期分別列示的方法。而債券投資的四分類并不區(qū)分長、短期，因此，必將導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表列示習(xí)慣的全面改變。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)按客戶存款、客戶貸款及墊款、債券投資等資產(chǎn)負(fù)債的性質(zhì)進(jìn)行列示，不應(yīng)按流動性的順序進(jìn)行排列。

實(shí)際上，由于商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣資金的企業(yè)。按流動性方式列示資產(chǎn)負(fù)債表，不僅不符合商業(yè)銀行的自身特點(diǎn)，也與國際慣例不符。

《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第30號一銀行和類似金融機(jī)構(gòu)財務(wù)報表中的披露》中明確提出，　“流動性項(xiàng)目和非流動性項(xiàng)目不分開列報，因?yàn)殂y行大多數(shù)的資產(chǎn)和負(fù)債都能夠在近期內(nèi)變現(xiàn)或結(jié)算”。對于商業(yè)銀行流動性，可以通過在報表附注中披露資產(chǎn)負(fù)債的償還期加以解決，對報告使用者來說，并不影響信息的完整性。

（三）提前做好按債券四分類進(jìn)行核算和管理的準(zhǔn)備工作

會計最終是反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，如果經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)沒有根本性的變化，會計改革就缺乏內(nèi)在的意義。債券投資的核算亦然。采用債券四分類，首先一點(diǎn)商業(yè)銀行必須切實(shí)按照債券四分類要求，對債券帳戶進(jìn)行細(xì)分和管理；其次才是從核算上對債券進(jìn)行如實(shí)反映和披露。

按照債券四分類進(jìn)行核算和管理，主要包括以下內(nèi)容：（1）建立債券帳戶細(xì)分的原則。即根據(jù)債券四分類的定義，結(jié)合債券的持有意圖和自身特點(diǎn)，明確每一類債券的劃分標(biāo)準(zhǔn)；（2）對債券投資組合進(jìn)行細(xì)分。即根據(jù)債券帳戶細(xì)分原則。確定每一個債券帳戶的歸屬；（3）建立四類帳戶的管理原則。即針對不同債券的性質(zhì)。確定相應(yīng)的投資策略、授權(quán)管理、交易管理、風(fēng)險監(jiān)控手段等，其中在風(fēng)險監(jiān)控方面，市值重估應(yīng)及時進(jìn)行，并分別確定每類帳戶相應(yīng)的風(fēng)險控制指標(biāo)及其限額；（4）建立機(jī)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對交易和核算的自動處理和監(jiān)控，包括通過系統(tǒng)對攤余成本的自動計算和公允值與成本的自動匹配，保證會計信息的真實(shí)、客觀、及時、完整。

目前商業(yè)銀行持有的債券主要包括政府債券、金融債券和央行票據(jù)等。因此，從債券細(xì)分角度來看，各類債券帳戶可以按以下原則進(jìn)行細(xì)分：1.以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券。主要是銀行以短期交易為目的債券，包括：（1）流動性高、買賣價差小、易于交易的政府債券、金融債券和央行票據(jù)； （2）交易員自營帳戶中根據(jù)市場判斷建倉的債券；（3）滿足日常柜臺做市報價需要的柜臺報價券種等。

2.持有至到期的債券。主要銀行以持有到期為目的并具備相應(yīng)融資能力的債券。包括：（1）以前年度行政攤派的部分低收益、流動性差的柜臺交易國債（少量為滿足日常柜臺交易需要的國債則需劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券或可供出售的債券）；（2）由國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行等政策性銀行發(fā)行的流動性較差的金融債券；（3）商業(yè)銀行發(fā)行的收益較高、資信較好的次級債券或普通金融債；（4）通過承擔(dān)流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險以提高收益的企業(yè)債（主要是外幣企業(yè)債）；（5）流動性好、有市場報價的可贖回、可回售債券等。

篇（5）

（一）企業(yè)持有短期投資期間所得利息或現(xiàn)金股利的賬務(wù)處理差異

新舊企業(yè)會計制度對于“企業(yè)持有短期投資（股票、債券）期間獲得的除取得時已記入應(yīng)收項(xiàng)目的現(xiàn)金或利息外的利息或現(xiàn)金股利”是否作為短期投資實(shí)現(xiàn)的投資收益這一存在較大差異，具體表現(xiàn)在：

1、《工業(yè)企業(yè)會計制度》規(guī)定：企業(yè)在持有短期投資期間收到的除去在取得時已記入應(yīng)收項(xiàng)目之外的利息或現(xiàn)金股利，直接作為收到當(dāng)期的投資收益處理。相應(yīng)的賬務(wù)處理為：收到被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利時，借記“銀行存款”等科目，貸記“投資收益”、“其他應(yīng)收款”科目。

2、《股份有限公司會計制度》的規(guī)定基本上與《工業(yè)企業(yè)會計制度》相同，公司收到發(fā)放的現(xiàn)金股利、利息，直接計入當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的投資收益。相應(yīng)的賬務(wù)處理為：借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”、“投資收益”等科目。

3、新企業(yè)會計制度則規(guī)定：短期投資持有期間所收到的現(xiàn)金股利、利息等收益，不確認(rèn)投資收益，而作為沖減投資成本處理。相應(yīng)的賬務(wù)處理為：企業(yè)在收到被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利或利息等收益時，對取得時已記入應(yīng)收項(xiàng)目之外的金額，借記“銀行存款”等科目，貸記“短期投資”科目。

（二）企業(yè)出售短期持有的股票、債券或到期收回債券實(shí)現(xiàn)的投資收益的賬務(wù)處理差異

1、《工業(yè)企業(yè)會計制度》不要求企業(yè)在持有短期投資期間對短期投資提取“短期投資跌價準(zhǔn)備”，因此，在出售短期持有的股票、債券或到期收回債券時，企業(yè)只需按收到的價款借記“銀行存款”科目，按短期投資賬面余額貸記“短期投資”科目，按收到款項(xiàng)與短期投資賬面余額的差額，借記或貸記“投資收益”科目。

2、《股份有限公司會計制度》要求公司在待有短期投資期間應(yīng)對短期投資計提“短期投資跌價準(zhǔn)備”，同時調(diào)整當(dāng)期投資收益。公司在出售短期持有的股票、債券或到期收回債券時，按實(shí)際成本轉(zhuǎn)賬，但不同時調(diào)整已計提的短期投資跌價準(zhǔn)備，賬務(wù)處理時，只需借記“銀行存款”科目，貸記“短期投資”、“投資收益”科目；待中期期末或年度終了時再對已計提的短期投資跌價準(zhǔn)備予以調(diào)整，當(dāng)期投資收益的凈額。

3、新企業(yè)會計制度要求企業(yè)在持有短期投資期間應(yīng)對短期投資計提“短期投資跌價準(zhǔn)備”，企業(yè)在出售短期持有的股票、債券或到期收回債券計算當(dāng)期的投資收益時，要同時結(jié)轉(zhuǎn)該項(xiàng)投資已計提的短期投資跌價準(zhǔn)備。賬務(wù)處理時，按實(shí)際收到的余額，借記“銀行存款”科目，按已提的跌價準(zhǔn)備，借記“短期投資跌價準(zhǔn)備”科目，按短期投資的賬面余額，貸記“短期投資”科目，按未領(lǐng)取的股利或利息，貸記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。

二、長期股權(quán)投資實(shí)現(xiàn)的投資收益的賬務(wù)處理差異

（一）關(guān)于是否計提長期投資減值準(zhǔn)備的差異

新舊企業(yè)會計制度在企業(yè)長期股權(quán)投資實(shí)現(xiàn)的投資收益方面的差異在于企業(yè)在持有長期股權(quán)投資期間是否對其計提長期投資減值準(zhǔn)備。

《工業(yè)企業(yè)會計制度》不要求企業(yè)在持有期間對長期股權(quán)投資提取“長期投資減值準(zhǔn)備”，在處置時也不需考慮長期投資減值因素，直接按處置時收到的價款借記“銀行存款”科目，按處置的長期股權(quán)投資賬面余額貸記“長期股權(quán)投資”科目，按兩者之間的差額借記或貸記“投資收益”科目即可；而《股份有限公司會計制度》和新企業(yè)會計制度則明確要求企業(yè)在持有期間根據(jù)具體情況對長期股權(quán)投資計提“長期投資減值準(zhǔn)備”，在處置時需考慮長期投資減值因素，結(jié)轉(zhuǎn)該項(xiàng)投資對應(yīng)的“長期投資減值準(zhǔn)備”賬戶余額，以正確計算處置該項(xiàng)長期投資的收益。賬務(wù)處理時，按實(shí)際收到的價款借記“銀行存款”科目，按長期投資賬面余額貸記“長期股權(quán)投資”科目，按“長期投資減值準(zhǔn)備”賬戶余額借記“長期投資減值準(zhǔn)備”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。

（二）長期股權(quán)投資按成本法核算時取得的投資收益的賬務(wù)處理差異

對于持有的長期股權(quán)投資按成本法核算時取得的投資收益，《企業(yè)制度》和《股份有限公司會計制度》兩者都未考慮“清算股利”的相應(yīng)，而新企業(yè)會計制度則對此作了規(guī)定：股權(quán)持有期內(nèi)應(yīng)于被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤時確認(rèn)投資收益。企業(yè)確認(rèn)投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤超過上述數(shù)額的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。賬務(wù)處理上，企業(yè)應(yīng)按被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤中屬于本企業(yè)享有的部分，借記“應(yīng)收股利”科目，按所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額部分，貸記“投資收益”科目，按兩者之間的差額貸記“長期股權(quán)投資”科目。

三、長期債權(quán)投資實(shí)現(xiàn)的投資收益的賬務(wù)處理差異

相對而言，新舊企業(yè)會計制度在這一方面的差異較小。《工業(yè)企業(yè)會計制度》規(guī)定：

1、企業(yè)溢價或折價購入的債券，其溢價或折價應(yīng)當(dāng)在債券存續(xù)期內(nèi)分期攤銷，以調(diào)整企業(yè)持有債券期間各期的真實(shí)利息收益。溢價購入的債券，按當(dāng)期應(yīng)計利息，借記“長期投資（應(yīng)計利息）”科目，按當(dāng)期應(yīng)分?jǐn)偟膶?shí)際支付價款中的溢價部分，貸記“長期投資（債券投資）”科目，按其差額，貸記“投資收益”科目；折價購入的債券，按當(dāng)期應(yīng)計利息，借記“長期投資（應(yīng)計利息）”科目，按當(dāng)期應(yīng)分?jǐn)偟膶?shí)際支付價款中的折價部分，借記“長期投資（債券投資）”科目，按應(yīng)計利息與分?jǐn)倲?shù)的合計數(shù)，貸記“投資收益”科目。

2、企業(yè)長期債權(quán)投資持有期間不考慮減值準(zhǔn)備，也較少考慮企業(yè)中途處置長期債權(quán)投資的情形，因此只需在債券到期收回本息時，借記“銀行存款”等科目，貸記“長期投資”科目和“投資收益”科目。

《股份有限公司會計制度》則規(guī)定：

篇（6）

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4117（2012）01-0160-01

一、不同金融資產(chǎn)類型債券投資在初始確認(rèn)時差異比較

根據(jù)CAS22及其應(yīng)用指南規(guī)定，債券投資被劃分為交易性金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照取得該項(xiàng)資產(chǎn)的公允價值進(jìn)行初始計量，相關(guān)交易費(fèi)用直接計入當(dāng)期損益，對應(yīng)會計科目設(shè)置不反映債券面值。而債券投資若是作為持有至到期投資或可供出售金融資產(chǎn)，其初始計量應(yīng)以取得該項(xiàng)投資的公允價值和交易費(fèi)用之和作為初始入賬金額，對應(yīng)會計科目設(shè)置需反映債券面值和利息調(diào)整。無論債券投資被劃歸哪類金融資產(chǎn)，若所支付價款中包含已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。現(xiàn)舉例進(jìn)行比較分析：

例1：2009年1月1日，光明公司從二級市場支付價款1090000元購入南鋼公司2007年1月1日發(fā)行的債券10000張，每張市場價格105元，另支付相關(guān)交易費(fèi)用2100元，（交易費(fèi)用為成交金額的2‰）。該債券的面值為100元，剩余期限為2年，票面利率為4%，按年支付利息，每年1月5日支付上年度利息。

分析：由于該債券為南鋼公司2007年發(fā)行，每年1月5日支付上年度利息，所以光明公司2009年1月1日購入該債券所支付的價款中包含已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息40000元（100×10000×4%）。

1、假定光明公司持有該債券是為了短期內(nèi)賣出，賺取差價，從而把它劃分為交易性金融資產(chǎn)，光明公司在2008年7月1日購入債券時應(yīng)作會計處理如下：借：交易性金融資產(chǎn)――成本1050000元，投資收益2100元，應(yīng)收利息40000元；貸：銀行存款1092100元。

2、假定光明公司購入該債券符合持有至到期投資條件，公司管理層把它劃分為持有至到期投資，則相關(guān)會計處理如下：借：持有至到期投資――成本1000000元、――利息調(diào)整52100元，應(yīng)收利息40000元；貸：銀行存款1092100元。

3、假定光明公司依據(jù)管理層決策意圖，將該債券投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，則相關(guān)會計處理：借：可供出售金融資產(chǎn)――成本1000000元、――利息調(diào)整52100元，應(yīng)收利息40000元；貸：銀行存款1092100元。

由以上比較分析可以看出，三類不同金融資產(chǎn)類型的債券投資在初始計量時，對于價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，會計處理相同，都是作為應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)處理。對于投資成本和交易費(fèi)用的會計處理卻不盡相同，作為交易性金融資產(chǎn)的債券投資，其成本即為購買債券的公允價格，交易費(fèi)用計入投資收益，且債券面值與公允價格的差異不作利息調(diào)整。持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)的債券投資在初始計量時的會計處理相同，卻與交易性金融資產(chǎn)的債券投資在這上面的處理原則不同，其交易費(fèi)用計入債券投資成本，作為初始入賬金額的組成部分，且債券成本與面值之間的差額需要作出利息調(diào)整。

二、不同金融資產(chǎn)類型債券投資在持有期間差異比較

一般來說，交易性金融資產(chǎn)的債券投資持有期間較短，持有期間取得的利息，在資產(chǎn)負(fù)債表日按票面利率計算確認(rèn)為投資收益，持有期間的公允價值變動計入當(dāng)期損益。持有至到期的債券投資則通常持有時間較長，持有期間采用實(shí)際利率法，按攤余成本計量。所謂攤余成本，是指該金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：扣除已償還的本金；加上或減去采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計攤銷額；扣除已發(fā)生的減值損失。實(shí)際利率法就是指按照金融資產(chǎn)或金融負(fù)債（含一組金融資產(chǎn)或金融負(fù)債）的實(shí)際利率計算其攤余成本及各期利息收入或利息費(fèi)用的方法。可供出售金融資產(chǎn)的債券投資持有時間可長可短，其在持有期間需按實(shí)際利率法計算利息收入，確認(rèn)為投資收益并攤銷溢價，資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)以公允價值進(jìn)行計量，且公允價值變動計入所有者權(quán)益。

三、不同金融資產(chǎn)類型債券投資在處置時差異比較

三類不同金融資產(chǎn)類型的債券投資在處置時會計處理大體相同，都是將所取得的價款與債券投資賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。但交易性金融資產(chǎn)的債券投資和可供出售的債券投資還需將持有期間公允價值變動所計入科目的余額轉(zhuǎn)入投資收益，以體現(xiàn)投資獲利的完整性。

交易性金融資產(chǎn)的債券投資和可供出售的債券投資是根據(jù)市場條件和公司管理者的意圖進(jìn)行處置的，處置對象可以是債券投資的一部分也可以是全部，處置部分在會計處理方法上也是一致的，這是由兩者的基本性質(zhì)和后續(xù)公允價值計量的共同屬性決定的。所不同的是，前者要把計入損益的公允價值變動金額轉(zhuǎn)入投資收益，后者是把計入所有者權(quán)益的公允價值變動金額轉(zhuǎn)入投資收益。而持有至到期的債券投資在政策上要求較嚴(yán)，一經(jīng)劃定，就不能因?yàn)閭顿Y持有企業(yè)的主觀意圖隨意處置，因?yàn)樘厥馇闆r作出處置的，就必須把剩余部分進(jìn)行重分類，所以其處置時的賬務(wù)處理分兩步，第一步確認(rèn)處置投資收益，方法與其他兩類債券投資大體相同，但由于其攤余成本的計量屬性，也就沒有公允價值變動轉(zhuǎn)出之說；第二步則需將剩余部分進(jìn)行重分類為可供出售的債券投資，這也是其會計處理的差異所在。

作者單位：華北電力大學(xué)

篇（7）

【關(guān)鍵詞】

會計信息；債券定價；公告效應(yīng)；債券市場

一、會計信息在債券定價中的作用及其研究意義

會計信息泛指信息提供者通過財務(wù)報表、財務(wù)公告、財務(wù)報告及附注等形式向資本市場中股東、債權(quán)人和其他信息使用者提供的公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的信息。自BallandBrown[1]及Beaver[2]給出會計盈余公告具有信息含量的結(jié)論以來，會計信息在資本市場中的作用已得到學(xué)者的廣泛關(guān)注，尤其是對于會計信息在股票市場中的重要作用國內(nèi)外已有了較為充分的討論，具體研究會計信息與股票價值相關(guān)性的代表包括Collinsetal.[3]，Dechowetal.[4]，陳信元等[5]，黨建忠等[6]。但研究債券市場中會計信息作用及會計信息和債券價格相關(guān)性的文獻(xiàn)還較為有限，尤其是我國債券市場中類似研究還處于初步探索階段。實(shí)際上作為資本市場中的不同品種，資本市場中股票與債券定價上存在一定差異。造成這種差異的原因可具體分為個體層面差異和市場層面差異。個體層面上看，債券具有非線性收益的特征[7][8]。持有債券相當(dāng)于持有一組由公司資產(chǎn)和以公司資產(chǎn)為標(biāo)的的看漲期權(quán)空投構(gòu)成的證券，這一投資組合具有收益上限。因此，作為固定收益產(chǎn)品債券持有人的收益浮動非常有限。而公司業(yè)績發(fā)展良好時，股權(quán)投資者能享受更多公司業(yè)績上漲帶來的紅利。另一方面當(dāng)投資者預(yù)期公司資產(chǎn)現(xiàn)值小于債券面值時，理性債務(wù)人可能會選擇違約而使投資者遭受利息或本息可能無法償付的風(fēng)險。因而在收益結(jié)構(gòu)上股票收益結(jié)構(gòu)和債券收益結(jié)構(gòu)是有所差異的。市場層面上看，債券與股票差異主要指市場規(guī)模、市場流動性等差異對投資人造成的影響不同，這種差異在我國債券市場中更為明顯。從成因來看：（1）我國債券市場發(fā)展晚、起步慢。以企業(yè)債券市場為例，直至2007年《企業(yè)債券管理辦法》，企業(yè)的債權(quán)融資渠道才正式通暢，而中小企業(yè)規(guī)模性發(fā)行短期融資債券和中期票據(jù)的時間還要更晚。（2）我國債券市場體量仍過小。從成熟金融市場的經(jīng)驗(yàn)來看，目前我國債券市場整體規(guī)模占資本市場整體規(guī)模的比例還較小。如美國債券市場規(guī)模與股票市場規(guī)模的比例一度穩(wěn)定在3∶1，即便在經(jīng)濟(jì)下行時債券融資占比也高于我國同期水平很多。（3）我國市場債券發(fā)展不規(guī)范。由于我國特殊制度背景，一些具有中國特色的債券市場問題一定程度上阻礙了債券市場的發(fā)展，諸如“兩個類型、兩個中心、一個平臺”①的特殊體制、地方政府債券與城市投資類債券并存的特殊現(xiàn)象屢見不鮮。但隨著我國資本市場制度不斷完善，問題不斷解決，目前債券市場已成為我國資本市場中的重要組成部分。綜上所述，充分發(fā)揮會計信息功能，有利于糾正資本市場，特別是債券市場中的不合理定價，這對于促進(jìn)我國債券市場發(fā)展、穩(wěn)固債券市場地位無疑有著重要意義[9]。

二、會計信息在債券定價中的作用研究現(xiàn)狀及主要成果

目前對債券定價實(shí)證分析的最主要方法即要素分解法，這種方法的核心思想是將影響債券價格的要素分成宏觀層面（包括經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹、利率變動等）、債務(wù)主體層面（包括債務(wù)主體財務(wù)會計信息、債務(wù)主體經(jīng)營狀況、債務(wù)主體所處行業(yè)背景等）和債項(xiàng)層面（包括債券期限、久期、凸性等）等多個層級并逐一分析。在要素分解框架下，信用債價格可以看成是無風(fēng)險利率債價格與風(fēng)險溢價之和，財務(wù)會計信息對債券的影響主要就體現(xiàn)在財務(wù)會計信息對風(fēng)險溢價部分的影響上。從會計信息的功能上看，會計信息的主要作用包括定價功能和治理功能[10]，特別是其定價功能會對債券最終價格產(chǎn)生直接影響。具體而言，財務(wù)會計信息的定價功能主要反映在債務(wù)主體信用評級報告和財務(wù)報表中。此外，會計信息還具有公告效應(yīng)，因此研究財務(wù)報表中盈余公告信息對債券價格作用的影響也成為債券定價研究的重要部分。

（一）會計信息定價功能研究現(xiàn)狀及成果由于目前我國債券市場中信息來源較為有限，特別是一些中小機(jī)構(gòu)投資者獲取債券信息的來源仍通過財務(wù)報表和信用評級報告，這兩類信息對債券價格的影響研究也是最豐富的，因此，財務(wù)會計信息的定價功能主要反映在債務(wù)主體信用評級報告和財務(wù)報表中，學(xué)者也圍繞信用評級報告與債券價格的關(guān)系展開了深入探討。信用評級又稱資信評級，是一種社會中介服務(wù)，為社會提供資信信息，或?yàn)閱挝蛔陨硖峁Q策參考。評級機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用評級時不僅參考企業(yè)行業(yè)信息和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，企業(yè)財務(wù)會計信息也是重要的判別標(biāo)準(zhǔn)之一。同時參考國內(nèi)主流評級公司給出的評級框架，財務(wù)會計信息也是其度量債券價格和債券風(fēng)險的主要標(biāo)準(zhǔn)。換言之，信用評級水平對債券價格的作用很大程度上是由債務(wù)主體財務(wù)會計信息反映出來的。早期研究主要考慮評級遷移和評級變化對債券價格的影響。如Katz[11]等最早研究了公司債價格對信用評級改變的調(diào)整過程，發(fā)現(xiàn)評級改變之前債券的價格沒有表現(xiàn)出任何預(yù)期，而評級改變之后需經(jīng)過6—10周價格才會調(diào)整到新的合理水平；CopelandandIngram[12]研究市政債券發(fā)現(xiàn)，債券自身的財務(wù)會計信息對信用評級變動具有較強(qiáng)的預(yù)測作用；根據(jù)不同機(jī)構(gòu)對企業(yè)財務(wù)會計信息的不同理解，HsuehandKidwell[13]研究發(fā)現(xiàn)投資者可根據(jù)美國兩大主流評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪的評級報告差異賺取16至21個基點(diǎn)的超額回報。之后學(xué)者逐漸將研究重心轉(zhuǎn)移到評級自身特征上。由于一旦債券發(fā)生違約投資者只能獲得部分本金和利息，因此違約率也是衡量債券價格水平的領(lǐng)先指標(biāo)。FonsandKimball[14]研究了信用水平和實(shí)際違約率的關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)不論是標(biāo)準(zhǔn)普爾作出的評級還是穆迪作出的評級，與違約率都呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。衡量證券價格的另外兩類常用利率包括債券到期收益率（Yieldrate）和債券即期利率（Spotrate）。Ziebartetal.[15]研究債券交易時到期收益率變動對債券價格造成的影響，結(jié)果表明二級市場中信用評級與到期收益率成正向的相關(guān)關(guān)系；HofmannandWatrin[16]則關(guān)注與信用評級對債券即期利率的影響，發(fā)現(xiàn)信用評級的差異會影響債券在市場中的回報率。此外，他們還發(fā)現(xiàn)債券流動性的變化及可征稅收入的變動也是影響債券回報的一類重要指標(biāo)。從經(jīng)驗(yàn)來看，債券市場中同樣符合“高風(fēng)險高回報”②的邏輯。從投資組合的構(gòu)建來看，Blumeetal.[17]橫向?qū)Ρ攘嗣绹?977—1989年間股票市場、高評級債券市場和低評級債券市場的具體情況，發(fā)現(xiàn)以投機(jī)級債券為代表的低評級債券其回報率要低于同期股票市場回報率并高于同期高評級債券市場回報率，并且這類債券具有較低的凸性，實(shí)際收益率與債券所剩期限并無直接聯(lián)系。我國對評級信息與債券價格關(guān)系的研究開展較晚。齊寅峰和李禮[18]在回顧西方學(xué)者企業(yè)債券評級的方法、企業(yè)債券評級與違約率之間的關(guān)系、企業(yè)債券評級與權(quán)益投資回報率之間關(guān)系這三個問題后，總結(jié)了我國學(xué)者對其研究現(xiàn)狀，為較早研究我國債券信用評級情況的規(guī)范性研究；實(shí)證研究方面，何平和金夢[19]利用2007—2009年間發(fā)行的企業(yè)債數(shù)據(jù)研究我國信用評級在債券市場上的影響力，較早研究了我國債券一級市場債券發(fā)行成本的相關(guān)問題。研究表明債券評級和主體評級分別對發(fā)行成本具有解釋力，但債券評級對發(fā)行成本的影響力大于主體評級；債券評級市場的另一優(yōu)勢是可通過債券評級機(jī)構(gòu)給出的信息研究分析我國一些非上市公司的情況，如周宏等[20]利用2008—2011年中國非上市企業(yè)債券數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)企業(yè)債券發(fā)行者和投資者之間的信息不對稱對企業(yè)債券信用利差的影響，結(jié)果表明企業(yè)債券發(fā)行者和投資者之間的信息不對稱程度與企業(yè)債券信用利差之間存在顯著的正相關(guān)性。而針對財務(wù)報表中會計信息與債券價格關(guān)系的研究目前仍較為有限。Elton[21]通過時間序列分析和橫截面分析對會計信息與債券價格關(guān)系進(jìn)行了研究。結(jié)果表明市場回報、違約風(fēng)險、期限結(jié)構(gòu)風(fēng)險和未預(yù)期波動等指標(biāo)能決定債券價格。Barth[22]基于含權(quán)債券價格估計和公司債基本面分析等方法研究發(fā)現(xiàn)選擇不同會計信息和不同基準(zhǔn)對債券價值估計會產(chǎn)生重要影響。這些指標(biāo)基本要素包括債券的買入價格、賣出價格、轉(zhuǎn)換溢價等；王博森和施丹[9]較早嘗試研究了我國債券發(fā)行市場和交易市場中會計信息是否有用，結(jié)果表明會計信息無論在發(fā)行市場還是交易市場都是影響債券價格的重要指標(biāo)。同時他們進(jìn)一步考察了會計信息在我國不同債券種類、不同債券市場中的有用性程度。研究表明產(chǎn)業(yè)債券相比城投債券其價格對會計信息的依賴程度更強(qiáng)；銀行間市場相比交易所市場更關(guān)注會計信息對債券價格的影響。

（二）會計信息公告效應(yīng)主要研究現(xiàn)狀及成果會計信息對債券價格的影響還體現(xiàn)在其公告效應(yīng)上，如不少學(xué)者指出盈余公告后漂移（PEAD）現(xiàn)象。盈余公告后，未預(yù)期盈余較高的企業(yè)其證券超額回報率在盈余公告期內(nèi)持續(xù)增加，而未預(yù)期盈余較低的企業(yè)其證券超額回報率在盈余公告期內(nèi)持續(xù)降低。如Beaver［2］對盈余公告信息含量進(jìn)行了定義：當(dāng)盈余公告使投資者對股票未來回報（或價格）的看法發(fā)生改變，從而使市場均衡價格波動時，盈余公告被認(rèn)為具有信息含量。股票市場中盈余公告信息含量的實(shí)證研究最早開始于Beaver[2]、BallandBrown[1]。相比之下，公司債市場中盈余公告信息含量的實(shí)證證據(jù)在2009年才被學(xué)者系統(tǒng)地發(fā)現(xiàn)。Easton[23]首次用實(shí)證數(shù)據(jù)證明了會計盈余信息在債券市場中的作用，研究發(fā)現(xiàn)在公司盈余公告日附近公司債券的交易量有顯著的增加，債券的回報率與盈余信息存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。Easton不僅證實(shí)了盈余信息的有用性，還發(fā)現(xiàn)了債券作為固定收益證券所具有的區(qū)別于股票的收益支付方式對盈余信息有用性產(chǎn)生了影響。類似研究還包括Bartovetal.[24]、BattalioandMendenhall[25]、Sadka[26]、Pollet[27]。國內(nèi)關(guān)于債券市場的盈余公告研究仍較為有限。付雷鳴等[7]利用2007—2009年的公司債樣本研究了債券市場對公司債發(fā)行公告效應(yīng)的反應(yīng)。其結(jié)果表明，公司債發(fā)行會產(chǎn)生負(fù)的公告效應(yīng)，但在公告之前的累計超額回報率為正，而在公告之后的累計超額回報率為負(fù)。高碧云［28］利用2008至2012年的公司債樣本實(shí)證分析并檢測了債券市場對于好消息和壞消息的反應(yīng)，探尋不同債券特性產(chǎn)生的影響。因此，研究公司債市場對盈余公告的反應(yīng)對進(jìn)一步了解中國公司債二級市場以及盈余信息在中國公司債市場的有用性具有重要意義。王博森等［29］通過交易量分析、價格分析和盈余反應(yīng)分析等方法研究發(fā)現(xiàn)同時發(fā)行股票與債券的公司，投資者會對不同的盈余公告期內(nèi)債券和股票的超額回報率作出不同反應(yīng)。盈余公告期內(nèi)債券和股票超額回報率呈不同變化趨勢，未預(yù)期盈余較高時債券超額回報率高而股票超額回報率低。

篇（8）

小企業(yè)長期投資主要指不滿足短期投資條件的投資，即不準(zhǔn)備在1年或長于1年的經(jīng)營周期之內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的投資。小企業(yè)取得長期投資的目的在于持有而不在于出售，這是與短期投資的一個重要區(qū)別。小企業(yè)長期投資按其性質(zhì)分為長期債券投資、長期股權(quán)投資和其他長期投資。長期債券投資，是指小企業(yè)購入的在1年內(nèi)（不含1年）不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)的債券投資；長期股權(quán)投資，是指小企業(yè)準(zhǔn)備長期持有（通常在1年以上）的權(quán)益性投資；其他長期投資是指除了上述長期股權(quán)投資、長期債券投資以外的其他長期投資。小企業(yè)準(zhǔn)則只對長期股權(quán)投資、長期債券投資的核算作了具體規(guī)范。

二、長期債券投資的會計處理

小企業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定，長期債券投資應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購買價款作為成本進(jìn)行計量。實(shí)際支付價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收利息，不計入長期債券投資的成本。

例1：某小企業(yè)2011年1月5日，購入甲股份公司發(fā)行的3年期公司債券10張，面值10 000元，利率6%，按年付息。支付債券款99 000元。會計處理如下：

借：長期債券投資――成本 99 000

貸：銀行存款99 000

小企業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定，長期債券投資在持有期間，按月計算的應(yīng)收利息應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為投資收益。對于分期付息、一次還本的長期債券投資，按月計算的應(yīng)收未收利息應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為應(yīng)收利息，不增加長期債券投資的賬面余額。

例2：

承接例1，按月計算利息如下：

月息=10 000×10×6%÷12=500（元）

借：應(yīng)收利息500

貸：投資收益 500

年末，收到利息時：

借：銀行存款6 000

貸：應(yīng)收利息 5 500

投資收益 500

同時，小企業(yè)準(zhǔn)則還規(guī)定，一次還本付息的長期債券投資，按月計算的應(yīng)收未收利息應(yīng)當(dāng)增加長期債券投資的賬面余額。

例3：某小企業(yè)2011年1月5日，購入甲股份公司發(fā)行的3年期公司債券10張，面值10 000元，利率6%，到期還本付息。支付債券款100 100元。會計處理如下：

（1）購買時

借：長期債券投資――成本100 100

貸：銀行存款 100 100

（2）按月計算利息如下：

月息=10 000×10×6%÷12=500（元）

借：長期債券投資――應(yīng)計利息500

貸：投資收益 500

小企業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定，“處置長期債券投資，實(shí)際取得價款與其賬面余額之間的差額，應(yīng)當(dāng)計入投資收益”。

例4：承接例2，該小企業(yè)因急需用款，于2012年12月初轉(zhuǎn)讓上述債券，收款106 500元，存入銀行。會計處理如下：

借：銀行存款106 500

貸：長期債券投資――面值 100 000

應(yīng)收利息 5 500

投資收益 1 000

小企業(yè)因轉(zhuǎn)讓債券，產(chǎn)生的損失應(yīng)計入“投資收益”賬戶的借方。

例5：承接例3，該小企業(yè)因急需用款，于2012年12月初轉(zhuǎn)讓上述債券，收款11 0 900元，存入銀行。會計處理如下：

借：銀行存款110 900

投資收益600

貸：長期債券投資――債券面值 100 000

――應(yīng)計利息11 500

三、長期股權(quán)投資的會計處理

小企業(yè)準(zhǔn)則要求，“長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照成本進(jìn)行初始計量”。以支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購買價款作為成本進(jìn)行計量。實(shí)際支付價款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收股利，不計入長期股權(quán)投資的成本。

例6：2011年2月28日，某小企業(yè)購買甲股份公司股票10 000股，價款5元/股（每股含0.2元現(xiàn)金股利），連同手續(xù)費(fèi)等附帶成本600元一并用支票付訖。會計處理如下：

借：長期股權(quán)投資――甲公司 48 600

應(yīng)收股利2 000

貸：銀行存款50 600

收到股票現(xiàn)金股利時

借：銀行存款2 000

貸：應(yīng)收股利 2 000

小企業(yè)以非現(xiàn)金資產(chǎn)取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照所換出的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面余額作為長期股權(quán)投資的成本，非現(xiàn)金資產(chǎn)為固定資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)按照所換出固定資產(chǎn)的賬面價值作為長期股權(quán)投資的成本。這里的固定資產(chǎn)的賬面價值，是指固定資產(chǎn)原價（成本）扣減累計折舊后的金額。

例7：2011年1月8日，某小企業(yè)用自有設(shè)備一臺，原始價值100 000元，已計提折舊20 000元，換取乙股份公司股權(quán)，準(zhǔn)備長期持有。會計處理如下：

借：長期股權(quán)投資――乙公司 80 000

累計折舊 20 000

貸：固定資產(chǎn) 100 000

當(dāng)然，由于小企業(yè)不計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，除了固定資產(chǎn)有備抵賬戶外，其余資產(chǎn)類均沒有調(diào)整賬戶。所以，小企業(yè)的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面余額一般就是該賬戶的余額。

例8：2011年1月19日，某小企業(yè)用專利權(quán)一項(xiàng)，賬面余額為50 000元，原材料一批，實(shí)際成本為20 000元，材料適用增值稅稅率為17%，換取丙股份公司股權(quán)20 000股。會計處理如下：

借：長期股權(quán)投資――丙公司 73 400

貸：無形資產(chǎn)――專利權(quán)50 000

原材料20 000

應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）

3 400

小企業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定，長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法進(jìn)行會計處理。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)分得的金額確認(rèn)為投資收益。

例9：接上例8，2012年2月5日，丙公司宣告上年虧損200萬元，不分紅不轉(zhuǎn)贈。2013年2月16日，該小企業(yè)接到丙股份公司通告，上年公司盈利1 000萬元，分配現(xiàn)金股利每股0.5元。會計處理如下：

借：應(yīng)收股利 10 000

貸：投資收益10 000

收到時

借：銀行存款 10 000

貸：應(yīng)收股利10 000

小企業(yè)在處置長期股權(quán)投資時，實(shí)際取得的價款與其成本之間的差額，應(yīng)當(dāng)計入投資收益。

例10：接上例9，該小企業(yè)于2013年11月6日轉(zhuǎn)讓上述股權(quán)，收銀行存款90 000元。會計處理如下：

借：銀行存款 90 000

貸：長期股權(quán)投資――丙公司73 400

投資收益16 600

另外，小企業(yè)準(zhǔn)則特別規(guī)定，小企業(yè)的長期股權(quán)投資符合下列條件之一的，減除可收回的金額后確認(rèn)的無法收回的長期股權(quán)投資，可以作為長期股權(quán)投資損失：

1.被投資方依法宣告破產(chǎn)、關(guān)閉、解散、被撤銷，或者被依法注銷、吊銷營業(yè)執(zhí)照的；

2.被投資方財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，累計發(fā)生巨額虧損，已連續(xù)停止經(jīng)營3年以上，且無重新恢復(fù)經(jīng)營改組計劃的；

3.對被投資方不具有控制權(quán)，投資期限屆滿或者投資期限已超過10年，且被投資單位因連續(xù)3年經(jīng)營虧損導(dǎo)致資不抵債的；

4.被投資方財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，累計發(fā)生巨額虧損，已完成清算或清算期超過3年以上的；

5.國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門規(guī)定的其他條件。

對于小企業(yè)的長期股權(quán)投資損失應(yīng)當(dāng)于實(shí)際發(fā)生時計入投資收益，同時沖減長期股權(quán)投資。

篇（9）

一、取得持有至到期投資初始確認(rèn)時包含債券利息的核算問題

《企業(yè)會計準(zhǔn)則—金融工具確認(rèn)和計量》第三十條規(guī)定，企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價值計量。《企業(yè)會計準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》在解釋“持有至到期投資”科目的主要賬務(wù)處理時又規(guī)定：企業(yè)取得的持有至到期投資，應(yīng)按債券的面值，借記本科目（成本），按支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息，借記“應(yīng)收利息”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”等科目，按差額，借記或貸記本科目（利息調(diào)整）。筆者認(rèn)為，上述的賬務(wù)處理欠妥，因?yàn)椋髽I(yè)取得的持有至到期投資，支付的價款中包含尚未領(lǐng)取的利息有兩種情況，第一種情況是已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息；第二種情況是未到付息期而尚未領(lǐng)取的利息。而《企業(yè)會計準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》規(guī)定的處理方法只是說明上述的第一種情況，而第二種情況則恰恰沒有說明其處理方法，在實(shí)務(wù)工作中，許多會計人員都按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》規(guī)定的處理方法，誤將未到付息期而尚未領(lǐng)取的利息記入持有至到期投資（利息調(diào)整）。按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表日，持有至到期投資為一次還本付息債券投資的，應(yīng)于資產(chǎn)負(fù)債表日按票面利率計算確定的應(yīng)收未收利息，借記持有至到期投資（應(yīng)計利息）。因此，按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》要求，筆者認(rèn)為，取得持有至到期投資時如果支付的價款中包含未到付息期而尚未領(lǐng)取的利息，應(yīng)借記持有至到期投資（應(yīng)計利息），只有這樣才能符合可比性原則。下面舉例說明：

2008年1月1日，甲企業(yè)從深圳證券交易所購買B公司于2007年1月1日發(fā)行的債券10000份，支付價967680元（包含2007年度未到付息期而尚未領(lǐng)取的利息30000元），債券面值總額1000000元，剩余期限3年，票面年利率3%，實(shí)際利率5%。于年末計提債券利息，到期一次收回本金和全部債券利息；甲企業(yè)將其劃為持有至到期投資。

按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》規(guī)定的賬務(wù)處理：

2008年1月1日，購買B公司債券時。

借：持有至到期投資——成本 1000000

貸：銀行存款 967680

持有至到期投資——利息調(diào)整 32320

2008年12月31日，確認(rèn)債券的實(shí)際利息收入。

借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 30000

——利息調(diào)整 18384

貸：投資收益—— B公司債券 48384

2009年12月31日，確認(rèn)債券的實(shí)際利息收入。

借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 30000

——利息調(diào)整 20803.2

貸：投資收益—— B公司債券 50803.2

2010年12月31日，確認(rèn)債券的實(shí)際利息收入，收回本息。

借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 30000

——利息調(diào)整 23132.8

貸：投資收益—— B公司債券 53132.8

借：銀行存款 1120000

貸：持有至到期投資——成本 1000000

——應(yīng)計利息 90000

持有至到期投資——利息調(diào)整 30000

筆者認(rèn)為，正確的賬務(wù)處理應(yīng)當(dāng)是：

2008年1月1日，購買B公司債券時。

借：持有至到期投資——成本 1000000

——應(yīng)計利息 30000

貸：銀行存款 967680

持有至到期投資——利息調(diào)整 62320

2008年12月31日，確認(rèn)債券的實(shí)際利息收入。

借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 30000

——利息調(diào)整 18384

貸：投資收益—— B公司債券 48384

2009年12月31日，確認(rèn)債券的實(shí)際利息收入。

借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 30000

——利息調(diào)整 20803.2

貸：投資收益—— B公司債券 50803.2

2010年12月31日，確認(rèn)債券的實(shí)際利息收入，收回本息

借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 30000

——利息調(diào)整 23132.8

貸：投資收益—— B公司債券 53132.8

借：銀行存款 1120000

篇（10）

投資是指企業(yè)為通過分配來增加財富，或?yàn)橹\求其他利益而將資產(chǎn)讓渡給其他企業(yè)所獲得的另一項(xiàng)資產(chǎn)。近些年來我國證券市場的發(fā)展為企業(yè)創(chuàng)造了良好的投資渠道和投資環(huán)境，與此同時，稅法也對企業(yè)投資所得提出了納稅上的要求。為了規(guī)范投資的會計核算和相關(guān)信息的披露，我國財政部于1998年6月24日了一項(xiàng)具體會計準(zhǔn)則—《企業(yè)會計準(zhǔn)則—投資》（以下簡稱投資準(zhǔn)則），并在1999年1月1日起暫在上市公司施行；在實(shí)施了兩年后，2001年1月18日根據(jù)在執(zhí)行過程中出現(xiàn)的一些問題對其中一些方面作了修訂，經(jīng)修訂后的投資準(zhǔn)則自2001年1月1日起暫在股份有限公司施行。該項(xiàng)準(zhǔn)則對于規(guī)范投資業(yè)務(wù)的核算起到了十分重要的作用，但是在研究過程中筆者發(fā)現(xiàn)該準(zhǔn)則中仍然存在著一些問題，本文擬就以下幾個問題展開探討。

一、關(guān)于投資成本的確定

投資準(zhǔn)則中規(guī)定：“初始投資成本是指取得投資時實(shí)際支付的全部價款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。但實(shí)際支付的價款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)核算。”

上述規(guī)定對于股票投資的核算以及在發(fā)行日和付息日購進(jìn)的債券不會出現(xiàn)什么問題，但是對于發(fā)行日后至到期日前這段時間購進(jìn)的債券的核算就會出現(xiàn)問題，請看以下的例子。

例：某公司2001年6月1日以銀行存款525000元購入A公司當(dāng)年1月1日發(fā)行的面值為500000元的三年期公司債券，該債券年利率為12%，每年1月1日與7月1日各付息一次。

上例若按上述投資準(zhǔn)則規(guī)定相應(yīng)的賬務(wù)處理為：

1.假設(shè)為短期投資，則應(yīng)作分錄：

借：短期投資—債券投資525000

貸：銀行存款525000

2.假設(shè)為長期投資，則應(yīng)作分錄：

借：長期債權(quán)投資—債券投資（面值）500000

—債券投資（應(yīng)計利息）25000

貸：銀行存款525000

上述處理從投資準(zhǔn)則字面分析，應(yīng)是無可爭議的，但筆者認(rèn)為這種處理方法不符合實(shí)質(zhì)重于形式的原則。企業(yè)所支付的全部價款中包含的利息25000元，在一個月后（2001年7月1日）就可以收回，其本質(zhì)上屬于應(yīng)收利息流動資產(chǎn)，卻計入“短期投資（或長期投資）”賬戶與其他手續(xù)費(fèi)、溢折價等項(xiàng)目相混淆，其理由不外乎是受到利息按期計算的外在法律形式影響的結(jié)果。此種做法對于短期投資還有些道理，因?yàn)槎唐谕顿Y不一定持有到期，有可能在2001年7月1日前就轉(zhuǎn)讓收回投資了，所以這25000元有可能不是以利息的形式收回的。但是對于長期投資而言上述處理方法顯然不太合理因此，筆者認(rèn)為在購買長期債券時正確的做法應(yīng)該是：

借：長期債權(quán)投資—債券投資（面值）500000

應(yīng)收利息25000

貸：銀行存款525000

根據(jù)以上分析，“投資準(zhǔn)則”中關(guān)于初始投資成本確定的表述應(yīng)更正為：“初始投資成本是指取得投資時實(shí)際支付的全部價款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。但實(shí)際支付的價款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或長期債權(quán)投資—債券投資尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)核算。”這樣，使債券的應(yīng)收利息，服從其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，而不以是否到付息期的外在形式為標(biāo)志，遵循了實(shí)質(zhì)重于形式原則。

二、關(guān)于長期債券投資相關(guān)費(fèi)用的核算

所謂相關(guān)費(fèi)用指的是進(jìn)行投資時所要交納的稅金及手續(xù)費(fèi)等，投資準(zhǔn)則中關(guān)于長期債權(quán)投資的債券費(fèi)用的會計處理的表述為“債券投資成本中包含的相關(guān)費(fèi)用，可以于債券購入后至到期前的期間內(nèi)在確認(rèn)相關(guān)債券利息收入時攤銷，計入損益；也可以于購入債券時一次攤銷，計入損益。”

以上表述筆者認(rèn)為不夠明確，其中的“計入損益”具體指的是哪個損益科目準(zhǔn)則沒有指明。而在2000年12月29日頒布的《企業(yè)會計制度》（以下簡稱新制度）中明確規(guī)定長期債券投資“如所支付的稅金手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用金額較小，可以直接計入當(dāng)期財務(wù)費(fèi)用，不計入初始投資成本”。那么，損益科目是否就是“財務(wù)費(fèi)用”呢？筆者認(rèn)為這里存在著一些矛盾，這些矛盾主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

首先，財務(wù)費(fèi)用科目在新制度中規(guī)定的核算范圍是“企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用”。而投資行為是屬于生產(chǎn)經(jīng)營以外的業(yè)務(wù)，為其所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用顯然不屬于財務(wù)費(fèi)用的核算范圍，計入財務(wù)費(fèi)用必然會虛減營業(yè)利潤。

其次，在新制度中對于金額較大的長期債券相關(guān)費(fèi)用規(guī)定在債券取得時計入“長期債權(quán)投資—債券投資（債券費(fèi)用）”明細(xì)科目中，并在債券存續(xù)期內(nèi)，于計提利息、攤銷溢折價時平均灘銷，計入損益。這里，利息與溢折價的攤銷都是計入投資收益項(xiàng)目，債券相關(guān)費(fèi)用從本質(zhì)上類似于溢折價，理應(yīng)也計入投資收益。

因此，筆者認(rèn)為長期債券投資相關(guān)費(fèi)用不管金額大小、是否需要攤銷最終都要計入“投資收益”項(xiàng)目，以正確核算投資損益。

三、關(guān)于長期投資減值準(zhǔn)備的提取

在投資準(zhǔn)則中規(guī)定“企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對長期投資的賬面價值逐項(xiàng)進(jìn)行檢查，至少每年年末檢查一次。如果由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營情況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價值，應(yīng)將可收回金額低于長期投資賬面價值的差額，確認(rèn)為當(dāng)期投資損失。”

以上規(guī)定一方面抵消了當(dāng)期的凈收益，另一方面增加了投資的減值準(zhǔn)備，備抵調(diào)整了作為資產(chǎn)的長期投資的賬面價值，充分體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則，但是該規(guī)定存在兩個方面的問題，這兩個方面的問題是：

第一，由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營情況發(fā)生變化所導(dǎo)致的投資價值下降一般而言是永久性的下跌，并非一時所致，以后的回升具有很大的不確定性。價值下跌的金額與若干期間有關(guān)，而在會計處理方法上把全部跌價損失都由當(dāng)期投資收益承擔(dān)，顯然有失配比原則。因?yàn)榕浔仍瓌t要求“企業(yè)在進(jìn)行會計核算時，收入與其成本、費(fèi)用應(yīng)當(dāng)相互配比”，會計原則這個大系統(tǒng)中不可避免地會存在內(nèi)部的矛盾和沖突，因此相當(dāng)一部分會計實(shí)務(wù)很難使謹(jǐn)慎性原則與配比性原則相互一致、相輔相成。對一些會計事項(xiàng)在會計處理方法的選擇上遵循了謹(jǐn)慎穩(wěn)健的思想往往就淡漠了配比原則的精神。反之，符合了配比原則的要求卻會違背穩(wěn)健原則的宗旨。這就使得會計政策的制定者在制定準(zhǔn)則時面臨著兩難的選擇。同時也使會計實(shí)務(wù)工作者在做出職業(yè)判斷時同樣也面臨著兩難選擇。

第二，該規(guī)定實(shí)際操作起來卻十分困難，最困難的是是這里的“可收回金額”的確定，準(zhǔn)則里的可收回金額是指“企業(yè)資產(chǎn)的出售凈價與預(yù)期從該資產(chǎn)的持有和投資到期處置中形成的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值兩者之間的較高者，其中，出售凈價是指資產(chǎn)的出售價格減去所發(fā)生的資產(chǎn)處置費(fèi)用后的余額。”該表述中的出售價格難以確定，因?yàn)槲覈蟛糠值牡拈L期投資沒有一個明確的市場價，所發(fā)生的資產(chǎn)處置費(fèi)也只能根據(jù)會計人員的職業(yè)判斷來估計一個金額，而投資到期形成的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值就更加含糊了（對當(dāng)前的市場價格都很難做出正確的判斷，更何況將來若干年后的出售價格和折現(xiàn)率）。該項(xiàng)業(yè)務(wù)要求會計人員要具有很高的職業(yè)素質(zhì)水平，而我國的大部分會計人員的職業(yè)素質(zhì)都不高，因而就會出現(xiàn)以及提減值準(zhǔn)備來充當(dāng)利潤調(diào)節(jié)器的情況嚴(yán)重影響了利潤的真實(shí)性。

因此，筆者認(rèn)為投資準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)在體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則的同時要兼顧配比性原則，并盡快出臺長期投資計提減值準(zhǔn)備的具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，以便會計人員遵照執(zhí)行。

四、關(guān)于長期股權(quán)投資采用成本法核算時的清算性損益的確定

企業(yè)在采用成本法進(jìn)行會計核算時，投資準(zhǔn)則規(guī)定“投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。”

以上對于清算性損益的表述比較原則，但操作起來有些不便，在投資準(zhǔn)則的指南中雖然給出了一些公式，但是對于在投資年度所分得的利潤如何處理，該準(zhǔn)則的規(guī)定就不是很明確。

例如：某企業(yè)于1999年1月3日購入W公司股票600萬元，投資占W公司股權(quán)的10%.

該項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)采用成本法核算，應(yīng)作分錄：

借：長期股權(quán)投資6000000

貸：銀行存款6000000

1999年5月7日被投資企業(yè)宣告分派股利100萬元。

由于5月7日宣告分派的是上年度的利潤，即清算性股利，因此理應(yīng)沖減長期股權(quán)投資的賬面價值，應(yīng)作分錄：

借：應(yīng)收股利（100萬元×10%）100000

貸：長期股權(quán)投資100000

以上的會計處理方法是完全符合情理的，但如果該被投資企業(yè)1999年以來累計實(shí)現(xiàn)凈利潤160萬元，2000年2月7日被投資企業(yè)宣告分派股利100萬元。該業(yè)務(wù)筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的投資收益為10萬元（100萬元×10%），應(yīng)作分錄：

借：應(yīng)收股利100000

貸：投資收益100000

但是按照投資指南所列出的公式及有些教科書以及準(zhǔn)則講解對這類問題的會計處理方法卻是確認(rèn)160萬元的投資收益，作分錄：

借：應(yīng)收股利100000

長期股權(quán)投資60000

貸：投資收益160000

該處理的理由是1999年度的凈利潤沒有全部分配，就把去年分配的股利強(qiáng)加到這一年來了，這顯然很不合理，這種做法是死套公式的做法，并不符合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。

因此，筆者認(rèn)為投資準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)對投資當(dāng)年分配的利潤或股利與以后年度分配的利潤或股利要作嚴(yán)格的區(qū)分不能混為一談。

總之，投資準(zhǔn)則的頒布雖然使得各個公司的投資業(yè)務(wù)有了一個較為完善的核算標(biāo)準(zhǔn)，但是有些方面還需進(jìn)一步改進(jìn)，俗話說“實(shí)踐出真知”，投資準(zhǔn)則只有在不斷的應(yīng)用當(dāng)中才會發(fā)現(xiàn)問題并逐步修改，使其更加完善。

參考文獻(xiàn)