序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇資產(chǎn)負(fù)債理論范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)，主要指由于利率波動(dòng)和通貨膨脹對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度不同，造成資產(chǎn)負(fù)債在總額和時(shí)間結(jié)構(gòu)上存在缺口，導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)清償能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。而資產(chǎn)負(fù)債管理則是針對(duì)保險(xiǎn)業(yè)存在的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和控制，同時(shí)結(jié)合資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，在參考整個(gè)保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)下進(jìn)行綜合分析，并達(dá)到預(yù)測(cè)和控制企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的目的，為企業(yè)總體目標(biāo)提供決策依據(jù)。

在保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，其結(jié)構(gòu)與一般企業(yè)是相同的，都是資金來源=資金占用即資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。但其資產(chǎn)與負(fù)債方的具體構(gòu)成卻有別于一般的企業(yè)，其中的各種準(zhǔn)備金尤其是各種責(zé)任準(zhǔn)備金成為保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目。這是由保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營的特殊性所決定的，保險(xiǎn)業(yè)所承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任決定了其在將來必須做出償付，因此當(dāng)前所收取的保費(fèi)并不能成為其已實(shí)現(xiàn)的收益，而是必須按規(guī)定提取相應(yīng)的準(zhǔn)備金以備賠付之用。責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)提通常是按照賠付和保費(fèi)收入等價(jià)原則，在給定的預(yù)定利率和出險(xiǎn)概率的前提下得出的，因此責(zé)任準(zhǔn)備金通常是確定的，并且各種責(zé)任準(zhǔn)備金也成為了保險(xiǎn)企業(yè)投資資金的主要來源。但保險(xiǎn)事故的發(fā)生是隨機(jī)的，雖然可以估算其概率分布，可仍具有極大的不確定性，同時(shí)市場(chǎng)利率的不斷變化和投保人投資意向的變化，以責(zé)任準(zhǔn)備金維持未來償付的平衡關(guān)系可能被打破。保險(xiǎn)業(yè)實(shí)際發(fā)生的償付資金流的不確定性同時(shí)也必定影響資產(chǎn)方的資金流向。因此我們不能僅僅通過資產(chǎn)負(fù)債的靜態(tài)平衡來衡量保險(xiǎn)企業(yè)某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，而是要?jiǎng)討B(tài)地觀察和研究保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債問題。

一、我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

1.從外部環(huán)境來分析

(1)保險(xiǎn)資金與資本市場(chǎng)弱對(duì)接。我國保險(xiǎn)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的深度融合與互動(dòng)發(fā)展還受到很大的限制，從而導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理缺乏充分的市場(chǎng)基礎(chǔ)，無法實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)分散。目前的投資結(jié)構(gòu)也使得我國保險(xiǎn)業(yè)的投資收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際水平，在已經(jīng)全面開放的國內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)上，投資收益的弱勢(shì)讓我國的保險(xiǎn)業(yè)面臨著巨大的競(jìng)爭壓力。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)一體化的出現(xiàn)和保險(xiǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，我國保險(xiǎn)業(yè)這種傳統(tǒng)保守的投資結(jié)構(gòu)不但不能保證資金的安全性，反而加劇了保險(xiǎn)資金的利率風(fēng)險(xiǎn)。

(2)投資環(huán)境受到限制，資金運(yùn)用渠道狹窄。保險(xiǎn)投資環(huán)境的限制與資金運(yùn)用渠道的狹窄，導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)存在嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)。我國目前保險(xiǎn)業(yè)的資金大部分都流向了銀行業(yè)和國債市場(chǎng)。雖然這兩年，保險(xiǎn)業(yè)的投資渠道得到不斷地?cái)U(kuò)展，并且可以直接進(jìn)入A股市場(chǎng)進(jìn)行股票交易。但監(jiān)管部門同時(shí)也對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入這些投資渠道進(jìn)行了嚴(yán)格的限制。如保險(xiǎn)業(yè)不能投資在過去12個(gè)月內(nèi)漲幅超過100%的股票。同時(shí)，我國資本市場(chǎng)本身就發(fā)育得不完善，提供的金融產(chǎn)品的質(zhì)量都不是很高。這造成了我國的保險(xiǎn)資金在這些投資渠道找不到合適其資產(chǎn)負(fù)債特色的投資組合。

(3)資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)缺乏應(yīng)用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。由于我國對(duì)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的研究才剛剛起步，很多理論技術(shù)也還只是借鑒國外先進(jìn)的研究成果。目前國際上常有的資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)有免疫技術(shù)，投資組合技術(shù)，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值技術(shù)，情景分析等技術(shù)。這些科學(xué)有效的技術(shù)給國外保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理帶來了很大的成效，但在我國，它們卻因水土不服只能做做書面上的擺設(shè)。因?yàn)檫@些技術(shù)都是建立在長期有效的數(shù)據(jù)收集和高效的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)建設(shè)基礎(chǔ)之上的。我國保險(xiǎn)業(yè)在近兩年的高速發(fā)展中，雖然硬件設(shè)施建設(shè)得到很大的改善，但在數(shù)據(jù)收集方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到研究的要求。2.從內(nèi)部機(jī)制來分析

(1)公司目前的組織體系不能滿足發(fā)展的需要。目前，我國大部分保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用管理部門還是保險(xiǎn)公司的內(nèi)設(shè)部門，機(jī)構(gòu)設(shè)置過于簡單，還沒有真正實(shí)現(xiàn)專業(yè)化和集成化的管理模式。對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的管理在實(shí)質(zhì)上還處于相互分割的狀態(tài)，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債方面缺乏綜合統(tǒng)一的信息獲取渠道和風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)，使得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)部門、產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門、精算部門以及投資部門缺乏共同語言來實(shí)現(xiàn)有效的溝通。同時(shí)，由于沒有專門的風(fēng)險(xiǎn)研究部門，最高決策層缺乏科學(xué)的參考依據(jù)。隨著投資環(huán)境和投資領(lǐng)域的發(fā)展變化，競(jìng)爭的加劇，保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)公司的組織體系提出了更高的要求。

(2)資產(chǎn)負(fù)債管理領(lǐng)域的專業(yè)化人才匱乏。人才是金融業(yè)的核心，專業(yè)化管理人才的不充分，是目前制約我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理水平的最大障礙。由于我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理部門一直是以公司的內(nèi)設(shè)部門的形式而存在，目前從事資產(chǎn)負(fù)債管理的人員大部分也是從以前的其他部門抽調(diào)過去的，在資產(chǎn)負(fù)債管理方面缺乏實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)國內(nèi)缺乏對(duì)精算，財(cái)務(wù)和投資都很精通的保險(xiǎn)人才，從而使得各保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)很難兼顧資金運(yùn)用，進(jìn)行資金運(yùn)用時(shí)也很難周密地考慮到產(chǎn)品既資金來源的特色。加上我國保險(xiǎn)業(yè)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理重視程度不夠，一直缺乏針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理而建立的有效的激勵(lì)機(jī)制，很難吸引國外優(yōu)秀的專業(yè)投資人才。因此人才問題將成為我國保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展的瓶頸。

二、提高我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理水平的途徑

1.加大風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的研究與應(yīng)用

(1)利率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避技術(shù)。利率風(fēng)險(xiǎn)作為一種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不僅直接影響著資產(chǎn)和負(fù)債的收益和價(jià)值的變動(dòng)方向，同時(shí)也間接地影響著資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)以及企業(yè)本身的信用水平。資產(chǎn)負(fù)債管理理論最初就是從規(guī)避和解決險(xiǎn)開始的。對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的度量是對(duì)其進(jìn)行規(guī)避的前提條件，國際上常見的利率風(fēng)險(xiǎn)度量的方法有到期期限，基本點(diǎn)價(jià)格值，持期和凸度。根據(jù)我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，目前最有效的度量方法為持期理論。該理論從直觀上描述，可以理解為資產(chǎn)或負(fù)債的平均壽命，從技術(shù)上看，持期為到期期限的加權(quán)平均時(shí)間，權(quán)重為現(xiàn)金流的相對(duì)現(xiàn)值。在利率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避上，免疫技術(shù)是最為合適的工具。

(2)投資組合理論。投資組合理論是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具，它主要通過對(duì)投資組合的收益曲線與風(fēng)險(xiǎn)曲線的綜合分析，找尋出最佳的投資組合點(diǎn)，使得投資組合達(dá)到整體最優(yōu)。投資組合理論在保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理中的應(yīng)用，主要是在保險(xiǎn)公司既定的經(jīng)營目標(biāo)下，根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的思想，確定負(fù)債方保險(xiǎn)產(chǎn)品和投資方投資產(chǎn)品的優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債總體組合的最優(yōu)。與傳統(tǒng)的投資組合理論只對(duì)資產(chǎn)方進(jìn)行單方面考慮不同，在保險(xiǎn)業(yè)的投資組合理論中，是將資產(chǎn)與負(fù)債同時(shí)作為模型中的元素加以研究，以獲得保險(xiǎn)產(chǎn)品以及資產(chǎn)投資的優(yōu)化結(jié)構(gòu)。因此，我們?cè)诮⒛Ｐ椭幸敫嗟膮?shù)，計(jì)算難度也會(huì)大大增加。

(3)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值技術(shù)。保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值始終隨著外部條件的變化而發(fā)生波動(dòng)，但兩方面變化程度的不同，會(huì)導(dǎo)致自有資本（所有者權(quán)益）發(fā)生正向或負(fù)向的變化。從保險(xiǎn)企業(yè)的角度看，持有足夠的自有資本是十分必要的，自有資本是企業(yè)生存的最后一道防線。在保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中，確定保險(xiǎn)企業(yè)至少應(yīng)保留的自有資本，即測(cè)算保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)資本要求，對(duì)保證企業(yè)的償付能力的實(shí)現(xiàn)是十分重要的。目前，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算主要采用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值技術(shù)，其主要原理是在規(guī)定的置信度和時(shí)間范圍內(nèi)企業(yè)所持有的資產(chǎn)數(shù)量大于負(fù)債市值，以保證資產(chǎn)盈余大于零。

2.改善投資環(huán)境，拓寬投資渠道

(1)積極完善股票市場(chǎng)，加快債券市場(chǎng)的建設(shè)。政府職能部門和監(jiān)管部門應(yīng)積極完善股票市場(chǎng)，加快債券市場(chǎng)的建設(shè)。目前，我國直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的保險(xiǎn)資金遠(yuǎn)未達(dá)到保監(jiān)會(huì)許可的限額。導(dǎo)致保險(xiǎn)資金對(duì)于直接投資A股市場(chǎng)較為保守的主要原因是目前國內(nèi)股票市場(chǎng)的不規(guī)范問題嚴(yán)重，只有真正改善國內(nèi)股市，才能刺激保險(xiǎn)公司長期持有股票，優(yōu)化資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。同時(shí)我國債券市場(chǎng)上債券的發(fā)行規(guī)模、種類、期限結(jié)構(gòu)都不盡人意。短期和超長期的債券發(fā)行都非常有限，整個(gè)市場(chǎng)呈現(xiàn)出兩頭小，中間大的局面，尤其是長期債券缺乏，不利于保險(xiǎn)公司進(jìn)行長期投資。因此應(yīng)當(dāng)積極改進(jìn)債券發(fā)行，開發(fā)出更多的長期債券。

(2)積極探索外匯資金運(yùn)用方式，推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資。各保險(xiǎn)公司應(yīng)積極探索外匯資金運(yùn)用方式，推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資。隨著我國保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展，積累的外匯資金已初具規(guī)模，利用國外成熟的資本市場(chǎng)進(jìn)行投資，優(yōu)化資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)成為必然的要求。2005年，保監(jiān)會(huì)頒布了《保險(xiǎn)外匯資金境外運(yùn)用管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》為保險(xiǎn)資金境外投資提供了具備可操作性的政策支持。以平安為代表的少數(shù)保險(xiǎn)公司已積極展開外匯投資并取得了不錯(cuò)的收益。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有期限長，資金規(guī)模大，收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，對(duì)保險(xiǎn)公司改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)非常有利。從國際經(jīng)驗(yàn)看，保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施等不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域十分普遍。我國保險(xiǎn)監(jiān)管部門于2003年3月21日頒布了《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》標(biāo)志著保險(xiǎn)業(yè)投資實(shí)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)入操作階段。因此國內(nèi)各保險(xiǎn)公司應(yīng)積極探索適合自身發(fā)展的投資項(xiàng)目，加快推進(jìn)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資。

參考文獻(xiàn)：

篇（2）

一、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的會(huì)計(jì)理論分析

1. 業(yè)益理論與所得稅性質(zhì)的界定。權(quán)益理論是說明對(duì)業(yè)益的確認(rèn)和計(jì)量的會(huì)計(jì)理論,是所得稅會(huì)計(jì)的理論起點(diǎn),并決定著所得稅性質(zhì)的界定;所得稅的性質(zhì)則是所得稅在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表中的歸屬。業(yè)益代表所有者對(duì)企業(yè)的一種靜態(tài)要求權(quán),即業(yè)主對(duì)企業(yè)資源(包括收益)的要求權(quán)。在權(quán)益理論的業(yè)主理論下,繳納所得稅被看作是為獲取進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營所需的、由國家提供的公共品而發(fā)生的、導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的經(jīng)濟(jì)利益流出,所以所得稅的性質(zhì)是費(fèi)用。

2. 所得稅差異及其會(huì)計(jì)處理方向。在費(fèi)用論下,所得稅費(fèi)用與其他損益類項(xiàng)目一樣,要基于權(quán)責(zé)發(fā)生制并按會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定加以確認(rèn)、計(jì)量和反映。從理論上講,所得稅費(fèi)用應(yīng)根據(jù)其他損益類項(xiàng)目結(jié)出的當(dāng)期利潤總額乘以現(xiàn)行所得稅率間接計(jì)算得出,屬于間接遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制。盡管稅務(wù)會(huì)計(jì)也遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制,但是其應(yīng)納稅所得是根據(jù)稅法規(guī)定計(jì)算得出的,在一個(gè)國家財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)相分離的前提下,就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)稅前利潤總額與稅務(wù)會(huì)計(jì)應(yīng)納稅所得之間的差異,即所得稅差異。在權(quán)責(zé)發(fā)生制下,要按照期間配比的原則對(duì)所得稅差異進(jìn)行跨期分配,作遞延處理。

3. 資產(chǎn)負(fù)債觀下跨期分配所得稅差異的出發(fā)點(diǎn)。所得稅費(fèi)用作為當(dāng)期利潤總額的抵減項(xiàng)被單獨(dú)反映在利潤表上,是一個(gè)期間數(shù)。同時(shí)根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式,利潤表相當(dāng)于資產(chǎn)負(fù)債表的附表,二者之間存在嚴(yán)密的勾稽關(guān)系。所以,對(duì)所得稅差異的跨期分配就有了兩個(gè)出發(fā)點(diǎn)。利潤觀就是從利潤表出發(fā),圍繞著當(dāng)期損益來計(jì)算所得稅差異;而資產(chǎn)負(fù)債觀則是從資產(chǎn)負(fù)債表出發(fā),將收益的范圍擴(kuò)大到包括整個(gè)凈資產(chǎn)在內(nèi)的全面收益,圍繞著當(dāng)期除資本變動(dòng)外的凈資產(chǎn)的變動(dòng)來確定所得稅差異。這樣,就可以選擇從資產(chǎn)和負(fù)債入手計(jì)算所得稅差異。資產(chǎn)負(fù)債表反映的是資產(chǎn)、負(fù)債的期末累積數(shù),其計(jì)算公式為:

期末財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)凈資產(chǎn)=期末財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資產(chǎn)-期末財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)負(fù)債 (1)期末稅務(wù)會(huì)計(jì)凈資產(chǎn)=期末稅務(wù)會(huì)計(jì)資產(chǎn)-期末稅務(wù)會(huì)計(jì)負(fù)債 (2)期末所得稅差異=(1)-(2)=期末資產(chǎn)所得稅差異-期末負(fù)債所得稅差異 (3)從公式(3)可見,資產(chǎn)負(fù)債觀下需要對(duì)比得出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)分別在資產(chǎn)類項(xiàng)目的差異和負(fù)債類項(xiàng)目的差異,才能得出所得稅差異。由于利潤表上的當(dāng)期損益最終會(huì)作為留存收益形成凈資產(chǎn)的一部分并反映在資產(chǎn)負(fù)債表上,所以在資產(chǎn)負(fù)債觀下,所得稅差異的范圍并不局限于利潤觀下的當(dāng)期損益,還包括凈資產(chǎn)(即所有者權(quán)益)中其他項(xiàng)目涉及納稅調(diào)整的部分。因此,資產(chǎn)負(fù)債觀下的所得稅差異相比利潤觀下的更加全面。如,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)在增減資產(chǎn)賬面價(jià)值的同時(shí),作為未實(shí)現(xiàn)收益直接計(jì)入資本公積;而稅法規(guī)定只有在實(shí)際處置可供出售金融資產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)才確認(rèn)其對(duì)納稅的影響,所以相關(guān)資產(chǎn)仍保持原賬面成本。顯然,從資產(chǎn)負(fù)債觀考慮,本例會(huì)產(chǎn)生一項(xiàng)所得稅差異;而從利潤觀考慮,由于不涉及當(dāng)期損益類項(xiàng)目,亦不發(fā)生納稅調(diào)整,不會(huì)產(chǎn)生所得稅差異。

值得注意的是,公式中得出的所得稅差異是期末累積數(shù),還需要減去期初累積數(shù),得出當(dāng)[！]期發(fā)生的差異。因此,資產(chǎn)負(fù)債觀所得稅差異不如利潤觀所得稅差異容易理解,操作比較復(fù)雜,但能更完整地反映所得稅差異,提供更相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。

4. 資產(chǎn)負(fù)債觀下所得稅差異的類型。無論是利潤觀還是資產(chǎn)負(fù)債觀,都需要按性質(zhì)劃分所得稅差異的類型,因?yàn)椴⒎撬械牟町惗歼m合跨期分配。資產(chǎn)負(fù)債觀下所得稅差異分為暫時(shí)性差異和永久性差異。對(duì)暫時(shí)性差異需要進(jìn)行跨期分配處理。永久性差異的特點(diǎn)是不能在未來轉(zhuǎn)回,是真實(shí)存在的,因而其納稅影響應(yīng)計(jì)入當(dāng)期所得稅費(fèi)用。

二、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下所得稅費(fèi)用的計(jì)算

現(xiàn)實(shí)中企業(yè)只能按會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立唯一的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬戶體系,不能為稅務(wù)會(huì)計(jì)另設(shè)賬戶體系,所以稅務(wù)會(huì)計(jì)的資產(chǎn)與負(fù)債只存在于理論中,因而根據(jù)前述資產(chǎn)負(fù)債觀所得稅差異的理論計(jì)算公式(3),從資產(chǎn)和負(fù)債入手計(jì)算所得稅差異在實(shí)務(wù)中并不具有可操作性。由于當(dāng)期應(yīng)交所得稅可以在會(huì)計(jì)利潤基礎(chǔ)上按稅法對(duì)收入項(xiàng)目與可扣除項(xiàng)目的規(guī)定調(diào)整后計(jì)算得出,所以只要再計(jì)算出當(dāng)期遞延所得稅,并剔除其中按會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定不予計(jì)入所得稅費(fèi)用的部分,就可以通過二者倒擠出當(dāng)期所得稅費(fèi)用。同時(shí),遞延所得稅只涉及暫時(shí)性差異的納稅影響,因而該倒擠得出的所得稅費(fèi)用中包含了資產(chǎn)負(fù)債觀永久性差異的納稅影響,而永久性差異的納稅影響本來就應(yīng)該確認(rèn)為當(dāng)期所得費(fèi)用,無須單獨(dú)列示。因此,資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下沒有必要計(jì)算出當(dāng)期全部所得稅差異的納稅影響,只需得出當(dāng)期遞延所得稅。

1. 對(duì)資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)的理解。資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)是指企業(yè)收回資產(chǎn)賬面價(jià)值過程中,計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)按照稅法規(guī)定可以自應(yīng)稅經(jīng)濟(jì)利益中抵扣的金額。資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)與前述稅務(wù)會(huì)計(jì)資產(chǎn)價(jià)值的概念是不同的。稅務(wù)會(huì)計(jì)資產(chǎn)價(jià)值是期末累積數(shù)的概念,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的資產(chǎn)賬面價(jià)值減去稅務(wù)會(huì)計(jì)資產(chǎn)價(jià)值得出的是包括與資產(chǎn)相關(guān)的暫時(shí)性差異和永久性差異(不含因納稅調(diào)整倒擠入所得稅費(fèi)用的部分)在內(nèi)的全部所得稅差異。而資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)是資產(chǎn)在未來轉(zhuǎn)銷、實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益時(shí)按照稅法規(guī)定可以稅前扣除的金額,這里面含著一個(gè)時(shí)間差。對(duì)于一項(xiàng)資產(chǎn)而言,其未來期間可稅前扣除金額也就是期末稅務(wù)會(huì)計(jì)資產(chǎn)價(jià)值,但期末稅務(wù)會(huì)計(jì)資產(chǎn)價(jià)值卻未必均可在未來期間稅前扣除(即永久性差異)。如果資產(chǎn)的賬面價(jià)值減去的是資產(chǎn)在未來期間可稅前扣除的金額,而不是期末稅務(wù)資產(chǎn)價(jià)值,那么得出的差額不僅是當(dāng)期所得稅差異,而且還是可在未來轉(zhuǎn)回的差異,即暫時(shí)性差異。該差異為零并不意味著資產(chǎn)的賬面價(jià)值減去稅務(wù)會(huì)計(jì)資產(chǎn)價(jià)值也為零,僅表示財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資產(chǎn)價(jià)值與稅務(wù)會(huì)計(jì)資產(chǎn)價(jià)值在未來期間同步轉(zhuǎn)銷,不存在暫時(shí)性差異。可見,資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)是基于暫時(shí)性差異的計(jì)算而提出的概念,相關(guān)計(jì)算公式為:

資產(chǎn)的暫時(shí)性差異=資產(chǎn)賬面價(jià)值-資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ) (4)2. 對(duì)負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)的理解。負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)是指負(fù)債的賬面價(jià)值減去未來期間計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)按照稅法規(guī)定可予抵扣的金額。它不同于前述稅務(wù)會(huì)計(jì)負(fù)債價(jià)值。稅務(wù)會(huì)計(jì)負(fù)債價(jià)值是期末累積數(shù)的概念,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的負(fù)債賬面價(jià)值減去稅務(wù)會(huì)計(jì)負(fù)債價(jià)值得出的是包括與負(fù)債相關(guān)的暫時(shí)性差異與永久性差異(不含因納稅調(diào)整倒擠入所得稅費(fèi)用的部分)在內(nèi)的全部所得稅差異,即:

負(fù)債所得稅差異=負(fù)債賬面價(jià)值-稅務(wù)會(huì)計(jì)負(fù)債價(jià)值=負(fù)債永久性差異+負(fù)債暫時(shí)性差異 (5)與資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)相同,負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)的概念為了直接計(jì)算出負(fù)債的暫時(shí)性差異也引入了時(shí)間差的因素。在不考慮資本變動(dòng)的情況下,負(fù)債最終是要用資產(chǎn)進(jìn)行清償?shù)?其實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)轉(zhuǎn)銷前的過渡項(xiàng)目,所以可以把負(fù)債看作負(fù)資產(chǎn)來理解負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)的概念。從稅務(wù)會(huì)計(jì)出發(fā),與負(fù)債相關(guān)的未來可稅前扣除金額表示這些金額在負(fù)債發(fā)生的當(dāng)期不可稅前扣除,但在未來期間可扣除,與之相反的是當(dāng)期可稅前扣除的金額,即與當(dāng)期稅務(wù)會(huì)計(jì)負(fù)債相對(duì)應(yīng)的金額,形成了稅務(wù)會(huì)計(jì)負(fù)債的價(jià)值。這兩部分合計(jì)為稅務(wù)會(huì)計(jì)可稅前扣除總額,即:

稅務(wù)會(huì)計(jì)稅前扣除總額=稅務(wù)會(huì)計(jì)負(fù)債價(jià)值+未來可稅前扣除金額 (6)從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)出發(fā),如果負(fù)債賬面價(jià)值與稅務(wù)會(huì)計(jì)稅前扣除總額不相等,意味著二者之間的差額不會(huì)在未來期間轉(zhuǎn)回,為負(fù)債的永久性差異,即:

負(fù)債的永久性差異=負(fù)債賬面價(jià)值-(6)=負(fù)債賬面價(jià)值-(稅務(wù)會(huì)計(jì)負(fù)債價(jià)值+未來可稅前扣除金額) (7)負(fù)債的永久性差異=負(fù)債賬面價(jià)值-稅務(wù)會(huì)計(jì)負(fù)債價(jià)值-負(fù)債的暫時(shí)性差異,代入(7)整理得:

負(fù)債的暫時(shí)性差異=未來可稅前扣除金額 (8)為了與資產(chǎn)的所得稅差異計(jì)算公式相呼應(yīng)而引入負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)的概念,有:

負(fù)債的暫時(shí)性差異=負(fù)債賬面價(jià)值-負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ) (9) 將公式(8)代入公式(9),整理得:

負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)=負(fù)債賬面價(jià)值-未來可稅前扣除金額 (10)負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)的概念在實(shí)務(wù)中即由此定義。可見,負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)也是基于暫時(shí)性差異的計(jì)算而提出的概念,公式(9)即負(fù)債暫時(shí)性差異在實(shí)務(wù)中的計(jì)算公式。

3. 遞延所得稅資產(chǎn)與遞延所得稅負(fù)債的產(chǎn)生。暫時(shí)性差異的納稅影響涉及兩個(gè)以上會(huì)計(jì)期間時(shí),需要進(jìn)行跨期分配處理。

情況一:在差異發(fā)生或累增期間,納稅影響為增加應(yīng)納稅額;在未來差異減少或累減至零期間,納稅影響為減少應(yīng)納稅額。也就是說在差異發(fā)生或累增期間多納的稅額,會(huì)在差異減少或累減期間抵減稅款予以轉(zhuǎn)回,形成未來經(jīng)濟(jì)利潤的流入,所以此類暫時(shí)性差異被稱為可抵扣暫時(shí)性差異,在差異發(fā)生或累增期間應(yīng)將其納稅影響確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)。通常當(dāng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值小于其計(jì)稅基礎(chǔ)或負(fù)債的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)會(huì)產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差異,并確認(rèn)相應(yīng)遞延所得稅資產(chǎn)。

情況二:在差異發(fā)生或累增期間,納稅影響為減少應(yīng)納稅額;在未來差異減少或累減至零期間,納稅影響為增加應(yīng)納稅額。也就是說在差異發(fā)生或累增期間少納的稅額,會(huì)在差異減少或累減期間增加稅款予以轉(zhuǎn)回,形成未來經(jīng)濟(jì)利潤的流出,所以此類暫時(shí)性差異被稱為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異,在差異發(fā)生或累增期間應(yīng)將其納稅影響確認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債。通常當(dāng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)或負(fù)債的賬面價(jià)值小于其計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)會(huì)產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異,并確認(rèn)相應(yīng)遞延所得稅負(fù)債。

4. 當(dāng)期遞延所得稅的計(jì)算。由于資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法需要確認(rèn)的遞延所得稅是暫時(shí)性差異的當(dāng)期納稅影響額,而賬面價(jià)值、計(jì)稅基礎(chǔ)、暫時(shí)性差異等均是期末累積數(shù)的概念,所以還需要進(jìn)一步的計(jì)算才能得出當(dāng)期遞延所得稅。由于負(fù)債在核算關(guān)系上相當(dāng)于負(fù)資產(chǎn),根據(jù)公式(4)和(9),有:

期末暫時(shí)性差異=(4)-(9)=(期末資產(chǎn)賬面價(jià)值-期末資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ))-(期末負(fù)債賬面價(jià)值-期末負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)) (11)由于當(dāng)資產(chǎn)期末賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異,用正數(shù)表示,反之為可抵扣暫時(shí)性差異,用負(fù)數(shù)表示;同理當(dāng)負(fù)債期末賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差異,用正數(shù)表示,反之為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異,用負(fù)數(shù)表示。所以公式(11)可被替換為:

期末暫時(shí)性差異=(期末資產(chǎn)形成的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異-期末資產(chǎn)形成的可抵扣暫時(shí)性差異)-(期末負(fù)債形成的可抵扣暫時(shí)性差異-期末負(fù)債形成的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異) (12)將公式(12)中的相同差異合并,整理得:

期末暫時(shí)性差異=期末應(yīng)納稅暫時(shí)性差異-期末可抵扣暫時(shí)性差異 (13)同理,當(dāng)期暫時(shí)性差異計(jì)算公式為:

當(dāng)期暫時(shí)性差異=期末暫時(shí)性差異-期初暫時(shí)性差異=(期末應(yīng)納稅暫時(shí)性差異-期末可抵扣暫時(shí)性差異)-(期初應(yīng)納稅暫時(shí)性差異-期初可抵扣暫時(shí)性差異) (14)將公式(14)兩邊同時(shí)乘以稅率,合并資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng),則:

遞延所得稅=(遞延所得稅負(fù)債期末余額-遞延所得稅負(fù)債期初余額)-(遞延所得稅資產(chǎn)期末余額-遞延所得稅資產(chǎn)期初余額) (15)5. 所得稅費(fèi)用的計(jì)算。如前所述,資產(chǎn)負(fù)債觀債務(wù)法下,所得稅費(fèi)用是倒擠出來的,即:

篇（3）

1引言

20世紀(jì)80年代以來,國外一些學(xué)者將隨機(jī)規(guī)劃模型應(yīng)用到資產(chǎn)負(fù)債管理方面,即在全面風(fēng)險(xiǎn)管理的框架下,根據(jù)測(cè)算出來的風(fēng)險(xiǎn)值來管理資產(chǎn)和負(fù)債,在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間分配經(jīng)濟(jì)資本｡Mulvey和Valdimirou(1989,1992)在金融計(jì)劃問題中開發(fā)了網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)模型｡但是,由于他們的模型規(guī)模過小,這種方法和模型很難用來處理實(shí)際規(guī)模的金融問題｡Kusy和Ziemba(1986)提出了簡單補(bǔ)償?shù)亩嗥陔S機(jī)線性規(guī)劃模型｡他們的模型被視為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模型的里程碑｡該模型應(yīng)用于溫哥華城市儲(chǔ)蓄信貸協(xié)會(huì)的5年資金計(jì)劃期內(nèi),并在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中取得了顯著的效果｡在這種模型中,提出模型的基本原理､構(gòu)思模型的結(jié)構(gòu)是該方法的難點(diǎn),并且該類型模型同時(shí)也面臨著大量計(jì)算的問題｡然而,隨著計(jì)算機(jī)的迅猛發(fā)展,當(dāng)今大量隨機(jī)線性模型被提出,并且可以通過更加有效的計(jì)算方法進(jìn)行求解｡Oguzsoy和Guven(1997)的資產(chǎn)負(fù)債管理模型是多期隨機(jī)線性規(guī)劃模型成功運(yùn)用的一個(gè)典范,該模型被應(yīng)用于土耳其的某商業(yè)銀行,但模型的目標(biāo)函數(shù)､約束條件不適合我國目前金融市場(chǎng)的實(shí)際狀況,更不適合對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理研究｡

截至目前為止,資產(chǎn)負(fù)債管理只是對(duì)單個(gè)銀行或局部地區(qū)的研究,并沒有從一個(gè)行業(yè)的角度進(jìn)行分析,而我國在金融體制改革過程中非常缺乏對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況的分析和了解,缺乏制定相關(guān)金融體制改革的政策依據(jù)｡本文針對(duì)以上問題,利用多期隨機(jī)線性規(guī)劃模型,結(jié)合我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資本監(jiān)管約束,提出適合我國國情的資產(chǎn)負(fù)債管理模型,通過實(shí)際數(shù)據(jù)和優(yōu)化結(jié)果的比較,發(fā)現(xiàn)我國銀行業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債管理方面的問題,并給出相關(guān)政策建議｡

2商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理模型

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理,是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的同時(shí),能償還未來債務(wù)的最佳投資策略,即通過對(duì)商業(yè)銀行所持有的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行管理,把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi),以實(shí)現(xiàn)利潤最大化的經(jīng)營目的｡商業(yè)銀行所持有的資產(chǎn)主要包括各種貸款､庫存現(xiàn)金､證券及投資等｡商業(yè)銀行的負(fù)債主要是各項(xiàng)存款､借款､金融機(jī)構(gòu)資金往來等｡由于存款是商業(yè)銀行負(fù)債額主要來源,在銀行的負(fù)債中占了很大的比例,因此,可以認(rèn)為商業(yè)銀行的負(fù)債為各項(xiàng)存款｡假定模型計(jì)劃期為T,在t=0時(shí)刻,銀行把3種資產(chǎn)組成投資組合,并在之后的T-1個(gè)離散時(shí)間點(diǎn)調(diào)整其投資組合｡為了模型描述方便,給出如下記號(hào):

(1)模型的風(fēng)險(xiǎn)控制體現(xiàn)在懲罰參數(shù)的選取上｡因?yàn)樵诿總€(gè)時(shí)期的機(jī)會(huì)成本可能是不同的,所以相對(duì)應(yīng)的懲罰參數(shù)就會(huì)發(fā)生變化｡

(2)隨機(jī)參數(shù)包括儲(chǔ)蓄存款和庫存現(xiàn)金,隨機(jī)參數(shù)的確定采用向量自回歸的方法實(shí)現(xiàn)｡根據(jù)對(duì)我國銀行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,預(yù)測(cè)計(jì)劃期內(nèi)的隨機(jī)參數(shù),預(yù)測(cè)值與實(shí)際值之差就為相應(yīng)隨機(jī)參數(shù)的偏差值｡

(3)在這個(gè)模型中,沒有加入存款流約束和資本充足率約束,因?yàn)槲覀兗俣ㄕ麄€(gè)銀行業(yè)的存款流是相對(duì)穩(wěn)定的,資本是充足的｡模型中的兩項(xiàng)政策性約束可以保證銀行的流動(dòng)性要求｡

3實(shí)證結(jié)果及政策建議

選取2005年1月到2005年12月我國商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款､庫存現(xiàn)金､證券投資､存款準(zhǔn)備金､短期貸款､中長期貸款等相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,分析結(jié)果表明,我國銀行業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性不足,我國銀行業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)比較合理｡為了改變我國銀行業(yè)所面臨的困境,應(yīng)對(duì)國外銀行的競(jìng)爭,在積極學(xué)習(xí)外國先進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理方法的同時(shí),還應(yīng)加快我國金融市場(chǎng)化的步伐｡下面給出幾點(diǎn)建議:(1)金融監(jiān)管方面

1)逐步放松對(duì)銀行業(yè)投資的管制,降低運(yùn)行成本,確保投資的多樣性和安全性｡目前,我國政府禁止銀行從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),也不能向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,這樣,極大地限制了銀行投資變現(xiàn)的能力,必然導(dǎo)致銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的不足｡

2)加快利率市場(chǎng)化的進(jìn)程,讓銀行真正成為利率市場(chǎng)的“定價(jià)者”｡我國利率市場(chǎng)化的進(jìn)程雖然取得了很大的進(jìn)展,但是,距離建立以中央銀行利率為基礎(chǔ),以貨幣市場(chǎng)利率為中介,由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平的市場(chǎng)利率體系和形成機(jī)制的改革目標(biāo)還有一定差距｡銀行管理實(shí)質(zhì)上是對(duì)利率的管理,銀行利潤的大部分是通過利息差的控制實(shí)現(xiàn)的,因此,只有在銀行成為利率市場(chǎng)的“定價(jià)者”時(shí)才能更注重對(duì)自身資產(chǎn)和負(fù)債的管理｡

(2)商業(yè)銀行自身經(jīng)營管理方面

1)拓展業(yè)務(wù)渠道,降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)｡從我國商業(yè)銀行的國內(nèi)業(yè)務(wù)來看,我國的商業(yè)銀行流動(dòng)性明顯不足,具有很高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),其根源于我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種單一,并未實(shí)現(xiàn)世界上主流的混業(yè)經(jīng)營,而實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營｡我國商業(yè)銀行的單一業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)極大地限制了商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)很高｡因此,商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行多樣化的業(yè)務(wù)渠道安排,以增加商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性,適當(dāng)增加短期貸款的數(shù)量,限制中長期貸款數(shù)量的增加,增加投資流動(dòng)性強(qiáng)的證券品種,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)｡同時(shí),積極開展和保險(xiǎn)､證券､基金等金融機(jī)構(gòu)的合作,盡可能地實(shí)現(xiàn)雙方的互惠合作,以增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性｡

2)建立資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)｡建立綱目齊全､層次清晰､易于操作的資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)｡加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)用軟件的設(shè)計(jì)與開發(fā),建立相應(yīng)的預(yù)警､預(yù)報(bào)和分析系統(tǒng),把先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理方法與現(xiàn)代化的操作手段有機(jī)地結(jié)合起來,提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理水平｡

3)引入資產(chǎn)負(fù)債管理優(yōu)化決策模型｡資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)主要是防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)｡隨著金融市場(chǎng)自由化進(jìn)程不斷加快,國際金融市場(chǎng)波動(dòng)日益加劇,銀行所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日趨嚴(yán)重｡銀行迫切需要一種協(xié)調(diào)不同經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),并進(jìn)行前瞻性策略選擇的資產(chǎn)負(fù)債管理體系｡基于情景分析的優(yōu)化決策模型是目前商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具,其思想在于將盈利性指標(biāo)､不同風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及銀行業(yè)績和市場(chǎng)占有率指標(biāo)集成為不同目標(biāo)級(jí)數(shù)的多目標(biāo)規(guī)劃函數(shù),在內(nèi)外部環(huán)境約束下進(jìn)行多情景優(yōu)化｡

參考文獻(xiàn):

[1]MulveyJM,VladimirouH.StochasticNetworkProgrammingforFinancialPlanningProblems.ManagementScience1992,

38:1642-1664.

[2]KusyMI,ZiembaWT.ABankAssetandLiabilityManagementModel.OperationsResearch,1986,35:356-376.

[3]CemalBerkOguzsoy,SibelGuven.Bankassetandliabilitymanagementunderuncertainty.EuropeanJournalof

篇（4）

    一、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的理論基礎(chǔ)

    資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法是從資產(chǎn)負(fù)債表出發(fā),通過比較資產(chǎn)負(fù)債表上按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值,與按照稅法確定的計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差異來確定所得稅費(fèi)用。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的理論基礎(chǔ)是依據(jù)業(yè)主權(quán)益理論,從凈資產(chǎn)的角度計(jì)算利潤總額并計(jì)算所得稅費(fèi)用。資產(chǎn)負(fù)債觀認(rèn)為對(duì)企業(yè)收益的計(jì)量就是對(duì)業(yè)主權(quán)益的計(jì)量,資產(chǎn)增加與負(fù)債減少時(shí)就會(huì)產(chǎn)生收益,企業(yè)本期的利潤總額主要是本期凈資產(chǎn)增減變動(dòng)的結(jié)果,凈資產(chǎn)在價(jià)值量上等于資產(chǎn)減負(fù)債。企業(yè)在一定期間實(shí)現(xiàn)的利潤或虧損,必然表現(xiàn)為資產(chǎn)或負(fù)債的變動(dòng),收入會(huì)引起資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少,成本費(fèi)用則會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加,企業(yè)所得稅費(fèi)用的發(fā)生意味著經(jīng)濟(jì)利益的流出,代表著企業(yè)資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加,把所得稅費(fèi)用與企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債聯(lián)系起來,比用收人和費(fèi)用計(jì)算所得稅能更好的體現(xiàn)資本保全的原則。

    二、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的基本概念

    1.永久性差異、暫時(shí)性差異

    (1)永久性差異:是指由于會(huì)計(jì)和稅法計(jì)算口徑不同造成的本期調(diào)增但以后不能調(diào)減的差異。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法對(duì)其確認(rèn)沒有變化,如:企業(yè)應(yīng)交的罰款和滯納金;計(jì)稅工資情況下,超標(biāo)準(zhǔn)的工資;超標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)招待費(fèi)等,同損益表債務(wù)法下的處理辦法。

    (2)暫時(shí)性差異:是指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額。未作為資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)的項(xiàng)目,按照稅法規(guī)定確定其計(jì)稅基礎(chǔ)的,該計(jì)稅基礎(chǔ)與其賬面價(jià)值之間的差額也屬于暫時(shí)性差異。

    2.資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)、負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)

    (1)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ):是企業(yè)收回資產(chǎn)賬面價(jià)值的過程中,計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)按照稅法規(guī)定可以自應(yīng)稅經(jīng)濟(jì)利益中抵扣的金額。即:資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)=資產(chǎn)未來可稅前列支的金額

    一般情況下資產(chǎn)取得時(shí)其入賬價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)是相同的,后續(xù)計(jì)量因會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定與稅法規(guī)定不同,可能造成賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)的差異。

    (2)負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ):是指負(fù)債的賬面價(jià)值減去未來期間計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)按照稅法規(guī)定可予抵扣的金額。按照暫時(shí)性差異對(duì)未來期間應(yīng)稅金額的影響分為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異。

    即:負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)=賬面價(jià)值一未來可稅前列支的金額

    通常情況下,一般負(fù)債的確認(rèn)和清償不影響所得稅的計(jì)算,差異主要是因自費(fèi)用中提取的負(fù)債,如預(yù)計(jì)負(fù)債,使得其計(jì)稅基礎(chǔ)與賬面價(jià)值產(chǎn)生差額。

    3.應(yīng)納稅暫時(shí)性差異、可抵扣暫時(shí)性差異

    (1)應(yīng)納稅暫時(shí)性差異:是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí),將導(dǎo)致產(chǎn)生應(yīng)稅金額的暫時(shí)性差異。該差異在未來期間轉(zhuǎn)回時(shí),會(huì)增加轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額,而在該差異產(chǎn)生當(dāng)期,確認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債。

    (2)可抵扣暫時(shí)性差異:是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí),將導(dǎo)致產(chǎn)生可抵扣金額的暫時(shí)性差異。該差異在未來期間轉(zhuǎn)回時(shí)會(huì)減少轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額,在該差異產(chǎn)生當(dāng)期,確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)。除直接計(jì)人所有者權(quán)益的交易或事項(xiàng),以及企業(yè)合并外,在確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債的同時(shí)應(yīng)確認(rèn)當(dāng)期所得稅費(fèi)用。

    值得注意的是,資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下暫時(shí)性差異反映的是至本期末的累計(jì)差異,而非當(dāng)期差異。因此,只能將期末暫時(shí)性差異與期初暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅影響額視為對(duì)本期所得稅費(fèi)用的調(diào)整。其計(jì)算過程可簡單概括為:先確定資產(chǎn)負(fù)債表上期末遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債,然后倒擠出損益表中當(dāng)期所得稅費(fèi)用項(xiàng)目。其計(jì)算公式為:本期所得稅費(fèi)用=本期應(yīng)交所得稅十(期末遞延所得稅負(fù)債—期初遞延所得稅負(fù)債)—(期末遞延所得稅資產(chǎn)—期初遞延所得稅資產(chǎn))

    三、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下企業(yè)所得稅的核算程序和賬務(wù)處理

    1.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下企業(yè)所得稅的核算程序

    (1)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,確定資產(chǎn)負(fù)債表中除遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債之外的其他資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的賬面價(jià)值。

    例如:企業(yè)應(yīng)收賬款賬面余額為100萬元,對(duì)應(yīng)收賬款已計(jì)提10萬元的壞賬準(zhǔn)備,則資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款項(xiàng)目的列示金額為90萬元。

    (2)以適用的稅法規(guī)定為依據(jù),確定資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的計(jì)稅基礎(chǔ)。這是資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法運(yùn)用的關(guān)鍵所在。例如:企業(yè)存貨總額為200萬元,當(dāng)年計(jì)提了30萬元的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備,則該存貨的賬面價(jià)值為170萬元。由于稅法規(guī)定資產(chǎn)的減值損失在實(shí)際發(fā)生之前不允許稅前扣除,則存貨的計(jì)稅基礎(chǔ)為200萬元。

    (3)分析、確定應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異。根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定,資產(chǎn)賬面價(jià)值大于計(jì)稅基礎(chǔ)和負(fù)債賬面價(jià)值小于計(jì)稅基礎(chǔ)均產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異,資產(chǎn)賬面價(jià)值小于計(jì)稅基礎(chǔ)和負(fù)債賬面價(jià)值大于計(jì)稅基礎(chǔ)均產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差異。

    (4)確定當(dāng)期遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)的應(yīng)有金額。應(yīng)納稅暫時(shí)性差異乘以稅率計(jì)算得出遞延所得稅負(fù)債,以可抵扣暫時(shí)性差異乘以稅率計(jì)算得出遞延所得稅資產(chǎn),并與期初遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)的余額相比,確定當(dāng)期遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)金額,作為遞延所得稅費(fèi)用。①遞延所得稅負(fù)債的確認(rèn):A、基本原則:對(duì)于所有應(yīng)納稅暫時(shí)性差異,均應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債。B、不確認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債的某些特殊情況:如非同一控制下的企業(yè)合并中產(chǎn)生商譽(yù)初始確認(rèn),準(zhǔn)則中規(guī)定對(duì)于該部分應(yīng)納稅哲時(shí)性差異不確認(rèn)其所產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債。②遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn):A、基本原則:以可抵扣暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回期間預(yù)計(jì)將獲得的應(yīng)稅所得為限,確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。估計(jì)未來期間是否能夠產(chǎn)生足夠的稅所得時(shí),包括以下兩個(gè)方面:一是未來期間的正常生產(chǎn)經(jīng)營所得;二應(yīng)納稅暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回。B、確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的特殊情況:企業(yè)對(duì)于能夠結(jié)轉(zhuǎn)以后年度的未彌補(bǔ)虧損,應(yīng)視同可抵扣暫時(shí)性差異,以很可能獲得用來抵扣該部分虧損的未來應(yīng)納稅所得額為限,確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。C、不確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的情況:除企業(yè)合并以外的交易中,交易發(fā)生時(shí)既不影響會(huì)計(jì)利潤也不影響應(yīng)納稅所得額,則交易中產(chǎn)生的資產(chǎn)、負(fù)債的入賬價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額形成可抵扣暫時(shí)性差異的,相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)不予確認(rèn)。

    (5)確認(rèn)、計(jì)量利潤表中的所得稅費(fèi)用。利潤表中的所得稅費(fèi)用由當(dāng)期所得稅費(fèi)用和遞延所得稅費(fèi)用兩部分組成,其中,當(dāng)期所得稅是指當(dāng)期發(fā)生的交易或事項(xiàng)按照適用的稅率計(jì)算確定的當(dāng)期應(yīng)交所得稅;遞延所得稅是當(dāng)期確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債金額的綜合結(jié)果。所得稅費(fèi)用的計(jì)算可用公式表示為:所得稅費(fèi)用=當(dāng)期所得稅費(fèi)用+遞延所得稅費(fèi)用。其中:當(dāng)期所得稅費(fèi)用=應(yīng)納稅所得額×當(dāng)期適用稅率;遞延所得稅費(fèi)用(遞延所得稅收益)=(期末遞延所得稅負(fù)債一期初遞延所得稅負(fù)債)一(期末遞延所得稅資產(chǎn)一期初遞延所得稅資產(chǎn))。

    2.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下企業(yè)所得稅業(yè)務(wù)核算舉例

    (1)遞延所得稅負(fù)債的賬務(wù)處理

    [例1]A公司2007年12月末購入一臺(tái)機(jī)器,成本為2萬元,會(huì)計(jì)預(yù)計(jì)使用年限為5年,預(yù)計(jì)凈殘值為0,直線法計(jì)提折舊,該機(jī)器符合稅法規(guī)定的稅收優(yōu)惠條件,計(jì)稅時(shí)可按4年計(jì)提折舊,稅率為33%,假定該公司各會(huì)計(jì)期間均未對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

    遞延所得稅負(fù)債確認(rèn)和計(jì)量表

    A公司賬務(wù)處理如下:

    第一年:

    借;所得稅費(fèi)用330

    貸:遞延所得稅負(fù)債330

    第二至四年同第一年賬務(wù)處理

    第五年:

    借;遞延所得稅負(fù)債330

    貸:所得稅費(fèi)用330

    確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債時(shí),交易或事項(xiàng)發(fā)生時(shí)影響到會(huì)計(jì)利潤或應(yīng)稅所得額的,應(yīng)導(dǎo)致利潤表中所得稅費(fèi)用的增加;與直接計(jì)入所有者權(quán)益的交易或事項(xiàng)相關(guān)的,其所得稅影響應(yīng)增加或減少所有者權(quán)益;企業(yè)合并產(chǎn)生的,應(yīng)調(diào)整購買日應(yīng)確認(rèn)的尚譽(yù)或是計(jì)入當(dāng)期損益的金額。

    (2)遞延所得稅資產(chǎn)的賬務(wù)處理

    [例2]B公司2007年末存貨賬面余額100萬元,已提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備10萬元,則存貨賬面價(jià)值為90萬元。由于稅法規(guī)定存貨的減值損失在實(shí)際發(fā)生之前不允許稅前扣除,則其計(jì)稅基礎(chǔ)為100萬元。假設(shè)甲公司所得稅稅率為33%,對(duì)于可抵扣暫時(shí)性差異可能產(chǎn)生的未來經(jīng)濟(jì)利益,應(yīng)以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅所得額為限,確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。

    分析:資產(chǎn)賬面價(jià)值90萬元(表明該資產(chǎn)未來可以帶來經(jīng)濟(jì)利益流入90萬元)小于計(jì)稅基礎(chǔ)100萬元(表明該資產(chǎn)在未來處置時(shí)稅法可以扣除的金額為100萬元)

    資產(chǎn)賬面價(jià)值90萬元一計(jì)稅基礎(chǔ)100萬元= —10萬元,表明在未來90萬元的經(jīng)濟(jì)流入中可以有100萬元的流入不用交稅,顯然還有10萬元的流入未來可以抵扣,形成可抵扣暫時(shí)性差異,從而減少未來應(yīng)稅所得額和未來應(yīng)交所得稅,少交稅則視為帶來經(jīng)濟(jì)利益:符合資產(chǎn)的條件,所以列作遞延所得稅資產(chǎn)。

    在不考慮期初遞延所得稅資產(chǎn)的情況下,B公司應(yīng)作如下核算:

    借:遞延所得稅資產(chǎn)33000

    貸:所得稅費(fèi)用 33000

    四、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的現(xiàn)實(shí)意義

    資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法作為所得稅會(huì)計(jì)處理方法,引入暫時(shí)性差異,由時(shí)間性差異變?yōu)闀簳r(shí)性差異,有著毋庸置疑的的意義,主要表現(xiàn)在:

    1.采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法是我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的需要。根據(jù)國際資本市場(chǎng)的需要,我國所得稅會(huì)計(jì)方法應(yīng)適應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際協(xié)調(diào)的大趨勢(shì),從而減少我國企業(yè)國外融資的難度,建立內(nèi)外資企業(yè)平等的競(jìng)爭條件和環(huán)境,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

    2.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法擴(kuò)大了所得稅處理的范圍。暫時(shí)性差異包括了所有的時(shí)間性差異,也包括了一部分不屬于時(shí)間性差異或永久性差異的調(diào)整項(xiàng),因此,暫時(shí)性差異的外延大于時(shí)間性差異,使所得稅信息得到更為全面的反映,,比損益表債務(wù)法核算內(nèi)容更豐富全面,在一定程度上彌補(bǔ)了損益表債務(wù)法的不足。

    3.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法在稅率變動(dòng)情況下核算更簡化。無論未來稅率變動(dòng)多少次,調(diào)整的所得稅費(fèi)用均采用一次性計(jì)入方式,核算方法比損益表債務(wù)采用分次、逐次調(diào)整法更為簡化。

    4.為報(bào)表使用者的決策提供更可靠的依據(jù)。采用遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債科目清楚地反映了企業(yè)預(yù)付將來稅款的資產(chǎn)或?qū)響?yīng)付稅款的債務(wù),有助于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和未來現(xiàn)金流量做出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)和合理的預(yù)測(cè)。

    5.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的實(shí)施有利于遇制企業(yè)惡意操縱利潤與逃避稅收。企業(yè)操縱利潤與逃避稅收方法中的一個(gè)共同點(diǎn)就是從利潤表出發(fā),調(diào)高或隱藏利潤,損益表債務(wù)法由于是以“收入、費(fèi)用”定義收益,為操縱利潤與逃避稅收提供了便利條件,采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法后,會(huì)計(jì)信息得以更為詳細(xì)、更加廣泛地披露,企業(yè)的經(jīng)營透明度進(jìn)一步提高,有利于遏制企業(yè)惡意操縱利潤與逃避稅收的行為。

    6.為稅務(wù)機(jī)關(guān)稽查提供便利。在采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算所得稅的過程中,每一暫時(shí)性差異都能夠準(zhǔn)確地反映出與其對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)或負(fù)債,因此,稅務(wù)機(jī)關(guān)在檢查企業(yè)是否偷漏稅時(shí)可以與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)應(yīng)起來,為稅務(wù)稽查提供了便利。

    參考文獻(xiàn):

    [1]財(cái)政部企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006

篇（5）

資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)，主要指由于利率波動(dòng)和通貨膨脹對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度不同，造成資產(chǎn)負(fù)債在總額和時(shí)間結(jié)構(gòu)上存在缺口，導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)清償能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。而資產(chǎn)負(fù)債管理則是針對(duì)保險(xiǎn)業(yè)存在的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和控制，同時(shí)結(jié)合資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，在參考整個(gè)保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)下進(jìn)行綜合分析，并達(dá)到預(yù)測(cè)和控制企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的目的，為企業(yè)總體目標(biāo)提供決策依據(jù)。

在保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，其結(jié)構(gòu)與一般企業(yè)是相同的，都是資金來源=資金占用即資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。但其資產(chǎn)與負(fù)債方的具體構(gòu)成卻有別于一般的企業(yè)，其中的各種準(zhǔn)備金尤其是各種責(zé)任準(zhǔn)備金成為保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目。這是由保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營的特殊性所決定的，保險(xiǎn)業(yè)所承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任決定了其在將來必須做出償付，因此當(dāng)前所收取的保費(fèi)并不能成為其已實(shí)現(xiàn)的收益，而是必須按規(guī)定提取相應(yīng)的準(zhǔn)備金以備賠付之用。責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)提通常是按照賠付和保費(fèi)收入等價(jià)原則，在給定的預(yù)定利率和出險(xiǎn)概率的前提下得出的，因此責(zé)任準(zhǔn)備金通常是確定的，并且各種責(zé)任準(zhǔn)備金也成為了保險(xiǎn)企業(yè)投資資金的主要來源。但保險(xiǎn)事故的發(fā)生是隨機(jī)的，雖然可以估算其概率分布，可仍具有極大的不確定性，同時(shí)市場(chǎng)利率的不斷變化和投保人投資意向的變化，以責(zé)任準(zhǔn)備金維持未來償付的平衡關(guān)系可能被打破。保險(xiǎn)業(yè)實(shí)際發(fā)生的償付資金流的不確定性同時(shí)也必定影響資產(chǎn)方的資金流向。因此我們不能僅僅通過資產(chǎn)負(fù)債的靜態(tài)平衡來衡量保險(xiǎn)企業(yè)某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，而是要?jiǎng)討B(tài)地觀察和研究保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債問題。

一、我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

1.從外部環(huán)境來分析

(1)保險(xiǎn)資金與資本市場(chǎng)弱對(duì)接。我國保險(xiǎn)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的深度融合與互動(dòng)發(fā)展還受到很大的限制，從而導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理缺乏充分的市場(chǎng)基礎(chǔ)，無法實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)分散。目前的投資結(jié)構(gòu)也使得我國保險(xiǎn)業(yè)的投資收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際水平，在已經(jīng)全面開放的國內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)上，投資收益的弱勢(shì)讓我國的保險(xiǎn)業(yè)面臨著巨大的競(jìng)爭壓力。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)一體化的出現(xiàn)和保險(xiǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，我國保險(xiǎn)業(yè)這種傳統(tǒng)保守的投資結(jié)構(gòu)不但不能保證資金的安全性，反而加劇了保險(xiǎn)資金的利率風(fēng)險(xiǎn)。

(2)投資環(huán)境受到限制，資金運(yùn)用渠道狹窄。保險(xiǎn)投資環(huán)境的限制與資金運(yùn)用渠道的狹窄，導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)存在嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)。我國目前保險(xiǎn)業(yè)的資金大部分都流向了銀行業(yè)和國債市場(chǎng)。雖然這兩年，保險(xiǎn)業(yè)的投資渠道得到不斷地?cái)U(kuò)展，并且可以直接進(jìn)入A股市場(chǎng)進(jìn)行股票交易。但監(jiān)管部門同時(shí)也對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入這些投資渠道進(jìn)行了嚴(yán)格的限制。如保險(xiǎn)業(yè)不能投資在過去12個(gè)月內(nèi)漲幅超過100%的股票。同時(shí)，我國資本市場(chǎng)本身就發(fā)育得不完善，提供的金融產(chǎn)品的質(zhì)量都不是很高。這造成了我國的保險(xiǎn)資金在這些投資渠道找不到合適其資產(chǎn)負(fù)債特色的投資組合。

(3)資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)缺乏應(yīng)用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。由于我國對(duì)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的研究才剛剛起步，很多理論技術(shù)也還只是借鑒國外先進(jìn)的研究成果。目前國際上常有的資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)有免疫技術(shù)，投資組合技術(shù)，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值技術(shù)，情景分析等技術(shù)。這些科學(xué)有效的技術(shù)給國外保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理帶來了很大的成效，但在我國，它們卻因水土不服只能做做書面上的擺設(shè)。因?yàn)檫@些技術(shù)都是建立在長期有效的數(shù)據(jù)收集和高效的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)建設(shè)基礎(chǔ)之上的。我國保險(xiǎn)業(yè)在近兩年的高速發(fā)展中，雖然硬件設(shè)施建設(shè)得到很大的改善，但在數(shù)據(jù)收集方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到研究的要求。2.從內(nèi)部機(jī)制來分析

(1)公司目前的組織體系不能滿足發(fā)展的需要。目前，我國大部分保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用管理部門還是保險(xiǎn)公司的內(nèi)設(shè)部門，機(jī)構(gòu)設(shè)置過于簡單，還沒有真正實(shí)現(xiàn)專業(yè)化和集成化的管理模式。對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的管理在實(shí)質(zhì)上還處于相互分割的狀態(tài)，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債方面缺乏綜合統(tǒng)一的信息獲取渠道和風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)，使得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)部門、產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門、精算部門以及投資部門缺乏共同語言來實(shí)現(xiàn)有效的溝通。同時(shí)，由于沒有專門的風(fēng)險(xiǎn)研究部門，最高決策層缺乏科學(xué)的參考依據(jù)。隨著投資環(huán)境和投資領(lǐng)域的發(fā)展變化，競(jìng)爭的加劇，保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)公司的組織體系提出了更高的要求。

(2)資產(chǎn)負(fù)債管理領(lǐng)域的專業(yè)化人才匱乏。人才是金融業(yè)的核心，專業(yè)化管理人才的不充分，是目前制約我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理水平的最大障礙。由于我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理部門一直是以公司的內(nèi)設(shè)部門的形式而存在，目前從事資產(chǎn)負(fù)債管理的人員大部分也是從以前的其他部門抽調(diào)過去的，在資產(chǎn)負(fù)債管理方面缺乏實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)國內(nèi)缺乏對(duì)精算，財(cái)務(wù)和投資都很精通的保險(xiǎn)人才，從而使得各保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)很難兼顧資金運(yùn)用，進(jìn)行資金運(yùn)用時(shí)也很難周密地考慮到產(chǎn)品既資金來源的特色。加上我國保險(xiǎn)業(yè)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理重視程度不夠，一直缺乏針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理而建立的有效的激勵(lì)機(jī)制，很難吸引國外優(yōu)秀的專業(yè)投資人才。因此人才問題將成為我國保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展的瓶頸。

二、提高我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理水平的途徑

1.加大風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的研究與應(yīng)用

篇（6）

一、利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理帶來的影響

（一）加大了銀行之間的競(jìng)爭，降低了銀行的利潤水平

目前階段，商業(yè)銀行的利潤主要是靠存款利率與貸款利率之間的差額形成的。然而，隨著商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化后，銀行之間為了更好的吸引客戶到自己的銀行存款，為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中占據(jù)一席之地，它們一定會(huì)不斷的提高銀行的存款利率。然而，銀行想要提高貸款的利率就不那么容易了，首先，在商業(yè)銀行的貸款企業(yè)它們的議價(jià)能力都非常的強(qiáng)，再加上商業(yè)銀行間的競(jìng)爭，更是提高了其議價(jià)能力，因此，存款利率不斷的下降，貸款利率卻不能得到相應(yīng)的提高，這就造成了商業(yè)銀行的利潤水平的下降。

（二）導(dǎo)致銀行現(xiàn)行的經(jīng)營理念與經(jīng)營方式的落后

我們國家的商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理模式非常的落后，這是長期受傳統(tǒng)觀念束縛所導(dǎo)致的。目前我國商業(yè)銀行缺乏自主經(jīng)營與自我約束的機(jī)制，企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)不清晰，這些因素都嚴(yán)重影響了我國商業(yè)銀行的發(fā)展速度。另外一方面，我們國家的商業(yè)銀行主要從事的是信貸業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)非常的單一，而且銀行的資產(chǎn)與負(fù)債在規(guī)模和期限上都不能相互的對(duì)應(yīng)，這種單一的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)阻礙了現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展速度。與此同時(shí)，由于我國商業(yè)銀行的門檻非常的高，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有一定的壟斷性，隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步強(qiáng)化，我國商業(yè)銀行現(xiàn)在的經(jīng)營模式和先進(jìn)國家的商業(yè)銀行比較而言，經(jīng)營理念與經(jīng)營方式嚴(yán)重落后，這就會(huì)造成我國的商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭中處于非常不利的地位。

（三）造成了資產(chǎn)負(fù)債的管理難度加大以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的迅速上升

首先，隨著國際貿(mào)易的進(jìn)一步發(fā)展以及外匯管制的解除，國際資本在我國的流動(dòng)性正在不斷的增加，人民幣的國際化進(jìn)程也在不斷的加快，我國的銀行利率都是實(shí)行的管制利率，而國際上利率已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，隨著國際資本流動(dòng)性的加強(qiáng)，就造成了我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營環(huán)境的多變性，加大了銀行對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理難度。其次，隨著我國進(jìn)行利率市場(chǎng)化的改革，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理沒有正確的理論做為指導(dǎo)，沒有實(shí)際的經(jīng)驗(yàn)作為借鑒，因此就提高了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，很多的商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型的過程中都借鑒了國外的經(jīng)驗(yàn)，但是這種經(jīng)驗(yàn)是否符合我國國情，是否能夠加快商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的速度都是無從考證的。

二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的策略

（一）強(qiáng)化政策改革，順應(yīng)利率市場(chǎng)化需求

我國的商業(yè)銀行應(yīng)該特別關(guān)注央行針對(duì)利率市場(chǎng)化的改革，不斷的研究利率市場(chǎng)化對(duì)于自身到底產(chǎn)生了哪些具體的影響，制定符合實(shí)際情況的政策與措施，逐步啟動(dòng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作，從而有效防范與化解利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性管理與盈利管理帶來的不利影響。除此之外，商業(yè)銀行還應(yīng)該設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)來不斷的跟蹤政策的變化，深入分析其中的利弊，及時(shí)擬定應(yīng)對(duì)策略，不斷收集整理其他金融企業(yè)的成功的經(jīng)驗(yàn)，揚(yáng)長避短，保持與其它銀行之間的信息溝通的順暢，避免惡性競(jìng)爭現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（二）轉(zhuǎn)變?cè)瓉淼慕?jīng)營理念與經(jīng)營方式

隨著我們國家商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化的不斷進(jìn)行，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作將面臨非常大的挑戰(zhàn)，我國的商業(yè)銀行想要在這種激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭環(huán)境中能夠生存，就必須要站在市場(chǎng)的角度去觀察問題，充分的認(rèn)識(shí)到資產(chǎn)負(fù)債管理的特殊性和重要性，徹底的轉(zhuǎn)變銀行的經(jīng)營管理理念與經(jīng)營方式，不斷的強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債組合，優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。在利率市場(chǎng)化條件下，我國的商業(yè)銀行必須快速改變這種高資本占用型的經(jīng)營方式，改變這種過度依賴信貸業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，把質(zhì)量放在首要，把效益作為最終目標(biāo)，不斷的降低銀行的融資成本，提高企業(yè)負(fù)債的可控性，進(jìn)而提高商業(yè)銀行的發(fā)展速度。

（三）加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)管理的成本管控，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

成本管控不是讓銀行通過節(jié)約開支來達(dá)到增加利潤的目的，而是要通過對(duì)費(fèi)用的管理，不斷的優(yōu)化企業(yè)的運(yùn)營模式，不斷的提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效率，減少銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。首先，對(duì)于管理費(fèi)用要進(jìn)行精細(xì)化的管理，保證各項(xiàng)費(fèi)用能夠真正的轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)值，能夠真正的為銀行創(chuàng)造更多的近期利潤和遠(yuǎn)期收益。其次，不斷優(yōu)化商業(yè)銀行的營運(yùn)模式，通過進(jìn)一步的搭建內(nèi)部組織框架，打造出專業(yè)的、能夠勝任的業(yè)務(wù)管理部門以及直營部門，節(jié)約商業(yè)銀行內(nèi)部的人力成本和管理成本。最后，提升企業(yè)的經(jīng)營效率，必須通過不斷的培養(yǎng)企業(yè)工作人員的專業(yè)能力，打造專業(yè)化的管理和經(jīng)營隊(duì)伍，提高商業(yè)銀行對(duì)于市場(chǎng)的反應(yīng)速度和對(duì)客戶的經(jīng)營能力，從而提高商業(yè)銀行的發(fā)展速度。

三、結(jié)束語

利率市場(chǎng)化給我們國家的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理帶來了很大的挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行想要在這種激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中站穩(wěn)腳跟，就必須高度重視對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債的管理工作，建立行之有效的管理機(jī)制，不斷的轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念與經(jīng)營模式，適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展潮流，讓我國的商業(yè)銀行更好的實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

篇（7）

一、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)

由于我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司只允許經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍和保險(xiǎn)的特性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債具有如下特點(diǎn)：

(一)資金來源的廣泛性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金主要來源于保費(fèi)和資本金。由于我國國土面積廣闊，人口眾多，經(jīng)濟(jì)增長速度快，促進(jìn)了我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，保費(fèi)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，保險(xiǎn)資金越來越多，且來源廣泛，涉及社會(huì)的各個(gè)層面。保險(xiǎn)資金不僅來自于國有企業(yè)、外資企業(yè)，而且大量的保險(xiǎn)資金來自于個(gè)人；從產(chǎn)業(yè)來說，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)資金來自于第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)。從構(gòu)成來看，保險(xiǎn)資金主要由資本金、責(zé)任準(zhǔn)備金(包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金等)、總準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)儲(chǔ)金以及未分配盈余等構(gòu)成。

(二)資金性質(zhì)的負(fù)債性

《中華人民共和國保險(xiǎn)法》將保險(xiǎn)定義為：“保險(xiǎn)，是指投保人根據(jù)保險(xiǎn)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故，因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。”從保險(xiǎn)的定義可以看出，保險(xiǎn)公司的資金主要是來自保費(fèi)收入，收取保費(fèi)在前，承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任在后。即保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)合同生效后，根據(jù)未來保險(xiǎn)事故發(fā)生與否，決定了是否承擔(dān)賠付責(zé)任。由此可以看出，保費(fèi)資金具有明顯的負(fù)債性特點(diǎn)。從保險(xiǎn)資金的構(gòu)成來看，除資本金和總準(zhǔn)備金外，其他都屬于負(fù)債。

(三)對(duì)外負(fù)債的短期性

從經(jīng)營范圍可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司除工程險(xiǎn)等少數(shù)險(xiǎn)種有可能保險(xiǎn)期限較長之外，其他險(xiǎn)種的保險(xiǎn)期限都不超過一年；與此同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可能的支出將在保險(xiǎn)期限內(nèi)完全明確。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)種的責(zé)任期限一般不超過一年，這就決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債大部分在一年內(nèi)，具有明顯的短期性特征。

(四)保險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性、成本支出時(shí)間的滯后性和金額的不確定性，及負(fù)債的短期性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債支出的時(shí)間的不確定性。為保證保險(xiǎn)責(zé)任的及時(shí)承擔(dān)，保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)的利益，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司必須保持資產(chǎn)的高流動(dòng)性，以防止債務(wù)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)“黑洞”導(dǎo)致公司無法繼續(xù)經(jīng)營或破產(chǎn)。

二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性

從以上財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)不僅來自于經(jīng)營的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身，同時(shí)與保險(xiǎn)公司的自身管理水平密切相關(guān)。在當(dāng)前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展迅速，競(jìng)爭程度較高的情況下，保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理水平將直接決定公司經(jīng)營的成敗與否。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力和流動(dòng)性，保證各項(xiàng)債務(wù)按時(shí)支付。

(一)資產(chǎn)負(fù)債管理的概念

資產(chǎn)負(fù)債管理，從狹義的角度理解，為針對(duì)某類負(fù)債產(chǎn)品的特點(diǎn)形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)行業(yè)務(wù)條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產(chǎn)負(fù)債管理屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，它從整個(gè)企業(yè)的目標(biāo)和戰(zhàn)略出發(fā)，考慮償付能力、流動(dòng)性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術(shù)，動(dòng)態(tài)地解決資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值匹配問題以及企業(yè)層面的財(cái)務(wù)控制，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全性、盈利性及流動(dòng)性的實(shí)現(xiàn)。

從以上定義可以看出，資產(chǎn)負(fù)債管理是通過了解保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)而合理分析其資產(chǎn)、負(fù)債，并合理安排資產(chǎn)負(fù)債的匹配關(guān)系，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動(dòng)性，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要意義

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)點(diǎn)的不確定性和賠付金額的不確定性，導(dǎo)致了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債發(fā)生的時(shí)間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司利用資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債的管理，以合理化解這些不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度來看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營的好壞，不僅取決于公司業(yè)務(wù)發(fā)展的好壞，更重要的是取決于資產(chǎn)負(fù)債管理的好壞。只有資產(chǎn)負(fù)債管理做好了，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司才能保護(hù)股東及廣大投保人的利益，才能保證國家金融的安全和社會(huì)的穩(wěn)定。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)公司、行業(yè)、社會(huì)均具有深遠(yuǎn)的意義。

1.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)利益的需要

保險(xiǎn)，是一種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和轉(zhuǎn)移的工具，它將投保人或被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，一旦發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的意外損失或約定事件，保險(xiǎn)人按約定補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的損失或給付相應(yīng)的保險(xiǎn)金額。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險(xiǎn)人)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的成功與否。目前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭非常激烈，承保利潤不斷下降，有的險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損，在這種情況下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要想充分發(fā)揮保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的作用，就必須通過做好資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。

2.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司主動(dòng)適應(yīng)保險(xiǎn)監(jiān)管的需要

近年來，我國保險(xiǎn)監(jiān)管由市場(chǎng)行為監(jiān)管逐步向償付能力監(jiān)管和市場(chǎng)行為監(jiān)管并重的方向發(fā)展，并將最終轉(zhuǎn)變?yōu)閮敻赌芰ΡO(jiān)管。償付能力的監(jiān)管，就是要求保險(xiǎn)公司有足夠的償還債務(wù)的能力，其外在表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力高于保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的最低償付能力，而實(shí)際償付能力等于認(rèn)可凈資產(chǎn)，認(rèn)可凈資產(chǎn)等于認(rèn)可資產(chǎn)減認(rèn)可負(fù)債。根據(jù)目前保監(jiān)會(huì)的償付能力監(jiān)管的規(guī)定，公司負(fù)債全部為認(rèn)可負(fù)債，而資產(chǎn)則根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和變現(xiàn)能力按比例認(rèn)可，保險(xiǎn)公司要想提高認(rèn)可凈資產(chǎn)的比例，就必須在實(shí)際經(jīng)營中提高資產(chǎn)的認(rèn)可率。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以利用資產(chǎn)負(fù)債管理，通過將資產(chǎn)配置到認(rèn)可率高的資產(chǎn)上，提高公司的實(shí)際償付能力，滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)償付能力的要求。

3.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的需要

篇（8）

關(guān)鍵詞 會(huì)計(jì)收益 資產(chǎn)負(fù)債表觀 利潤表觀

一、資產(chǎn)負(fù)債表觀和利潤表觀的概述

資產(chǎn)負(fù)債表觀是以資產(chǎn)負(fù)債表為報(bào)表重心，基于資產(chǎn)和負(fù)債的變動(dòng)來計(jì)量收益的，當(dāng)資產(chǎn)價(jià)值增加或者負(fù)債價(jià)值減少時(shí)視為產(chǎn)生了收益，即只要企業(yè)凈資產(chǎn)增加了，就應(yīng)當(dāng)作為收益確認(rèn)，即收益的衡量取決于資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量。利潤表觀是以利潤表為報(bào)表重心，通過收入與費(fèi)用的直接配比來計(jì)量收益的，因此會(huì)計(jì)上通常是在產(chǎn)生收益后再計(jì)量資產(chǎn)的增加或是負(fù)債的減少，即收益的衡量取決于某一會(huì)計(jì)期間收入與費(fèi)用的計(jì)量。20世紀(jì)以前，收益衡量觀念的資產(chǎn)負(fù)債表觀占極具重要的地位。20世紀(jì)初至70年代，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷發(fā)展與變化，人們對(duì)收益衡量的觀念開始發(fā)生變化，利潤表觀逐漸占主導(dǎo)地位。20世紀(jì)70年代，以技術(shù)為主導(dǎo)的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，促使人們對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)等的計(jì)量問題加強(qiáng)了重視，如何才能真實(shí)反映企業(yè)價(jià)值成為了熱門的探討話題，資產(chǎn)負(fù)債表觀又適時(shí)進(jìn)入了人們的眼界并被廣為接受。

二、資產(chǎn)負(fù)債表觀與利潤表觀的比較

（一）會(huì)計(jì)目標(biāo)的不同

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，資本市場(chǎng)和股份公司的壯大，所有者與經(jīng)營者的委托與受托關(guān)系已變得越來越模糊，作為委托人的所有者更加關(guān)注整個(gè)資本市場(chǎng)的可能風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬以及所投資企業(yè)的可能風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬。這要求會(huì)計(jì)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)為現(xiàn)在和潛在的投資者、債權(quán)人等會(huì)計(jì)信息使用者提供決策有用的信息，以便做出合理的投資、信貸和類似的決策。因此，決策有用觀成為資產(chǎn)負(fù)債表觀會(huì)計(jì)目標(biāo)的首選。受托責(zé)任觀認(rèn)為會(huì)計(jì)目標(biāo)就是向資源的提供者報(bào)告資源受托管理的情況，應(yīng)以歷史的、客觀的信息為主。在受托責(zé)任觀下，投資者更關(guān)注資本的保值增值、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量等信息。由于反映受托責(zé)任履行情況的信息主要是反映經(jīng)營業(yè)績的信息，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)主要反映基于歷史成本的經(jīng)營業(yè)績。因此，受托責(zé)任觀無疑受到利潤表觀的青睞。

（二）會(huì)計(jì)要素計(jì)量屬性的不同

為了向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供決策有用的信息，資產(chǎn)負(fù)債表觀強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債信息的真實(shí)可靠性，同時(shí)要求會(huì)計(jì)收益中全面反映報(bào)告期內(nèi)企業(yè)各項(xiàng)交易與事項(xiàng)的影響，因此資產(chǎn)負(fù)債表觀要求資產(chǎn)和負(fù)債采用現(xiàn)行價(jià)值或公允價(jià)值來計(jì)量，以此來提高資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)性，提高了信息的相關(guān)性。為反映企業(yè)管理者受托責(zé)任的履行情況，利潤表觀強(qiáng)調(diào)基于實(shí)現(xiàn)原則、采用交易法進(jìn)行收入與費(fèi)用的配比，使得編制的財(cái)務(wù)報(bào)告能夠反映企業(yè)當(dāng)期實(shí)際經(jīng)營業(yè)績，給報(bào)表使使用者提供更可靠的會(huì)計(jì)信息。而歷史成本確保了信息的可靠性，因此利潤表觀傾向采用歷史成本的會(huì)計(jì)計(jì)量。

（三）收益的計(jì)量模式的不同

資產(chǎn)負(fù)債表觀認(rèn)為企業(yè)收益是期末凈資產(chǎn)比期初凈資產(chǎn)的凈增加額，收益確定就轉(zhuǎn)化為對(duì)期初和期末資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)價(jià)。收益公式可表達(dá)為：收益=（期末資產(chǎn)―期末負(fù)債）―（期初資產(chǎn)―期初負(fù)債）―投資者投入+向投資者分配。利潤表觀認(rèn)為企業(yè)收益是通過收人與費(fèi)用的配比來計(jì)量的，當(dāng)收入大于費(fèi)用為收益，收入小于費(fèi)用為虧損，即收益是收人和費(fèi)用變化的結(jié)果。收益公式可表達(dá)為：收益=收入―費(fèi)用。但在強(qiáng)調(diào)收益的配比原則下，那些不符合配比原則而又對(duì)收入或費(fèi)用產(chǎn)生影響的項(xiàng)目，將作為跨期項(xiàng)目暫計(jì)到資產(chǎn)負(fù)債表中，以后會(huì)計(jì)期間逐步轉(zhuǎn)入利潤表。

（四）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的不同

資產(chǎn)負(fù)債表觀較利潤表觀更為注重交易和事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)，從源頭上把握交易或事項(xiàng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況產(chǎn)生的影響及后果。資產(chǎn)負(fù)債表觀要求首先界定每筆交易或事項(xiàng)發(fā)生后對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債變化的影響，確保了企業(yè)在各時(shí)點(diǎn)上的資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)額的真實(shí)準(zhǔn)確，為確定某一期間流量概念的收入和費(fèi)用提供了可靠的基礎(chǔ)，因此企業(yè)所提供的信息更能滿足相關(guān)決策者的需要，更具有相關(guān)性。利潤表觀強(qiáng)調(diào)配比原則的運(yùn)用，其真正目的不在于確定企業(yè)的價(jià)值，而在于確定某一會(huì)計(jì)期間已實(shí)現(xiàn)的收益，要求會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量一定要符合實(shí)現(xiàn)原則，強(qiáng)調(diào)可靠性。

三、我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中資產(chǎn)負(fù)債表觀的體現(xiàn)

2006年我國新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)后，不僅在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)容、會(huì)計(jì)的基本原則、會(huì)計(jì)方法等發(fā)生了重大變化，也改變了許多傳統(tǒng)會(huì)計(jì)觀念，如強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債表觀，逐步淡化利潤表觀，強(qiáng)調(diào)全面收益的計(jì)量。

（一）所得稅會(huì)計(jì)運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法

現(xiàn)行所得稅準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)所得稅的確認(rèn)及計(jì)量運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表觀來計(jì)量收益，從而確定本期的所得稅，不再使用應(yīng)付稅款法和納稅影響會(huì)計(jì)法。資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)存在差異的，應(yīng)確認(rèn)所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債，然后根據(jù)會(huì)計(jì)平衡關(guān)系確認(rèn)當(dāng)期的所得稅費(fèi)用。遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債的確定是資產(chǎn)負(fù)債表觀在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中的最好例證。該方法擺脫了原來所得稅核算中收人費(fèi)用觀所帶來的不符合資產(chǎn)負(fù)債定義的遞延稅款借項(xiàng)或貸項(xiàng)的調(diào)整項(xiàng)目。

（二）存貨計(jì)價(jià)方法取消了后進(jìn)先出法

現(xiàn)行準(zhǔn)則中取消了原先存貨準(zhǔn)則中的“后進(jìn)先出”法，一律使用“先進(jìn)先出法”。所謂“后進(jìn)先出法”，即企業(yè)在核算成本時(shí)，參考的是最近購入的原材料存貨的價(jià)格。從收人費(fèi)用觀的角度分析，后進(jìn)先出法更好地體現(xiàn)配比原則，因?yàn)楹筚忂M(jìn)的存貨先銷售，形成銷售成本，銷售成本更接近當(dāng)期的市場(chǎng)價(jià)值，和收人的配比效果更好。但從資產(chǎn)負(fù)債表觀的角度分析，由于先購入的存貨形成期末的留存，形成資產(chǎn)負(fù)債表的存貨項(xiàng)目，該存貨項(xiàng)目反映早期的成本水平，不能反映當(dāng)期存貨的市場(chǎng)價(jià)值，所以取消后進(jìn)先出法不僅是由于實(shí)物流轉(zhuǎn)和成本流轉(zhuǎn)的不一致，更多地也考慮了對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表觀的運(yùn)用。

（三）多種計(jì)量模式的運(yùn)用

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系運(yùn)用公允價(jià)值、現(xiàn)值、可變現(xiàn)凈值、重置成本等多種屬性計(jì)量資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值。對(duì)交易性金融資產(chǎn)、采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)等公允價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益的做法是資產(chǎn)負(fù)債表觀的最好闡述。此外，對(duì)于具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換取得的資產(chǎn)、債務(wù)重組取得的資產(chǎn)以及大量的金融資產(chǎn)也采用了公允價(jià)值計(jì)量，對(duì)于具有融資性質(zhì)的分期付款資產(chǎn)購置要求采用現(xiàn)值入賬等，均是資產(chǎn)負(fù)債表觀的體現(xiàn)。

（四）資產(chǎn)減值損失的計(jì)提

現(xiàn)行準(zhǔn)則中規(guī)定企業(yè)只有存在資產(chǎn)可能發(fā)生減值跡象的情況下，才需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)算其可收回金額，但是對(duì)于因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)進(jìn)行減值測(cè)試。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提本身就是為了真實(shí)反映資產(chǎn)的價(jià)值。利用收人與費(fèi)用的配比原則往往無法計(jì)提相應(yīng)的減值，而應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債表觀，資產(chǎn)價(jià)值的減少則表現(xiàn)為當(dāng)期的費(fèi)用。如對(duì)于應(yīng)收賬款的減值，2000年頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定可以采用銷貨百分比法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，而實(shí)際上壞賬的發(fā)生和銷售并沒有嚴(yán)格的配比性。

除了以上提到的外，現(xiàn)行準(zhǔn)則體系中反映資產(chǎn)負(fù)債表觀的運(yùn)用還表現(xiàn)在很多方面。例如準(zhǔn)則規(guī)定無形資產(chǎn)研究階段的支出費(fèi)用化，開發(fā)階段的支出符合無形資產(chǎn)確認(rèn)條件的可以資本；又如準(zhǔn)則規(guī)定職工辭退福利符合一定的條件，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予補(bǔ)償而產(chǎn)生的預(yù)計(jì)負(fù)債，同時(shí)計(jì)人當(dāng)期損益等都體現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債表觀的觀念。

我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的指導(dǎo)理念由側(cè)重利潤表觀轉(zhuǎn)為資產(chǎn)負(fù)債表觀是一個(gè)漸進(jìn)的過程和不斷改革的方向，不同時(shí)期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定中的資產(chǎn)負(fù)債表觀與利潤表觀取向往往是考慮了各種環(huán)境因素的綜合影響。我們?nèi)詰?yīng)本著積極的態(tài)度，立足現(xiàn)實(shí)、著眼長遠(yuǎn)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)交易事項(xiàng)及其所處環(huán)境與國際相同、以及在西方發(fā)達(dá)國家已經(jīng)比較普遍但我國目前還沒有（或才剛剛起步）的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定，積極采用資產(chǎn)負(fù)債表觀，不斷推進(jìn)向資產(chǎn)負(fù)債表觀靠攏的進(jìn)程。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006.北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.2006.

[2]安慶釗.論收益衡量的兩種觀念.會(huì)計(jì)之友.2006(07).

篇（9）

一、國有銀行不良資產(chǎn)與政府債務(wù)

中國銀行系統(tǒng)特別是國有銀行系統(tǒng)的“壞債”占銀行貸款總額的比重很高，這似乎是一個(gè)不爭的事實(shí)。我們沒有這方面的準(zhǔn)確的數(shù)字，只能根據(jù)各方面的信息加以估計(jì)。為了最大程度地估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，避免低估問題的嚴(yán)重性，我們采用目前見到的各種估計(jì)當(dāng)中較為嚴(yán)重的一種，即估計(jì)不良資產(chǎn)占銀行貸款總額的25％。

國有企業(yè)負(fù)債嚴(yán)重，當(dāng)然首先是因?yàn)轶w制方面的問題。在國有企業(yè)、國有銀行、政府干預(yù)這種三位一體的國有經(jīng)濟(jì)體制下，國有經(jīng)濟(jì)這個(gè)整體對(duì)社會(huì)欠下的“壞帳”總會(huì)以各種形式發(fā)生（財(cái)政補(bǔ)貼、三角債、工資拖欠、垃圾股票、垃圾債券、通貨膨脹，等等，我們這里暫不詳細(xì)分析）。但以銀行壞債這種特殊形式發(fā)生，其中一個(gè)具體的原因，就是從80年代開始，中國政府逐漸地將國家財(cái)政對(duì)國有企業(yè)的財(cái)務(wù)責(zé)任，轉(zhuǎn)移到了銀行。這體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1．從“撥改貸”開始，政府幾乎不再對(duì)國有企業(yè)投入資本金，企業(yè)的建立與發(fā)展，主要依靠銀行貸款（當(dāng)然要有政府批準(zhǔn)），無論是固定資本還是流動(dòng)資本，都是如此。所謂“國有企業(yè)”，很多其實(shí)從一開始就沒有國家財(cái)政的投入。

2．當(dāng)企業(yè)發(fā)生虧損的時(shí)候，政府也幾乎不再給企業(yè)以財(cái)政補(bǔ)貼，而是由國有銀行對(duì)其債務(wù)進(jìn)行延期或追加新債。發(fā)生虧損的原因可以是多種多樣的，可以是經(jīng)營不善，也可以是社會(huì)負(fù)擔(dān)（如國家抽走了各種本應(yīng)留下的勞保基金等等），也可以是上級(jí)決策失誤（有些企業(yè)根本就不該建），但只要發(fā)生了虧損，以前由財(cái)政出錢補(bǔ)貼的辦法改成了銀行追加貸款的辦法，這是造成銀行壞債增加的一個(gè)基本的直接原因。

這也就是說，銀行壞債實(shí)際上起到的是“財(cái)政補(bǔ)貼”的作用。搞國有企業(yè)而沒有國家財(cái)政為其注資和補(bǔ)貼，其結(jié)果必然是國有銀行出現(xiàn)大量不良資產(chǎn)。這是“國有經(jīng)濟(jì)三位一體”的內(nèi)在邏輯。在思考國有企業(yè)負(fù)債與金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系時(shí)，我們應(yīng)該將財(cái)政負(fù)債的問題聯(lián)系起來進(jìn)行綜合考察，將國企對(duì)銀行的壞債視為“準(zhǔn)政府債務(wù)”，而將國企壞債和政府負(fù)債一起都算作“國家負(fù)債”。這一分析首先可以解釋兩方面的問題，一方面是為什么中國有這么大的國有經(jīng)濟(jì)而政府負(fù)債卻特別的低（政府債務(wù)余額占GDP的比重只有8％左右）；另一方面是中國銀行的壞債比重特別的高。

這里要明確的是，只有銀行“壞債”才構(gòu)成“國家負(fù)債”的一部分。因?yàn)橹挥小皦膫辈艠?gòu)成社會(huì)和政府負(fù)擔(dān)，必須運(yùn)用某種國家權(quán)力（稅收、國債、貨幣發(fā)行、國際融資等）加以處理。只要企業(yè)還能用自己收入付息還本，其負(fù)債則不構(gòu)成我們這里所說的“國家負(fù)債”的組成部分。

在更加一般的意義上，即使假定不存在國有經(jīng)濟(jì)，私人企業(yè)和私人銀行之間發(fā)生的“壞債”，也具有“外部效應(yīng)”或“公共性質(zhì)”，因?yàn)橛摄y行壞債引起的銀行危機(jī)、金融危機(jī)，會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成不良后果，要解決這個(gè)問題，通常也要由政府出面，運(yùn)用公共資源（“納稅人的錢”）加以處理。其他國家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)（如80年代的美國，當(dāng)前的日本、韓國等），都表明了這一道理。無論如何，從一個(gè)經(jīng)濟(jì)整體的角度看問題，銀行壞債和政府負(fù)債，都同樣可以視為社會(huì)整體的一種債務(wù)負(fù)擔(dān)，其數(shù)量的增長，都意味著一個(gè)經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)的加大。

從一個(gè)經(jīng)濟(jì)應(yīng)付金融危機(jī)的能力的角度考察問題，我們也需要將銀行壞債與政府負(fù)債聯(lián)系起來考察。銀行壞債率高，若政府債務(wù)率也高，政府在應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的能力就差，相反，若政府負(fù)債較低，危急時(shí)刻就可以用增發(fā)債務(wù)的辦法來清理債務(wù)，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)。一國金融風(fēng)險(xiǎn)的大小，不僅取決于金融系統(tǒng)本身的健康程度，而且取決于政府應(yīng)付危機(jī)的能力。

二、外債

另一個(gè)需要考慮的因素是“外債”。中國政府所借外債并不多，不構(gòu)成問題，在討論中甚至都可以忽略不計(jì)。但是，東南亞金融危機(jī)的教訓(xùn)之一是，盡管許多外債是私人部門借的商業(yè)貸款，但到頭來也都變成國家負(fù)債，也要由國家或全體國民來承擔(dān)其后果。對(duì)我國來說，這個(gè)問題就更嚴(yán)重一點(diǎn)。因?yàn)槲覈耐鈧词共皇钦璧模辽僖彩菄衅髽I(yè)、國有金融公司借的，出了問題都要政府負(fù)責(zé)，都要全體國民承擔(dān)。因此，從國家金融、債務(wù)狀況的角度分析問題，我們不妨將我國的“全部外債”也都視為政府債務(wù)或國家債務(wù)來加以計(jì)算，以最大限度地估計(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)。這種債務(wù)目前約占我國GDP的14％左右。

當(dāng)然，更加細(xì)致的分析方法是只算“短期外債”，因?yàn)榫徒陲L(fēng)險(xiǎn)而言，主要是短期債務(wù)起作用，引發(fā)支付危機(jī)。如果這樣算，我國面臨的風(fēng)險(xiǎn)似乎就更小一些，因?yàn)槎唐谕鈧糋DP的比重目前只有1.5％左右。即使再多算一些地方上沒有登記的短期外債（如“廣信”事件所揭示的那樣），最多也不超過3％，以此衡量的金融風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)更低一些。

對(duì)于資本市場(chǎng)已開放的經(jīng)濟(jì)來說，問題更復(fù)雜一些，因?yàn)檫€要計(jì)算那些流動(dòng)性較強(qiáng)、能夠很快撤出市場(chǎng)的外國“證券投資”。不過我國目前還不存在這方面的問題，因此在本文中不予討論。這一點(diǎn)請(qǐng)充分注意。本文提出的“國家綜合負(fù)債”和“國家綜合金融風(fēng)險(xiǎn)”的概念，只對(duì)我們這樣的資本市場(chǎng)尚未完全開放的經(jīng)濟(jì)來說，是較為“綜合”、較為“全面”的，對(duì)于資本市場(chǎng)完全開放的經(jīng)濟(jì)，則還要加進(jìn)更多、更復(fù)雜的因素。我們后面所作的國際比較，也只是比較與我國有可比性的方面，而不包括其他一些方面。

三、“國家綜合負(fù)債率”

篇（10）

資產(chǎn)負(fù)債表也稱財(cái)務(wù)狀況表，反映企業(yè)（單位）在某一時(shí)點(diǎn)占有或使用的經(jīng)濟(jì)資源和負(fù)擔(dān)的債務(wù)狀況，以及企業(yè)（單位）的償債能力和財(cái)務(wù)前景；是企業(yè)普遍使用的財(cái)務(wù)報(bào)表。耿建新（2015）認(rèn)為自然資源資產(chǎn)負(fù)債表從字面意思上來看是一種具有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表形式、用于核算自然資源存量的價(jià)值計(jì)量表格。

當(dāng)前我國的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制工作正處于試點(diǎn)工作時(shí)期；而在理論方面，從現(xiàn)有的文獻(xiàn)考證來看，目前國際上尚無統(tǒng)一的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制技術(shù)框架可供參考。所以無論是從實(shí)務(wù)還是理論方面來看，自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制都處于探索階段。

一、自然資源資產(chǎn)負(fù)債表與會(huì)計(jì)的聯(lián)系

目前學(xué)者們普遍認(rèn)為自然資源資產(chǎn)負(fù)債表在編制過程中應(yīng)作為國家資產(chǎn)負(fù)債表的一部分進(jìn)行編制和披露。國家資產(chǎn)負(fù)債表與自然資源資產(chǎn)負(fù)債表之間，有著類似于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系中報(bào)表與各總賬賬戶之間的關(guān)系。國家資產(chǎn)負(fù)債表即類似于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，自然資源資產(chǎn)負(fù)債表則相當(dāng)于一組名為“自然資源”的資產(chǎn)總賬賬戶。兩者既為“資產(chǎn)負(fù)債表”則在編制過程中免不了與會(huì)計(jì)和審計(jì)有密切的聯(lián)系。分析這些聯(lián)系有利于我們?cè)跁?huì)計(jì)和審計(jì)方面加強(qiáng)與自然資源資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)的研究，從而促進(jìn)其科學(xué)編制。

（一）與會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)方法的聯(lián)系

自然資源資產(chǎn)負(fù)債表在編制過程中要不可避免地借鑒企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表編制的會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)方法。季曦等（2015）認(rèn)為在礦產(chǎn)資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制中應(yīng)以復(fù)式記賬原則為基礎(chǔ)，采取權(quán)責(zé)發(fā)生制，并且認(rèn)為該原則也適用于其他不可再生資源的資產(chǎn)負(fù)債表編制。眾所周知，以上兩項(xiàng)原則是現(xiàn)代企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。從結(jié)構(gòu)看，自然資源資產(chǎn)負(fù)債表使用了 “賬戶”這一會(huì)計(jì)工具來組成報(bào)表； 從構(gòu)成要素看，不僅資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)均是會(huì)計(jì)概念，而且除自然資源資產(chǎn)之外的項(xiàng)目均可以與財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目相對(duì)應(yīng)； 從表內(nèi)的平衡關(guān)系來看，無論是“四柱平衡觀”所支持的“期初資產(chǎn)存量+存量增加-存量減少=期末資產(chǎn)存量”即“資產(chǎn)來源（類別）= 資產(chǎn)運(yùn)用（占用）”的恒等關(guān)系還是“同體二分觀”所支持的“自然資源資產(chǎn)=自然資源負(fù)債+自然資源凈資產(chǎn)”或“環(huán)境資產(chǎn)=環(huán)境負(fù)債+環(huán)境資本”都與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”有異曲同工之處。

由此可見，自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制離不開會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)方法的研究。會(huì)計(jì)專業(yè)人員和從業(yè)者應(yīng)結(jié)合環(huán)境會(huì)計(jì)內(nèi)容，進(jìn)一步探索適合我國國情的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制的會(huì)計(jì)理論和方法。

（二）與會(huì)計(jì)資料的聯(lián)系

自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制離不開大量準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)資料，會(huì)計(jì)資料是編制兩種報(bào)表的主要資料來源。

從當(dāng)前我國自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制所需數(shù)據(jù)來源看，主要來源于國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和企業(yè)披露數(shù)據(jù)。就礦產(chǎn)與能源相關(guān)數(shù)據(jù)來看，負(fù)有管理職責(zé)并能夠提供各種數(shù)據(jù)資料的部門包括國土資源部、能源局、國家統(tǒng)計(jì)局以及海關(guān)總署，但是由于這些管理部門職責(zé)交叉、權(quán)限不明晰，造成我國的礦產(chǎn)與能源統(tǒng)計(jì)表數(shù)據(jù)缺失現(xiàn)象較嚴(yán)重，更有部分相關(guān)資料并不對(duì)外公布。另外，由于我國的環(huán)境會(huì)計(jì)也處于發(fā)展階段，企業(yè)對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露十分有限。目前環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露比較完善的公司集中在國家強(qiáng)制環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的16類重污染行業(yè)中。

二、自然資源資產(chǎn)負(fù)債表與審計(jì)的聯(lián)系

我國傳統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)干部離任審計(jì)的重點(diǎn)在于經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果、重大經(jīng)濟(jì)決策、改革創(chuàng)新、廉政建設(shè)等方面，然而在過去十幾年間，各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部對(duì) GDP 和財(cái)政收入的盲目追逐造成了嚴(yán)重的資源浪費(fèi)和環(huán)境惡化，因此認(rèn)真審視經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、重構(gòu)政績考核指標(biāo)、完善領(lǐng)導(dǎo)干部任期責(zé)任審計(jì)工作勢(shì)在必行。在此方面，地區(qū)在該領(lǐng)導(dǎo)干部在任期間的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)揮著關(guān)鍵性作用。但是也不難想到在結(jié)合自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的離任審計(jì)中將會(huì)存在種種問題，如：自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制是否準(zhǔn)確可靠，審計(jì)人員的水平是否能達(dá)到審計(jì)工作的要求，審計(jì)結(jié)果中的資源環(huán)境破壞責(zé)任應(yīng)如何界定等。

要解決以上預(yù)期問題，一方面要提高自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量，而當(dāng)下試點(diǎn)工作尚處于基本的編制方法探索階段，這將是未來努力的方向；另一方面審計(jì)人員應(yīng)不斷學(xué)習(xí)，提高執(zhí)業(yè)能力。最后對(duì)于審計(jì)結(jié)果中責(zé)任的界定，應(yīng)隨著離任審計(jì)實(shí)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)一步明確。

三、對(duì)我國自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制的展望

十后我國關(guān)于自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制的研究論文數(shù)量和質(zhì)量都有了很大提升。相信在黨和國家全面深化改革的背景下，隨著專家學(xué)者們的理論研究的不斷成熟和自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制試點(diǎn)工作的不斷推進(jìn)，我國會(huì)在不久的將來形成完善的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制技術(shù)框架，摸清自然資源資產(chǎn)的家底及其變動(dòng)情況。為推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)、有效保護(hù)和永續(xù)利用自然資源提供信息基礎(chǔ)、監(jiān)測(cè)預(yù)警和決策支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]耿建新，劉祝君，胡天雨.編制適合我國的土地資源平衡表方法初探――基于實(shí)物量和價(jià)值量關(guān)系的探討[J].會(huì)計(jì)之友，2015，02：7-14.

[2]耿建新，胡天雨，劉祝君.我國國家資產(chǎn)負(fù)債表與自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制與運(yùn)用初探――以SNA 2008和SEEA2012為線索的分析[J].會(huì)計(jì)研究，2015，01：15-24+96.