序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇供應(yīng)鏈法律風(fēng)險(xiǎn)防控范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、供應(yīng)鏈金融研究意義

根據(jù)中國(guó)人民銀行《2012年三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，2012年6月末全部金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額59.64萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16%。上半年增加4.86萬(wàn)億元，同比多增6832億元。主要商業(yè)銀行（無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行）對(duì)中小企業(yè)的貸款的發(fā)放增長(zhǎng)速度（招商銀行7.35%，民生銀行10.35%，工商銀行8.6%，建設(shè)銀行7.83%）遠(yuǎn)低于整體貸款余額的增速。

從央行的數(shù)據(jù)與主要商業(yè)銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)的比較中可以看出，主要商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款積極性不高，其對(duì)中小企業(yè)的貸款增速大大低于整體貸款增速。中小企業(yè)從商業(yè)銀行融資難的問(wèn)題可見(jiàn)一斑。

從目前的商業(yè)實(shí)踐和理論探討來(lái)看，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，是改善商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資金投向，緩解中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要手段。

二、供應(yīng)鏈金融概念

陳娟（2011）認(rèn)為供應(yīng)鏈?zhǔn)窃趦r(jià)值鏈的理論基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，而供應(yīng)鏈金融則是隨著新型的供應(yīng)鏈管理運(yùn)作模式誕生和發(fā)展的，突出了供應(yīng)鏈組織關(guān)系中資金流對(duì)這個(gè)過(guò)程增值的作用，并以此作為整個(gè)鏈條的整合，從財(cái)務(wù)的視角對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行優(yōu)化，為參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的供應(yīng)鏈組織提供一體化金融服務(wù)的產(chǎn)品體系和服務(wù)模式。供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作目標(biāo)是幫助供應(yīng)鏈企業(yè)最大化資金利用價(jià)值，并依托供應(yīng)鏈三流（資金流、物流、信息流）整合幫助他們最小化資金的獲得成本，保證供應(yīng)鏈整體健康發(fā)展所需的資金需求[1]。李偉偉（2012）認(rèn)為供應(yīng)鏈金融以真實(shí)的商品交易為依據(jù)，銀行基于對(duì)供應(yīng)鏈上下游客戶(hù)交易流程的掌控而提供融資，以封閉控制商品流或資金流為原則，掌控商品流、資金流、信息流的動(dòng)向，能夠有效的對(duì)信貸資金用途進(jìn)行監(jiān)管，降低銀行融資的風(fēng)險(xiǎn)[2]。

筆者認(rèn)為供應(yīng)鏈融資是以供應(yīng)鏈為依托，以供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，以供應(yīng)鏈的核心企業(yè)為貸款擔(dān)保，一方面降低中小企業(yè)的融資成本，另一方面擴(kuò)展銀行的放貸范圍，優(yōu)化資金配置的新型金融業(yè)務(wù)。

三、供應(yīng)鏈金融的研究文獻(xiàn)綜述

國(guó)內(nèi)目前有大量的關(guān)于供應(yīng)鏈金融的研究文獻(xiàn)，這些文獻(xiàn)研究的方向和主題大致可以歸納為三大類(lèi)：供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議。

1、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式

目前國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈金融模式的分析，有的是從商業(yè)銀行的實(shí)際供應(yīng)鏈產(chǎn)品出發(fā)對(duì)供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)行分類(lèi)，有的從供應(yīng)鏈上的商品流向?qū)?yīng)鏈金融模式做出劃分，有的以質(zhì)押品的不同區(qū)分不同的供應(yīng)鏈融資模式，有的則對(duì)單一的創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行分析。

杜瑞（2010）將商業(yè)銀行開(kāi)展的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)分為三大類(lèi)：一是以核心企業(yè)為風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任主體，銀行為其上下游企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資。二是基于貨權(quán)控制和存貨質(zhì)押的供應(yīng)鏈融資。三是基于應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓的供應(yīng)鏈融資[3]。李華（2010）以供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)中小企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)能得到有效盤(pán)活且能順利流轉(zhuǎn)為研究目標(biāo)，提出了一種創(chuàng)新的基于動(dòng)態(tài)質(zhì)押的融資集合模式，設(shè)計(jì)了該融資模式的結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)操作流程，并對(duì)動(dòng)態(tài)質(zhì)押和靜態(tài)質(zhì)押進(jìn)行了比較[4]。陳娟（2011）從供應(yīng)鏈融資實(shí)際提供者將供應(yīng)鏈金融的模式劃分為商業(yè)銀行、第三方物流公司、第三方貿(mào)易平臺(tái)公司和供應(yīng)鏈上核心企業(yè)四大供應(yīng)鏈金融模式[5]。李偉偉（2012）介紹了以“1+N”理論為基礎(chǔ)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式、應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉(cāng)融資模式三種供應(yīng)鏈融資模式[2]。鄒里蘇（2012）以中興銀行為案例分析了“1+N”的供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)踐[6]。

2、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行在供應(yīng)鏈金融面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是由信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然任何一項(xiàng)銀行金融業(yè)務(wù)不可避免的也會(huì)產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。由于抵押品的價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最終將在中小企業(yè)違約的信用風(fēng)險(xiǎn)上體現(xiàn)，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控可以更好的把握信用風(fēng)險(xiǎn)的變化。相關(guān)文獻(xiàn)主要也是針對(duì)如何識(shí)別、評(píng)估、控制和緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)討論供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題。

周純敏（2009）認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈融資的主要風(fēng)險(xiǎn)，并從信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)和控制的角度來(lái)分析供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提出相關(guān)防控策略[7]。林樹(shù)紅（2010）認(rèn)為供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)主要包括融資主體的信用風(fēng)險(xiǎn)、融資支持的債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)、融資過(guò)程的操作風(fēng)險(xiǎn)及法律風(fēng)險(xiǎn)[8]。潘文東（2010）認(rèn)為欺詐類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)操作類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融與生俱來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，故應(yīng)重視信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)在金融供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品中的應(yīng)用，提出金融供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范措施[9]。李小龍（2011）介紹了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，提出供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素，通過(guò)設(shè)計(jì)信用評(píng)價(jià)和激勵(lì)機(jī)制，盡量避免企業(yè)失信的行為，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的良好發(fā)展[10]。劉雙紅（2011）分析了商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中面臨供應(yīng)鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和推廣風(fēng)險(xiǎn)及法律風(fēng)險(xiǎn)等，并在分析這些風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的防控對(duì)策[11]。王威（2012）分析了供應(yīng)鏈融資面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和合作風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上提出風(fēng)險(xiǎn)防控措施[12]。王卡（2011）認(rèn)為供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于專(zhuān)業(yè)操作能力低、交易合同的真實(shí)性和核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞，商業(yè)銀行需要通過(guò)建立信息化電子平臺(tái)、謹(jǐn)慎選擇核心企業(yè)和設(shè)計(jì)與供應(yīng)鏈融資需求相適應(yīng)的授信管理模式和業(yè)務(wù)流程來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)[13]。

3、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議

馬蘇川（2011）通過(guò)SWOT分析了供應(yīng)鏈融資的優(yōu)越性，并提出銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈融資采取低成本、低風(fēng)險(xiǎn)和多企合作等戰(zhàn)略[14]。張敬峰（2011）認(rèn)為銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變角色，培育優(yōu)秀供應(yīng)鏈，建立和完善供應(yīng)鏈融資管理信息系統(tǒng)，建立供應(yīng)鏈融資體系的應(yīng)急處理機(jī)制；核心企業(yè)在供應(yīng)鏈融資體系布局和管理中發(fā)揮更加積極的作用；作為供應(yīng)鏈融資服務(wù)對(duì)象的中小企業(yè)要規(guī)范管理、科學(xué)發(fā)展，通過(guò)這些措施多方面促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展[15]。楊蓉（2011）從核心企業(yè)和建設(shè)良好融資環(huán)境出發(fā)，提出發(fā)展供應(yīng)鏈融資的措施[16]。林聲強(qiáng)（2011）認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)該從積極構(gòu)筑全新的供應(yīng)鏈性能評(píng)價(jià)體系、打破授信跨區(qū)域限制，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品一體化、賦予供應(yīng)鏈融資敘做銀行所有產(chǎn)品的職能和將供應(yīng)鏈作為一種營(yíng)銷(xiāo)和培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)群的策略與手段四方面來(lái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)[17]。張倩（2012）分析供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品品牌建設(shè)對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的重要性，并提出品牌建設(shè)建議[18]。

四、供應(yīng)鏈金融的可研究方向

1、供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式的研究

目前文獻(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈金融模式的研究?jī)H限于從銀行的角度出發(fā)，沒(méi)有具體分析目前世界上成功開(kāi)展供應(yīng)鏈金融的其他企業(yè)實(shí)體。如第三方物流公司提供的金融服務(wù)，較成功的案例有UPS Capital公司；第三方貿(mào)易平臺(tái)公司，Trade CARD公司和阿里巴巴公司；供應(yīng)鏈核心企業(yè)憑借自己的資金實(shí)力對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行金融服務(wù)?？梢苑治鲞@些成功的供應(yīng)鏈融資模式，從而得出發(fā)展中國(guó)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的可選擇的路徑。

2、供應(yīng)鏈金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施方案的研究

目前的文獻(xiàn)主要偏理論闡述，而缺乏實(shí)際的實(shí)施方案。

大型商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)信貸投放缺乏積極性的重要原因就是，對(duì)中小企業(yè)放貸的成本過(guò)高，而收益低。如何建立快速有效、適合供應(yīng)鏈融資的信貸審批流程是降低大型商業(yè)銀行放貸成本、引導(dǎo)資金流向中小企業(yè)的關(guān)鍵所在。國(guó)外較成功的例子是美國(guó)的富國(guó)銀行。在90年代初，富國(guó)銀行建立了成功的小微企業(yè)信用評(píng)分系統(tǒng)，成為小微企業(yè)業(yè)務(wù)成功的重要技術(shù)保障。另外，富國(guó)銀行采用科學(xué)化、數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理模式監(jiān)管小微企業(yè)貸款，以保證風(fēng)險(xiǎn)可控。憑借獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)管理理念，富國(guó)銀行小微企業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。截至2011年末，小微企業(yè)貸款同比增長(zhǎng)8%，高于整體貸款增速7個(gè)百分點(diǎn)，“企業(yè)通”已處理超過(guò)200萬(wàn)筆貸款，其中2/3的貸款決策是由系統(tǒng)自動(dòng)完成的。中國(guó)國(guó)內(nèi)目前已經(jīng)有建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、杭州銀行等銀行在采用“信貸工廠”模式，逐步優(yōu)化小微企業(yè)的審批流程。

信用評(píng)級(jí)是信貸發(fā)放、風(fēng)險(xiǎn)防控的重要環(huán)節(jié)，研究適合供應(yīng)鏈金融服務(wù)、支持中小企業(yè)融資的信用評(píng)級(jí)量化模型也是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的一個(gè)研究方向。

3、供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建研究

篇（2）

1供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個(gè)角度來(lái)分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來(lái)現(xiàn)金流為直接還款來(lái)源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對(duì)象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節(jié)過(guò)程中有針對(duì)性的信用增級(jí)、擔(dān)保、融資、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。

2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)因素分析

2.1政策風(fēng)險(xiǎn)

一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實(shí)與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場(chǎng)與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過(guò)相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會(huì)面臨一定的困難，尤其是我國(guó)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押面臨主要抵押財(cái)產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫(xiě)缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無(wú)法順利實(shí)現(xiàn)自身權(quán)利。

2.2信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)也被稱(chēng)作違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指交易對(duì)手在合同到期時(shí)未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對(duì)單個(gè)企業(yè)作為主要考察對(duì)象，而供應(yīng)鏈金融是通過(guò)核心企業(yè)作為傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運(yùn)營(yíng)模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢(shì)必造成風(fēng)險(xiǎn)源的多元化、復(fù)雜化，而這些風(fēng)險(xiǎn)突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個(gè)主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)等問(wèn)題，無(wú)法歸還信貸資金與利息都會(huì)使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對(duì)質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個(gè)監(jiān)管過(guò)程中，商業(yè)銀行只過(guò)于依賴(lài)第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對(duì)質(zhì)押物處置不當(dāng)就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險(xiǎn)甚至重大損失。

2.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

所謂金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)環(huán)境的變動(dòng)及不確定性造成市場(chǎng)商品價(jià)格大幅變動(dòng)而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要分為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。首先，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)上商品價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來(lái)源，所以平穩(wěn)的市場(chǎng)價(jià)格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格下跌則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。其次，匯率風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率波動(dòng)繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長(zhǎng)期市值和凈收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國(guó)際結(jié)算，匯率則會(huì)對(duì)融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。最后，利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)利率發(fā)生變化對(duì)商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價(jià)方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價(jià)方式，如果國(guó)家對(duì)當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率及時(shí)調(diào)整其戰(zhàn)略計(jì)劃，那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4操作風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)來(lái)看，其面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，由于供應(yīng)鏈融資過(guò)程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過(guò)程中，信貸經(jīng)辦人員無(wú)據(jù)可依，進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn);其次，內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過(guò)程中，由于其經(jīng)驗(yàn)、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);第三，外部因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險(xiǎn)一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會(huì)引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控措施

3.1建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件

首先，商業(yè)銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強(qiáng)影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時(shí)對(duì)供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次，鼓勵(lì)核心企業(yè)對(duì)其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎(jiǎng)罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性?xún)?yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實(shí)施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.2建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

構(gòu)建科學(xué)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以有效對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與防范，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的源頭，提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行處理，降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，具體可以從以下幾個(gè)方面實(shí)施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制:首先，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制。科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的檢測(cè)診斷功能，通過(guò)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號(hào)，應(yīng)用當(dāng)代科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)診斷技術(shù)對(duì)其進(jìn)行分析與判斷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的基本辦法是將其采集的信號(hào)傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng)，通過(guò)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的判斷模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)以及可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行判斷;其次，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警后相應(yīng)措施。通過(guò)供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號(hào)進(jìn)行分析，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。

3.3加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融必須基于真實(shí)的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項(xiàng)下利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導(dǎo)現(xiàn)金回流至銀行的通道，進(jìn)而保證了銀行信貸資金的還款來(lái)源。因此信貸資金的專(zhuān)款專(zhuān)用體現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來(lái)源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點(diǎn)考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營(yíng)能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過(guò)對(duì)回流資金的時(shí)間、額度與路徑的控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷(xiāo)售周期的基礎(chǔ)上，計(jì)算出一個(gè)完成的資金循環(huán)時(shí)間，從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。

作者:薛靜 單位:中國(guó)建設(shè)銀行公司

參考文獻(xiàn):

篇（3）

一、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因及其研究意義

由于供應(yīng)鏈金融既能有為我國(guó)中小企業(yè)提供新的融資渠道，又能有效地?cái)U(kuò)展銀行的業(yè)務(wù)，所以近幾年發(fā)展迅猛。然而，供應(yīng)鏈金融模式的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題卻日益突出。由于中小企業(yè)的貸款相對(duì)于其資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較高，而它們又是依托供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)來(lái)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，品牌效益不高、企業(yè)的管理層水平參差不齊等等外在或內(nèi)在原因，導(dǎo)致其違約成本低。而且一旦遇到了問(wèn)題，它們甚至可以關(guān)掉原公司，另立新公司來(lái)掩蓋以前的問(wèn)題，從而使得違約率較高。因此，研究供應(yīng)鏈金融上中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)具有強(qiáng)烈的現(xiàn)實(shí)意義。本文就從內(nèi)部和外部?jī)煞矫鎭?lái)論述對(duì)其的防范措施。

二、供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)防范

供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部防范主要是指：在商業(yè)銀行的角度下，其通過(guò)完善自身的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)來(lái)提高其防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。

首先，完善考核交易真實(shí)性的制度。銀行應(yīng)對(duì)交易雙方提供的交易內(nèi)容、交易目的和交易時(shí)間進(jìn)行核查，并著重研究中小企業(yè)融資的申請(qǐng)材料以及雙方的購(gòu)銷(xiāo)合同、運(yùn)輸單據(jù)、提貨單據(jù)等，通過(guò)確保其待審核材料的真實(shí)性來(lái)控制交易過(guò)程中可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。

其次，完善現(xiàn)有的信用評(píng)價(jià)體系。銀行應(yīng)針對(duì)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題出臺(tái)一套完整且行之有效的評(píng)價(jià)方法、評(píng)價(jià)指標(biāo)和評(píng)價(jià)流程，而以前銀行對(duì)中小企業(yè)的融資信用評(píng)估主要是審核其財(cái)務(wù)報(bào)表、固定資產(chǎn)以及擔(dān)保形式，是一種基于數(shù)字財(cái)務(wù)控制的評(píng)價(jià)模式，對(duì)于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)并不適用，因此，在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行在了解供應(yīng)鏈金融的實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，把過(guò)去對(duì)傳統(tǒng)融資的一系列靜態(tài)，單一，被動(dòng)的授信模式轉(zhuǎn)變?yōu)閯?dòng)態(tài)，多渠道，主動(dòng)的授信模式。

再次，妥善監(jiān)管和控制中小企業(yè)的融資資金。這是整個(gè)內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)防范過(guò)程中最重要的一步，在供應(yīng)鏈金融的模式下，由于中小企業(yè)融資擔(dān)保是核心企業(yè)的信用擔(dān)保，因此，很可能會(huì)使中小企業(yè)在拿到資金后不按照合同約定的范疇來(lái)使用融資資金，從而產(chǎn)生逆向選擇問(wèn)題，將供應(yīng)鏈金融融資的資金用于投資一些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資本產(chǎn)品，大大增加了中小企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)使銀行產(chǎn)生不必要的損失，因此，銀行必須嚴(yán)格監(jiān)管中小企業(yè)融資的用途和去向，而且督促其將資金按照合同來(lái)進(jìn)行使用，并定期核審中小企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)合同的真實(shí)性，確保資金按照合同的要求執(zhí)行。

最后，著重提高銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)。由于供應(yīng)鏈金融涉及了復(fù)雜的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，多變途運(yùn)作模式，專(zhuān)業(yè)化的供應(yīng)鏈金融背景，這就要求銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)人員具備相當(dāng)好的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和足夠多的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)知識(shí)，但是目前，我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的高素質(zhì)人員儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，銀行應(yīng)該重視對(duì)現(xiàn)有員工的技能培訓(xùn)以及對(duì)國(guó)外高素質(zhì)人才的引進(jìn)，從而加速信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立和健全。

三、供應(yīng)鏈金融的外部信用風(fēng)險(xiǎn)防范

因?yàn)楣?yīng)鏈金融上的核心企業(yè)是中小企業(yè)能獲得銀行融資的信用擔(dān)保屏障，而物流企業(yè)又是銀行監(jiān)督中小企業(yè)能否履行合約的重要渠道，能夠?yàn)橘J款企業(yè)提供配送、監(jiān)管、倉(cāng)促等一系列服務(wù)，并且將服務(wù)的信息反饋給銀行，降低中小企業(yè)違約的風(fēng)險(xiǎn)，所以核心企業(yè)和物流企業(yè)在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)防控過(guò)程當(dāng)中占有相當(dāng)重要的地位。但由于中小企業(yè)業(yè)務(wù)開(kāi)展以及財(cái)政的不透明性，商業(yè)銀行在監(jiān)管中小企業(yè)的同時(shí)還需要加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈上其他主題的交流力度來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

第一，謹(jǐn)慎選擇合作的核心企業(yè)。因?yàn)樵诠?yīng)鏈模式下，銀行是以核心企業(yè)的信用進(jìn)行擔(dān)保，來(lái)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款的，所以核心企業(yè)的選擇就顯得尤為重要。如果核心企業(yè)是一個(gè)行業(yè)的壟斷企業(yè)，則這個(gè)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)就要依靠市場(chǎng)進(jìn)行交易，相關(guān)對(duì)象的隨機(jī)性比較大，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定度就會(huì)降低，因此壟斷企業(yè)一般不太適合作為供應(yīng)鏈金融模式中核心企業(yè)，所以銀行應(yīng)該對(duì)供應(yīng)鏈金融當(dāng)中的核心企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制，選擇穩(wěn)定、信用度高且與銀行合作程度比較高的核心企業(yè)展開(kāi)業(yè)務(wù)。

第二，加強(qiáng)對(duì)物流信息以及物流程序的監(jiān)控。在中小企業(yè)信用度較低的供應(yīng)鏈金融當(dāng)中，銀行應(yīng)該設(shè)法和物流公司進(jìn)行信息共享，加強(qiáng)對(duì)物流信息和物流程序的監(jiān)管，并加強(qiáng)操作和監(jiān)控的保密性，防止因?yàn)閮?nèi)部管理不善導(dǎo)致的信息泄露而發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)。

第三，努力增強(qiáng)對(duì)抵押物的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。規(guī)范抵押物的選取標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)是商業(yè)銀行降低供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)必備措施之一，價(jià)格透明、變現(xiàn)簡(jiǎn)便、質(zhì)量合格、品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)是銀行選取抵押物的重要準(zhǔn)則，并實(shí)時(shí)監(jiān)控抵押物的價(jià)格變化和品質(zhì)變化，以免造成不必要的損失。

第四，完善供應(yīng)鏈金融的信息共享機(jī)制。針對(duì)中小企業(yè)提供信息共享平臺(tái)，審核商業(yè)銀行、物流公司、信用風(fēng)險(xiǎn)以及核心企業(yè)的業(yè)務(wù)往來(lái)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

第五，針對(duì)供應(yīng)鏈金融模式建立一個(gè)完善的數(shù)據(jù)庫(kù)。商業(yè)銀行可以通過(guò)建立一個(gè)可以量化的數(shù)據(jù)庫(kù)，來(lái)分析中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，可以使人員分析的感性因素降低很多，從而增加理性分析風(fēng)險(xiǎn)的可靠性。

第六，健全和完善相關(guān)的法律機(jī)制。國(guó)家應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈金融上每個(gè)不同主體之間義務(wù)和責(zé)任的不同，建立相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)范各自的行為，并監(jiān)督調(diào)控各個(gè)主體在供應(yīng)鏈金融當(dāng)中的運(yùn)行。同時(shí)，商業(yè)銀行在發(fā)展供應(yīng)鏈金融融資規(guī)模過(guò)程當(dāng)中，應(yīng)該呼吁政府盡可能地完善相關(guān)法律法規(guī)，以規(guī)避對(duì)方因法律漏洞而導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)。

篇（4）

與國(guó)外商業(yè)銀行發(fā)展差距

盡管供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行發(fā)展的熱門(mén)話題，但是該業(yè)務(wù)在西方商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)展了三十多年，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈金融的客戶(hù)丁文、營(yíng)銷(xiāo)策略和風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)，呈現(xiàn)粗放式管理方式，與發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行存在很大差距。西方供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)已經(jīng)趨向成熟，借鑒西方發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，有利于我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)加速發(fā)展。

一、授信主體

西方銀行將核心企業(yè)作為授信主體，對(duì)下游中小企業(yè)建立一對(duì)一的關(guān)系。而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)則集中下游中小企業(yè)中。在國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)中，銀行關(guān)注整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，如果下游中小企業(yè)不符合授信標(biāo)準(zhǔn)，便依托于信譽(yù)較好的大企業(yè)，也可以進(jìn)行融資。供應(yīng)鏈融資的授信是基于整個(gè)供應(yīng)鏈和核心企業(yè)管理和實(shí)力，這就意味著一旦供應(yīng)鏈上某個(gè)成員出現(xiàn)問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著融資工具向上下游擴(kuò)散。核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的最大受益者會(huì)收到最大的影響。因此，供應(yīng)鏈金融對(duì)自身資金管理和綜合管理具有很大的考驗(yàn)。

二、信用體系與信息管理

中國(guó)目前并沒(méi)有一個(gè)完整的信用體系，供應(yīng)鏈成員之間和銀行之間沒(méi)有可靠的信用保證。國(guó)內(nèi)很多企業(yè)沒(méi)有建立完善的信用和資金刮泥體系，商業(yè)銀行也沒(méi)有建立有效的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，也就無(wú)法了解供應(yīng)鏈整體情況，增加了銀行授信風(fēng)險(xiǎn)。銀行在于大客戶(hù)交易中往往處于被動(dòng)地位，銀行所接受的信用評(píng)價(jià)信息往往來(lái)自于授信企業(yè)，缺乏真實(shí)性，很難客觀準(zhǔn)確對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行分析和判斷。

三、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

由于國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行市場(chǎng)定位、渠道建設(shè)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和客戶(hù)偏好方面基本相同。銀行間只能采用低價(jià)戰(zhàn)，造成授信風(fēng)險(xiǎn)增加。通常變現(xiàn)為多頭授信，即多家銀行向統(tǒng)一客戶(hù)授信，導(dǎo)致授信擴(kuò)張。除此之外還會(huì)引發(fā)授信過(guò)度，銀行用非承諾性貸款授信爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，造成授信過(guò)度。

四、流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估體系

商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，需要與物流公司合作，將流動(dòng)資產(chǎn)作為抵押物，但是流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估體系尚未建立，各種評(píng)估方法和標(biāo)準(zhǔn)不一致，造成融資風(fēng)險(xiǎn)升高。而國(guó)內(nèi)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保法律不健全；監(jiān)管部門(mén)對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)特征、信貸技術(shù)以及核心價(jià)值的了解有限；缺乏供應(yīng)鏈金融相關(guān)規(guī)范、引導(dǎo)和監(jiān)督導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融操作和風(fēng)險(xiǎn)存在很大的不確定性。

五、信息技術(shù)和電子商務(wù)發(fā)展

供應(yīng)鏈金融具有較高的操作成本，而運(yùn)用信息技術(shù)可以有效地降低應(yīng)用程度和操作成本。運(yùn)用電子商務(wù)手段有助于增強(qiáng)貿(mào)易背景可視度、降低交易成本，但國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行并沒(méi)有意識(shí)到供應(yīng)鏈金融與電子商業(yè)平臺(tái)有有機(jī)結(jié)合的益處，帶來(lái)貿(mào)易環(huán)節(jié)和融資環(huán)節(jié)的額外割裂成本。

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢(shì)

一、加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融品牌宣傳力度

深圳發(fā)展銀行作為國(guó)內(nèi)最早系統(tǒng)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，在實(shí)踐和理論領(lǐng)域一直遙遙領(lǐng)先于其他銀行。而工商銀行、中信銀行、華夏銀行交通銀行等都在探尋獨(dú)特的供應(yīng)鏈金融發(fā)展道路，競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈，建立自己獨(dú)有的品牌口碑是搶占供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的關(guān)鍵之處。

二、優(yōu)化供應(yīng)鏈金融操作平臺(tái)

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組織架構(gòu)總前臺(tái)負(fù)責(zé)拓展業(yè)務(wù)，通過(guò)分析宏觀市場(chǎng)環(huán)境和內(nèi)部資源的情況制定業(yè)務(wù)發(fā)展策略，后臺(tái)職能是業(yè)務(wù)交易、渠道管理、戰(zhàn)略管理等職能。從實(shí)踐上看，在國(guó)內(nèi)銀行當(dāng)前的技術(shù)手段層次和管理結(jié)構(gòu)背景下，在地區(qū)或城市分行層次設(shè)置供應(yīng)鏈金融集中操作后臺(tái)，是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)可以選擇的解決方案之一。分行層次的集約化操作，可以避免支行重復(fù)勞動(dòng)，取得操作規(guī)模經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，分行的統(tǒng)一操作后臺(tái)，有利于對(duì)新的操作政策及時(shí)、準(zhǔn)確執(zhí)行，避免政策傳導(dǎo)的時(shí)滯和疏漏。

三、設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)流程

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全的業(yè)務(wù)流程，采用第三方監(jiān)控可以確保合同的真實(shí)性，有效地規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還可以利用外包服務(wù)，將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)移交給第三方操作，提高風(fēng)險(xiǎn)控制有效性。很多商業(yè)銀行一經(jīng)采用委托第三方物流監(jiān)管的方式，提高物流監(jiān)管有效性，保證貨物總價(jià)高于銀行授信所要求的最低價(jià)值，降低風(fēng)險(xiǎn)。還有一些商業(yè)銀行與相關(guān)機(jī)構(gòu)合作，如電子商務(wù)平臺(tái)、政府扶持小企業(yè)擔(dān)保部門(mén)，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，一旦自己不能按期收回，可先用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金墊付，同時(shí)進(jìn)行追償。

四、加強(qiáng)從業(yè)人員培訓(xùn)

供應(yīng)鏈金融具有知識(shí)面廣、技術(shù)性強(qiáng)、操作復(fù)雜等特點(diǎn)，要求從業(yè)人員不僅要具備全面的業(yè)務(wù)知識(shí)，還需要了解供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)行業(yè)相關(guān)知識(shí)。因此銀行應(yīng)不斷提高供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)人員綜合素質(zhì)，運(yùn)用更多思想素質(zhì)好，業(yè)務(wù)技能搞得優(yōu)秀員工，為企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。同時(shí)銀行還應(yīng)建立法律知識(shí)強(qiáng)、業(yè)務(wù)也只是廣的專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)，設(shè)立動(dòng)產(chǎn)和質(zhì)押物監(jiān)管部門(mén)，并制定應(yīng)急方案，將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低到最低。

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控

一、審慎選擇合作企業(yè)

我國(guó)正處于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步階段，在國(guó)際供應(yīng)鏈管理中處于主導(dǎo)和核心地位的企業(yè)并不多。鑒于供應(yīng)鏈金融對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)還屬于新興業(yè)務(wù)，應(yīng)采用穩(wěn)步推進(jìn)的原則，選擇生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、與商業(yè)銀行合作程度較高的產(chǎn)業(yè)鏈群，除此之外，商業(yè)銀行還應(yīng)選擇具備一定規(guī)模，在行業(yè)中具有較高商業(yè)信譽(yù)和影響力的核心企業(yè)，通過(guò)查閱財(cái)務(wù)報(bào)表、查看以往交易記錄等手段幫助核心企業(yè)制度性地評(píng)估供應(yīng)鏈成員企業(yè)，保證供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融的有效發(fā)展。

二、優(yōu)化服務(wù)方案

商業(yè)銀行在對(duì)實(shí)施供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)利用流程再造提高服務(wù)效率。尤其應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)改造。中小企業(yè)融資去求額度小，頻率高，需求速度快與商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸審批制度不相符，因此需要適度放寬審批權(quán)限，簡(jiǎn)化程序提高審批質(zhì)量和效率。加強(qiáng)準(zhǔn)入管理。從產(chǎn)品辦理?xiàng)l件、資金使用條件及客戶(hù)信用等級(jí)等方面加強(qiáng)準(zhǔn)入管理，嚴(yán)格準(zhǔn)入條件落實(shí)。加強(qiáng)產(chǎn)品搭配，設(shè)計(jì)搭配降低供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)。避免重復(fù)融資，在為核心企業(yè)上游供貨商或下游分銷(xiāo)商發(fā)放單筆供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品過(guò)程中，應(yīng)與牽頭行及時(shí)聯(lián)系，避免不同分行對(duì)同意交易重復(fù)融資。

三、加強(qiáng)信息溝通及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

各分行應(yīng)定期進(jìn)行信息溝通，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警流程。重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)物流、自己留和單據(jù)流通的跟蹤監(jiān)控、加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈上的各家企業(yè)的監(jiān)測(cè)分析，建立加速反應(yīng)機(jī)制。定期對(duì)供應(yīng)鏈上各企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)品銷(xiāo)售情況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，監(jiān)控授信額度的使用情況，一旦出現(xiàn)不利于融資安全的情況，應(yīng)及時(shí)要求企業(yè)追加保證金、補(bǔ)充擔(dān)保或暫停辦理新業(yè)務(wù)等措施控制風(fēng)險(xiǎn)。

四、建立法律檢查和應(yīng)急反應(yīng)機(jī)制

篇（5）

1引言

在社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的過(guò)程中，小微企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中重要的一個(gè)組成部分，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了較大的幫助，但是在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。小微企業(yè)在運(yùn)行中，一部分企業(yè)管理模式并不適合企業(yè)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)期間也會(huì)存在著資金短缺的問(wèn)題。小微企業(yè)在我國(guó)信貸市場(chǎng)中，一般情況下都是向其他中小微企業(yè)進(jìn)行借款來(lái)獲取資金支持。小微企業(yè)一般存在著企業(yè)和個(gè)人資產(chǎn)不明確、財(cái)務(wù)賬目混亂的問(wèn)題，為保障供應(yīng)鏈能夠穩(wěn)定發(fā)展，必然需要解決小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，進(jìn)而保證供應(yīng)鏈金融發(fā)展效果。

2供應(yīng)鏈簡(jiǎn)述

站在商品從生產(chǎn)到銷(xiāo)售整個(gè)過(guò)程的角度上來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈就是某個(gè)商品從材料采購(gòu)，再到半成品、成品，最后借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)銷(xiāo)售出去，經(jīng)過(guò)物流的運(yùn)輸?shù)竭_(dá)消費(fèi)者手中的過(guò)程。也就是說(shuō)，供應(yīng)鏈?zhǔn)菍⑸唐凡牧瞎?yīng)企業(yè)、商品制作企業(yè)、商品分銷(xiāo)企業(yè)、商品零售企業(yè)以及消費(fèi)者集中起來(lái)形成一個(gè)鏈。在整個(gè)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力比較強(qiáng)，一般規(guī)模比較大，也正是因?yàn)楹诵钠髽I(yè)地位的強(qiáng)大，它們一般都會(huì)在商品交貨方面或者是價(jià)格等條件上占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)，通常情況下會(huì)對(duì)上下游企業(yè)提出較高的條件，而這些條件最終會(huì)為其他企業(yè)的盈利帶來(lái)一定的壓力。而承受這些壓力的正是上下游企業(yè)，多數(shù)是小型微利企業(yè)，這一類(lèi)企業(yè)在銀行融資方面優(yōu)勢(shì)并不高，在得不到金融資金支持下，很容易導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)緊張的局面，進(jìn)而導(dǎo)致供應(yīng)鏈平衡問(wèn)題，這些是供應(yīng)鏈金融體系產(chǎn)生的一個(gè)內(nèi)在因素，許多金融機(jī)構(gòu)針對(duì)這個(gè)需求點(diǎn)，結(jié)合各種資源為這一類(lèi)企業(yè)提供金融服務(wù)，形成了一個(gè)供應(yīng)鏈內(nèi)提供金融資源，供應(yīng)鏈外提供服務(wù)的局面。一般在小型微利企業(yè)經(jīng)營(yíng)中應(yīng)用供應(yīng)鏈金融體系比較多，在供應(yīng)鏈中，小微企業(yè)可以與核心企業(yè)直接合作，這樣不僅可以解決小微企業(yè)貸款困難的問(wèn)題，同時(shí)也可以為企業(yè)節(jié)省貸款成本。在供應(yīng)鏈中，金融機(jī)構(gòu)是以一個(gè)合作受益者身份存在的，因此，金融機(jī)構(gòu)若是想獲取更多利益就需要保證供應(yīng)鏈中核心企業(yè)與其他企業(yè)之間的合作關(guān)系，盡可能地將供應(yīng)鏈中單個(gè)企業(yè)面臨的問(wèn)題，轉(zhuǎn)化成整個(gè)供應(yīng)鏈能夠控制的問(wèn)題，最大程度上降低企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)幾率。

3供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

就小微企業(yè)而言，銀保監(jiān)會(huì)采取了一系列的措施，為企業(yè)融資提供了更多的渠道和方式，在整個(gè)供應(yīng)鏈中，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分融入核心企業(yè)當(dāng)中，整合供應(yīng)鏈各個(gè)企業(yè)合作過(guò)程的相關(guān)信息，對(duì)物流和資金信息進(jìn)行深入分析，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力，將現(xiàn)金管理、結(jié)算、融資等集中起來(lái)，形成一套完整的金融服務(wù)體系。小型微利企業(yè)融入供應(yīng)鏈金融中，促使供應(yīng)鏈金融發(fā)展快速增長(zhǎng)，但同時(shí)也為供應(yīng)鏈金融帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)和管理問(wèn)題。例如，企業(yè)以虛假交易活動(dòng)信息、不真實(shí)的債務(wù)協(xié)議等，騙取融資資格，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)增加。

4供應(yīng)鏈金融體系內(nèi)小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

4.1操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

一般情況下，操作風(fēng)險(xiǎn)有2方面，分別是商品監(jiān)管不力產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部操作、管理產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。所謂的商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)就是銀行掌握的商品信息與商品在倉(cāng)庫(kù)的實(shí)際信息不相符，這種情況一般是信息滯后產(chǎn)生的，這種過(guò)錯(cuò)無(wú)論出現(xiàn)在哪一方，都會(huì)對(duì)另外一方產(chǎn)生影響，由此導(dǎo)致質(zhì)押商品監(jiān)管問(wèn)題。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)內(nèi)部控制管理體系不完善導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)存在，而管理風(fēng)險(xiǎn)通常是因?yàn)楣芾聿坏轿划a(chǎn)生的影響，實(shí)際上，發(fā)生這樣的問(wèn)題主要是管理層對(duì)企業(yè)內(nèi)控意識(shí)不高導(dǎo)致的，久而久之，供應(yīng)鏈金融體系在企業(yè)正常運(yùn)作時(shí)，就會(huì)存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。

4.2市場(chǎng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)，金融市場(chǎng)波動(dòng)比較大，導(dǎo)致金融匯率不斷變化，一定程度上也會(huì)影響企業(yè)質(zhì)押物價(jià)格在某個(gè)時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)出較大的波動(dòng)，因此，金融機(jī)構(gòu)在確定企業(yè)質(zhì)押商品的同時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)商品價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行分析，對(duì)于價(jià)格上下浮動(dòng)較大的商品，以及一些處理起來(lái)比較難的商品并不適合作為質(zhì)押物，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確這一點(diǎn)。如果金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)行處理這些商品就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。例如，不合適做質(zhì)押物的商品在進(jìn)行質(zhì)押期間，由于市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致質(zhì)押物價(jià)格下降，這樣就導(dǎo)致了質(zhì)押物與貸款額不相符的情況，若是企業(yè)不肯再提供質(zhì)押物，那么就會(huì)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。

4.3企業(yè)信用帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中，其自身經(jīng)營(yíng)和管理能力與其還貸能力有直接關(guān)系，因此存在著一定風(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)商品不是由正規(guī)渠道得來(lái)的，就很容易被沒(méi)收，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生損失，由此引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。再如，企業(yè)并不具備商品的使用或者質(zhì)押權(quán)利，那么商品自身就有非法性質(zhì)，這也會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。也可以說(shuō)是企業(yè)的交易信用不良，日常經(jīng)營(yíng)中就會(huì)存在諸多問(wèn)題，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加。

4.4法律帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融體系得到了快速發(fā)展，在這種情況下，法律法規(guī)的制定就比較滯后，跟不上當(dāng)前的發(fā)展趨勢(shì)，為此，供應(yīng)鏈金融體系在實(shí)施的過(guò)程中存在著一些法律上的風(fēng)險(xiǎn)。就以往的《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》而言，實(shí)施目標(biāo)主要是動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，在《擔(dān)保法》中形成了明確的規(guī)范，但是在實(shí)際執(zhí)行上，存在著部分條款和規(guī)范概念模糊、過(guò)于原則化，并且執(zhí)行效果不理想、強(qiáng)制性不高等問(wèn)題。另外，合同條款不明確也會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，還有商品的所有權(quán)問(wèn)題也會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，由于法律不健全，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的法律保障就不存在了，長(zhǎng)期以往，只能促使風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。

5小微企業(yè)在供應(yīng)鏈金融體系內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

5.1對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)加以明確

為有效減少小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，信貸機(jī)構(gòu)需要對(duì)自身在信貸過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析，找到產(chǎn)生的因素，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)狀況，建設(shè)有效的信貸市場(chǎng)準(zhǔn)入體系。首先，對(duì)小微企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審查，根據(jù)審查結(jié)果評(píng)定其企業(yè)信貸等級(jí)，建設(shè)科學(xué)的準(zhǔn)入資格，促使小微企業(yè)能夠符合貸款機(jī)構(gòu)的放貸要求。其次，應(yīng)當(dāng)保證供應(yīng)鏈上的企業(yè)能夠相互聯(lián)系，將核心企業(yè)的作用充分發(fā)揮出來(lái)，以此來(lái)引導(dǎo)其他企業(yè)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)提升管理效果的目的。最后，信貸主體企業(yè)需要保證自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以此保證具備還款能力，保持自身良好的信貸信用。整個(gè)供應(yīng)鏈核心內(nèi)容就是核心企業(yè)，同時(shí)也是制定和執(zhí)行制度的一方，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中具有擔(dān)保的作用。為此，有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)的關(guān)注力度，在交易的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)防范的措施。另外，作為商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，在選擇抵質(zhì)押物方面，應(yīng)當(dāng)選擇一些市場(chǎng)量比較大的資產(chǎn)，且該資產(chǎn)的價(jià)額變動(dòng)不大。此外，在驗(yàn)收資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審查資產(chǎn)的來(lái)源是否合法、真實(shí)，進(jìn)而降低信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

5.2優(yōu)化管理現(xiàn)金流的方式

貸款機(jī)構(gòu)內(nèi)部都應(yīng)當(dāng)設(shè)立現(xiàn)金流管理控制制度，與貸款企業(yè)簽訂明確的貸款協(xié)議，貸款過(guò)程中，除了要嚴(yán)格按照規(guī)整制度流程進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)，還需要跟進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，在提升現(xiàn)金流管理的基礎(chǔ)上，確定資金流動(dòng)方向。為了能夠有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)可在企業(yè)同意后，對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金動(dòng)態(tài)進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)資金實(shí)際使用和流向進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，進(jìn)一步提升監(jiān)督效果，保證企業(yè)還款信用。此外，金融機(jī)構(gòu)還需要深入分析企業(yè)財(cái)務(wù)信息，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況檢視財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)而保證企業(yè)還貸能力在可控制范圍內(nèi)，綜合評(píng)價(jià)小微企業(yè)信貸資質(zhì)，將貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低，為貸款機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益提供保障。

5.3建設(shè)線上金融業(yè)務(wù)

為促使供應(yīng)鏈上的各方企業(yè)能夠有效連接，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)適當(dāng)采用對(duì)策，將核心企業(yè)以及上下游企業(yè)相連接起來(lái)。金融機(jī)構(gòu)可以利用金融科技手段來(lái)保證供貨企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)、銷(xiāo)售企業(yè)都能夠順利運(yùn)行。金融機(jī)構(gòu)在取得信息資源后，還需要對(duì)其進(jìn)行統(tǒng)一管理，最終進(jìn)行分類(lèi)管理。企業(yè)在日常運(yùn)行過(guò)程中，還需要簡(jiǎn)化工作流程，保證供應(yīng)鏈能夠融入企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，進(jìn)而減少融資成本，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。另外，供應(yīng)鏈金融要想在企業(yè)中得以實(shí)現(xiàn)，就需要借助科學(xué)的力量，建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，在供應(yīng)鏈資金流、商品流、信息流的基礎(chǔ)上融入網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)，提高信息作用。在保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)上，做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和警示工作，保證供應(yīng)鏈運(yùn)行效果。

5.4有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)

就目前而言，很多金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸朝小微企業(yè)方向發(fā)展，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融模式產(chǎn)生了較大的變化。為有效避免金融銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，可以對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行多品種設(shè)計(jì)，可以設(shè)立以下幾種業(yè)務(wù)：第一，資產(chǎn)證券化，所謂的資產(chǎn)證券化指的是金融機(jī)構(gòu)為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，可以將企業(yè)中的應(yīng)收賬款作為信貸抵押擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，需要注意的是，證券的發(fā)行銷(xiāo)售應(yīng)當(dāng)公開(kāi)化。第二，設(shè)置衍生產(chǎn)品，這種業(yè)務(wù)是防范商品風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的期權(quán)，從而降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，在購(gòu)買(mǎi)時(shí)需要注意看跌期權(quán)，以此防止由于價(jià)格上下浮動(dòng)而產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。第三，保險(xiǎn)商品，是為了防止商品發(fā)生意外而出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的方式，也是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，金融機(jī)構(gòu)可以要求企業(yè)為信貸抵押物品提供相關(guān)保險(xiǎn)，并且獲取商品轉(zhuǎn)讓后的損壞賠償權(quán)。在這個(gè)過(guò)程中，一旦商品在運(yùn)輸或者庫(kù)存期間發(fā)生意外，都有保險(xiǎn)公司承擔(dān)損失，而這個(gè)損失則由金融銀行收取，進(jìn)而保證金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)安全。第四，金融機(jī)構(gòu)可以采用外包非核心業(yè)務(wù)的方式來(lái)提高自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，金融銀行可以與物流公司進(jìn)行合作，通過(guò)物流公司對(duì)商品的運(yùn)輸和保管能力提高商品安全性。另外，金融銀行也可以借助電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展線上業(yè)務(wù)辦理功能，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)性，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)防范。

5.5信貸合作后的風(fēng)險(xiǎn)防范

在信貸中，企業(yè)需要進(jìn)行多方面的考慮，就信貸問(wèn)題建立起風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，達(dá)成協(xié)議后，信貸機(jī)構(gòu)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的管理措施，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督。信貸業(yè)務(wù)完成以后，貸后風(fēng)險(xiǎn)管理主要是對(duì)企業(yè)發(fā)展開(kāi)展跟蹤和監(jiān)督工作，其中包括商品物流、資金使用流向、質(zhì)押商品有效性等，現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)與信貸機(jī)構(gòu)之間會(huì)形成合理的合同關(guān)系，合同中將會(huì)明確顯示各方權(quán)利義務(wù)，為企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)情況提供保障，同時(shí)信貸機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)積極去監(jiān)督、分析資金使用情況。此外，信貸機(jī)構(gòu)還需要對(duì)企業(yè)質(zhì)押物提高重視，密切關(guān)注其價(jià)格和安全性，建設(shè)一套健全的市場(chǎng)價(jià)格信息方案，若是質(zhì)押商品的價(jià)格過(guò)低，信貸機(jī)構(gòu)可以要求企業(yè)增加質(zhì)押商品，這一點(diǎn)應(yīng)當(dāng)自簽訂合同時(shí)加以明確。另外，信貸機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)對(duì)物流公司實(shí)施監(jiān)督工作，進(jìn)一步降低信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

5.6加強(qiáng)法律層面的管理

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控具有一定的復(fù)雜性，需要建立在企業(yè)整體管理體系中，供應(yīng)鏈金融管控屬于特殊風(fēng)險(xiǎn)管理，因此不僅僅是要融入企業(yè)管理中，還需要制定特殊的管理體系，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控基礎(chǔ)在于供應(yīng)鏈金融體系運(yùn)作的合理性和安全性?，F(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融體系中具有較多的銀行、企業(yè)參與，一旦發(fā)生糾紛問(wèn)題，就為調(diào)查取證帶來(lái)了一定難度，所以銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展都合法，同時(shí)強(qiáng)化內(nèi)部管理相關(guān)規(guī)章制度。就政府而言,應(yīng)當(dāng)對(duì)供應(yīng)鏈金融整個(gè)交易過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督管理，審查交易是否真實(shí)、合理，并對(duì)此進(jìn)行分析。另外，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)積極與各個(gè)相關(guān)部門(mén)進(jìn)行交流、溝通，實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)共享。此外，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)把握供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)分析，保證網(wǎng)絡(luò)良好，為小微企業(yè)信貸提供便利，可以在供應(yīng)鏈金融體系中融入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，也可以進(jìn)一步提高區(qū)塊鏈技術(shù)。

6結(jié)論

綜上所述，對(duì)中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融不僅能夠幫助企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)，同時(shí)也能夠有效緩解企業(yè)運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，采用供應(yīng)鏈金融體系進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)，不僅能夠降低金融機(jī)構(gòu)在貸款中存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有利于提高收益，但是在供應(yīng)鏈金融體系快速發(fā)展的過(guò)程中，也暴露了各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。為此，需要提高防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采取動(dòng)態(tài)監(jiān)管方式找到供應(yīng)鏈金融體系中的風(fēng)險(xiǎn)隱患，采取一系列手段進(jìn)行及時(shí)處理，提前做好預(yù)防措施，最大程度上降低損失度，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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篇（6）

中圖分類(lèi)號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2014）01-053-04

產(chǎn)業(yè)集群快速發(fā)展的一個(gè)重要推動(dòng)因素就是大規(guī)模的資金支持，然而，由于國(guó)內(nèi)的金融體系尚未完善，產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展過(guò)程中存在著巨大的資金缺口。這嚴(yán)重地制約了產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生與發(fā)展為產(chǎn)業(yè)集群的資金問(wèn)題解決提供了契機(jī)，其與產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展形成了相互推進(jìn)的良好形勢(shì)。

一、產(chǎn)業(yè)集群與供應(yīng)鏈金融相關(guān)理論

（一）產(chǎn)業(yè)集群

1.概念。產(chǎn)業(yè)集群主要是指：在同一個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，由地理位置相近的若干個(gè)關(guān)聯(lián)公司或機(jī)構(gòu)共同組成的共生、互補(bǔ)性企業(yè)群體。

2.特點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)集群主要具有區(qū)域性、網(wǎng)絡(luò)性以及共生性等特點(diǎn)。其中，區(qū)域性體現(xiàn)在：產(chǎn)業(yè)集群中的有關(guān)企業(yè)在地理位置上形成了一定的集聚現(xiàn)象。這樣有助于企業(yè)間的資源共享，擴(kuò)大企業(yè)的整體發(fā)展優(yōu)勢(shì)?！皦K狀經(jīng)濟(jì)區(qū)”的形成源于該特征。網(wǎng)絡(luò)性體現(xiàn)在：產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部成員處于不同的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)上，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的交流與合作，逐步形成了供應(yīng)鏈貿(mào)易交叉模式，進(jìn)而形成了聯(lián)系密切的網(wǎng)狀產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。共生性體現(xiàn)在：產(chǎn)業(yè)集群中的成員彼此間在經(jīng)濟(jì)甚至文化等方面都是聯(lián)系密切的，彼此之間共同構(gòu)成了一個(gè)較為松散的利益共同體。其在一定程度上，有著共同的發(fā)展目標(biāo)以及利益，所以，其具有明顯的相對(duì)共生性。

3.金融支持。隨著產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展壯大，其對(duì)資金的需求量與日俱增。單純地依靠金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資是很難滿(mǎn)足集群發(fā)展需求的。相對(duì)于金融融資，供應(yīng)鏈金融融資方式更加適用于產(chǎn)業(yè)集群。充分利用產(chǎn)業(yè)集群中企業(yè)間的資金來(lái)往，能夠有效地加快企業(yè)的資金流動(dòng)，提高企業(yè)的資金使用效率，并為企業(yè)創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)利益。所以說(shuō)，制定行之有效的供應(yīng)鏈金融融資安排，是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，實(shí)現(xiàn)整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力提高的重要途徑。

（二）供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融主要是指：供應(yīng)鏈內(nèi)相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)或物流金融企業(yè)根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)的貿(mào)易以及資金狀況，提供給有關(guān)企業(yè)的金融或資金服務(wù)，進(jìn)而滿(mǎn)足企業(yè)的融資需求，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（三）產(chǎn)業(yè)集群與供應(yīng)鏈金融間關(guān)系

1.產(chǎn)業(yè)集群為供應(yīng)鏈金融提供了良好的企業(yè)環(huán)境。供應(yīng)鏈金融的存在與發(fā)展，勢(shì)必離不開(kāi)供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)，而網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈能夠?yàn)楣?yīng)鏈金融提供穩(wěn)定的需求節(jié)點(diǎn)。目前，我國(guó)的東南沿海地區(qū)，已經(jīng)形成了密集的產(chǎn)業(yè)集群，為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造了有利的發(fā)展環(huán)境。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)集群在形成的過(guò)程中，受到了我國(guó)政府的大力扶持，具有較好的政策優(yōu)勢(shì)以及品牌效應(yīng)，具有強(qiáng)大的生命力。所以，在產(chǎn)業(yè)集群中發(fā)展供應(yīng)鏈金融具有風(fēng)險(xiǎn)低、環(huán)境穩(wěn)固等優(yōu)勢(shì)。

2.供應(yīng)鏈金融有助于產(chǎn)業(yè)集群融資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展需要長(zhǎng)短期的金融支持。供應(yīng)鏈金融在為集群供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)提供短期融資服務(wù)時(shí)，通過(guò)資產(chǎn)融資租賃安排亦是實(shí)現(xiàn)了長(zhǎng)期融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象多數(shù)為中小型企業(yè)，這能夠有效滿(mǎn)足中小企業(yè)居多的產(chǎn)業(yè)集群融資需求。同時(shí)，還能夠有效降低產(chǎn)業(yè)集群中核心企業(yè)的資金成本。隨著物流供應(yīng)鏈金融的跨區(qū)域發(fā)展，產(chǎn)業(yè)集群也逐漸呈現(xiàn)出跨區(qū)域發(fā)展趨勢(shì)，該趨勢(shì)是對(duì)全球化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效應(yīng)對(duì)。

二、供應(yīng)鏈金融在產(chǎn)業(yè)集群中的應(yīng)用

（一）應(yīng)用現(xiàn)狀

目前，集群供應(yīng)鏈金融已經(jīng)初步形成，并且，同實(shí)業(yè)結(jié)合的越發(fā)緊密。部分商業(yè)銀行在融資產(chǎn)品的設(shè)計(jì)過(guò)程中，將產(chǎn)業(yè)集群的融資需求充分地考慮進(jìn)去。例如：興業(yè)銀行推出的全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品等。但是，相對(duì)于珠三角以及長(zhǎng)江等區(qū)域，國(guó)內(nèi)的很多區(qū)域的產(chǎn)業(yè)集群還處于探索階段。這些區(qū)域的產(chǎn)業(yè)集群無(wú)論是在資金支持，還是政策扶持等方面都存在很多的不足之處。即使在珠三角區(qū)域，產(chǎn)業(yè)集群也面臨著嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)升級(jí)問(wèn)題。

（二）供應(yīng)鏈金融在產(chǎn)業(yè)集群中的優(yōu)勢(shì)

1.提高了企業(yè)的融資可能性。融資問(wèn)題一直都是中小企業(yè)面臨的重要難題。與大型企業(yè)相比，其并不能夠得到金融機(jī)構(gòu)的“青睞”。供應(yīng)鏈金融由于主要的服務(wù)對(duì)象就是產(chǎn)業(yè)集群中的中小型企業(yè)，所以，其會(huì)從企業(yè)的融資需求以及發(fā)展現(xiàn)狀等方面充分考慮，并為企業(yè)量身定做融資服務(wù)產(chǎn)品，從而有效地解決了中小企業(yè)的融資問(wèn)題，進(jìn)而更好地推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。

2.有利于集群中企業(yè)的財(cái)務(wù)優(yōu)化。對(duì)于企業(yè)來(lái)講，如果能夠?qū)⒊泿乓酝獾牧鲃?dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為貨幣資金，將會(huì)大幅度提高企業(yè)資金的流動(dòng)性。這一需求通過(guò)銀行機(jī)構(gòu)是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的，但是，借助供應(yīng)鏈金融便能夠?qū)⒇?cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)項(xiàng)同負(fù)債項(xiàng)直接關(guān)聯(lián)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，推動(dòng)企業(yè)資金流動(dòng)，更好地促進(jìn)了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.融資租賃有效地解決了供應(yīng)鏈金融的長(zhǎng)期融資問(wèn)題。傳統(tǒng)信貸主要的關(guān)注點(diǎn)是企業(yè)信貸期內(nèi)的償還力。而對(duì)借貸企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益率以及現(xiàn)金流安排有所忽視。這不利于中小企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。供應(yīng)鏈融資中的融資租賃服務(wù)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益以及還款安排進(jìn)行了充分地考慮，使得為中小型企業(yè)提供的融資服務(wù)更加能夠促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。通過(guò)融資租賃，不僅節(jié)省了大量的流動(dòng)資金，還對(duì)現(xiàn)有的信用額度進(jìn)行了有效維護(hù)。

（三）供應(yīng)鏈金融在產(chǎn)業(yè)集群應(yīng)用過(guò)程中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。主要是指：因?yàn)閭鶆?wù)人無(wú)法做到按時(shí)“還本付息”，致使債權(quán)人處于資金無(wú)法回收狀態(tài)的可能性。該風(fēng)險(xiǎn)具有長(zhǎng)期性，甚至貫穿于信貸業(yè)務(wù)全過(guò)程。供應(yīng)鏈金融亦屬于信貸融資范疇，所以，信用風(fēng)險(xiǎn)不可能完全避免。當(dāng)企業(yè)因資產(chǎn)貶值迅速而導(dǎo)致資產(chǎn)量無(wú)法抵充融資金額時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)產(chǎn)生。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。主要是指：利率或者產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)引發(fā)企業(yè)大量?jī)r(jià)值損失的可能性。目前，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括商品、利率以及匯率等風(fēng)險(xiǎn)。其中，商品風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈金融中比較常見(jiàn)。

3.法律風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈金融措施主要是參照國(guó)際貿(mào)易金融措施制定的。其無(wú)法完全適用于國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群融資環(huán)境。而國(guó)內(nèi)在這方面的研究工作尚處于初期階段，尚未形成自身完備的發(fā)展體系。所以，難免會(huì)出現(xiàn)很多不適應(yīng)的地方。而在相應(yīng)法律的構(gòu)建上，存在很多不完善的地方，以至于很多業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)缺乏有效的法律保障，引發(fā)不必要的經(jīng)濟(jì)糾紛。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)。因操作不當(dāng)引發(fā)經(jīng)濟(jì)損失的可能性被稱(chēng)為操作風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)在金融領(lǐng)域較為常見(jiàn)。目前，國(guó)內(nèi)金融行業(yè)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)日益增多，引起了人們的廣泛關(guān)注。相對(duì)而言，供應(yīng)鏈金融授信業(yè)務(wù)具有專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、復(fù)雜繁瑣等特點(diǎn)。尤其是在產(chǎn)業(yè)集群的應(yīng)用過(guò)程中，業(yè)務(wù)人員需要對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控相關(guān)知識(shí)以及信貸企業(yè)的基本行業(yè)知識(shí)深入掌握，并且，嚴(yán)格按照流程進(jìn)行供應(yīng)鏈內(nèi)信用調(diào)查。但是，即使再小心，在網(wǎng)絡(luò)信息化條件下，業(yè)務(wù)人員也很容易因?yàn)轭l繁的網(wǎng)上供應(yīng)鏈貿(mào)易出現(xiàn)操作失誤，進(jìn)而引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。

三、產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展中供應(yīng)鏈金融策略

（一）增加供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的融資服務(wù)主體

1.增加供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)主體。作為供應(yīng)鏈金融的主要參與者，商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用。但是，由于其在多數(shù)時(shí)候?qū)⑷谫Y對(duì)象定位于大型企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集群中的中小型企業(yè)如果僅僅依賴(lài)商業(yè)銀行進(jìn)行融資，很難全額完成融資目標(biāo)。所以，為了更好地推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群的良好發(fā)展，我國(guó)政府應(yīng)該積極推動(dòng)多類(lèi)金融機(jī)構(gòu)參與到產(chǎn)業(yè)集群的融資服務(wù)中來(lái)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集群融資主體多元化。其中，擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司、金融租賃公司等都可以作為產(chǎn)業(yè)集群的融資服務(wù)主體。例如：保險(xiǎn)公司可以為產(chǎn)業(yè)集群中的中小型企業(yè)提供融資服務(wù)，還可以推出各類(lèi)信用保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿(mǎn)足企業(yè)融資的多樣化需求。

2.對(duì)非正規(guī)融資主體進(jìn)行規(guī)范。民間融資之類(lèi)的非正規(guī)融資具有高成本、高風(fēng)險(xiǎn)以及透明度低等特點(diǎn)。盡管其在一定程度上能夠滿(mǎn)足企業(yè)的融資需求，但是，如果對(duì)其不加以約束的話，很容易嚴(yán)重影響到資金市場(chǎng)的平穩(wěn)發(fā)展。所以，有必要在不斷增加合規(guī)金融機(jī)構(gòu)的同時(shí)，對(duì)民間金融渠道加以規(guī)范，使其逐漸呈現(xiàn)出規(guī)范化和制度化，進(jìn)而有效規(guī)避民間融資過(guò)程中出現(xiàn)的不良問(wèn)題，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（二）對(duì)相關(guān)的法律制度進(jìn)行完善

在供應(yīng)鏈金融的開(kāi)展過(guò)程中，會(huì)涉及到很多法律制度，但是，現(xiàn)有的法律制度由于缺乏完善性，以至于很多具體的執(zhí)行工作缺乏必要的執(zhí)行依據(jù)，不僅影響到執(zhí)行人員的工作效率，更是會(huì)產(chǎn)生一些不必要的經(jīng)濟(jì)糾紛。例如，在應(yīng)收租賃款保理轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，相關(guān)的配套法律只是存在一些自律規(guī)范文件，這些文件對(duì)實(shí)際的執(zhí)行需求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足的。類(lèi)似的情況還有很多，所以，供應(yīng)鏈金融發(fā)展相關(guān)法律、法規(guī)有待進(jìn)一步更新和完善。在完善的過(guò)程中，政府相關(guān)部門(mén)要充分發(fā)揮出自身的服務(wù)功能，要立足于服務(wù)集群網(wǎng)絡(luò)，秉承公平、公正原則，盡可能對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃進(jìn)行規(guī)范，使其與市場(chǎng)化機(jī)制協(xié)調(diào)發(fā)展，避免出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)過(guò)度集中或者產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

（三）構(gòu)建信息服務(wù)系統(tǒng)

供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系的構(gòu)建，其目的就在于為產(chǎn)業(yè)集群中的企業(yè)成員提供業(yè)務(wù)開(kāi)展所需的便捷服務(wù)，幫助其減少因信息不對(duì)稱(chēng)而導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等。通常來(lái)講，供應(yīng)鏈金融的信息支撐平臺(tái)主要包括業(yè)務(wù)操作流程系統(tǒng)、信息服務(wù)交互系統(tǒng)以及行業(yè)研究系統(tǒng)。在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，部門(mén)間的協(xié)調(diào)銜接有助于優(yōu)化操作流程，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目審批以及審核周期的縮短，提高工作效率。

目前，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)集群大多數(shù)表現(xiàn)出供應(yīng)鏈網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。該結(jié)構(gòu)的操作環(huán)境能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康、可持續(xù)發(fā)展。在對(duì)產(chǎn)業(yè)集群推行供應(yīng)鏈金融服務(wù)的過(guò)程當(dāng)中，需要制定出科學(xué)、合理的執(zhí)行方案。例如：構(gòu)建系統(tǒng)、完善的第三方電子服務(wù)體系或者信貸征信統(tǒng)一服務(wù)平臺(tái)等。其中，在推行的信息征信統(tǒng)一系統(tǒng)中，能夠?qū)a(chǎn)業(yè)集群中的企業(yè)成員的真實(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息展現(xiàn)出來(lái)，從而為相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)提供授信決策的重要依據(jù)。而在集群內(nèi)部構(gòu)建統(tǒng)一的交易服務(wù)平臺(tái)不僅能夠有效地提高產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的交易質(zhì)量，還能夠大幅度地降低內(nèi)部企業(yè)的交易成本。不僅如此，通過(guò)這樣的交易平臺(tái)，大大增加了交易的可視性和準(zhǔn)確度，并有效地提高了集群內(nèi)企業(yè)同金融機(jī)構(gòu)的信息對(duì)稱(chēng)性，進(jìn)而在很大程度上降低了企業(yè)與銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)內(nèi)的很多區(qū)域都大面積推行產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展模式。作為產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的重要引導(dǎo)者，我國(guó)政府正積極地為當(dāng)?shù)氐募浩髽I(yè)構(gòu)建開(kāi)放的企業(yè)信息評(píng)價(jià)平臺(tái)，以便幫助金融機(jī)構(gòu)更好地了解集群內(nèi)企業(yè)，增加對(duì)其的信任值，從而為集群內(nèi)企業(yè)贏得更大的融資機(jī)率，更好地促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（四）風(fēng)險(xiǎn)的有效控制

1.一般策略。要想真正地確保產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)做出科學(xué)、合理的融資安排，企業(yè)需要對(duì)集群供應(yīng)鏈的行業(yè)前景、企業(yè)自己的資本信息以及運(yùn)營(yíng)狀況給予充分地考慮。然而，即使將這些都做好，依然不會(huì)完全避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。通常情況下，供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險(xiǎn)緩釋上都會(huì)有一些常規(guī)措施，例如：資產(chǎn)抵押。除此以外，在實(shí)際的貸款服務(wù)過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)會(huì)要求企業(yè)為其提供必要的反擔(dān)保舉措。具體的舉措主要包括：他物抵質(zhì)押、投保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)或第三方保證等。其抵押率多數(shù)是在50%左右。這樣一來(lái)，產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈金融的融資成本將會(huì)大幅度提高。金融機(jī)構(gòu)需要在每一個(gè)融資業(yè)務(wù)的執(zhí)行全過(guò)程做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作?？刂乒ぷ髦饕ǎ菏虑翱刂?、事中控制以及事后控制。在事前控制過(guò)程中，要確保金融信貸工作人員具有高水平的行業(yè)研究能力，使其能夠與企業(yè)進(jìn)行良好的信息交流，并對(duì)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入資格進(jìn)行認(rèn)真審核。在事中控制階段，要有效判斷企業(yè)的融資安排是否合規(guī)，徹查企業(yè)的征信記錄，全面而準(zhǔn)確地掌握企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況；同時(shí)，充分發(fā)揮金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，利用各類(lèi)信用保險(xiǎn)產(chǎn)品，為企業(yè)的固定資產(chǎn)進(jìn)行責(zé)任保險(xiǎn)投保，從而借助信用以及責(zé)任保險(xiǎn)，與保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)共保”。在事后控制過(guò)程中，要隨時(shí)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)變化進(jìn)行全面跟蹤，例如，對(duì)企業(yè)存貨的估價(jià)、監(jiān)管以及倉(cāng)儲(chǔ)等。其中，積極、有效的貨物倉(cāng)儲(chǔ)模式是避免融資風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。目前，很多產(chǎn)業(yè)集群都會(huì)借助第三方物流或者擔(dān)保機(jī)構(gòu)，滿(mǎn)足企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)需求。

2.產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制的措施。（1）供應(yīng)鏈金融的流程風(fēng)險(xiǎn)控制。根據(jù)項(xiàng)目流程的時(shí)間安排，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)在事前、事中以及事后三個(gè)環(huán)節(jié)都有可能發(fā)生。事前防范環(huán)節(jié)的防范重點(diǎn)主要體現(xiàn)在對(duì)融資需求以及融資自?xún)斝再Y產(chǎn)的科學(xué)評(píng)估上。通過(guò)對(duì)企業(yè)資信狀況科學(xué)調(diào)查，設(shè)定符合實(shí)際的最優(yōu)融資安排；操作風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融事中風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)，例如：負(fù)責(zé)信貸的工作人員因?yàn)榇中拇笠?，或者某些原因?qū)е滦刨J操作不合規(guī)范，進(jìn)而導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；供應(yīng)鏈金融的事后風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：在持續(xù)不斷地進(jìn)行跟蹤、監(jiān)管過(guò)程中，因?yàn)槟承┰蚨霈F(xiàn)了跟蹤不到位或者監(jiān)管不及時(shí)問(wèn)題，進(jìn)而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這三種情況下的風(fēng)險(xiǎn)，前兩種可以通過(guò)規(guī)章制度的完善以及適當(dāng)?shù)陌才胚M(jìn)行規(guī)避，而事后風(fēng)險(xiǎn)則可通過(guò)保證金制度或者擔(dān)保抵押制度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。（2）對(duì)擬授信產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行慎重選擇?！肮夥a(chǎn)業(yè)”以及“鋼貿(mào)集群”的結(jié)構(gòu)融資問(wèn)題理應(yīng)引起金融機(jī)構(gòu)的高度重視，并以此為鑒。在對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行認(rèn)定前，應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行深入研究，盡可能選擇優(yōu)質(zhì)的集群產(chǎn)業(yè)。因?yàn)?，只有?yōu)質(zhì)的產(chǎn)業(yè)集群，才能夠借助其自身的高成長(zhǎng)性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地控制。企業(yè)無(wú)論是生產(chǎn)還是經(jīng)營(yíng)，都同供應(yīng)鏈金融有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。其在申請(qǐng)貸款過(guò)程中，提供的融資安排抵質(zhì)押品多數(shù)情況下是企業(yè)的自?xún)斝再Y產(chǎn)，為了更好地避免此類(lèi)資產(chǎn)引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)要對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，例如：貨物監(jiān)管或者經(jīng)營(yíng)追蹤等。從而掌握更多的與融資安排相關(guān)的信息，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況以及財(cái)產(chǎn)變化情況等。通過(guò)這些風(fēng)險(xiǎn)控制措施，才能夠?qū)ζ髽I(yè)可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)全面掌握，并結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境，制定出行之有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。例如：當(dāng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，出現(xiàn)了違約狀況，金融機(jī)構(gòu)要將抵押物品及時(shí)追回，并將其變現(xiàn)，進(jìn)而最大程度地降低損失額。（3）密切關(guān)注產(chǎn)業(yè)集群的宏觀系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群普遍具有風(fēng)險(xiǎn)特殊性，其中的一個(gè)重要原因就是產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的成員彼此之間存在互為擔(dān)保人的現(xiàn)象，以至于構(gòu)成了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)共同體。為了更好地降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)風(fēng)控措施的具體含義以及應(yīng)用進(jìn)行深入分析。在供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控措施中，供應(yīng)鏈企業(yè)征信調(diào)查非常重要，其主要是對(duì)集群內(nèi)企業(yè)的特定交易資產(chǎn)、對(duì)象以及涉及的基本信息進(jìn)行調(diào)查。在調(diào)查之后，根據(jù)調(diào)查結(jié)果對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行科學(xué)、合理地評(píng)定，從而將評(píng)定結(jié)果作為是否對(duì)企業(yè)進(jìn)行授信和授信額多少的判斷依據(jù)。通常情況下，國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)會(huì)涉及到幾條主要的供應(yīng)鏈，這些供應(yīng)鏈的現(xiàn)實(shí)情況體現(xiàn)了該產(chǎn)業(yè)集群的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。隨著我國(guó)供應(yīng)鏈金融的不斷發(fā)展，對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)的授信調(diào)查將會(huì)逐步擴(kuò)展到對(duì)核心供應(yīng)鏈的整體評(píng)價(jià)，（下轉(zhuǎn)第58頁(yè)）（上接第55頁(yè)）從而對(duì)供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)的授信度以及授信額度進(jìn)行判斷。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制亦是隨之變得更加復(fù)雜，其將逐漸涉及到系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)甄別方面。

金融機(jī)構(gòu)可以選擇供應(yīng)鏈金融合作模式。在多產(chǎn)業(yè)集群分散融資放款模式下，僅對(duì)一條供應(yīng)鏈進(jìn)行融資安排或?qū)Σ煌墓?yīng)鏈交叉結(jié)點(diǎn)進(jìn)行放款安排，能夠有效降低系統(tǒng)的融資風(fēng)險(xiǎn)。積極構(gòu)建產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部行業(yè)信貸統(tǒng)一調(diào)查系統(tǒng)，可以有效避免信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。從宏觀方面，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)判，認(rèn)真堅(jiān)持事前的慎重選擇，事后對(duì)融資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，進(jìn)而將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。同時(shí)，金融融資服務(wù)機(jī)構(gòu)要對(duì)產(chǎn)業(yè)集群中企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)警信號(hào)實(shí)時(shí)關(guān)注，并制定出行之有效的應(yīng)對(duì)措施，進(jìn)而及時(shí)避免宏觀風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

近年來(lái)，在國(guó)家宏觀政策的推動(dòng)下，供應(yīng)鏈融資發(fā)展迅速，并且，其已經(jīng)成為了產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的重要推動(dòng)力量。盡管在發(fā)展的過(guò)程中，還存在一定的問(wèn)題有待進(jìn)一步解決，但是，相信其一定會(huì)取得理想的發(fā)展效果。

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篇（7）

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 動(dòng)力機(jī)制 對(duì)策

供應(yīng)鏈金融的含義

隨著全球競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化和信息技術(shù)的進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已從企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈間的競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)的十一五規(guī)劃把加快實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型作為經(jīng)濟(jì)工作的主線，而供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式的發(fā)展，正是經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型的基本內(nèi)容之一。供應(yīng)鏈涵蓋了從原材料供應(yīng)商到最終消費(fèi)者的整個(gè)過(guò)程，其間伴隨物流、資金流、信息流的運(yùn)動(dòng)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的不順暢都會(huì)影響到整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作，因此，要求能夠?qū)ξ锪?、信息流和資金流進(jìn)行集成管理。供應(yīng)鏈金融是對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)產(chǎn)-供-銷(xiāo)鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過(guò)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

發(fā)展供應(yīng)鏈金融的主體結(jié)構(gòu)

發(fā)展供應(yīng)鏈金融主要涉及金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)、供應(yīng)鏈上下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)五個(gè)主體。金融機(jī)構(gòu)指的是以商業(yè)銀行為主的能夠提供資本的機(jī)構(gòu)，通過(guò)與物流企業(yè)合作，針對(duì)供應(yīng)鏈上企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)和資金流動(dòng)規(guī)律，進(jìn)行相應(yīng)的信貸、結(jié)算以及保證業(yè)務(wù)。同時(shí)，還可以根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)狀況、資產(chǎn)負(fù)債比例以及信用程度，授予其一定的信貸額度，開(kāi)展更加靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。

供應(yīng)鏈核心企業(yè)是指在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)，能夠?qū)φ麄€(gè)供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。在供應(yīng)鏈物流金融服務(wù)中，核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢(shì)地位和良好的信用，通過(guò)擔(dān)保和承諾回購(gòu)等方式幫助供應(yīng)鏈中的弱勢(shì)企業(yè)進(jìn)行融資，維持供應(yīng)鏈中各企業(yè)的合作關(guān)系。供應(yīng)鏈上的上、下游企業(yè)是物流金融服務(wù)的重要需求者，其在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的資金缺口問(wèn)題通過(guò)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押以及第三方物流企業(yè)或核心企業(yè)擔(dān)保等方式獲得。

供應(yīng)鏈上下游企業(yè)是物流金融服務(wù)的重要需求者。根據(jù)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)規(guī)律，供應(yīng)鏈上的上、下游企業(yè)的資金缺口經(jīng)常發(fā)生在采購(gòu)、經(jīng)營(yíng)和銷(xiāo)售三個(gè)階段，目前供應(yīng)鏈的上、下游企業(yè)針對(duì)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的資金缺口問(wèn)題通過(guò)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押以及第三方物流企業(yè)或核心企業(yè)擔(dān)保等方式從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。融資企業(yè)考慮的是需求、成本和效益之間的聯(lián)系，追求的是供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)效率和資本利用率。

第三方物流企業(yè)是指在物流金融中提供質(zhì)押物的物流服務(wù)和資產(chǎn)管理服務(wù)的載體，可以利用其獲取信息的優(yōu)勢(shì)，為商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)提供必要的資料。政府是供應(yīng)鏈金融的有力推動(dòng)者，它可以制定相關(guān)的法律法規(guī)，為服務(wù)的展開(kāi)提供依據(jù)；同時(shí)也是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控者，可以通過(guò)供應(yīng)鏈金融等手段來(lái)維持整個(gè)國(guó)家的金融秩序；可以制定相關(guān)的優(yōu)惠政策來(lái)解決中小企業(yè)的資金困難問(wèn)題，推動(dòng)整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

政府是供應(yīng)鏈金融的有力推動(dòng)者，它可以制定相關(guān)的法律法規(guī)，為服務(wù)的展開(kāi)提供依據(jù)；同時(shí)也是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控者，可以通過(guò)供應(yīng)鏈金融等手段來(lái)維持整個(gè)國(guó)家的金融秩序；可以制定相關(guān)的優(yōu)惠政策來(lái)解決中小企業(yè)的資金困難問(wèn)題，推動(dòng)整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展；可以推動(dòng)整個(gè)金融體系改革，為企業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)提供有力的保障。

發(fā)展供應(yīng)鏈金融的動(dòng)力機(jī)制

在供應(yīng)鏈金融的模式下，由第三方物流企業(yè)與商業(yè)銀行攜手合作，借助供應(yīng)鏈核心企業(yè)的良好信用，能讓供應(yīng)鏈上下游企業(yè)獲得更好的信貸支持，從而降低供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)，加快供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間的物流和資金流的流轉(zhuǎn)速度，最終實(shí)現(xiàn)第三方物流企業(yè)、商業(yè)銀行、核心企業(yè)和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)等多方共贏的局面，提高各主體參與和推動(dòng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的積極性。

（一）銀行參與發(fā)展供應(yīng)鏈金融的動(dòng)力機(jī)制

一是降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際融資活動(dòng)中，作為金融機(jī)構(gòu)的銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，需要了解質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量等信息，還要察看權(quán)力憑證原件，辨別真?zhèn)?，這些工作已超出了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍。由于第三方物流企業(yè)在融資活動(dòng)中處于特殊地位，能充分了解客戶(hù)信息，掌握庫(kù)存的變動(dòng)情況，而核心企業(yè)具有良好的信用。由物流企業(yè)或核心企業(yè)作為擔(dān)保方，幫助供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)進(jìn)行融資，有效降低了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

二是緩解金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。存貸利差目前仍然是銀行的利潤(rùn)主要來(lái)源，中小企業(yè)數(shù)量多，分布范圍廣，資金分散但總需求量大，發(fā)展貸款業(yè)務(wù)的市場(chǎng)和潛力大。通過(guò)提供“供應(yīng)鏈金融”服務(wù)，不僅分散了信貸投放，改變了過(guò)于依賴(lài)單一大客戶(hù)的局面，還可以發(fā)現(xiàn)一批成長(zhǎng)過(guò)程中的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶(hù)群。

三是有助于銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。發(fā)展供應(yīng)鏈金融可以提供客戶(hù)滿(mǎn)意的產(chǎn)品和服務(wù)；可以針對(duì)企業(yè)之間的交易行為及其特點(diǎn)設(shè)計(jì)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)方案，吸引中小企業(yè)到融資行開(kāi)戶(hù)并辦理結(jié)算，帶動(dòng)了存款、結(jié)算和新興業(yè)務(wù)的發(fā)展；可以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上資金流動(dòng)的內(nèi)部循環(huán)，從而推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

四是資金運(yùn)行具有可靠的增值價(jià)值。供應(yīng)鏈上的“融資”行動(dòng)帶來(lái)了資金驅(qū)動(dòng)能量，推動(dòng)了供應(yīng)鏈上的產(chǎn)品流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)從低端產(chǎn)品向高端產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換，提高產(chǎn)品的附加值和核心競(jìng)爭(zhēng)力，在間接地為核心企業(yè)帶來(lái)更多利益的同時(shí)，防止了資金的沉淀，提高了資金的運(yùn)行效益。

（二）核心企業(yè)參與發(fā)展供應(yīng)鏈金融的動(dòng)力機(jī)制

有助于核心企業(yè)穩(wěn)定供銷(xiāo)渠道。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈管理的過(guò)程中經(jīng)常會(huì)遇到上游的供應(yīng)商由于缺乏資金的支持或管理不善，不能保證按時(shí)、按量、按質(zhì)交貨，造成核心企業(yè)生產(chǎn)延遲；在產(chǎn)品銷(xiāo)售的過(guò)程中下游經(jīng)銷(xiāo)商由于資金短缺拖延貨款，使核心企業(yè)無(wú)法擴(kuò)大銷(xiāo)售等問(wèn)題。銀行開(kāi)展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，可以解決上下游中小企業(yè)的資金瓶頸，保證它們的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，從而保證核心企業(yè)供銷(xiāo)渠道的穩(wěn)定。

基于核心企業(yè)的信用，提升供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)力。從核心企業(yè)入手判斷其整個(gè)供應(yīng)鏈，著眼于靈活運(yùn)用金融產(chǎn)品和服務(wù)，一方面，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫?wèn)題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，改善其談判地位，使供應(yīng)鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。另外，供應(yīng)鏈金融以真實(shí)貿(mào)易為支撐，顛覆了傳統(tǒng)的信用評(píng)價(jià)體系，大大提升了中小企業(yè)的信用水平。因此，在供應(yīng)鏈金融模式之下，完全顛覆了傳統(tǒng)融資模式之下原有的融資關(guān)系，銀行可以基于核心企業(yè)的信用，不僅為核心企業(yè)提供融資，而且也可以為企業(yè)的上游、下游提供融資支持，銀行對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升擴(kuò)展到了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

（三）供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)參與發(fā)展供應(yīng)鏈金融的動(dòng)力機(jī)制

一是大大緩解融資限制。中小企業(yè)因其信用等級(jí)普遍較低，可抵押的資產(chǎn)較少，財(cái)務(wù)不健全，在傳統(tǒng)的授信方式下，銀行很少考慮為其融資。供應(yīng)鏈金融改變了過(guò)去銀行針對(duì)單一企業(yè)主體進(jìn)行信用評(píng)估并據(jù)此作出授信決策的融資模式，使銀行從專(zhuān)注于對(duì)中小企業(yè)本身的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其核心大企業(yè)之間交易的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；從關(guān)注靜態(tài)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)跟蹤。在考察授信企業(yè)資信的同時(shí)更強(qiáng)調(diào)整條供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、貿(mào)易背景的真實(shí)性以及授信企業(yè)交易對(duì)手的資信和實(shí)力，從而有利于商業(yè)銀行更好地發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的核心價(jià)值。中小企業(yè)信用等級(jí)獲得提升，使得處于供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)在該模式中能夠取得在其它方式下難以取得的銀行融資。

二是降低資金需求方的融資成本。傳統(tǒng)模式中，供應(yīng)商和消費(fèi)者為了避免風(fēng)險(xiǎn)，資金流運(yùn)作多是通過(guò)銀行借助信用狀況進(jìn)行，這種方式不僅手續(xù)繁瑣，而且還會(huì)產(chǎn)生不必要的成本，加重中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)負(fù)擔(dān)。而通過(guò)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，根據(jù)第三方物流企業(yè)的資信，金融機(jī)構(gòu)授予物流企業(yè)一定的信貸額度，由第三方物流企業(yè)直接代表金融機(jī)構(gòu)同貸款企業(yè)簽訂質(zhì)押借款合同，同時(shí)為企業(yè)寄存的質(zhì)物提供倉(cāng)儲(chǔ)管理服務(wù)和監(jiān)管服務(wù)。從而將申請(qǐng)貸款和質(zhì)物倉(cāng)儲(chǔ)兩項(xiàng)任務(wù)整合操作，提高質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作效率，有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，降低融資成本。

三是有效盤(pán)活中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)，解決抵押不足的問(wèn)題。目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的貸款方式仍以固定資產(chǎn)抵押為主，但對(duì)大多數(shù)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以用作抵押擔(dān)保的固定資產(chǎn)比較有限，而同時(shí)這些企業(yè)擁有的流動(dòng)資產(chǎn)往往卻占企業(yè)總資產(chǎn)大約60%比重。在供應(yīng)鏈金融模式下，中小企業(yè)可以將所交易商品的動(dòng)產(chǎn)或貨權(quán)質(zhì)押給銀行，從而取得銀行授信支持；也可以依托于實(shí)力強(qiáng)的上游供應(yīng)商的商業(yè)信用，通過(guò)一定的責(zé)任捆綁來(lái)取得銀行授信支持；還可以依靠其支付能力強(qiáng)的下游買(mǎi)方的信用，通過(guò)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款給銀行來(lái)取得授信支持。

（四）第三方物流企業(yè)參與發(fā)展供應(yīng)鏈金融的動(dòng)力機(jī)制

一是有助于業(yè)務(wù)范圍的拓展和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的形成。供應(yīng)鏈金融服務(wù)是在倉(cāng)儲(chǔ)、分揀、包裝等傳統(tǒng)的物流服務(wù)基礎(chǔ)上提供的一項(xiàng)增值服務(wù)，日益成為物流服務(wù)的一個(gè)主要利潤(rùn)來(lái)源。第三方物流企業(yè)通過(guò)參與供應(yīng)鏈金融，使其得以控制全程供應(yīng)鏈，為其創(chuàng)造了新的增長(zhǎng)空間，提升了綜合價(jià)值，穩(wěn)定和吸引了眾多客戶(hù)。供應(yīng)鏈金融使物流企業(yè)與供應(yīng)鏈的合作加深，有助于形成其自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

二是避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、提供增值服務(wù)的需要。當(dāng)前我國(guó)的第三方物流企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)物流企業(yè)低層次、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重的現(xiàn)狀。對(duì)卡車(chē)運(yùn)輸、貨代等一般物流服務(wù)而言，激烈的競(jìng)爭(zhēng)使利潤(rùn)率下降到很低的水平，而且沒(méi)有進(jìn)一步提高的可能性。對(duì)于供應(yīng)鏈末端的金融服務(wù)來(lái)說(shuō)，由于各家企業(yè)涉足少，目前還有廣大空間，于是包括UPS在內(nèi)的幾家大型第三方物流商在物流服務(wù)中增加了一項(xiàng)金融服務(wù)，將其作為爭(zhēng)取客戶(hù)的一項(xiàng)重要舉措。

三是第三方物流是發(fā)展供應(yīng)鏈金融的載體和橋梁。首先，第三方物流企業(yè)使得銀企合作成為現(xiàn)實(shí)，我國(guó)金融政策規(guī)定金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，不得從事金融服務(wù)以外的其他領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此，對(duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的倉(cāng)儲(chǔ) 、監(jiān)管等就得依賴(lài)第三方物流企業(yè)具體實(shí)施。其次，通過(guò)第三方物流企業(yè)對(duì)融資企業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物的科學(xué)管理，以及提供信用擔(dān)保的融資運(yùn)作模式，可以有效地分散銀行信貸的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）政府參與發(fā)展供應(yīng)鏈金融的動(dòng)力機(jī)制

一是有助于建立良好的融資環(huán)境。通過(guò)制定明確、靈活的供應(yīng)鏈金融政策，真正解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)甄別技術(shù)和有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，減少呆賬和壞賬的發(fā)生，增加國(guó)家金融制度的安全性和整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性。積極與國(guó)際金融制度接軌，鼓勵(lì)金融制度和金融模式的創(chuàng)新，出臺(tái)各種優(yōu)惠政策和相關(guān)的配套措施來(lái)促進(jìn)其健康發(fā)展，釀造良好的發(fā)展供應(yīng)鏈金融的環(huán)境。二是有助于應(yīng)對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)加入WTO以后，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，金融危機(jī)的爆發(fā)更是給全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了巨大影響。尤其是中小企業(yè)，由于缺乏資金，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力更差，發(fā)展前景堪憂(yōu)。國(guó)家一方面要防止金融泡沫的出現(xiàn)，維護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定；另一方面要促進(jìn)占企業(yè)絕大多數(shù)的中小企業(yè)的發(fā)展，在資金上給予扶持。供應(yīng)鏈金融模式對(duì)政府來(lái)說(shuō)是兩全其美的好事，由于其風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、門(mén)檻低，真正能解決眾多金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)“想貸不敢貸”的尷尬局面。

發(fā)展供應(yīng)鏈金融的對(duì)策

（一）提高發(fā)展供應(yīng)鏈金融的意識(shí)

政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步提高發(fā)展供應(yīng)鏈金融的意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)它對(duì)行業(yè)發(fā)展的帶動(dòng)作用，并采取一系列的措施支持其發(fā)展。積極構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)溝通、交往的平臺(tái)；設(shè)立政府專(zhuān)項(xiàng)基金為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供擔(dān)保，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展；在政府招商中重點(diǎn)引進(jìn)國(guó)內(nèi)外知名物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，利用其先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和成熟模式帶動(dòng)物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行政策傾斜，適度給予稅收優(yōu)惠或財(cái)政支持。

（二）建立供應(yīng)鏈金融保障機(jī)制

一要通過(guò)訂立各項(xiàng)契約保證供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)之間相互信任，將企業(yè)間原有的關(guān)聯(lián)交易外化為契約交易，盡量避免摩擦；二要建立信息技術(shù)平臺(tái)，供應(yīng)鏈中的企業(yè)可依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過(guò)ERP系統(tǒng)平臺(tái)，利用EDI等信息處理技術(shù)，建立物料與資金數(shù)據(jù)高度共享的信息網(wǎng)絡(luò)；三要對(duì)物流、信息流和資金流進(jìn)行封閉運(yùn)行。供應(yīng)鏈金融要選擇一個(gè)強(qiáng)有力的物流公司合作，它可為供應(yīng)鏈提供信息、倉(cāng)儲(chǔ)和物流等服務(wù)，幫助銀行監(jiān)控物流和企業(yè)動(dòng)產(chǎn)，達(dá)到銀行控制貨權(quán)的目的；四要企業(yè)的應(yīng)收款指定賬戶(hù)開(kāi)在銀行，付款企業(yè)配合銀行將采購(gòu)款匯入指定賬戶(hù)。

（三）政府牽頭培育良好的信用管理體制和法制環(huán)境

國(guó)際貿(mào)易中已經(jīng)建立比較成熟的信用保證體系，而國(guó)內(nèi)貿(mào)易使用最多的是票據(jù)結(jié)算，缺乏統(tǒng)一的、可流通的，并得到各方認(rèn)可的擔(dān)保，各商業(yè)銀行之間也缺乏可實(shí)行的通開(kāi)通兌模式，這是造成供應(yīng)鏈金融交易和操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，因此，規(guī)避供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，建立和健全全國(guó)性的信用管理體制是關(guān)鍵。另外，《物權(quán)法》雖為商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好法律環(huán)境，但其也存在動(dòng)產(chǎn)抵押的登記公示方法上規(guī)定稍顯籠統(tǒng)、動(dòng)產(chǎn)登記部門(mén)多、公示性差等不完善的地方，給商業(yè)銀行帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)也帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，政府要進(jìn)一步健全物權(quán)法登記的體系，并將陸續(xù)出臺(tái)配套的相關(guān)法律法規(guī)及部門(mén)規(guī)章；同時(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)法工作，制定責(zé)任追究辦法，創(chuàng)造一個(gè)公正的法制環(huán)境。

（四）加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理

一要建立供應(yīng)鏈戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。供應(yīng)鏈金融主辦銀行要時(shí)刻關(guān)注供應(yīng)鏈運(yùn)作情況，掌握供應(yīng)鏈企業(yè)的內(nèi)部薄弱點(diǎn)，觀測(cè)外部環(huán)境的發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)要建立一整套預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，當(dāng)其中一項(xiàng)以上的指標(biāo)偏離正常水平并超過(guò)臨界值時(shí)必須發(fā)出預(yù)警信號(hào)，啟動(dòng)應(yīng)急處理預(yù)案，確保目標(biāo)供應(yīng)鏈良好有效的循環(huán)；二要對(duì)核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行跟蹤評(píng)價(jià)。對(duì)其業(yè)績(jī)、設(shè)備管理、人力資源開(kāi)發(fā)、質(zhì)量控制、成本控制、技術(shù)開(kāi)發(fā)等進(jìn)行及時(shí)調(diào)查和科學(xué)評(píng)估，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)通知關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行預(yù)防和改進(jìn)；三要實(shí)行供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)企業(yè)信用管理。銀行根據(jù)自身管理需要，建立信用模型和數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)供應(yīng)鏈各方之間的相互關(guān)系設(shè)置信用值，還要通過(guò)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的平臺(tái)，對(duì)與該核心企業(yè)發(fā)生的交易進(jìn)行信用管理；四要堅(jiān)持“自?xún)斝浴痹瓌t。通過(guò)基于單證、發(fā)票或采用動(dòng)產(chǎn)和應(yīng)收賬款質(zhì)押等方法，靈活運(yùn)用單筆授信、短期金融產(chǎn)品、封閉貸款等為客戶(hù)提供專(zhuān)項(xiàng)的自?xún)斝再Q(mào)易融資服務(wù)，從而化解供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）以核心企業(yè)為中心提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)

政府部門(mén)應(yīng)在政策上給予支持，如通過(guò)土地的低成本使用、稅收的減免等政策扶持一些管理規(guī)范、發(fā)展預(yù)期好的企業(yè)，使它們?cè)谳^短的時(shí)間內(nèi)成長(zhǎng)為行業(yè)內(nèi)的核心企業(yè)。在產(chǎn)品和服務(wù)方案設(shè)計(jì)中要從核心企業(yè)入手，借助核心企業(yè)向外輻射，貫穿整個(gè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，如對(duì)上游的原料供貨商重點(diǎn)開(kāi)拓應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、保理等產(chǎn)品，對(duì)下游的經(jīng)銷(xiāo)商著重提供動(dòng)產(chǎn)和倉(cāng)單質(zhì)押等產(chǎn)品；經(jīng)過(guò)一輪輻射之后，再以這些供貨商或經(jīng)銷(xiāo)商“包圍”橫向的核心企業(yè)，并以這些核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，編織供應(yīng)鏈融資網(wǎng)絡(luò)，體現(xiàn)“橫到邊、豎到底”的縱深服務(wù)。

（六）加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融人才的培養(yǎng)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是一項(xiàng)知識(shí)面廣、操作復(fù)雜的業(yè)務(wù)，對(duì)從業(yè)人員要求較高，應(yīng)盡快培養(yǎng)一批熟悉國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易、法律等知識(shí)的復(fù)合性人才。一方面，可以引進(jìn)高水平高素質(zhì)的復(fù)合型專(zhuān)業(yè)人才；另一方面，抓好全員經(jīng)營(yíng)理念的培訓(xùn)、信貸政策制度的培訓(xùn)，尤其是《物權(quán)法》和相關(guān)法律的培訓(xùn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估培訓(xùn)和貸款貸后管理知識(shí)的培訓(xùn)等。通過(guò)針對(duì)性學(xué)習(xí)，盡快提高銀行業(yè)全員整體素質(zhì)，尤其要盡快提高信貸人員的政策法律水平和業(yè)務(wù)操作技能，以適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的要求。

（七）加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新戰(zhàn)略

一是技術(shù)創(chuàng)新。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)創(chuàng)新，建立我國(guó)產(chǎn)、供、銷(xiāo)的完整供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)；將互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用到基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)產(chǎn)業(yè)，建立起不同行業(yè)產(chǎn)品的基礎(chǔ)供應(yīng)鏈信息管理平臺(tái)，為供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)技術(shù)的整體管理創(chuàng)造條件。

二是制度創(chuàng)新。實(shí)現(xiàn)對(duì)原有的銀行分業(yè)管理向混業(yè)管理的轉(zhuǎn)變，允許銀行把非核心的業(yè)務(wù)合理有序地外包給專(zhuān)業(yè)的供應(yīng)鏈第三方綜合物流金融中介公司，允許諸如第三方綜合物流金融服務(wù)公司中介服務(wù)的存在，并依法從事有關(guān)融資業(yè)務(wù)。

三是銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略。在客戶(hù)結(jié)構(gòu)方面，改變過(guò)去以供應(yīng)鏈核心企業(yè)等大客戶(hù)為主的格局，開(kāi)始關(guān)注規(guī)模較小或資質(zhì)較弱的中小企業(yè)，可以分散客戶(hù)集中度的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)占中國(guó)企業(yè)絕大多數(shù)比例的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展有較好的促進(jìn)作用。在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，開(kāi)展業(yè)務(wù)覆蓋范圍廣的、附加值高的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，可以增加商業(yè)銀行交叉銷(xiāo)售機(jī)會(huì)，有效帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)和低成本結(jié)算性存款的發(fā)展，也有助于優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

四是融資體系創(chuàng)新。銀行可根據(jù)應(yīng)收賬款給核心企業(yè)貼現(xiàn)或提供相應(yīng)貸款，或者核心企業(yè)將應(yīng)收賬款通過(guò)國(guó)際保理投保后賣(mài)給銀行，以解決資金鏈困境；銀行也可單獨(dú)或通過(guò)銀聯(lián)打造銀企電子商務(wù)平臺(tái)，整合供應(yīng)鏈上下游商流、物流、資金流和信息流，為企業(yè)提供國(guó)際貿(mào)易和物流融資解決方案；為滿(mǎn)足中小企業(yè)動(dòng)態(tài)融資需求，物流戰(zhàn)略伙伴進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算，實(shí)現(xiàn)質(zhì)押業(yè)務(wù)由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)、從原材料到產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變，重建供應(yīng)鏈上下游企業(yè)信用機(jī)制和應(yīng)收賬款融資機(jī)制。

結(jié)論

供應(yīng)鏈金融充分利用供應(yīng)鏈生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保，將核心企業(yè)的良好信用能力延伸到供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，有利于降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)和新業(yè)務(wù)的拓展；有利于彌補(bǔ)廣泛存在于中小企業(yè)的融資缺口；有利于滿(mǎn)足第三方物流企業(yè)避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、提供增值服務(wù)，從而形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的需要；能夠降低供應(yīng)鏈整體融資成本，增強(qiáng)供應(yīng)鏈上企業(yè)的創(chuàng)新能力。

參考文獻(xiàn)：

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篇（8）

中圖分類(lèi)號(hào)：F27

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/ki.1672 3198.2016.22.024

SYH藥業(yè)集團(tuán)物流業(yè)務(wù)與國(guó)藥集團(tuán)、哈藥集團(tuán)這些從事物流業(yè)較早的集團(tuán)相比，起步較晚。經(jīng)過(guò)近幾年的砥礪前行，奮勇拼搏，集團(tuán)的物流業(yè)務(wù)由小到大，逐步發(fā)展，現(xiàn)已達(dá)到年?duì)I業(yè)收入90多億元，創(chuàng)利1000多萬(wàn)元的規(guī)模，成為SYH藥業(yè)的一個(gè)重要業(yè)務(wù)板塊，為SYH藥業(yè)做大做強(qiáng)、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)提供了強(qiáng)有力的支撐。

1 SYH藥業(yè)集團(tuán)物流發(fā)展基本情況

1.1 板塊介紹

目前SYH藥業(yè)集團(tuán)從事物流業(yè)務(wù)的有四家公司，分別是SYH藥業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司物流分公司、SYH藥業(yè)集團(tuán)（天津）國(guó)際物流有限公司、SYH藥業(yè)股份有限公司物資供銷(xiāo)公司以及SYH藥業(yè)國(guó)際醫(yī)藥有限公司。前兩家公司以綜合物流為主，主要經(jīng)營(yíng)鋼材、有色金屬、鐵礦石、焦炭等產(chǎn)品。后兩家公司受與GYKG集團(tuán)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的限制，主要依托SYH藥業(yè)的供應(yīng)鏈開(kāi)展醫(yī)藥化工物流。

SYH藥業(yè)集團(tuán)物流分公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“物流分公司”）成立于2011年9月，公司的前身是SYH藥業(yè)國(guó)際貿(mào)易有限公司的綜合物流業(yè)務(wù)板塊和SYH藥業(yè)股份有限公司物資供銷(xiāo)公司的供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)。SYH藥業(yè)集團(tuán)物流分公司承接SYH藥業(yè)國(guó)際貿(mào)易有限公司的高效率優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)和信譽(yù)優(yōu)勢(shì)，原股份公司物資供銷(xiāo)公司的客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)以及由應(yīng)付賬款多而自然形成的資金風(fēng)險(xiǎn)管控優(yōu)勢(shì)，組成了精干的團(tuán)隊(duì)，現(xiàn)處于快速發(fā)展時(shí)期。2015年度物流分公司營(yíng)業(yè)收入2.81億元，利潤(rùn)總額507.5萬(wàn)元；2016年1-5月物流分公司營(yíng)業(yè)收入4.23億元，利潤(rùn)總額為69.23萬(wàn)元。

SYH藥業(yè)集團(tuán)（天津）國(guó)際物流有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天津公司”）于2013年7月4日在天津市天津港保稅區(qū)注冊(cè)成立，注冊(cè)資金：3000萬(wàn)元人民幣，集團(tuán)公司后續(xù)投入流動(dòng)資金7000萬(wàn)元。目前，天津公司每月?lián)碛?00份百萬(wàn)元版增值稅專(zhuān)用發(fā)票。天津公司主要經(jīng)營(yíng)鋼鐵、焦炭、有色金屬、化工等品種，2015年度，天津公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6.348億元，毛利174萬(wàn)元；2016年1-5月份天津公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入29.83億元，毛利849.45萬(wàn)元。

SYH藥業(yè)股份有限公司物資供銷(xiāo)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“物資供銷(xiāo)公司”）于2012年11月正式成立，負(fù)責(zé)SYH藥業(yè)集團(tuán)及股份各子分公司大宗物料的采購(gòu)以及物資超市品種的采購(gòu)、銷(xiāo)售，并開(kāi)展外采外銷(xiāo)工作；同時(shí)對(duì)集團(tuán)和股份各子分公司采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)任锪鳂I(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范化管理。物資供銷(xiāo)公司下設(shè)物資計(jì)劃部、物資采購(gòu)部、信息部、物流部、物資超市部、財(cái)務(wù)部和綜合部七個(gè)部門(mén)。2015年度物資供銷(xiāo)公司營(yíng)業(yè)收入17.69億元，利潤(rùn)總額603萬(wàn)元；2016年1-5月物資供銷(xiāo)公司營(yíng)業(yè)收入6.04億元，利潤(rùn)總額350萬(wàn)元。

SYH藥業(yè)國(guó)際醫(yī)藥有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“SYH藥業(yè)國(guó)際”）成立于2000年9月，是SYH藥業(yè)履行進(jìn)出口職能的子公司，是國(guó)內(nèi)最專(zhuān)注于制劑藥品國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的公司之一。公司致力于建設(shè)醫(yī)療機(jī)構(gòu)的綜合服務(wù)平臺(tái)，業(yè)務(wù)涵蓋國(guó)際醫(yī)藥貿(mào)易、國(guó)內(nèi)醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)服務(wù)三大板塊，建立了完整的分銷(xiāo)體系，覆蓋七大重點(diǎn)出口區(qū)域及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。主要經(jīng)營(yíng)范圍：化學(xué)制劑及原料藥、抗生素、中成藥、生化制品、、蛋白同化制劑、醫(yī)療器械、保健食品的批發(fā)；商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)；醫(yī)藥托管及資產(chǎn)重組、物流配送及企業(yè)管理咨詢(xún)服務(wù)。2015年度SYH藥業(yè)國(guó)際營(yíng)業(yè)收入15.14億元，利潤(rùn)總額100萬(wàn)元；2016年1-5月SYH藥業(yè)國(guó)際營(yíng)業(yè)收入36.63億元。

1.2 當(dāng)前物流指標(biāo)

SYH藥業(yè)集團(tuán)2012-2016年5月實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入362億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)再創(chuàng)歷史新高。其中國(guó)際物流實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入17.4億元，國(guó)內(nèi)物流實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入344.6億元。截至2016年5月底SYH藥業(yè)集團(tuán)從事物流業(yè)務(wù)人員有187人，資產(chǎn)總額93144.59萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率85.7%。

2 物流業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況

SYH藥業(yè)集團(tuán)物流業(yè)務(wù)主要包括國(guó)際物流和國(guó)內(nèi)物流兩個(gè)部分，國(guó)際物流以藥品出口為主，國(guó)內(nèi)物流主要以醫(yī)藥化工物流和綜合物流為主。

2012-2014年，SYH藥業(yè)集團(tuán)物流業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，2014年物流收入達(dá)到108億元。2015-2016年，由于物流相關(guān)行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、金融信貸收緊、低毛利物流業(yè)務(wù)受上市公司規(guī)定所限、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加等原因，營(yíng)業(yè)收入相比2014年有所下降。

3 SYH藥業(yè)集團(tuán)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要做法和成效，存在的問(wèn)題及困難

3.1 戰(zhàn)略層面

3.1.1 規(guī)劃先行、目標(biāo)引領(lǐng)

SYH藥業(yè)集團(tuán)緊緊圍繞國(guó)家及省市物流產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策，及時(shí)制定了“十二五”、“十三五”物流規(guī)劃，將物流產(chǎn)業(yè)作為集團(tuán)業(yè)務(wù)的支撐性產(chǎn)業(yè)加以發(fā)展。

3.1.2 戰(zhàn)略合作、加快發(fā)展

SYH藥業(yè)集團(tuán)依托GYKG世界五百?gòu)?qiáng)的優(yōu)勢(shì)地位以及制藥行業(yè)的龍頭地位的層面優(yōu)勢(shì)，積極拓展物流合作項(xiàng)目，先后與國(guó)內(nèi)外優(yōu)勢(shì)物流企業(yè)開(kāi)展了物流項(xiàng)目合作，有力推動(dòng)了物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

3.1.3 加強(qiáng)市場(chǎng)渠道建設(shè)，打造供應(yīng)鏈物流體系

SYH藥業(yè)集團(tuán)依靠自身醫(yī)藥化工的集采優(yōu)勢(shì)，上聯(lián)廠商、下拓客戶(hù)，緊盯醫(yī)藥化工市場(chǎng)行情波動(dòng)，通過(guò)戰(zhàn)略采購(gòu)、代采代銷(xiāo)、包銷(xiāo)總代等方式組建供應(yīng)鏈體系，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

3.1.4 建章立制、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)

為有效規(guī)避物流業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)物流業(yè)務(wù)高效發(fā)展，集團(tuán)先后出臺(tái)了《物流業(yè)務(wù)管理辦法》、《物流合作伙伴選控管理辦法》等制度，在物流業(yè)務(wù)實(shí)施中，各級(jí)人員嚴(yán)格遵照制度辦事、有效規(guī)避物流風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 戰(zhàn)術(shù)層面

SYH藥業(yè)集團(tuán)在“十三五”物流規(guī)劃中提出，物流產(chǎn)值要達(dá)到200億，其中綜合物流實(shí)現(xiàn)100億元，醫(yī)藥物流實(shí)現(xiàn)100億元。目前，SYH藥業(yè)集團(tuán)形成了兩大物流業(yè)務(wù)板塊，即國(guó)際物流板塊、國(guó)內(nèi)物流板塊，“十三五”期間，SYH藥業(yè)集團(tuán)將完善相關(guān)板塊構(gòu)建，拓展板塊輻射范圍。

3.2.1 國(guó)際物流板塊

SYH藥業(yè)集團(tuán)踐行“走出去”策略，鼓勵(lì)業(yè)務(wù)人員多下市場(chǎng)，在國(guó)外一些國(guó)家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；緊緊依托政府，開(kāi)展援外項(xiàng)目，2015年取得援外業(yè)務(wù)資質(zhì)，并取得3000萬(wàn)元收入；SYH藥業(yè)集團(tuán)抓住新園區(qū)建設(shè)的有利契機(jī)，大力開(kāi)展國(guó)際認(rèn)證工作和產(chǎn)品的國(guó)際注冊(cè)；SYH藥業(yè)集團(tuán)投資20億元建立SYH藥業(yè)新工業(yè)園區(qū)，建成世界最大的頭孢水針生產(chǎn)基地，系統(tǒng)推進(jìn)仿制藥的國(guó)際法規(guī)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，聚焦歐美高端市場(chǎng)，提升物流業(yè)務(wù)水平。

3.2.2 國(guó)內(nèi)物流板塊

SYH藥業(yè)集團(tuán)國(guó)內(nèi)物流準(zhǔn)確剖析一系列大宗商品供應(yīng)鏈，不斷整合上下游客戶(hù)資源、信息資源，逐步搭建商務(wù)平臺(tái)，從而介入到市場(chǎng)渠道中，努力控制供應(yīng)鏈中采購(gòu)、生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸、銷(xiāo)售、金融等環(huán)節(jié)的某一或部分環(huán)節(jié)。同時(shí)，對(duì)國(guó)內(nèi)物流板塊進(jìn)行了整合重組，改變以前的管理分散、資源浪費(fèi)等現(xiàn)狀。現(xiàn)如今，企業(yè)開(kāi)展了醫(yī)藥化工供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)、綜合物流業(yè)務(wù)兩種物流業(yè)務(wù)模式，經(jīng)營(yíng)品種主要有：鋼鐵、焦炭、有色金屬、化工樹(shù)脂、糧食類(lèi)等。

3.3 成效

3.3.1 規(guī)模效益

SYH藥業(yè)物流業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)近幾年的砥礪前行，奮勇拼搏，由小到大，逐步發(fā)展，2012-2016年5月累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入362億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)已達(dá)到年?duì)I業(yè)收入90多億元，創(chuàng)利1000多萬(wàn)元的規(guī)模，成為SYH藥業(yè)的一個(gè)重要業(yè)務(wù)板塊，逐漸形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

3.3.2 逐步完善的制度體系

為有效規(guī)避物流業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)物流業(yè)務(wù)高效發(fā)展，集團(tuán)先后出臺(tái)了《物流業(yè)務(wù)管理辦法》、《物流合作伙伴選控管理辦法》等，逐步完善物流業(yè)務(wù)規(guī)章制度，從制度體系層面做好規(guī)避物流風(fēng)險(xiǎn)。

3.3.3 人才培養(yǎng)

SYH藥業(yè)集團(tuán)注重對(duì)物流人員的培訓(xùn)與教育，組織與優(yōu)秀物流企業(yè)開(kāi)展交流會(huì)，通過(guò)幾年的物流業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)了一批物流方面的人才。

3.3.4 存在的問(wèn)題和困難

（1）物流模式單一，質(zhì)量效益不高。

SYH藥業(yè)集團(tuán)物流業(yè)務(wù)，起步較晚，雖經(jīng)過(guò)幾年的努力發(fā)展，但是物流模式還較為單一，主要還是物流商貿(mào)業(yè)務(wù)，質(zhì)量和效益還有待提高。

（2）資金緊張，投入不足。

隨著國(guó)家對(duì)物流行業(yè)政策的不斷完善，加大了對(duì)物流發(fā)展業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。SYH藥業(yè)集團(tuán)的資金成本也在逐年增長(zhǎng)，客戶(hù)壓低價(jià)格，延長(zhǎng)賬期現(xiàn)象比較普遍，物流資金鏈趨緊，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升，對(duì)于物流業(yè)務(wù)的資金后續(xù)投入還較為有限。

（3）物流資源缺乏。

大力發(fā)展物流業(yè)務(wù)，需要專(zhuān)門(mén)的物流設(shè)備及快捷的信息系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施，SYH藥業(yè)集團(tuán)現(xiàn)今資金緊張，對(duì)物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入有限，影響和制約了物流業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（4）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

目前，經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷惡化，SYH藥業(yè)物流業(yè)務(wù)涉及的相關(guān)行業(yè)受到較大沖擊，部分合作伙伴企業(yè)出現(xiàn)停產(chǎn)或破產(chǎn)現(xiàn)象，SYH藥業(yè)集團(tuán)物流收入減少，利潤(rùn)降低，對(duì)于較高的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)較大，存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（5）小而散、未形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)、對(duì)供應(yīng)鏈掌控能力不強(qiáng)。

SYH藥業(yè)集團(tuán)現(xiàn)主要從事物流業(yè)務(wù)的有四家公司，物流資源較為分散，缺乏統(tǒng)一管理，難以形成規(guī)模效益。同時(shí)，集團(tuán)在物流基礎(chǔ)設(shè)施方面投入不足，現(xiàn)有物流產(chǎn)業(yè)以貿(mào)易為主，缺乏運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、成套信息系統(tǒng)的支撐，后續(xù)發(fā)展不足。上述情況，導(dǎo)致物流發(fā)展難以形成資金、業(yè)務(wù)規(guī)模、物流資源的有效合力，缺乏對(duì)供應(yīng)鏈掌控能力。

4 風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)

4.1 面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，它是客觀存在的，完全避免是不可能的，但企業(yè)可以采取有效的措施降低風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。這首先就是要認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，分析風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)可能造成的后果。我們?cè)谄饰銎髽I(yè)經(jīng)營(yíng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)后，歸納起來(lái)主要有：法律風(fēng)險(xiǎn)、合同風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、人員風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)情況

為規(guī)范物流業(yè)務(wù)發(fā)展、理順物流業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)、防范物流業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)、確保集團(tuán)物流運(yùn)營(yíng)資金的安全、審慎選擇并妥善維系物流業(yè)務(wù)合作伙伴，SYH藥業(yè)集團(tuán)制定了嚴(yán)格的物流管理制度，在事前防控、事中控制和事后應(yīng)急處理等方面積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。

4.2.1 組織構(gòu)架建設(shè)

SYH藥業(yè)集團(tuán)成立了風(fēng)控部門(mén)，對(duì)每一種物流業(yè)務(wù)模式出臺(tái)針對(duì)性管控辦法，從資信評(píng)估、協(xié)議簽訂、責(zé)任約定、抵押擔(dān)保等方面嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。逐步完善了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、法律風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制管理、個(gè)人廉潔風(fēng)險(xiǎn)防控、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督評(píng)價(jià)等風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

4.2.2 以制度構(gòu)建嚴(yán)密防控體系

風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理中的一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)性工作，防范風(fēng)險(xiǎn)的前提是建章立制、有章可循。SYH藥業(yè)集團(tuán)依據(jù)自身實(shí)際情況，結(jié)合法律制定了《合同管理辦法》、《物流業(yè)務(wù)管理辦法》、《物流專(zhuān)項(xiàng)資金管理辦法》等相關(guān)制度，使各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)防范工作的開(kāi)展有了依據(jù)。合同風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的源頭，SYH藥業(yè)集團(tuán)通過(guò)制定的《合同管理辦法》，明確了部門(mén)職責(zé)，規(guī)范了業(yè)務(wù)流程，按照一級(jí)對(duì)一級(jí)負(fù)責(zé)的原則，層層建立了責(zé)任制，做到任務(wù)到位、責(zé)任到位、落實(shí)到位，使風(fēng)險(xiǎn)管控做到縱向到底，橫向到邊，不留死角。

4.2.3 構(gòu)建物流企業(yè)預(yù)警文化，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

一方面，從思想理念上培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)和憂(yōu)患意識(shí)，使預(yù)警思想成為員工核心價(jià)值觀的組成部分，進(jìn)而使每個(gè)員工都提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的警惕性，做到防微杜漸。另一方面，從制度上規(guī)范作業(yè)流程、明確崗位職責(zé)制度、建立預(yù)警激勵(lì)機(jī)制和將強(qiáng)預(yù)警形象策劃系統(tǒng)等，規(guī)范企業(yè)預(yù)警文化制度。

4.2.4 慎重選擇物流業(yè)務(wù)合作伙伴

在對(duì)物流業(yè)務(wù)合作伙伴進(jìn)行選擇時(shí)，依照集團(tuán)公司相關(guān)制度、履行嚴(yán)格的調(diào)查程序，通過(guò)保險(xiǎn)、抵押、第三方承保等方式控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下方才予以合作。

5 對(duì)策

5.1 物流模式創(chuàng)新

SYH藥業(yè)集團(tuán)從事物流業(yè)務(wù)幾年來(lái)，收入不斷增加，但目前物流模式還較為單一。加快物流模式創(chuàng)新，提升物流業(yè)務(wù)水平迫在眉睫。

5.2 完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系

物流企業(yè)要完善以?xún)?nèi)控體系建設(shè)為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，健全內(nèi)控體系，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。要加強(qiáng)法律法規(guī)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，做到知法、懂法、用法、守法，依法治企。

5.3 培養(yǎng)和引進(jìn)優(yōu)秀人才

物流行業(yè)是新興產(chǎn)業(yè)，業(yè)務(wù)范圍廣泛，涉及多領(lǐng)域、跨行業(yè)，要求行業(yè)人員具備多方面綜合素質(zhì)，SYH藥業(yè)集團(tuán)現(xiàn)如今從事物流業(yè)務(wù)的人員多為傳統(tǒng)制藥行業(yè)老員工及新就業(yè)大學(xué)生，缺乏物流管理和從事物流業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，如果培訓(xùn)、管理及業(yè)務(wù)操作指導(dǎo)不到位，在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，可能會(huì)出現(xiàn)差錯(cuò)，給企業(yè)帶來(lái)不必要的損失。

參考文獻(xiàn)

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篇（9）

一、引言

供應(yīng)鏈金融（SupplyChainFinance）是近年來(lái)理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題之一。隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，供應(yīng)鏈物流和信息流的共享和協(xié)調(diào)已經(jīng)取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，然而由于金融創(chuàng)新的相對(duì)滯后，資金流的梗阻逐漸成為供應(yīng)鏈發(fā)展的瓶頸。大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，是推動(dòng)供應(yīng)鏈創(chuàng)新和應(yīng)用、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)需要和重要手段。自Timme（2000）首次提出供應(yīng)鏈金融的概念以來(lái)，國(guó)內(nèi)外諸多學(xué)者從不同視角闡述了供應(yīng)鏈金融的定義和內(nèi)涵。Timme（2000）認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是一個(gè)協(xié)作過(guò)程，其參與者包括供應(yīng)鏈內(nèi)的參與企業(yè)以及供應(yīng)鏈外的金融提供者（如銀行）；在協(xié)作過(guò)程中需要同時(shí)考慮物流、資金流、信息流以及相應(yīng)資產(chǎn)，并將其嵌入在供應(yīng)鏈參與主體的經(jīng)營(yíng)中，以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的目標(biāo)。Hofmann（2005）提出的供應(yīng)鏈金融概念更具代表性和一般性。他認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是包括供應(yīng)鏈參與企業(yè)及外部服務(wù)提供者（如銀行等金融機(jī)構(gòu)）在內(nèi)的兩個(gè)以上組織共同創(chuàng)造供應(yīng)鏈價(jià)值的一種途徑，并通過(guò)計(jì)劃、執(zhí)行和控制金融資源在參與主體之間的流動(dòng)來(lái)加以實(shí)現(xiàn)。Lamoureux（2008）認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是一個(gè)優(yōu)化的過(guò)程，這一過(guò)程基于核心企業(yè)主導(dǎo)的生態(tài)圈，通過(guò)嵌入成本分析、資本管理和各種融資手段，對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)的物流、信息流進(jìn)行整合、歸集和利用，從而增加資金的可得性、降低成本，對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行系統(tǒng)優(yōu)化。根據(jù)2016年3月國(guó)際商會(huì)（ICC）的《供應(yīng)鏈金融技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)定義》，供應(yīng)鏈金融是指“通過(guò)模式創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，對(duì)供應(yīng)鏈中營(yíng)運(yùn)資本和流動(dòng)性資金的使用進(jìn)行優(yōu)化，降低供應(yīng)鏈的資金成本和整體風(fēng)險(xiǎn)，提升供應(yīng)鏈的效率”。楊紹輝（2005）指出，供應(yīng)鏈金融能在供應(yīng)鏈管理中有效整合資金流，既為供應(yīng)鏈中各個(gè)節(jié)點(diǎn)的企業(yè)提供商貿(mào)金融服務(wù)，也能夠給供應(yīng)鏈中的弱勢(shì)企業(yè)（中小企業(yè)）提供信貸融資。王嬋（2007）認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是銀行提供的一類(lèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)，這種產(chǎn)品和服務(wù)將供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)看成一個(gè)整體，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，并根據(jù)交易的性質(zhì)和特點(diǎn)設(shè)計(jì)融資方案。胡躍飛（2008）在供應(yīng)鏈金融研究中引入核心企業(yè)和非核心企業(yè)的概念，并指出供應(yīng)鏈金融不同于傳統(tǒng)的金融服務(wù)，其主要基于供應(yīng)鏈內(nèi)部交易結(jié)構(gòu)的研究，并圍繞核心企業(yè)應(yīng)用自?xún)斝再Q(mào)易融資的信貸模式（稱(chēng)為“1+N”模式），進(jìn)行閉環(huán)運(yùn)作，為供應(yīng)鏈參與企業(yè)提供系統(tǒng)性的金融服務(wù)，包括信貸融資及支付、結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。大多數(shù)國(guó)內(nèi)學(xué)者認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是以真實(shí)貿(mào)易背景為前提，依托核心企業(yè)的實(shí)力和信用，運(yùn)用自?xún)斝再Q(mào)易融資的原理和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、物流監(jiān)管等手段，對(duì)供應(yīng)鏈參與企業(yè)提供綜合性的、全面的金融服務(wù)（宋華，2015）。隨著產(chǎn)融結(jié)合以及全球化的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融已成為各行業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的重要手段，也是金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)新的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)、支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力、解決中小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)方向之一。如何幫助我國(guó)優(yōu)勢(shì)企業(yè)構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融體系、優(yōu)化全球供應(yīng)鏈效率，對(duì)支持我國(guó)企業(yè)打造全球化的供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)、增強(qiáng)全球競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要，這也是金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的重要體現(xiàn)。本文分析目前我國(guó)發(fā)展供應(yīng)鏈金融的意義及面臨的障礙，并有針對(duì)性地提出對(duì)策建議，以期為推動(dòng)我國(guó)金融領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、充分發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用提供參考。

二、發(fā)展供應(yīng)鏈金融、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要意義

（一）對(duì)商業(yè)銀行的意義：有助于開(kāi)展差異化競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2016年末，我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到232萬(wàn)億元。但是從具體業(yè)務(wù)來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)較為嚴(yán)重。隨著多層次資本市場(chǎng)的逐步完善，優(yōu)質(zhì)企業(yè)可以通過(guò)股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)證券化等方式解決大部分融資需求，中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板有助于逐步解決資質(zhì)較好的中小企業(yè)的融資需求。因此，社會(huì)融資規(guī)模中銀行貸款的占比趨于下降。近年來(lái)，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等新金融業(yè)態(tài)快速發(fā)展，在利率市場(chǎng)化和金融脫媒的大趨勢(shì)下，商業(yè)銀行必須逐步擺脫主要依靠存貸利差的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，開(kāi)展差異化競(jìng)爭(zhēng)。商業(yè)銀行可從客戶(hù)和產(chǎn)品兩個(gè)維度進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。一個(gè)維度是擴(kuò)大商業(yè)銀行服務(wù)的客戶(hù)群體。過(guò)去商業(yè)銀行往往聚焦于少數(shù)大客戶(hù)，使得各家銀行陷入同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，拼利率、拼人脈。而活力較強(qiáng)、吸收大量勞動(dòng)力的中小企業(yè)，由于存在信息不對(duì)稱(chēng)，加之企業(yè)往往缺乏合適的抵押品，銀行一般不愿意為其提供金融服務(wù)；即使提供金融服務(wù)，銀行也通常要求較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題。通過(guò)創(chuàng)新金融模式和服務(wù)方式，將數(shù)量龐大的中小企業(yè)納入服務(wù)范圍，是商業(yè)銀行未來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的重要方向之一。另一個(gè)維度是為客戶(hù)提供新的產(chǎn)品和服務(wù)。商業(yè)銀行要加大產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新力度，更多地從以固定資產(chǎn)投資貸款、流動(dòng)資金貸款轉(zhuǎn)向與產(chǎn)品銷(xiāo)售、貿(mào)易有關(guān)的金融服務(wù)（姜洋，2016）。發(fā)展供應(yīng)鏈金融有助于商業(yè)銀行推動(dòng)上述兩個(gè)維度的創(chuàng)新和拓展：第一，供應(yīng)鏈金融有助于商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)原來(lái)不能服務(wù)的中小企業(yè)客戶(hù)資源，并且通過(guò)基于貿(mào)易背景、引入核心企業(yè)信用等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控。核心企業(yè)在構(gòu)建生態(tài)鏈、選擇上下游合作企業(yè)時(shí)，會(huì)選擇競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、信譽(yù)好的企業(yè)作為合作對(duì)象，因此核心企業(yè)本身就以交易和產(chǎn)品作為載體對(duì)上下游客戶(hù)進(jìn)行篩選，形成了一道準(zhǔn)入門(mén)檻，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)發(fā)揮了“看門(mén)人”的作用。在銀企合作中，供應(yīng)鏈金融依托核心企業(yè)的信用以及封閉運(yùn)作等手段，可大大降低商業(yè)銀行與中小企業(yè)合作的準(zhǔn)入門(mén)檻，使商業(yè)銀行得以挖掘原來(lái)不能服務(wù)的中小企業(yè)客戶(hù)資源。第二，供應(yīng)鏈金融有助于商業(yè)銀行拓展與核心企業(yè)合作的深度和廣度。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中具有強(qiáng)勢(shì)的談判地位和較強(qiáng)的影響力，但作為客戶(hù)對(duì)商業(yè)銀行的忠誠(chéng)度往往比較低。如果商業(yè)銀行通過(guò)供應(yīng)鏈金融的相關(guān)產(chǎn)品將核心企業(yè)與其上下游的企業(yè)一起鎖定，建立起完整的金融生態(tài)圈，那么核心企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行的忠誠(chéng)度和粘性將大為提升。例如平安銀行通過(guò)與國(guó)內(nèi)某知名家電公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同打造供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，有效鎖定了該家電公司的相關(guān)業(yè)務(wù)，再?lài)@核心企業(yè)與上下游企業(yè)的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)生態(tài)圈級(jí)的開(kāi)發(fā)，為平安銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）對(duì)中小企業(yè)的意義：有助于緩解資金緊張，解決融資難、融資貴問(wèn)題。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為了降低運(yùn)營(yíng)成本、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，往往利用其優(yōu)勢(shì)地位對(duì)上下游的中小企業(yè)提出更短的交貨周期、更好的商品質(zhì)量、更低的商品價(jià)格和更有利的收付款周期①等要求，從而給本身就存在資金約束的上下游中小企業(yè)帶來(lái)更大的財(cái)務(wù)壓力。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，我國(guó)工業(yè)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款已接近8萬(wàn)億元，部分企業(yè)的貨款相互拖欠，無(wú)法在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮作用，成為阻礙我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的重要障礙之一。核心企業(yè)的這種做法雖然在短期內(nèi)有利于控制成本、實(shí)現(xiàn)更大的利潤(rùn)，但長(zhǎng)期來(lái)看，如果供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，最終將損害包括核心企業(yè)在內(nèi)的供應(yīng)鏈的整體效率。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)難以為中小企業(yè)提供充足的資金支持。以信用結(jié)構(gòu)為例，商業(yè)銀行授信按信用結(jié)構(gòu)劃分，一般分為三類(lèi)：免擔(dān)保授信、保證擔(dān)保授信和抵質(zhì)押擔(dān)保授信。由于中小企業(yè)實(shí)力較弱、風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)銀行一般不會(huì)提供免擔(dān)保授信。一般的解決方案是要求中小企業(yè)提供固定資產(chǎn)作為抵押，而中小企業(yè)的固定資產(chǎn)通常較少，缺乏銀行可接受的抵押資產(chǎn)，因此抵質(zhì)押擔(dān)保授信也很難實(shí)現(xiàn)?，F(xiàn)實(shí)中的常見(jiàn)解決方案是中小企業(yè)尋找第三方提供擔(dān)保，一般是由第三方擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保。然而，由于擔(dān)保公司的杠桿率通常較高、風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行對(duì)很多擔(dān)保公司并不認(rèn)可，且高額的擔(dān)保費(fèi)將進(jìn)一步抬升中小企業(yè)的融資成本，因此保證擔(dān)保授信也不能很好地滿(mǎn)足中小企業(yè)融資需求?？偟膩?lái)看，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行授信評(píng)審方法對(duì)中小企業(yè)并不適用，以致中小企業(yè)面臨融資難問(wèn)題。中小企業(yè)融資遇到的另一個(gè)問(wèn)題是融資貴。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)理論，高風(fēng)險(xiǎn)必然要對(duì)應(yīng)著較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。如果將中小企業(yè)看成獨(dú)立的、孤立的個(gè)體，由于中小企業(yè)相對(duì)而言管理不規(guī)范、可從中小企業(yè)獲取的信息也相對(duì)較少，因此商業(yè)銀行一般認(rèn)為中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較大，必然要求較高的利率以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)。此外，由單筆授信額度小、信息獲取成本高等原因?qū)е碌母咝刨J成本，最終也會(huì)轉(zhuǎn)嫁到中小企業(yè)身上，造成融資貴難題。中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題在當(dāng)前“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的新形勢(shì)下顯得尤其突出。不少科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的產(chǎn)品較好，也已經(jīng)有了較多的下游需求，但由于下游賬款回款較慢、無(wú)法及時(shí)回籠資金以保證研發(fā)的持續(xù)投入和人員的穩(wěn)定性，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境。很多科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的失敗都源于資金鏈斷裂，而非技術(shù)問(wèn)題和市場(chǎng)拓展失敗。發(fā)展供應(yīng)鏈金融能夠較好地解決中小企業(yè)面臨的融資難、融資貴問(wèn)題。在實(shí)際商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)并不是孤立存在的，它的身份和定位是某一條甚至某幾條供應(yīng)鏈上的細(xì)胞，其對(duì)資金的需求具有真實(shí)的商品或服務(wù)交易背景。供應(yīng)鏈金融基于這一框架，能夠有效降低中小企業(yè)獲得金融服務(wù)的難度。這是因?yàn)楣?yīng)鏈金融立足于整個(gè)供應(yīng)鏈和真實(shí)的交易背景，不再局限于對(duì)某家中小企業(yè)這一孤立個(gè)體的經(jīng)營(yíng)狀況、資信情況等進(jìn)行評(píng)審，更多地是以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為中心，基于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行整體的資信評(píng)估。

（三）對(duì)核心企業(yè)的意義：有助于打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，提升供應(yīng)鏈的整體競(jìng)爭(zhēng)力。隨著產(chǎn)業(yè)協(xié)同的逐步深入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從個(gè)體企業(yè)之間轉(zhuǎn)到產(chǎn)業(yè)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈之間、供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間。小至單個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，大至國(guó)家與國(guó)家之間的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)均是如此。核心企業(yè)打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，有助于強(qiáng)化其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。核心企業(yè)要想打造一個(gè)完善的、可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，就要對(duì)供應(yīng)鏈上的上下游企業(yè)在物流、信息流和資金流方面進(jìn)行優(yōu)化管理，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，以降低“能耗”、提升性能。隨著互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，物流和信息流的信息共享和協(xié)調(diào)已經(jīng)取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，然而由于融資方式、工具創(chuàng)新的滯后，在供應(yīng)鏈的部分關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，資金流的分布不均、流動(dòng)速度不均、成本不均等低效率因素嚴(yán)重影響了供應(yīng)鏈效率的進(jìn)一步提升，亟待解決。最基本的供應(yīng)鏈金融由核心企業(yè)提供，例如對(duì)下游企業(yè)采用賒銷(xiāo)方式，對(duì)上游供應(yīng)商采用預(yù)付賬款方式。但核心企業(yè)自身的流動(dòng)性也是有限的，因此必須從商業(yè)銀行等外部金融機(jī)構(gòu)引入更多的流動(dòng)性，才能優(yōu)化上下游企業(yè)的整體資金流狀況。核心企業(yè)的融資成本降低了，整個(gè)供應(yīng)鏈的資金成本就降低了，核心企業(yè)的采購(gòu)成本也就隨之降低，核心企業(yè)的利潤(rùn)以及整個(gè)供應(yīng)鏈的效率和競(jìng)爭(zhēng)力隨之提升，這就是核心企業(yè)與銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融合作的基本動(dòng)力。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈資金流的整體規(guī)劃中充當(dāng)全局策劃者和頂層設(shè)計(jì)者，基于大數(shù)據(jù)分析，獲得上下游企業(yè)間資金流分布情況、流動(dòng)速度、積淀情況等信息，從而做出最優(yōu)決策，將“源頭活水”引到最“干旱”的地方。而核心企業(yè)本身既可以通過(guò)自有資金直接成為“源頭活水”的提供者，也可以依托自身信用成為資金的間接提供者。核心企業(yè)由于信用評(píng)級(jí)較高，能夠比較便利地從金融機(jī)構(gòu)獲得低成本融資，并轉(zhuǎn)而為供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)提供資金支持。這種方式可以帶來(lái)兩方面的效益：一是核心企業(yè)通過(guò)發(fā)展供應(yīng)鏈金融，拓展了業(yè)務(wù)空間，有助于提高企業(yè)利潤(rùn)；二是核心企業(yè)通過(guò)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，與上下游企業(yè)形成更加緊密的協(xié)作關(guān)系，打造穩(wěn)健、牢固的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

三、供應(yīng)鏈金融發(fā)展中面臨的困難和障礙

供應(yīng)鏈金融在我國(guó)具有非常大的發(fā)展空間和潛力，但目前供應(yīng)鏈金融在發(fā)展中還面臨一些困難和障礙，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）供應(yīng)鏈金融缺乏完善的法律規(guī)制和統(tǒng)一、專(zhuān)業(yè)的行業(yè)自律規(guī)則。一是法律法規(guī)和規(guī)章制度不健全，帶來(lái)了行業(yè)無(wú)序發(fā)展的亂象。以“供應(yīng)商回購(gòu)”的模式（楊斌等，2016）為例，“供應(yīng)商回購(gòu)”在財(cái)務(wù)上應(yīng)該如何處理，有關(guān)規(guī)章和財(cái)務(wù)制度并未有明確的規(guī)定。從業(yè)務(wù)實(shí)踐來(lái)看，既有按照“不符合金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件的應(yīng)收賬款保理”進(jìn)行處理的，也有以“客戶(hù)以按揭貸款、融資租賃方式購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，如未按期還款，公司將以公允價(jià)格回購(gòu)設(shè)備以提供代償”的方式進(jìn)行處理的，還有按照“負(fù)有向金融機(jī)構(gòu)回購(gòu)剩余按揭貸款的義務(wù)”和“有回購(gòu)合作協(xié)議下的相關(guān)租賃物的義務(wù)”的方式進(jìn)行處理的。法律法規(guī)和規(guī)章制度還不夠健全，相關(guān)規(guī)則有待細(xì)化，不利于明晰供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)各參與方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，不利于促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的長(zhǎng)期有序發(fā)展。二是缺乏統(tǒng)一、專(zhuān)業(yè)的行業(yè)自律機(jī)制。供應(yīng)鏈的創(chuàng)新、應(yīng)用和發(fā)展對(duì)提高國(guó)家的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要，歐美不少?lài)?guó)家都成立了專(zhuān)業(yè)的自律協(xié)會(huì)，如美國(guó)的供應(yīng)鏈管理專(zhuān)業(yè)協(xié)會(huì)CSCMP等。我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展過(guò)程存在著自律機(jī)制不健全、運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)化缺失等問(wèn)題，亟需成立統(tǒng)一、專(zhuān)業(yè)的行業(yè)自律協(xié)會(huì)，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)加強(qiáng)規(guī)范建設(shè)。但是，目前我國(guó)在供應(yīng)鏈金融行業(yè)自律方面尚未實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一管理。例如，中國(guó)電子商務(wù)協(xié)會(huì)下設(shè)供應(yīng)鏈金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，其業(yè)務(wù)活動(dòng)受?chē)?guó)家工業(yè)和信息化部的指導(dǎo)和國(guó)家民政部的監(jiān)督管理；商務(wù)部中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作學(xué)會(huì)也設(shè)有供應(yīng)鏈金融委員會(huì)，其業(yè)務(wù)活動(dòng)受商務(wù)部的指導(dǎo)和國(guó)家民政部的監(jiān)督管理。不同的行業(yè)組織，其職能、標(biāo)準(zhǔn)、管理機(jī)制等均不統(tǒng)一，這對(duì)于供應(yīng)鏈金融的進(jìn)一步發(fā)展是不利的。

（二）供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品和服務(wù)比較匱乏且成本較高。目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重心仍然是傳統(tǒng)的信貸類(lèi)金融產(chǎn)品，對(duì)供應(yīng)鏈金融缺乏足夠的理解和重視，設(shè)立專(zhuān)門(mén)部門(mén)提供專(zhuān)業(yè)化供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)的商業(yè)銀行不多。同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究尚處于起步階段，商業(yè)銀行很少?gòu)男畔⒉粚?duì)稱(chēng)、公司金融、博弈論等視角來(lái)開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，因而目前產(chǎn)品線僅有保理業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款質(zhì)押等一些常規(guī)產(chǎn)品，創(chuàng)新性明顯不足。好的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)應(yīng)該能夠通過(guò)引入上下游的信用和交叉驗(yàn)證，從而降低風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和企業(yè)的融資成本。但目前國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)的成本依然高居不下，未能充分實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的整體協(xié)同，也就無(wú)法達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)和定價(jià)基準(zhǔn)的目的。

（三）供應(yīng)鏈成員企業(yè)之間未能形成密切的業(yè)務(wù)協(xié)同關(guān)系。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展離不開(kāi)上下游企業(yè)的密切協(xié)同。Ozer等（2014）建立了一個(gè)兩級(jí)供應(yīng)鏈模型，對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)的業(yè)務(wù)協(xié)同關(guān)系進(jìn)行理論分析和實(shí)證研究。理論分析表明，上游供應(yīng)商希望得到下游零售商的需求預(yù)測(cè)，以便更好地規(guī)劃生產(chǎn)，而下游零售商為了確保供貨充足，經(jīng)常隱藏其真實(shí)的需求預(yù)測(cè)信息；上下游企業(yè)之間的信任程度、信用狀況以及供應(yīng)商自身對(duì)最優(yōu)供應(yīng)鏈的預(yù)測(cè)能力影響整個(gè)供應(yīng)鏈的效率和企業(yè)利潤(rùn)。實(shí)證結(jié)果則表明，對(duì)于非長(zhǎng)期合作關(guān)系的供應(yīng)鏈（例如“一錘子買(mǎi)賣(mài)”），中國(guó)企業(yè)相比于美國(guó)企業(yè)，信任度和信用情況都顯著更低；中國(guó)的個(gè)人客戶(hù)更愿意信賴(lài)美國(guó)的合作方而不是中國(guó)的合作方，他們認(rèn)為美國(guó)的合作方更值得信賴(lài)且信譽(yù)度更高，因?yàn)槊绹?guó)的合作方更愿意分享其真實(shí)的需求預(yù)測(cè)結(jié)果。Ozer等（2014）的研究充分揭示了上下游企業(yè)之間的信任和信息共享對(duì)供應(yīng)鏈效率的影響。但在國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)實(shí)踐中，大多數(shù)核心企業(yè)未能與上下游企業(yè)形成信息共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、封閉管理的全供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)協(xié)同關(guān)系，這就給供應(yīng)鏈金融的發(fā)展帶來(lái)了障礙。

四、推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的若干對(duì)策建議

（一）國(guó)家層面的對(duì)策建議。1．完善相關(guān)的法律法規(guī)，為供應(yīng)鏈金融發(fā)展?fàn)I造良好的法制環(huán)境。建議立法機(jī)關(guān)和相關(guān)監(jiān)管部門(mén)修訂、完善相應(yīng)的法律法規(guī)和規(guī)章制度，為供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供有力的法律保障和制度指引。例如，目前在信用證和擔(dān)保方面已有完善的法律規(guī)定和司法解釋?zhuān)鹑跈C(jī)構(gòu)內(nèi)部一般也有明確的操作規(guī)程。但與供應(yīng)鏈金融相關(guān)的應(yīng)收賬款質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押等法律權(quán)益關(guān)系更為復(fù)雜（張龍飛和李光曼，2017），對(duì)于供應(yīng)鏈金融的某些關(guān)鍵環(huán)節(jié)中的問(wèn)題如何處理尚存在一定的爭(zhēng)議，因而需要由法律法規(guī)、行政規(guī)章對(duì)有關(guān)各方的權(quán)利義務(wù)加以進(jìn)一步明確。2．成立全國(guó)統(tǒng)一的供應(yīng)鏈金融行業(yè)協(xié)會(huì)。建議有關(guān)部門(mén)加強(qiáng)協(xié)調(diào)，成立全國(guó)統(tǒng)一的供應(yīng)鏈金融行業(yè)自律組織，充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)協(xié)調(diào)和行業(yè)保護(hù)作用，制定供應(yīng)鏈金融方面的標(biāo)準(zhǔn)性文件，明確行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，行業(yè)自律準(zhǔn)則，形成行業(yè)統(tǒng)一慣例。成立統(tǒng)一的行業(yè)自律組織有助于配合監(jiān)管部門(mén)整頓供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)亂象，強(qiáng)化商業(yè)銀行和企業(yè)自律，規(guī)范從業(yè)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)行為，推動(dòng)從業(yè)機(jī)構(gòu)更好地通過(guò)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

篇（10）

[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2016.28.049

采購(gòu)處于企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的前端，在供應(yīng)鏈快速發(fā)展的今天，已成為維系整個(gè)供應(yīng)鏈安全、可靠和及時(shí)的重要部分。有效地對(duì)采購(gòu)進(jìn)行管理成為企業(yè)成本控制、提高利潤(rùn)率以及取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵和保障。全流程的采購(gòu)涉及采購(gòu)計(jì)劃制訂、供應(yīng)商選擇、合同簽訂和執(zhí)行、貨物檢驗(yàn)、貨款支付等一系列環(huán)節(jié)。每個(gè)環(huán)節(jié)都存在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，從采購(gòu)流程著手，識(shí)別存在的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而采取有效管控措施以規(guī)避防范，能夠幫助企業(yè)降低采購(gòu)成本，提高采購(gòu)質(zhì)量。

1 采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的定義和識(shí)別

采購(gòu)是企業(yè)在一定條件下從市場(chǎng)獲取資源，以保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常開(kāi)展的一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)則是指由于多種因素的綜合作用，在采購(gòu)過(guò)程中可能出現(xiàn)的一些意外情況，不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期采購(gòu)目標(biāo)。

隨著基于供應(yīng)鏈的采購(gòu)流程不斷優(yōu)化，采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性、隱蔽性，幾乎貫穿供應(yīng)鏈的所有環(huán)節(jié)。因此在分析時(shí)應(yīng)當(dāng)綜合考慮采購(gòu)流程的系統(tǒng)性，從供應(yīng)鏈的角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析，進(jìn)而提出對(duì)應(yīng)的管控措施。

2 采購(gòu)流程中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及管控措施

2.1 采購(gòu)計(jì)劃管理

采購(gòu)計(jì)劃指企業(yè)按照生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中物資需求和消耗規(guī)律，對(duì)計(jì)劃期內(nèi)物資采購(gòu)活動(dòng)所做的預(yù)見(jiàn)性安排。完善的采購(gòu)計(jì)劃管理能夠提高采購(gòu)計(jì)劃的可靠性，降低物料庫(kù)存，提升物資的及時(shí)供應(yīng)能力。

采購(gòu)計(jì)劃管理風(fēng)險(xiǎn)主要有：一是未編制采辦計(jì)劃，盲目采購(gòu)，造成庫(kù)存短缺或積壓；二是采辦計(jì)劃未能建立在準(zhǔn)確判斷市場(chǎng)環(huán)境或是貨幣匯率變化的前提下，沒(méi)有科學(xué)囤貨，導(dǎo)致采購(gòu)價(jià)格上漲；三是采購(gòu)計(jì)劃編制不合理，與生產(chǎn)計(jì)劃不匹配；四是在制訂計(jì)劃時(shí)沒(méi)有充分考慮庫(kù)存情況，導(dǎo)致積壓庫(kù)存產(chǎn)生。針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，采購(gòu)部門(mén)要根據(jù)物資需求情況制訂采辦計(jì)劃及預(yù)算并在逐級(jí)審批后嚴(yán)格執(zhí)行；采購(gòu)人員對(duì)常用物資的市場(chǎng)行情和匯率市場(chǎng)要有一定的了解和判斷，對(duì)于常用材料可在價(jià)格較低或交易貨幣匯率較高時(shí)與用戶(hù)部門(mén)核對(duì)，酌情多儲(chǔ)備一些；采辦部門(mén)接到需求計(jì)劃后，要與使用部門(mén)充分溝通，核實(shí)采購(gòu)關(guān)鍵信息的準(zhǔn)確性；定時(shí)盤(pán)庫(kù)，掌握庫(kù)存結(jié)構(gòu)，積極利用庫(kù)存物資，在了解庫(kù)存情況的基礎(chǔ)上制訂采辦計(jì)劃。

2.2 供應(yīng)商選擇

供應(yīng)商是企業(yè)的重要戰(zhàn)略合作伙伴，是決定采購(gòu)產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)鍵因素。在采購(gòu)需求確定后，采購(gòu)部門(mén)應(yīng)根據(jù)物資的質(zhì)量、價(jià)格、交貨期等要求，科學(xué)全面評(píng)估供應(yīng)商，建立合適的供應(yīng)商短名單，在此基礎(chǔ)上選定供應(yīng)商簽訂采購(gòu)合同。

供應(yīng)商選擇風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為：一是未對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行有效全面評(píng)估，導(dǎo)致供應(yīng)商選擇不適當(dāng)；二是由于信息不對(duì)稱(chēng)，未能識(shí)別出不合要求的供應(yīng)商，導(dǎo)致所選的供應(yīng)商不能持續(xù)滿(mǎn)足企業(yè)的要求；三是由于需求的特殊性，出現(xiàn)單一貨源，缺乏有效競(jìng)爭(zhēng)；四是簽訂合同時(shí)，對(duì)合同履行過(guò)程中可能出現(xiàn)的情況考慮不全面，給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。針對(duì)供應(yīng)商選擇風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在選擇供應(yīng)商的過(guò)程中，首先，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)對(duì)物資的要求，從生產(chǎn)、質(zhì)量、財(cái)務(wù)、售后、業(yè)績(jī)等多方面建立綜合的評(píng)估體系，對(duì)不同供應(yīng)商建立差異化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。其次，應(yīng)從企業(yè)需求出發(fā)，培育主力供應(yīng)商，提高資源獲取能力。最后，在簽訂采購(gòu)合同時(shí)，要對(duì)合同主體、數(shù)量、質(zhì)量、價(jià)款、履行期限、責(zé)任、驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)等作出盡可能詳盡的規(guī)定。要建立合同審批流程，合理設(shè)置合同簽署權(quán)限；根據(jù)物資不同屬性，編制不同合同標(biāo)準(zhǔn)文本，并根據(jù)所在地法律法規(guī)和內(nèi)部需要及時(shí)修訂完善，在簽訂合同時(shí)盡量使用標(biāo)準(zhǔn)合同文本。

2.3 采購(gòu)執(zhí)行過(guò)程

在采購(gòu)執(zhí)行過(guò)程中，即采購(gòu)合同執(zhí)行中，合同雙方必須嚴(yán)格按照合同約定履行各自的責(zé)任和義務(wù)。但是由于信息不對(duì)稱(chēng)和利己動(dòng)機(jī)，采購(gòu)方面臨著供應(yīng)商的不合作行為。例如，供應(yīng)商生產(chǎn)不能按照合同約定供貨等，影響企業(yè)供應(yīng)鏈正常運(yùn)行。對(duì)于合同執(zhí)行中的風(fēng)險(xiǎn)，主要通過(guò)有關(guān)供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵信息，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商行為的監(jiān)控。對(duì)于關(guān)鍵或是長(zhǎng)周期物資，要組織包括用戶(hù)部門(mén)和供應(yīng)商參加的開(kāi)工會(huì)，會(huì)上明確生產(chǎn)進(jìn)度、質(zhì)量控制、文件提交、聯(lián)系人等要求和信息。在合同執(zhí)行中，要確保廠家生產(chǎn)所使用的技術(shù)資料是通過(guò)審核的最終版，并通過(guò)廠家提交的生產(chǎn)進(jìn)度報(bào)告及時(shí)掌握生產(chǎn)進(jìn)度，采購(gòu)方可以根據(jù)需要聘用合格的第三方機(jī)構(gòu)，對(duì)廠家的生產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)造，并按照審核通過(guò)的ITP，在約定的時(shí)間參與或進(jìn)行對(duì)應(yīng)的檢測(cè)，確保生產(chǎn)按進(jìn)度進(jìn)行，符合質(zhì)量要求。

2.4 出廠檢驗(yàn)

按照生產(chǎn)進(jìn)度和ITP，在收到供應(yīng)商的檢驗(yàn)通知后，采購(gòu)方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行檢驗(yàn)程序，根據(jù)合同中規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行檢驗(yàn)。檢驗(yàn)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)任何問(wèn)題，都要在檢驗(yàn)報(bào)告上顯示，并要求廠家進(jìn)行整改，直至驗(yàn)收合格，由第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)出具無(wú)不符合要求的檢驗(yàn)報(bào)告并開(kāi)具放行單后，物資方才可以出廠。

檢驗(yàn)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要有：一是采購(gòu)單位缺乏專(zhuān)業(yè)人才和設(shè)備，不能進(jìn)行有效檢驗(yàn)，影響物資質(zhì)量；二是缺乏第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)的參與，由非獨(dú)立的檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢驗(yàn)，可能導(dǎo)致檢驗(yàn)不能有效。對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)，首先，采購(gòu)方應(yīng)當(dāng)成立專(zhuān)門(mén)的質(zhì)量部門(mén)負(fù)責(zé)檢驗(yàn)，明確檢驗(yàn)責(zé)任，要對(duì)檢驗(yàn)人員進(jìn)行全面系統(tǒng)培訓(xùn)，建立專(zhuān)業(yè)化的隊(duì)伍；其次，對(duì)于一些關(guān)鍵的物資，可以委托第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)參與；最后，為保證檢驗(yàn)結(jié)果的準(zhǔn)確性和客觀性，檢驗(yàn)結(jié)果要按相應(yīng)的審核程序確認(rèn)。

2.5 審核

對(duì)采購(gòu)開(kāi)展的審核是企業(yè)對(duì)采購(gòu)過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督、審核、評(píng)價(jià)，以確定采購(gòu)的合理和合法性。主要是審核采購(gòu)過(guò)程中包括請(qǐng)購(gòu)單、發(fā)票、合同等的各種文件。審核要對(duì)各種文件之間所反映的信息一致性進(jìn)行審核。同時(shí)，采購(gòu)計(jì)劃、時(shí)間、方式、供應(yīng)商、招投標(biāo)過(guò)程等也要進(jìn)行審核。

在審核過(guò)程中也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要是：一是審核不及時(shí)，起不到預(yù)防的作用；二是審核不全面，沒(méi)有對(duì)各類(lèi)文件的一致性進(jìn)行細(xì)致審核。針對(duì)審核中的風(fēng)險(xiǎn)，審核部門(mén)要建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徍酥贫群统绦?，明確各種審核的時(shí)間，對(duì)采購(gòu)文件的真實(shí)性、正確性、合規(guī)性等進(jìn)行嚴(yán)格審核，防止審核不及時(shí)導(dǎo)致的采購(gòu)失誤。對(duì)于因?qū)徍瞬蝗鎸?dǎo)致的采購(gòu)問(wèn)題，要追究審核人員的相關(guān)責(zé)任；另外，要加強(qiáng)與相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)的溝通和交流，提高審核工作的有效性。企業(yè)還應(yīng)建立相關(guān)的考核辦法，定期對(duì)采購(gòu)管理情況進(jìn)行考核。

2.6 支付

支付是采購(gòu)的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)支付文件核對(duì)無(wú)誤后，經(jīng)授權(quán)人審批后向供應(yīng)商支付貨款。支付環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：一是重復(fù)付款、付款金額有誤、支付延遲或提前等；二是支付方式和工具選擇不當(dāng)，導(dǎo)致資金利用率降低。針對(duì)這些問(wèn)題，首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范的支付流程，支付申請(qǐng)需要相應(yīng)的部門(mén)審核并由授權(quán)人審批；其次，要綜合考慮采購(gòu)物資的性質(zhì)、價(jià)格以及企業(yè)的資金狀況確定合適的支付方式和支付工具，提高資金利用率。

綜上所述，從采購(gòu)流程中各環(huán)節(jié)的角度看能夠較為系統(tǒng)地對(duì)采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。相對(duì)應(yīng)的管控措施雖然增加了業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，但能相對(duì)減少或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。隨著供應(yīng)鏈管理的不斷發(fā)展，這種基于采辦流程的風(fēng)險(xiǎn)分析與防控體系還會(huì)進(jìn)一步完善，采辦流程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管控，對(duì)于提高企業(yè)采購(gòu)管理水平至關(guān)重要。