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二、現代企業人力資源管理與傳統人事管理的區別

1.管理觀念不同。傳統的企業人事管理將企業的人力資源視為成本負擔，人力資源管理的目的是為了控制企業的工作人員。因而在傳統的企業人事管理理念下，企業將最大程度上控制和降低企業的人力成本。與傳統企業的人事管理相比，現代企業的人力資源管理的管理理念不同，并且現代的人力資源管理將人力資源看成是一種特殊的資源，人力資源管理的目的是為了重視人才，并且視企業的人力資源是一種寶貴的財富。

2.管理模式不同。傳統的企業人事管理模式主要是一種操縱式的管理，企業的人事管理部門的管理者大多只是按照上級管理人員的指示進行管理工作。然而，現代企業的人力資源管理主要采用的是一種開放式的管理模式，重視對人才的能力和創造力開發，尤其是在現代市場變化較快的情況下，采用科學化的管理方式加強對企業的人力資源管理顯得非常重要。

3.管理地位不同。傳統企業的人事管理部門的作用主要是執行和操作，導致傳統人事管理部門的管理者不需要專業的管理知識和管理水平，因此，傳統人事管理只是單純的處理一些文書和事務性的工作。然而，現代企業的人力資源管理主要進行的是決策和運作作用，因而現代企業的人力資源管理部門需要參與企業的戰略制定，使得現代企業的人力資源管理部門具有非常重要的地位。

4.管理內容和管理重心不同。傳統的人事管理只是包含對員工的招聘、錄用、考核、獎懲和檔案管理等工作，以事為中心，從而忽視了人力資源在企業管理中的地位。甚至人事管理將企業的員工視為負擔，從而導致企業在給員工安排具體的工作時間，一般不會考慮員工的特點和要求，進而極大地影響了企業的利益和員工的工作積極性。然而，現代企業人力資源管理的工作更加豐富，旨在以人為本，但是，現代企業的人力資源管理更多地考慮員工特點、個性和實際要求等，因而能夠將人才安排到合適的崗位，不僅能夠滿足員工的需要，還能激發企業員工的工作積極性。

三、現代企業人力資源管理中存在的問題

1.人力資源配置和市場不相符。目前，在現代很多企業中，都存在著人力資源配置不合理的現象，導致企業缺乏相應的人力資源競爭機制，從而造成了企業的員工工作積極性不高，這種現象與我國長期的計劃經濟有關。人力資源作為一種勞動力被牢牢束縛，勞動力的配置方式也是統一的行政分配機制，現代很多企業對于人力資源采用統一安排的方式，從而束縛了不同部門之間人力資源的流動，也抑制了企業工作人員的工作積極性，造成了企業人力資源的極大浪費。

2.人力資源管理和企業的戰略脫節。企業的人力資源管理應當和企業的戰略進行掛鉤，這也是人力資源管理的目的，我國不少企業的人力資源管理卻存在著兩者脫節的現象，從而降低了人力資源管理工作的成效性。目前，很多企業的人力資源管理是和短期利益關聯，不能為企業的長遠策略提供更好的服務，忽略了人力資源管理工作的服務性質。人力資源管理部門在人員的招聘、調配、晉升乃至薪酬等方面開展了具體工作，卻不是以服務企業的發展戰略為前提，往往是為管理而管理，這樣既不能促進企業的發展，也無法促進個人能力的提高。

3.人力資源管理和企業文化的聯系不足。企業文化是一個企業保持競爭力的關鍵因素，企業應當重視員工思想、意識、價值觀方面的工作，用企業文化和企業工作環境來影響和感召員工，轉變員工的工作思維和工作方式，從而激發其工作積極性和創新性。但是，我國部分企業依然忽視了企業文化的重要性，甚至沒有進行文化建設的計劃，從而對于企業的長期發展產生不良的影響。

四、現代企業人力資源管理者進行角色轉換的措施

1.人力資源管理者應樹立以人為本的觀念。從企業的發展戰略考慮，應該充分考慮企業人力資源管理的外部因素。因此，現代企業的人力資源管理應該對企業的人力資源進行預測和規劃，尤其應該考慮外界的環境等，嚴格按照企業的戰略，企業的人力資源管理部門應該明確自己的地位和角色。一般情況下，企業應該根據實際的戰略發展目標，設定合理的人力資源管理目標，同時將人力資源管理目標轉化為具體的戰略行動，以加強對企業人力資源的開發和人員調配計劃等人力資源管理策略。

2.人力資源管理者應建立基本的人力資源管理的體系。目前，現代企業人力資源管理者應該建立基本的人力資源管理體系，從而形成以人為本的人力資源規劃、人員招聘、薪酬管理和績效管理等，同時配備相應的人力資源管理人員，以改變傳統的人事管理模式，并建立一套科學人力資源管理制度，轉換現代企業的人力資源管理者的角色，從而提高企業的市場競爭力。

3.人力資源管理部門應真正成為推動企業持續發展的重要部門。為了進一步構建完善的企業人力資源管理體系，以改變過去傳統人事管理僅僅從事事務性工作的特點，從而真正實現企業人力資源管理部門的作用，為企業提供較為完備的人力資源。同時，現代企業人力資源管理者的角色轉換還要求企業的人力資源管理部門從企業員工的角度考慮，從而為企業引進高素質的人才，進而推動企業的長遠發展，以真正發揮企業人力資源管理部門的重要作用。

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選題的目的和意義：

隨著我國經濟的快速發展，特別是加入WTO之后，我國中小企業進入了加速發展的新階段。我國的中小企業在國家經濟發展各方面效益卓著，為我國國民經濟持續快速發展發揮著非常巨大的作用。同時，在企業競爭越來越激烈的今天，我國的中小企業在財務管理方面遇到了十分明顯的障礙和問題，如管理思想僵化落后，管理觀念陳舊，且融資渠道單一，資金不足，投資缺乏科學性，財務控制薄弱，使企業管理局限于生產經營型管理格局之中，企業財務管理的作用沒有得到充分發揮。另外，由于受宏觀經濟環境變化和體制的影響，中小企業在加強財務管理方面遇到了阻礙，導致中小企業的自身發展和市場經濟不相適應的情況，因此我國中小企業在應對激烈的市場競爭時面臨巨大的困難。

本文從我國中小企業的現狀出發，以現代財務管理理論為依據，分析中小企業在財務管理方面和問題，從而探討適合中小企業自身發展的財務管理方法，以促進中小企業的健康發展，這就是本文所研究的意義。

國內外研究動態：

(一)國內研究概況及發展趨勢

中小企業財務管理問題方面，國內很多學者如馬云鳳，易民斌(2007)在《中小企業財務管理現存問題原因透視》提到中小企業應該從觀念上進行調整融合，在投資、融資及其他方面積極創新，從而進一步提升企業核心競爭力，不斷增強自身實力。

李麗娟、溫源(2007)在《提升中小企業財務管理水平的對策》講到建立和完善現代企業制度，及時有效地解決財務管理中存在的問題，增強中小企業的競爭力，成為我國中小企業的首要任務。

于連軍(2010)學者認為我國大量中小企業的內部財務管理還存在很多薄弱環節，已經成為制約中小企業發展的瓶頸，因此中小企業要盡快針對這些薄弱環節制定解決對策，以保證企業的可持續發展。

(二)國外研究概況及發展趨勢

1958—1961年Miller和Modigliani經過大量實證研究，提出了著名的M-M定理[1]，奠定了現代公司財務管理理論的基礎。財務管理在如何有效地籌集資金、使用資金和分配資金方面顯示其不可替代性。此后，美國企業開始重視財務制度和財務戰略，并形成了以“財務管理”為中心的企業管理模式，使公司獲得了飛躍的發展，國內外很多學者在這一領域進行了研究。

主要研究內容：

企業的財務管理在整個企業中處于核心地位，只有不斷加強它的管理才能確保企業健康持續發展。論文從分析我國中小企業財務管理現狀入手，找出存在的問題和弊端，并分析了產生這些問題的原因，提出了相應的對策和建議。

1、總論

1.1中小企業財務管理概述

1.2中小企業財務管理目標

2、中小企業財務管理現狀

2.1中小企業普遍面臨融資困難

2.2中小企業缺乏系統的財務管理理念

2.3中小企業的財務管理缺乏制度

2.4財務管理在中小業管理中處于被動和受輕視的地位

3、中小企業財務管理的問題及原因

3.1融資困難，周轉資金嚴重不足

3.2管理模式僵化，管理觀念陳舊

3.3財務控制薄弱，缺乏科學性

3.4投資能力較弱，且缺乏科學性

4、改善中小企業財務管理的對策

4.1強化資金管理，拓寬融資渠道

4.2科學投資決策，降低投資風險

4.3建立健全內部控制制度，加強財務控制

4.4努力提高資金的使用效率，使資金運用產生最佳的效果

4.5加強財會人員隊伍建設，規范企業會計秩序

5.小結

研究方法與手段：

主要運用的方法有文獻查閱法、比較分析法、案例分析法和歸納總結法。

網上查閱資料和圖書館查閱相應的文獻資料，總結歸納，及時與指導老師交流、溝通，以便完成論文。

主要參考文獻

[1]胡晏.中國財經報-財會世界.2009，(5)：3～23

[2]財務成本管理.2005年度注冊會計師全國統一考試輔導教材.經濟科學出版社：2008：25～26

[3]陳清珠.試論中小企業財務管理的創新[J].廣西輕工業，2010(4)：8～12

[4]王玉.中小企業財務管理存在的問題及改進措施研究[J].特區經濟，2009(2)：53～54

[5]俞學玲.中小企業的財務管理分析[J].新選擇，2006，(07)：19～21

[6]陶振民.中小企業生存問題研究[j].中南財經政法大學學報，2009，(1)：S1

[7]郭銀華.高校財務管理專業人才培養目標與培養計劃探討[J].財會月刊，2006，(8)：6～8

[8]蔡曉亮.我國中小企業財務管理中存在的問題及對策研究[J].經濟研究導刊，2012(8)：124—125.

[9]徐瑩瑩.中小企業財務管理中的問題及對策[J].華章，2011(115)：34.

[10]布伯虎.中小企業財務管理存在的問題及對策研究[J].商業文化，2011(1)：35-36.

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二、企業管理面臨的主要問題

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東莞是一個典型的依賴外向型經濟發展的城市,多數企業都是外向型企業,且多為“三來一補”的勞動密集型加工貿易企業,目前在東莞部分企業面臨生存壓力,融資困難,政府一次性拿出10億元幫助企業融資,實現政府救市。部分企業缺乏處理危機的預警管理措施,導致在危機面前束手無策,這對企業發展提出了更高的要求,要求企業完善營銷的預警管理。

1企業營銷風險預警管理的內涵和特征

1.1企業營銷風險預警管理的內涵

企業營銷風險預警管理就是創造一種良性機制,對危及企業生存、發展的重大戰略問題進行預告和分析,提前或及時地把握危機信息,找出導致失誤的各種風險因素,進而實現對不利的環境因素的預控和扭轉,實現向良性狀態的回歸,從而完成螺旋式上升的發展過程。風險具有不確定性,常常難以預測,但是我們可以通過對風險的成因進行分解,并對這些分解后的風險觀測點評估,來間接推算出各種風險的大小,從而為企業及時地制定相應的對策提供了依據,達到預警的目的。企業營銷風險預警管理實際上是對企業營銷職能的預警管理,它覆蓋整個企業營銷活動,企業只有準確及時地對即將出現的營銷風險做出預警,防范危機于未然,才有可能在激烈的市場競爭中獲得更大的發展機遇。

1.2企業營銷風險預警管理的特征

(1)全面性,企業營銷風險預警是企業管理全過程的預警,不但包括企業投資的風險預警也包括企業管理的預警。(2)預控性,根據企業現有的資料和信息,分析企業營銷涉及因素的變化趨勢,預控其可能的結果。(3)矯正性,在預控性和安全性的基礎上,對企業營銷管理波動或企業營銷管理失誤的糾錯、制止、回避、預防等作用。

2企業營銷風險預警體系的構建

企業實施“營銷風險預警體系”有助于增強其自身抵抗風險的能力,獲得長遠的競爭優勢,以最小的代價,來規避營銷風險,從而為其帶來利潤;為企業的顧客提供優質的產品,支持顧客價值。構建科學、有效的風險預警模式是企業在激烈的市場競爭中制勝的關鍵。

2.1企業營銷風險預警體系構建的思路

風險預警從本質上說是對企業目前營銷狀況進行綜合評判,然后從評判結果來分析企業營銷狀況,為企業的營銷決策提供支持。它應該包括兩個循環,一個是對所有觀測點收集的數據進行綜合評判,分析企業營銷系統目前的運行處于何種狀況。第二個是由綜合評判結果來分析企業營銷活動所存在的具體風險。然后企業決策層針對這些存在風險的種類進行改進。

企業營銷風險預警體系主要需要解決三個難題:(l)確定觀測點。觀測點設置的多,就會放大部分的風險,形成資源的浪費;觀測點設置的少,可能對于某些風險反映遲鈍,從而影響企業營銷風險預測的準確性。(2)建立適合企業營銷現狀的營銷風險預警模型。由于大多數企業管理的不規范,歷史營銷數據不健全,一般的綜合評判模型已經不適合用來對企業進行營銷風險預測,所以必須尋求智能性預測模型。(3)必須建立企業營銷風險結構分析模型。預警的最終目的是分析企業營銷工作中所存在的不足,對企業的運行會造成什么樣的影響,從而及時改變營銷方案來規避營銷風險或降低風險帶來的損失。

觀測點的設置、營銷風險綜合評判模型、營銷風險結構分析模型這三個方面的設計關系到企業營銷風險預警體系設計的成敗,是我們關注的重點。

2.2企業營銷風險預警的方法

(1)預警信息系統

信息是預警的主要依據和基礎,因而靈敏的預警信息系統對于整個預警系統至關重要,是預警管理成敗的關鍵。預警信息即為預測系統、預控系統提供基礎數據,它是整個預警系統的基礎。一個功能強大的企業營銷風險預警系統需要有完善的信息網絡和高效的信息處理元來進行支撐。

(2)預警指標體系

預警指標體系是反映企業營銷活動的一些具有高度概括性和敏感性的監測點。它從多個視角和層次反映企業營銷活動的數量表現和數量關系,為企業營銷風險預警系統提供預警信息,具有對企業營銷活動的現狀描述、結果評價和未來發展的預警導向功能,是企業營銷預警系統活動的評價標準。它是預警系統開展識別、診斷、預警控制等活動的前提,其目的是為了使信息定量化、條理化和可操作化。不同類型的企業,預警系統的指標體系有所差異,但最重要的是選擇敏感指標和主要指標,以便預警指標體系能真正反映企業營銷活動所面臨風險的實際情況。

(3)預警準則

企業營銷風險預警的方法不能過松也不能過緊,如果設計過松,則會發生漏警,即對現實存在的危險要不不發出警報,要不發出的警報等級錯誤;如果預警準則設置過緊,則會導致誤警即不該發出警報時卻發出了警報,使企業虛驚一場。預警準則的設計有多種形式,主要有指標預警、因素預警、綜合預警。指根據預警指標數值大小的變動發出不同程度的警報。假設進行警報的指標為X,其安全區域為[0,X3],初等危險區域為[X1,X2],高等危險區域為[X2,+∞],當0≤X≤X1時,不發出警報;當X1≤X≤X2時,發出一級警報;當X2≤X≤X3時,發出二級警報;當X≥X3時,發出三級警報。

因素預警有兩種形式,一種是:當風險因素X出現時,發出警報;當風險因素X不出現時,不發出警報。另一種是:若風險因素為隨機變量,其發生的概率為X,當01時,不發出警報;當X1≤X2時,發出初等警報;當X≥X2時,發出高等警報。

綜合預警是將指標預警和因素預警方法綜合起來,把諸多因素和指標進行綜合考慮和分析,所得出的一種綜合報警模式。它運用有關數據處理方法,將多個指標或因素歸納為一個綜合性指標,然后根據綜合性指標的值所處的值域范圍來決定發出何種警報。整個預警管理系統可保證下述過程的運行:與本企業營銷活動有關的內外部信息、數據和資料通過企業營銷信息網絡進入預警信息系統;經過對營銷信息的收集、整理、處理、分析和推斷后,再分別進入預測系統和預警指標體系中,預測系統運用預測方法和預測模型對未來企業營銷活動所處的內外部環境狀況進行預測;預警指標體系經過運算估計出未來營銷風險狀況并將輸出的結果與預警準則進行比較,以便決定是否發出警報以及發出何種程度的警報,然后根據判別結果調用預控對策系統中提供的對策,最后顯示預控對策信息。

3結論

隨著我國社會主義市場經濟的發展,與國際經濟的接軌,企業生存的內外部環境都發生了變化,危機的普遍存在性、隱蔽性和本質的雙重性決定了現代企業要想在商場中有最高的勝算,就必須具有危機意識,加強企業的營銷安全研究,強化企業的營銷安全意識,建立企業自己的營銷安全管理體系,全面實施企業營銷安全預警管理,已經刻不容緩。

參考文獻:

[1]王愛民.營銷風險管理[M].武漢:武漢理工大學出版社,2004.

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1.創建非煤企業出發點的特殊性

昔日“煤老板”身價動輒幾千萬甚至幾億元，財富已不再是他們的唯一追求，出發點的特殊性導致經營企業方式的差異性。地面企業的投資目的不僅是盈利，更多體現為自身價值的實現和取得社會認可的。目標導向不同導致管理方式差異。在地面企業經營過程中，管理者熱衷于承擔社會責任，相對輕視企業獲取利潤。從“經濟人”假設的角度出發，在無利益驅使時，管理者輕視企業的經營管理，導致經營無生機、組織機構混亂、人員渙散、低價銷售等不利于企業發展現象產生。“”細節決定成敗，企業經營過程中對細節的忽視，導致企業形象受損、產品瑕疵、業務受阻，最終導致企業畸形發展。

2“.煤轉非”企業創始人的市場觀念缺失

（1）地面企業如同煤礦企業處于“賣方市場”。

煤炭既是不可再生資源，也是我國乃至全球主要的能源。在需求大于供給的情況下，煤礦處于“賣方市場”。生產加工后的煤產品銷路通暢，甚至為市場高價哄搶。秉持如此的認識，部分管理者堅信地面企業仍處于“賣方市場”，于是在經營過程中，不注重產品營銷策略的謀劃，只是一味地向市場提品；不注重市場調查，對產品的價格、差異度、消費市場的細分認識不足或根本毫無概念。經營理念的偏差導致成本上升、產品滯銷、資金鏈斷裂、人員冗余等經營難題。

（2）粗放式的管理方式。

煤產品相對“賣方市場”導致的管理者認知的偏差同樣影響其管理理念，認為只要把產品投向市場，資金就可以收回。在這種理念下，變身的“煤老板”忽視經營的精細化和專業化，仍采用經營煤礦時的粗放的管理方式，集權化、非專業化、非正規化、人治、多頭領導等成為地面企業經營的極大障礙。企業缺乏職業經理人和職業團隊，職業化概念缺位，使得隨性的管理方式盛行。企業內部管理混亂導致外部市場競爭力弱，企業被帶入經營“瓶頸”。

3.經營過程中過重的人情管理

在“煤老板”身份轉換的同時，昔日煤礦工人也跟隨他們轉變為企業工人。“熟人”管理過于注重人情，“人治”大于“法治”、人情重于制度。“人治”的隨意性及因人而異的特征，導致企業無規章制度或規章制度形同虛設。企業文化是“為老板馬首是瞻”。即使制定了完善的組織機構和規章制度，但在“人治”下，必然導致制度虛設、管理者虛設。例如，事無大小、輕重緩急均請示高層管理者。這種高度集權化管理方式，致使“煤老板”無暇顧及企業戰略性規劃，而陷入日常程序性瑣事無法脫身。企業的越級上報和請示，致使中層管理者的權力被架空，職位形同虛設，“在其位不謀其事”。職位的虛設不僅打擊了中層管理者的積極性，同時頁影響了企業的靈活性、響應市場需求的應變性。企業畸形文化嚴重阻礙了企業長遠發展。

二、對“煤轉非”企業經營管理的建議

1.創始人和管理層應更新市場觀念

企業存在于一個開放的系統中，在從社會環境中獲取原材料、信息、資金等資源的同時，要向社會輸出對社會有用的產品或服務，為社會創造價值也為企業創造利潤。因此，創辦企業的目標體系中應設置利潤等財務指標（非營利性組織除外），在評估企業經營效益時采用量本利分析法。在獲取利潤的同時，保障產品的質量、維護產品市場、維護客戶關系、完善人事管理和財務制度，在多角度促進企業健康發展的同時，營造良好的市場氛圍。在現代企業經營中，市場經濟環境決定產品必須投放市場通并過交換以實現價值，市場的競爭性、消費者的多樣性引導產品以需定產，甚至是定制化生產。管理者必須認識到，現在處于買方市場，企業應設立市場部對目標市場進行調查、跟蹤、分析、總結，根據市場調查取得的結果、根據企業的戰略規劃，實時調整營銷策略。改變過去“賣方市場”的認知，積極主動開發產品，滿足市場的需求，采用低成本或差異化戰略搶占市場份額

2.以人為本，強化人力資源管理

在管理者身份轉變的同時，用人觀念應及時調整或更新，將“關系人”“、熟人”轉變為“契約關系”。管理方式應實行制度化兼人性化，同時善用企業美好前景激勵和凝聚員工。企業的“煤老板”應樹立“人是企業第一資源”的觀念，樹立戰略性人力資源管理理念。建立科學規范的人力資源規劃、招聘、甄選、培訓、績效、薪酬等制度，并選用合適的人員從事人力資源管理，完善人力資源管理程序。人力資源規劃的適度性、招聘的成功率、甄選方式的信度和效度、培訓結果評估的周期性、績效考核的公平性、薪酬的激勵性等“度”的把握都需要專業人員實行，人力資源部門不再是可有可無，而是企業持續發展的關鍵之一。人是企業發展的關鍵性資源而非過去的成本部分，甚至應上升為人力資本。企業應“唯才是用”，甄選適合企業發展或與企業發展宗旨相符的人員，建立相應的體系，做好人力資源的規劃和員工職業生涯規劃；完善員工福利和社會保險制度；在人才流動中實現人才的科學配置和有效利用；對各類人員實行優化組合，以企業目標為導向引導員工共同努力。

3.創建適合組織發展的管理制度

企業發展涉及人、財、物、信息等各種必需要素。要使企業所需要素有序存在并發揮最大功效，必須建立一套管理制度對各種要素進行有效整合。物資管理的及時有效、生產的準確高效低耗、銷售訂單的接收、發貨及售后跟蹤服務、企業信息和數據更新的及時等，都依賴完善的管理制度、程序、高效集成的管理信息系統。企業在發展過程中可實時引入最新管理系統，如ERP或SAP系統，對日常工作進行管理。同時，本部門的工作進度跟蹤、各部門之間的協作，既需要程序又需要靈活性。事務的復雜性促使管理層對企業事務進行分析，程序性事務、非程序性事務應區別對待。高、中、低層管理者應認清職位職責，各司其職。要求員工逐級匯報工作，管理層越級監督但不允許越級指揮。建立完善的人力資源管理制度、量本利清晰明了的財務制度、及時更新的信息管理系統、維護客戶的銷售管理制度、低成本的生產管理制度、權責明確的機構設置等，是企業發展必不可少的制度構成。管理者應認識到，正確的經營理念和價值觀是推動企業發展的動力源泉，而適合的管理制度為理念“保駕護航”，共同促進企業目標的實現。

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債轉股對企業的收益最大,反應也最強烈。不少企業簡單地認為債轉股實質上就是減免債務,把它當作國有企業最后的晚餐。有關債轉股的文件下發以后,企業紛紛跑向有關部門游說,不惜一切手段爭取把自己列為債轉股企業。這些現象反映了我國經濟活動中存在的深層次的問題。

一、國有企業及上市公司資本結構不合理

經濟學原理告訴我們在各種融資成本中,股本融資成本是最高的,債務成本是最低的。其原因有:第一,債務成本稅前支付,企業實際支出債務成本為:貸款利率(1-所得稅率)。第二,對投資者來說,債務資金投資的風險小于股本資金,債權人要求的投資報酬率低于股東要求的投資報酬率。第三,債務獎金的籌集費用小于股本資金。

有的上市公司,資產負債率僅有20%,凈資產收益率連續3年小于6%,已失去配股資格。按市場規律辦事,企業需要優化資本結構,再籌資必須加大負債資金的比重。實際情況是,這樣的企業也爭取到了債轉股的指標,減免了大部分債務,股本資金比重進一步加大,資產負債率幾乎為零。很多企業長期以來資產收益率始終低于債務資金成本,是造成企業虧損的主要原因,而并非完全由于資產負債率過高造成。據統計,國有企業的資產負債率1980年只有18.7%;1990年上升到58.4%;1995年已過77.5%。歐洲經濟合作組織(oecd)的統計數據表明:平均來講,日本公司資產負債率85%,德國公司是63%。按國際慣例,資產負債率的警戒線是60%～70%,超過次警戒線,企業將面臨市場的多變性而承擔極大的風險。

從理論上講,當企業資金利潤率高于債務資金成本時,應保持高的資產負債率;當企業資金利潤率低于債務資金成本時,就保持低的資產負債率。由于市場風險及企業經營風險,企業的經營業績具有很大的波動性。在宏觀經濟蕭條時期,或企業成長周期的低谷期,企業資金利潤率低于債務資金成本,這是較低的資產負債對企業有利。較高的資產負債率會有以下3種情況:第一,企業息稅前利潤大于債務利息,企業利潤大于零,股東權益資金雖然有收益,但股東權益資金收益的一部分補償了債務利息,資產負債率越高,補償越大。第二,當企業息稅前利潤等于債務利息時,意味著全部資金收益都補償了債務利息,股東權益資金收益為零。第三,企業息稅前利潤小于債務利息,這就是通常所說的企業出現虧損。從虧損的原因分析,主要是企業資金利潤率和資產負債率兩個因素造成。在宏觀經濟繁榮時期,或企業成長周期的高峰期,企業資金利潤率高于債務資金成本,資產負債率越高,股東權益資金收益增長越快。

二、國有企業及上市公司缺乏資金使用效率的約束機制

企業不愿運用財務杠桿,增大資本金的投資收益率,與我國國有企業、國有控股企業及上市公司資金使用的約束機制有關。與股本資金相比,債務資金成本支付的約束是剛性的,股本資金成本的支付缺乏約束機制。上市公司的股利分配情況可以通過統計數據說明。1994年,40%上市公司給股東發放現金股利,7%的上市公司不分配;1995年～1996年,30%發放現金股利,30%的上市公司不分配;1997年～1998年,23%的上市公司給股東發放現金股利,56%的上市公司不分配。不分配的公司越來越多,超過了半數。從財務管理的角度看,不分配的動機是資金積累用于再投資。被有些公司的管理層處理為免費使用的資金,股本資金成本為零。則沒有企業愿意冒著財務風險使用債務資金。

國有企業及上市公司在企業經濟運行中違背資本結構的經濟規律,片面追求高股本資金結構,正面看可以降低公司的財務風險,負面看卻增加了資金的使用成本。反映出我國企業缺乏資金使用的約束機制。其主要原因是現代企業制度不完善。

目前我國最具現代企業性的公司是上市公司。公司的治理結構按照股東大會、董事會、經理和監事會組成。由于中國國情,很多上市公司的主要大股東是原國有企業主管部門及上市剝離出去的原國有企業,這些大股東的股票是不能上市的,同時這些股權也不屬于個人,屬于國家所有。絕大多數能流通的國有法人股及法人股控股的上市公司感受不到股東的壓力。依然由政府任命的公司經理們努力經營的意識不強,相當一部分經營者追求高收入、高在職消費,同時又以未擺脫政府干預為理由推托責任。大股東只關心股票上市及配股時的股票價格表現。一旦將流通股股民的資金圈到手,大股東不再關心如何實施科學的管理,提高資金利用效率,將股東的財富增值最大化。國家計委投資研究所的一份調查報告表明,上市公司經營業績滑坡嚴重,股份制改造并未帶來國有企業經營素質的整體改善,國有企業原有弊病仍然存在。1994年以前的上市公司1994年底凈資產收益率為14.6%,到1997年僅為4.85%;1995年上市的公司當年凈資產收益率為19.22%,到1997年下降到12.49%;1996年上市的公司當年凈資產收益率為21.99%,到1997年下降到11.99%。

另外,上市公司經理實際控制著上市公司的經濟資源。理論上,公司股權轉讓、重大投資、股利分配、資金籌集要有股東大會表決通過。實際操作中,經理可以對自己有利的信息,操縱股東的表決。更有偽造股東大會決議者。由此可見,上市公司治理結構表面上已采用了西方發達國家股份制公司的治理結構,但實質上是對國有企業改造基礎上形成的公司治理結構。雖然已向前大大邁進一步,但仍具有舊經濟體制的痕跡。

三、金融資本市場發展不完善

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在中國經濟轉軌的大背景下，我國企業不僅面臨著市場經濟環境下的企業所可能遇到的一切風險，而且還面臨著制度轉軌時期所特有的風險，從而使得企業面臨的風險更加復雜多變。企業風險的存在，不僅可能引起作為微觀經濟主體的企業發生經濟上的損失，而且還可能由于風險的積聚和傳遞引起社會總財富下降，并引發一系列嚴重的經濟、政治和社會后果。因此，有必要對現階段我國企業風險產生的根源進行深入的分析，并提出可行、有效的管理對策，盡量避免企業風險可能導致的嚴重后果。

一、企業風險背景

21世紀以來，企業活動所面臨的外部環境發生了前所未有的變化。從全球范圍看，世界已經進入知識經濟時代，企業的生產交易方式已從實物型向信息型轉變，虛擬經濟、電子商務、數字模擬、信息高速公路等形式的出現改變了傳統的商業方式；世界范圍或一國之內企業的合并與收購事件層出不窮，企業的生產、交易范圍和企業信用體系擴大；WTO等通行的世界商業行業規則在各國普遍推廣，跨國企業大量涌現，經濟趨于全球化。從國內的形勢看，中國正面臨向市場經濟轉型深化的關鍵時期，企業既要面臨計劃經濟時代所遺留下來體制問題，如：產權不清、對政府的依賴性強、政府尋租現象嚴重等，又要面臨市場經濟條件下，國內外企業之間強大的市場競爭壓力，還要面臨我國市場經濟發展階段中所特有的現實條件限制，比如：基礎設施（如金融市場、法律體系等）不完善，資源匱乏等。

從企業本身來看，企業風險的載體也發生了巨大的變化，具體變化表現為以下幾個方面：

1.“財”和“物”，即金融資產和實物資產的變化

這些是最通常意義上的企業資產，同時也是企業風險載體的最直接、最根本的表現形式。它們變化的趨勢是：“財”的形式更趨多樣性，“物”在空間和時間上分布更加廣泛，如果不能有效掌控，都會使企業預期的財物損失加大。

2.法律責任范圍擴大

一方面，市場經濟發展必然要求政府建立與之相配套的法律法規制度，使得各經濟主體的責任和利益更加清晰明確、行為規范性增強。另一方面，入世后，我國商業的運作規則將逐步向國際慣例、國際規則靠攏。因此，企業所承擔的法律責任無論是范圍上還是程度上，都有擴大和加深的趨勢。

3.信息和技術資源占據戰略性地位

知識經濟時代所發生的最大變化就是，信息已經作為一種要素，同技術一道參與到企業的競爭力組成中。技術是實現企業競爭力的核心因素，而信息就成為企業贏得市場、贏得機遇的核心要素。反過來，信息的缺乏或不及時很可能導致企業發生嚴重損失甚至生存危機。

4.企業品牌等無形價值凸顯

這里所說的企業品牌不僅包括企業本身的聲譽、企業的信用，還包括企業的產品、注冊商標、專利權、知識產權等無形資產。知名品牌意味著獲得人們普遍的信任與認可，意味著可以創造價值。如果品牌受到損害，企業受到的損害將是長期的，在短時間內很難恢復。

5.人力資源含義外延

現代企業所應擁有的人力資源不僅包括“人力”的存在與否，更主要的，還要考慮企業決策者、管理者、員工等人力要素的身體、心理與文化素質、行為的合意性以及對企業的誠信度等。

今后隨著形勢的發展，后三類風險載體在我國企業所面臨風險中將會占有越來越重要的分量。

二、企業風險觸發條件

風險載體和風險因素的存在未必一定會導致損失，風險的發生往往存在“導火索”，也就是觸發條件。如果可以提早發現、控制或切斷這些導致風險發生的“導火索”，那么企業就可以在企業風險管理中擁有主動權。未來一段時期，是我國的經濟體制改革的攻堅階段，同時也將是入世所做的承諾在更基礎、更核心的領域兌現的階段。因此這一時期企業風險的觸發條件將突出表現為：

1.經濟利益驅使的過度競爭

市場供求理論告訴我們，當產品市場價格上升時，企業為了追求更高的利潤，就會選擇追加投資擴大生產規模，同時進入市場的企業也會增加，生產者數量和產量的急劇增加帶來供給量大量增加。而對于生產性企業來說，擴大規模簡單，反之就不易了。當供給大大超過需求時，生產投資的短期不可逆性，就必然引起企業要進行“虧本生產”或者開工率不足，資本閑置。從而引起一連串的支付危機、信用危機、企業品牌危機，甚至導致全行業虧損。這種規律在中國的市場上不止一次的表現出來。如：中國的彩電行業僅在1994年到1999年之間，就進行過7次價格大戰，其結果是，目前中國的彩電價格已比美國市場低20％～30％，屬全世界最低。而目前，這樣的趨勢又出現在能源行業和房地產行業。如：煤炭價格的上漲導致各地小煤礦大量涌現，房價的成倍上漲導致大量投資涌入房地產開發行業，這些利益驅動的過度競爭的危害在經過一定時期之后就會有所顯現。

2.國際能源價格陡然上升

國際能源價格的陡然上升會產生兩個方面的影響：第一，對能源行業本身的影響。國際能源價格的陡然上升會極大刺激國內的相關能源行業的生產投入。由于這些行業往往是以采掘業為主，因此單純重視數量而不重視質量、只考慮產出而不考慮經濟成本等因素的粗放型經濟生產方式就會表現的尤為明顯。特別是，當地方政府官員的政績考核方式是以當地的GDP來衡量的時候，就會對這種價格引起的生產刺激產生推波助瀾的作用。第二，對關聯行業的影響。能源行業的價格上漲，必然會導致各行各業中以這些能源為原材料的企業生產成本上升，從而導致相應的產品價格上升。如果這些產品價格的上升通過產業鏈上的價格傳導機制傳遞到下游產業，就會導致更大范圍的產品價格上升，甚至全社會范圍的價格水平上漲，誘發通貨膨脹。

3.政府政策的應急性特征

宏觀調控是政府彌補市場經濟缺陷很好的方式，但倘若運用不當，反而容易成為引發企業風險的誘因。我國政府的政策實施往往有應急性的特征，即針對出現的緊急狀況而即時出臺相應的政策，而當外部環境變化之后，又再緊急修正。這雖然可以稱之為與時俱進，但是同時我們也該認識到企業的生產是有自己的周期和規律性的，特別是生產周期較長的行業，企業的生產投入不可能迅速轉變。如果在一個生產周期還沒有結束時就遇到政府轉變政策，企業將會面臨很大的損失。更嚴重的問題在于這種政策風險是企業難以控制，難以把握的。

三、企業風險管理對策

無論是從理論上還是從實踐上，企業風險管理都應該包括兩層含義：一方面，“防患于未然”是避免社會財富凈損失的最佳途徑，也是風險管理追求的終極目標。企業風險管理的對策也應主要放在損失發生前的風險規避和控制工作上。另一方面，企業作為國民經濟的細胞，其風險不僅僅會給微觀個體即企業本身帶來嚴重、甚至是毀滅性的損失，而且通過風險的積聚和傳遞，還有可能對某個行業、乃至整個國家都產生嚴重的危害。因此，還應該從宏觀和全局的角度，審視企業風險，引導各個行業、各種類型的企業積極應對企業風險。本文基于風險管理上述兩個方面的含義，對中國企業風險管理提出如下對策。1.建立風險預警機制，提高企業應對危機能力

近幾年，隨著我國經濟的發展壯大，企業的規模也在逐漸擴大，有的還會成長為跨地區、跨行業、資產規模大、關聯企業多的企業集團。這些企業對我國社會經濟的發展做出了巨大貢獻，在擴大社會就業、增加財政稅收、創造社會財富等方面作用顯著。但同時，企業規模的擴大也使得企業的經營變得更加復雜，更加難以控制。因此，企業應該建立風險預警機制，定期對企業內部控制機制和外部環境的變化對企業風險狀況的影響做出評估，力爭在損失發生前做好預防工作。同時，企業應對可能發生的危機狀況有所預測，并提前根據可能出現的危機，做好危機預案。

2.轉移法律責任風險，降低企業責任損失

鑒于企業面臨的法律責任范圍越來越廣，遭受責任損失的可能性也越來越大，企業應該通過建立法律顧問和專業律師相結合的法律事務體系，適當運用保險等風險轉移工具，轉移法律責任風險，降低企業責任損失。企業的法律事務體系應是分層次的，對于一般性質的公司法律事務由企業的法律顧問解決，而針對特殊的、專業性較強法律案件則聘請專業律師來解決。企業應該在對自身面臨的法律風險充分認識的基礎上，選擇適合投保、可以投保的責任風險，利用保險工具來轉移其責任風險，將自身責任風險成本降到最低。

同時，從事外貿業務的企業和正在開拓國際市場的企業，應該注意研究國際商業、行業規則、法律規定的差別，避免由于對規則了解不夠而造成不必要的損失。

3.強化信托責任，重視企業信用體系建設

曾經在我國極為嚴重的呆、壞賬問題，以及前面提到的政府政策突然轉變問題，我們認為都是由于中國的市場經濟尚處在一個信用缺失的階段。這種信用缺失不僅表現為個人，如管理者、員工對企業的信托責任意識差，而且也表現為企業對社會的信托責任意識差。比如：有的資金經營機構或個人擅自挪用客戶的賬戶金額從事其他投資活動。從表面上講，信用的缺失是由于缺乏相應的制度、信息傳遞機制。而從本質上講，其原因是全民信用意識的缺乏，即缺乏“信托責任”。市場經濟的發展需要完備、堅實的信用基石，而這種信用基石的建立要靠全社會的努力，要從個人信用、商業信用、國家信用等各個層次上，保證市場經濟中信用的實現。

4.改變地方政府的政績考核方式，促進增長方式的盡快轉變

在我國企業采取何種類型的生產方式往往與政府的政策導向有著巨大的關系。長期以來，我國的企業和政府的關系非常密切，一方面政府可以給企業創造更優越的發展環境，如：提供優惠稅率、給予特別審批等，這使得企業愿意圍著政府轉，受政府的指揮；另一方面，企業的生產規模和數量影響著當地的GDP的總量和增長速度，而我國的地方政府和官員考核制度中的衡量政績的重要指標就是當地的GDP總量和增長速度。這就使得地方政府和官員、特別是經濟較不發達地區的地方政府和官員為了獲得較好的政績，鼓勵企業盡最大努力提高生產數量和規模，在技術和資本條件有限情況下，要實現這樣的目標就只能采取高投入的生產方式，以至于忽視了生產的其他方面，形成粗放型的增長方式和發展模式。因此要改變這種粗放型的經濟增長方式，除了要從經濟制度上加強企業生產的管理和監管之外，地方政府的官員考核制度也必須要改革。因此，轉變經濟增長方式的根本在于改變地方政府的政績考核方式。

參考文獻:

[1]哈繼銘:全球經濟面臨調整熱錢流入樓市趨緩.中國房地產報,2006年1月18日

篇（8）

2當前我國企業信用管理面臨的困境

2.1信用管理的社會基礎薄弱

市場經濟的本質是信用經濟，由于我國建設市場經濟的時間較短，導致社會信用意識薄弱。原因可以歸結為：一是社會信任結構不利于開展信用管理。我國社會是一個低信任度社會，信任關系往往局限于親戚、朋友、同學等熟人圈，與此相對應的是家族企業和家族式管理。這樣的社會信任結構使信用管理缺乏社會基礎，難以實現真正意義上的信用管理制度；二是信用社會機制缺失，對失信行為缺乏制約。我國社會信用體系不健全，沒有建立起與當前的社會發展相適應的社會化失信懲戒機制，企業違法失信成本較低，懲戒力度小，效率低，導致誠信意識較差，致使企業賒銷的成本高、壞賬多，因而企業缺乏信用管理的積極性；三是企業獲取信用信息難，信用信息質量難以保障，信用信息成本較高。在我國，相關企業信用信息往往分散在政府部門、國有企事業單位等，而且處于各自封閉的狀態。企業的信息征集渠道受到限制，征集到的信用信息質量有限。缺乏信用信息導致企業向客戶授信時，只能憑主觀判斷和個人好惡，無法建立科學的管理機制。

2.2企業實施信用管理的意識弱

由于歷史的原因，我國企業市場經濟條件下的企業信用的認識比較粗淺，企業實施信用管理的意識比較薄弱，多年以來，企業在發展過程中不斷受到“三角債”“擔保鏈”等問題的困擾，對賒銷或賒購心有余悸，不愿貿然實施信用管理。我國尚處于市場經濟的初期階段，很多行業習慣于“現金、現場、現貨”為特征的“三現交易”，已成為一種行業慣例，企業不易接受賒銷或賒購，信用管理的社會基礎差，社會信用意識薄弱。

2.3企業實施信用管理的能力低

由于缺失社會信用實施的環境，絕大多數企業缺乏一套行之有效的信用管理體系和制度和專門的信用管理部門。企業信用管理因得不到足夠重視，缺失專業人員支撐，在客戶信用評價方面，企業對客戶的信用風險缺少評估和預測，交易中往往是憑主觀判斷作決策，缺少科學的決策依據。在賒銷政策方面，企業多采取相對保守的銷售策略，過分強調以資金安全而錯失市場擴張的機會；財務管理中由于缺少專業、科學的方法管理應收賬款，最終造成大量的呆賬壞賬。在職能分工方面，企監往往是重權力集中而不重職能分工，一旦出現風險問題又相互推卸責任。在管理戰略方面，企業戰略不夠清晰、完善，缺乏長遠規劃，沒有運用好信用管理為企業的整體戰略服務。

3信用管理對促進企業轉型升級的重要作用

改革開放以來，隨著中國經濟三十多年的持續快速發展，以資金、物質資源及勞動力大規模投入為基礎的粗放型發展模式已難以為繼。很多產業已經處于“微笑曲線”的底部，并且土地、勞動力、資金、能源成本逐年上揚，不斷壓縮企業利潤空間。這樣的狀況不但在我國經濟先行發展的“長三角”“珠三角”地區盛行，在中西部地區也快速出現。企業只有重新審視發展環境，改變觀念，轉型升級向產業價值鏈高端延伸，向中高端品牌創造發展。從發達國家的實踐來看，企業可以通過實施信用管理，在產業鏈上逐步實現以供應網絡，銷售網絡及信用品牌為支撐的企業核心競爭力，企業才有條件集中優勢資源向產業價值鏈的高端延伸，向中高端品牌創造發展，獲得更大的發展空間。一般而言，信用管理對促進企業轉型升級可以挖掘以下重要的作用。

3.1信用管理可以對企業客戶優化起到甄別的作用

客戶資源歷來都是企業最重要的經營資源，在產業轉型升級過程中，優質客戶的價值越來越得到凸顯。賒銷或賒購是企業與客戶信任關系的一種體現，有利于提高客戶滿意度，進而建立良好的客戶關系，通過以賒銷或賒購為主要內容的信用管理，有利于企業在交易過程中發現誠信客戶、淘汰失信客戶，通過信用甄別獲得優質客戶，并與重要客戶建立基于戰略合作的伙伴關系。企業通過建立完善以信任為基礎的供應網絡與銷售網絡，實現選擇客戶、優化客戶的目的，支撐企業轉型升級發展。

3.2信用管理對增強企業盈利能力具有積極作用

賒銷是信用管理的一種重要工具，它不僅是企業產品和服務的變相降價，也是提高產品性價比的一種形式，同時還是產品質量的一種保證（因為產品質量低劣就意味著壞賬風險）。因為有利于降低交易成本，提高交易的效率，在激烈的買方市場，賒銷等信用管理將越來越成為企業爭取客戶、擴大銷售的重要手段。實施全面有效的信用管理，可以通過內部各職能部門的通力合作，專門信用管理部門的專業管理，使企業追求銷售額最大化的同時，控制來自客戶的信用風險，使應付賬款持有最優化，從而實現企業利潤的最大化。在市場經濟中，信用管理對增強企業盈利能力具有積極的開拓作用。

3.3信用管理對降低企業經營風險具有防范作用

賒銷是一把雙刃劍，它在給企業帶來利益的同時，也有可能帶來經營風險，賒銷客觀上使企業應收賬款額度及其管理成本提高，相應的壞賬比例也會上升。如果企業不善于信用管理，就會面臨著“賒銷找死，不賒銷等死”的尷尬局面。因此，企業應該意識到信用管理是一門復雜的學科，它涉及了市場、財務、商法、統計、計算機和管理等多方面的知識，具有很強的專業性和技術性；從事信用管理工作的人員不僅要具備足夠的專業知識和技術方法，還必須有豐富的工作經驗，企業重視信用管理，需要加大投入，特別是專業人才隊伍的建設；對客戶進行科學的信用管理，可以針對不同信用等級的客戶采取不同授信標準、信用額度、信用期限和現金折扣等信用政策，不但可以有效地防范企業經營的風險，還可以進一步的拓展優質客戶的合作空間。

3.4實施信用管理有利于企業實現非核心業務外包

沿海發達地區的一些優秀企業借鑒西方發達國家中小企業發展的經驗，通過實施信用管理對產業鏈的業務流程進行梳理，借助其對產業鏈的號召力、影響力和控制能力，把企業的非核心的業務，例如一些對土地、勞動力、能源等生產要素依賴性較強的生產環節逐步通過外包、貼牌、管理輸出等形式向欠發達地區轉移，本企業集中優勢資源持續專研核心業務持續保持領先發展，企業成功實現向產業價值鏈的高端延伸，向中高端品牌創造發展的轉型。

3.5通過加強信用管理促企業實施品牌戰略轉型升級

隨著社會的發展和人們生活水平的提高，社會對品牌的信任和依賴越高，品牌建設的投入產出比十分吸引企業的眼球，優秀的企業紛紛實施品牌發展戰略。企業品牌戰略是提升市場競爭能力的重要手段，而信用是企業品牌的內在基礎，沒有信用作支撐的品牌戰略，是不可能持續的，信用管理是企業樹立信用形象、支撐品牌戰略必不可少的手段。因此，信用管理對于企業樹立外部信用形象至關重要，也必然是企業品牌戰略的有機組成部分。通過加強信用管理，可以促進企業加快實施品牌戰略的步伐，通過品牌建設引領企業實現轉型升級發展。

3.6借助信用管理企業形成核心競爭力實現轉型升級

中國加入世貿組織后，企業也隨之面臨國際市場的競爭，在科技發展日新月異，社會分工日趨專業化和社會化的今天，為了確保市場的競爭地位，許多企業正在實施深刻的管理創新，快速形成核心競爭力。企業通過信用管理，則可以形成以供應網絡、銷售網絡及信用品牌為支撐的企業核心競爭力。依托這些核心競爭力，企業的產業可以逐步向“微笑曲線”兩端延伸，并有前瞻性地加強對產業鏈分工的掌控。

篇（9）

一、并購前的人力資源管理

并購是兼并和收購的簡稱。據統計，美國20世紀8O年代初上市的企業中已有40％兼并了其他企業或被其他企業收購。近年來的企業并購一般都基于長期的發展戰略目標。榮事達集團通過成功的并購達到擴大市場份額、降低生產成本、增強競爭力的長期發展戰略目標。財務、研發、市場推廣銷售渠道等等的客觀因素固然重要，但很多案例表明人力資源管理決定著企業并購的成敗。

人力資源是指一定范圍內的人總體所具有的勞動總和，或者說是指能夠推動社會和經濟發展的具有智力和體力的人的總和。“人力”作為一種資源，與森林、礦山等自然資源相比，其關鍵差異在于，人力資源既是生產的承擔者，又是生產發展目的的實現者，即一切生產都是為了滿足人的發展和社會全面進步的需要。人力資源管理則是利用人力資源實現組織的目的。因此所有層次管理者的管理活動以及公司所有的經營活動都會涉及到人力資源管理。企業的經營活動說到底是資源的爭奪、組織及利用。在眾多的資源中，人作為一種資源的重要性越來越引起重視，任何企業的生存、發展都離不開優秀的人力資源管理。

在并購中，被并購公司由于客觀上處于被動地位，作為公司的員工自然而然地認為自己已被以前的雇主拋棄，而在新的雇主中又不可能獲得與其原有雇員一樣、公平、公正的待遇。這種心理壓力，造成了在并購期間員工的許多不合作表現。如何使被并購企業的員工積極配合并購活動是并購期間人力資源管理的首要任務。

一般在得知企業將被并購后員工就會軍心渙散，團隊已經名存實亡了，職能部門也只是一個空架子。此時的組織已經不是真正意義上的組織了，被并購公司的組織結構在并購初期就松散了。這就是說在并購初期被并購企業各部門、各系統的員工已經處于在其位不謀其政的狀態。

如何解決這一危機?近年來大部分并購企業的選擇是成立以人力資源管理為核心的并購管理小組。通過管理小組的工作最大限度地解決上文提到的危機，營造和諧的并購氣氛，引導員工積極參與并購工作，從而順利進行并購。管理小組由并購雙方人力資源管理人員組成。管理小組的任務是采取各類措施確保員工在整個并購期間的心理穩定，一如既往地工作。當然，根據企業的實際情況也可從顧問公司聘請顧問，其中顧問公司的作用是為管理小組提供以往并購的實際經驗并站在客觀中立的角度平衡雙方為各自利益而可能產生的不合適行為。管理小組擁有計劃執行整個并購時期所有人力資源管理活動的權利。

并購初期，管理小組還不能與員工進行良好的溝通，因為來自不同方面的小組成員還沒有對此次并購情況有全面的了解，因此無法以統一的方式回答員工可能提出的問題，如：為什么要并購?為什么我們被并購?并購后公司、個人的前途如何?等等。要形成統一的認識就要對雙方公司有深刻了解，對雙方的財務、人事、產品、銷售、市場推廣及經銷網絡等要有全面的認識。為此，管理小組邀請雙方各部門負責人對小組主要成員就各自公司的相關內容進行培訓，同時進行比較。

近幾年來勞動問題糾紛不斷，因此企業并購前人力資源部門必須慎重調查被并購企業與并購企業勞動契約、勞動條件的法律問題。例如：被并購企業的勞動契約詳細內容如何?并購企業是否有義務繼續接受被并購企業員工以及福利薪資計劃?資遣費的計算與承擔者?被并購企業是否有勞資沖突?原因與影響如何?如何處理善后?

管理小組首先應做的是對被并購方的人力資源方面的價值進行評估。評估的內容有：被并購企業員工的薪資水平；被并購企業員工的福利，包括醫療，保險、津貼等；被并購企業的績效考核辦法；被并購企業的勞資關系，包括工會組織、勞資糾紛、團體協約等；被并購企業員工退休金、離職金的運作和詳細情況。

另外一項非常重要的評估內容是對被并購企業的文化類型進行評估。企業文化是一個企業區別于其他企業的關鍵特征，它的消除和改變是非常困難的。被并購企業與并購企業的文化類型差異程度將直接影響企業并購進度和難度，也將直接影響并購后的企業經營績效。

二、并購中的人力資源管理

員工在企業并購的過程中往往會有與平時不同的“異常表現”，主要表現為：緊張、不安、焦慮、自我保護、信任度下降等負面的心理狀態以及由此引發的行為變化。這些負面影響又會導致新公司的生產率下降、員工士氣低落’人才流失率上升等不良后果，因而是一個十分重要并亟待解決的問題。

針對“異常表現”，要讓員工參與到企業的并購過程中來，積極聽取廣大員工的心聲，了解他們的意愿，盡可能地滿足大多數人的要求；對待裁員要謹慎；要關心員工的身心健康，引導員工發展。

企業并購展開后，并購企業應當與被并購企業進行及時的溝通。溝通是并購企業人力資源管理不可缺少的環節，及時、有效的溝通是并購得以順利進行的保障，特別是要與核心員工進行深入的溝通。全面、及時的溝通能夠起到安撫人心、穩定企業的效果。當員工理解了并購的起因、目的和效應，了解了最新情況，并找準自己在未來公司的位置后就可以最大限度地減少并購過程中由于信息分布的不完全、不對稱所引起的排外心理和不滿情緒。：

傳統的企業并購往往更加注重物質激勵，一般不注重精神激勵，忽視員工的感情需求，使員工無法真正關心企業的利益和發展前途，而更注重自身的利益和發展前途，所以正常出現企業并購后新企業的活力如曇花一現，企業很快又陷入新的困境。物質激勵滿足員工基本物質需求，精神激勵則調動員工的積極性。員工除經濟利益之外，在新的環境中工作還需要考慮工作的環境、工作的氛圍，如同事之間的關系、上下級之間的關系、新公司所展示的發展前景等因素。因此，并購企業可提出更高的業績標準；對員工的創造性給予獎勵，并采用成果分享、利潤分成、員工持股等方式，多方面激勵員工的工作積極性，充分激發和調動員工的潛力。

文化的沖突是企業并購后人力資源整合的一個關鍵問題。并購雙方的文化沖突可能是企業文化的差異，也可能是民族文化的差異。對于跨國的并購，人們在考察企業間相互關系時不僅要注重企業文化的差異，更要把重點放在

民族文化的差異上。有研究表明，民族文化對員工的影響要大于企業文化的影響。員工能否適應新的文化和管理模式是企業并購中的關鍵因素。企業文化作為一種先進的管理理論和手段，其核心是把企業經營目標、發展戰略和決策意圖升華為企業價值觀和經營理念，再經過思想教育、物質激勵和規章制度約束與激勵的傳導：轉變為員工的實際行動。這一轉化是企業文化在經營管理中發揮作用的關鍵環節，但這一轉化不可能自發形成，’需要結合員工的培訓，加強溝通，加強文化的融合才能得到實現。

三、并購后的人力資源管理

企業在并購后，裁員往往是不可避免的。要正確處理員工的遣散問題，激勵留用人員士氣。冗員要盡量采用培訓、轉崗等等方式予以安排，在這些替代方法不能解決問題的情況下才考慮裁員問題。裁員的過程中要注意充分的溝通，要做到公平透明，要為被裁減者重新就業提供幫助并有所補償。這會對留下來的員工產生積極的影響。

現代企業競爭的實質是人才的競爭，人才是企業的重要資源，尤其是管理人員、技術人員和熟練工人。國外研究表明，并購后很快離開的絕大部分是有技術、有管理能力和經驗的專門人才。他們是企業寶貴的人力資源，是最具有戰略性的資產，是企業現在和未來成功的關鍵。企業要尋找代替他們的新人可能要花費很多的時間和精力，而且即使找到了替代者也難以完全彌補他們離職所帶來的損失。例如，掌握企業核心技術的技術人才，他們離去不僅對企業的技術發展帶來了巨大的損失，還可能增強競爭對手的實力；擁有大量客戶的營銷人才的離去，可能將其建立的客戶網絡也帶走，這會給企業的營銷造成很大的損失。因此，應采取適當的措施穩定和留住那些對企業未來發展至關重要的人才資源。

企業可采取的主要留住人才的措施有：提供更好的工作條件，增加工資和津貼，升職、信任，給高級管理人員股權或股票期權，新增獎金、福利、紅利等：以激發人才產生對未來前途的安全感，對并購后企業的認同感和歸屬感，對自身崗位要求的責任感和使命感。

四、小結

在企業并購過程中，人力資源管理是一切管理活動的核．。企業人力資源管理應盡量做到“以人為本”。企業的員工是企業最寶貴的資源，是影響并購過程的主觀因素。在并購過程中，對被并購企業的人力資源管理活動是重中之重。

針對“異常表現”，要讓員工參與到企業的并購過程中來，積極聽取廣大員工的心聲，了解他們的意愿，盡可能地滿足大多數人的要求；對待裁員要謹慎；要關心員工的身心健康，引導員工發展。

篇（10）

第一，新開企業具有很大的盲目性。一方面企業自身的市場調查受多方面的限制具有很大的局限性；另一方面，對于中小投資者或對一般的公民大多是憑借自己的感覺來創辦企業。這樣就使新開企業具有很大的風險性。

第二，新開企業很難了解市場行情。隨著我國加入世貿組織，國內市場和國際市場緊密相聯系，國際市場行情的變動對國內市場的影響很大。因此，新開的個私企業不僅難以了解國內市場的行情，比如同業者有多少，他們大致分布在何處，資本實力情況，有多大的生產能力等等，更難了解國際市場對國內市場有多大的影響，從而進一步增加了新開企業的壓力和盲目性。

第三，盲目創辦企業，使投資者產生恐懼心理。目前有很多投資者特別是改革開放初期憑膽量、憑苦干而不是憑知識發財的投資者，面對我國加入WTO，感到無所適從，他們很想投資，又不知把資本投在何處，而一般的公民更缺乏市場經濟的經驗和知識，資本實力又小，更不敢輕易從事生產經營活動。

第四，工商部門在幾天時間內辦完企業登記手續，有利也有弊。從有利的方面看，工商部門提高了工作效率，能較好地吸引和利用外資，從某種意義上看也是為投資者的利益著想，使投資者能在較短的時間內開辦企業，帶來利潤。從不利的方面看，短時間內辦完登記手續，只能進行企業登記的一般形式的審查，只能看看登記的手續是否完備，登記需要的材料是否齊全，不可能對開辦這種企業是否合適等進行分析，這就對投資者的利益沒有起到很好的保護作用。

第五，它會使社會資源造成浪費。由于有些企業事先沒有得到很好的咨詢分析，盲目上馬，在激烈的市場競爭中，不可避免地會出現開業即停業的現象，或者開業后企業很難生存，或者被迫轉產，從而使人力、物力和財力遭受巨大的破壞。

二、工商部門提供開業咨詢的必要性

第一，社會主義市場經濟發展的要求。在市場經濟中，由于市場機制內在的缺陷和受外部條件的影響，市場在很多領域都會出現失靈。因為市場有兩大缺陷，一是信息不完全，二是市場不完善。信息不完全，大家跟著感覺走，難免會有失足。市場不完善，壟斷者操縱市場，“看不見的手”就無法發揮作用。導致市場失靈的根源，說到底，在于沒有人對市場負責，要糾正市場失靈，就得有人出面干預。從理論上講，新的經濟體制的提出和推進必須有相應的行政改革措施來配套。美國有專門鼓勵小企業的機構，專門有鼓勵個人和以家庭為基礎辦公司的政策。因此，如果工商部門能夠在企業登記前為新開企業提供開業前的咨詢分析，一方面可以提高新開企業的安全感，另一方面又有利于社會資源的合理配置，在某種程度上可以防止市場失靈的現象發生。

第二，我國加入WTO的需要。加入WTO后中國面臨著嚴峻的挑戰，我們面臨著周邊國家強有力的競爭。中國在加入WTO談判中承諾了開放市場的義務，“進口替代”與“出口導向”相結合的戰略將難以像過去那樣繼續實施。必須接受世貿組織的規則，這是中國入世的一個重要的義務。但我國實行社會主義市場經濟的時間不長，市場經濟的競爭意識、風險意識、時效意識、成本意識、質量意識等等在我國公民中還不強，特別是加入WTO后，國際市場上的一些游戲規則更不了解。所以政府應該在企業登記前給公民或社會組織對要求登記的企業，在企業的組織結構、產權形式、企業發展的定位等方面給予幫助。

第三，有利于優化產業結構，保持經濟高速增長。產業結構是否合理，對于保持社會總供給和社會總需求的平衡、合理配置和利用資源，提高經濟效益，推動國民經濟持續、快速、健康的發展具有重要意義。工商部門通過對現有企業的分析，結合市場需求、技術進步、創匯作用和經濟效益等因素，安排好產業發展順序，為企業提業發展的方向。有哪些產業需要優先發展，哪些產業需要支持發展，哪些產業需要限制發展，哪些產業需要禁止發展，政府可以按照市場原則和市場信號提供以上經濟信息服務，由此來引導、勸告投資者的行為，使之符合產業政策的要求。

第四，可以更好地實現社會主義宏觀經濟的調控目標。保證社會主義經濟的正常運行，避免或減少波動，保證社會再生產的比例和平衡，客觀上要求社會進行組織和協調生產、交換、分配和消費。如果社會生產處于無政府狀態，單憑經濟主體的自發行為，就難以達到國民經濟的穩定、協調和持續發展。在市場經濟的運行過程中，市場機制在調節社會經濟活動方面雖然起著基礎性的作用，但市場機制有其自發性、盲目性、滯后性的弱點以及市場失靈，比如價格信號雖然能充分反映產品和資源的稀缺程度，但價格信號也有被扭曲的情況，如果任憑公民或現有社會組織盲目根據市場情況來注冊登記企業，政府不給予參謀和幫助，那就勢必會造成社會資源的大量浪費，從而影響社會經濟的高速增長。

第五，有利于保護投資者利益，也是保障公民權利的需要。加入WTO后，將使中國企業更直接面臨國際市場和國內市場的競爭，其主要表現在產品生產周期縮短、用戶需求多樣化、大市場和大競爭、低成本等諸多方面，而企業信息化是迎接經濟全球化的重要對策，是提高企業競爭力的重要途徑，是行業管理的基礎和宏觀調控的重要保障。因此，我認為工商部門如果只負責企業的登記，對前來要求登記的企業來者不拒，也不給公民的投資提出任何意見和建議，不提供要求登記的企業事前的咨詢分析，認為公民創辦企業是公民自己的事情，不關國家和社會的事，這種觀點是應該改變的。政府既然承諾保護公民的利益和權利，就應該為公民做一些實事，對于新開企業就應該為他們提供開業前的咨詢分析。

三、工商部門提供開業咨詢的可能性

第一，政府部門本身要建立和健全信息、告示制度。我們知道，日本比較系統的國家信息政策是從60年代開始，進入經濟高速增長期以后才形成的。日本政府重視對信息系統建設的基本依據是：（1）信息是一種國家資源，它的公共性特別強。信息的積累、處理和開發利用周期長，需要大量的資金，因此，不可能完全依靠民間企業，必須依賴國家的投資。（2）民間企業在研究開發活動中不可能全部依賴內部的信息資源，強有力的外部的信息資源的保障是維持企業信息活力的重要保證。（3）信息資源的開發也是一種社會資本的準備，通過國家信息系統和網絡的建設，提供市場，促進民間信息產業的生產和發展。為了減輕企業的負擔和提高信息活動的經濟效果，政府建立和扶植了行業性的專門信息機構。對公共性很強或者說牽涉到國計民生的行業，以及那些民間企業難于承擔的領域，比如農業、醫藥、宇宙開發、海洋等方面的信息中心的建設主要由政府來擔任。對企業信息能力比較弱的中小企業，日本通產省建立了中小企業技術信息服務中心進行扶植。一些主要的信息政策，都是通過設在日本的總理府及有關省廳的信息政策咨詢機構來組織研究的。這些機構由政府機關、企業、學術界的人士所組成，它不僅具有代表性，而且能夠充分反映各方面的意見。另外，定期地對信息政策進行探討和修改，這就保證了信息政策能夠根據當時的情況變化及時調整。日本政府也是把信息資源作為一種“公共財產”或“社會資本”來看待，強調政府作用，強調了宏觀信息控制的必要性。因此，作為社會主義市場經濟起步較晚的我國，必須充分認識到現代社會是信息社會，及時、準確、系統的信息對一個公民或社會組織至關重要，而政府機關因其職能、地位、工作性質、人員素質等方面的特殊性，在信息收集、整理和運用方面具有相當大的優勢，同時工商部門本身就對已有企業的投資狀況及分布情況有充分的信息資源。所以，盡快建立起行業、地方和全國的各種行政信息、告示制度，為公民或社會組織提供優質、全面的信息服務，對于正確引導公民或社會組織在開業前的投資選擇，保障經濟與社會生活的健康運行，無疑具有重大意義。

第二，工商部門掌握著國家的經濟政策、產業政策、經濟法規等，因此，它能夠建議、勸告公民或社會組織的投資方向。這樣能更好地規范公民或社會組織的行為，使公民或社會組織的投資更合理，更符合國家的經濟政策、產業政策和經濟法規。

第三，工商部門擁有一批經濟管理干部，如果再充實一些經濟專家和經濟學家，就能夠較好地為公民或社會組織在投資方面提供幫助，解決投資者的一些疑難問題。從實際經驗觀察，政府對經濟活動的影響可以說無所不在。例如，政府的宏觀經濟政策影響到國家的總體經濟運行，政府的科技政策影響到技術投入與創造能力，政府的貿易與投資政策直接決定一國經濟的國際化程度，等等。因此，工商部門如果能夠為企業提供開業咨詢服務，解決投資者在作出投資決策前的一些疑難問題，對促進當地的經濟發展將會起到很好的作用。

四、工商部門為新開企業提供咨詢分析的對策

第一種方法，由于工廠和商店主要集中在城市和城郊地區，工商部門可以現有的城市地圖為基礎，以行業或產業經濟地圖方式，在地圖的相應位置上用不同符號來表示不同的行業或產業的分布情況。比如用“G”表示工廠，用“F”表示商店。那么，生產服裝的就可用“Gf”表示，生產玩具的公司就用“Gw”表示，銷售服裝的商店用“Ff”表示，銷售玩具的商店用“Fw”表示，以此類推。鄉鎮個私企業發達的地方，在地圖上標明該鄉鎮支柱產業的分布情況。最后把這些資料輸入電腦，以供人們分析和查詢。這樣做的好處在于直觀性，讓人一看就清楚在本地哪些行業已飽和，不能再投資，哪些行業還可以發展，可以投資，讓投資者在分析投資時可以做到心中有數。采用這種方法盡管比較復雜，繪制地圖有一定的難度，但對于經營者來說，能夠通過對周圍企業布局的分析，決定投資是否有利，比如能否在這個地方形成某一方面產品的市場或某一方面產品的生產基地。

第二種方法，根據不同行業、不同產業來繪制地圖，每一種行業或產業就繪制一張或數張行業或產業地圖，同樣以不同的符號在地圖的相應位置上標明。比如，電子類企業分布圖、機電類企業分布圖、服裝類企業分布圖、食品類企業分布圖等等。行業或產業地圖的繪制，對投資者的投資決策更有利于分析和比較。

第三種方法，可采用圖表分類。圖表也同樣根據行業或產業的不同來制定，具體分類方法可同第二種方法（如可用下面圖表）。在圖表中可注明企業名稱、地址、注冊資本額、備注等要素，這樣對新投資者來說分析就方便。方法，要注意：第一，工商部門要對已有企業進行統計和歸類。比如生產性企業中，電子類企業有多少家，其中投資50萬以下的、51萬～100萬的、101萬～300萬的、301萬～500萬的企業有多少家等等，以此類推，然后再由上級工商部門加以匯總，建立地方性或全國性行業或產業分布的信息網絡。第二，把以上材料輸入電腦，為投資者提供有償或免費查詢，為保密這些信息，也可以到工商部門的專用電腦中查詢。第三，工商部門配備一些經濟專家或學者，對要求提供開業咨詢的投資提供有償或免費咨詢，解答投資者的疑難問題，這樣，才能更好地保護投資者的利益。

【參考文獻】

[1]薛榮久.WTO規則與中國政府職能的轉變人民網.2001-05-09.