序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇理財入門常識范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

就這套書本身而言，也讓我覺得親切?？春笫找媪级唷⒋騽游业男撵`的，有三個方面。也可以說，這三個方面就是這套書的三個特點。

第一，這套書的選題具有廣泛的社會生活針對性。為使這套系列科普圖書更加符合當前科學與人文、科學與社會、科學與文化相互融合、協調發(fā)展態(tài)勢和經濟社會發(fā)展的時代要求，滿足人民群眾不斷增長的文化生活需要，編寫組選取了法治社會建設、城市環(huán)境美化、未來城市發(fā)展、科技文化知識、家庭財產管理、社會保障法律法規(guī)、食品安全以及人們關心的社會生活與心理健康等方面的題材。這些選題本身，就從基本內容上保證了這套系列科普圖書貼近實際、貼近生活、貼近群眾，能充分體現引領性、通俗性、時代性、針對性等特點，讓廣大市民更多領略科學精神的力量和科學知識的魅力，發(fā)揮引領風尚、教育人民、服務社會、推動發(fā)展的作用。

第二，這套系列社會科學普及圖書，每本書選取社會生活的一個方面，內容頗為豐富精彩。

《心理疏導》一書順應人們對心理保健與日俱增的需求，對民眾生活中常見的心理問題進行了分門別類的介紹，并提供了頗具自學價值和可操作性的解決辦法。該書內容豐富，適用對象廣泛，涵蓋青少年、大學生、工作職業(yè)、婚姻家庭、老年人，以及其他人群等六個方面，列舉了不同群體中最具代表性的心理問題，很適合讀者根據自己的情況有選擇地閱讀。

《食品安全》一書的內容不僅包括安全食品的分類與等級、食品添加劑與食品安全、動物源食品的衛(wèi)生安全、植物源食品的衛(wèi)生安全、動植物中的天然有毒物質及控制、食品安全可追溯系統(tǒng)的相關技術在加強食品安全管理中的應用、消費者如何利用產品溯源選擇安全食品等一些食品安全技術方面的知識，也包括食品安全的社會影響及其治理、我國關于食品安全的主要監(jiān)管機構及職責以及我國政府的食品安全監(jiān)管制度建設、消費者監(jiān)督維權、公民的食品安全教育等方面知識的介紹。在廣大市民特別關注食品安全問題的今天，該書內容的實用價值十分明顯。

《家庭理財》一書以推廣現財思想，普及科學理財方法，培養(yǎng)健康理財心態(tài)為主旨，對家庭理財進行了“科普性和系統(tǒng)性”的介紹。全書以“泛理財”思想為主線，對家庭理財的基本內容，包括儲蓄理財、債券理財、股票理財、股指期貨理財、房產投資理財、黃金與藝術品理財、教育投資理財、個人保險理財、納稅理財等內容的進行了全面的介紹。該書主張“君子愛財，取之有道”的理財理念，針對家庭理財過程中存在的諸多誤區(qū)，側重對家庭理財的主要方法、家庭理財風險及防范等進行了探討。并指出家庭理財的要點也在于：兼顧理財的收益性、安全性、流動性三大原則，使理財能夠長期并持續(xù)地為家庭和自己生活服務。

《網絡生活》一書立足于社會各層面人群的不同需求，從認識網絡、應用網絡、網絡文明與安全等不同角度，向社會大眾介紹當前流行的“網絡生活”。從內容上看，該書區(qū)別于同類書籍的重要特色在于，在如何落實網絡安全，如何踐行網絡文明等方面均有專門章節(jié)進行介紹，積極引導社會大眾在學好網絡、用好網絡的同時，文明上網，安全用網。

《環(huán)境美化》一書把環(huán)境美化的知識和技術融合在一起，圍繞環(huán)境美化，介紹了環(huán)境審美知識和環(huán)境健康常識、傳授了環(huán)境美化技術，并專門敘述了如何培養(yǎng)居民的環(huán)境保護意識和環(huán)境保護行為。該書采用宏觀微觀結合、軟件硬件并重的寫作方法，涵蓋了區(qū)域、城市、社區(qū)、建筑組團、單體建筑、居室等不同層次的環(huán)境美化問題。每一個層次則是既涉及規(guī)劃、建筑、基礎設施、景觀等硬環(huán)境，也涉及了生態(tài)、衛(wèi)生、文化等軟環(huán)境。

《智慧城市》一書從城市發(fā)展和信息技術發(fā)展兩個視角引出“智慧城市”建設理念，既有“智慧城市”緣起的分析，又有“智慧城市”理念內涵的詳細介紹；既有國內外典型智慧項目和智慧城市建設案例介紹，又有未來城市發(fā)展趨勢，即“智慧地球”的展望，是一本較為全面介紹“智慧城市”這個全新概念的科普書籍。

《法治社會》一書在呼喚法治、信仰法治、恪守法治的同時，通過盤點近年來的法治事件，讓公眾感覺到我國在構建和諧社會的進程中，法律的身影越來越活躍，法治的力量越來越彰顯。該書在對近年來中國的法治生活進行觀察的基礎上精選了一些標志性的事件，分析了這些事件本身及其背后揭示的法治意義。這些內容有助于讀者提高法治意識，努力做到既遵守法律又能運用法律捍衛(wèi)自己的權益。

《科技文化》一書從社會文化的角度探討了科學、技術產生和發(fā)展的歷史文化語境；分析了科學技術的文化與價值內涵問題；介紹了科學文化與人文文化的關系；還分析了科學、技術與社會問題的關系，包括了科學教育問題，科技發(fā)展中的倫理和生態(tài)問題等，對科技的文化含義做了實際解讀。近年來有關科學技術哲學的研究有一種“人文化的轉向”，《科技文化》一書對于宣傳科學文化、從而實現“公眾理解科學”具有現實意義。

《社會保障》一書從社會保障制度的由來與模式、社?；鸨O(jiān)管、社保立法和社保運作方式等方面介紹了制度的運行，并重點從養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育、住房保障等方面介紹了社會保障的核心內容。該書把民生熱點問題與權益保障相結合，針對當前與個人權益緊密相關的諸如“社會保障基金的保值增值”、“新《工傷保險條例》的實施”、“樹立正確的住房消費觀”、“深化醫(yī)療保險改革”等熱點問題進行了分析，凸顯了該書的實際應用價值。

篇（2）

還記得已經淡出歷史舞臺曾經小小的記賬本嗎？此款小應用能夠隨時隨地在手機上記賬理財，并且可以幫你計算出每天花費流水的百分比，細節(jié)處貼心優(yōu)化，每天的流水清單可以根據用戶收入和支出的數額做對賬分析，并且能夠制作出相應的財務報表哦。

Top 2. 國際匯率專業(yè)版

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這是一款實用且專業(yè)的國際貨幣匯率換算工具，支持超過180種貨幣。進入應用后會自動下載最新匯率資料庫，并且可以設定時間按時更新，保證你能第一時間了解最新的匯率，你可以查看匯率走向圖，非常的實用方便。

Top 3. 超級理財

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超級理財(SuperMoney)是一款方便實用的支持多幣種、分賬本記賬的個人理財應用，并且能夠定期生成賬單，用戶只需要做簡單統(tǒng)計和導入導出記賬就行了，此款應用能夠定期自動備份數據，時刻掌控自己的金錢流向，是個人理財、挖財、省錢、隨手記賬的實用助手。上班途中、地鐵上、公交上，無論在哪里只需抽出5分鐘整理一下消費、支出，這樣既打發(fā)了時間，又掌控了資金流向，何樂而不為呢？

Top 4. 信用卡優(yōu)惠助手

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此款應用推出的目的就是為信用卡持有者服務，是首個免費提供全城市全銀行信用卡優(yōu)惠信息服務的手機應用程序。信用卡助手可以基于你的地理位置，提供最便捷的查詢、定制、推送的優(yōu)惠信息服務。它可以提供14家銀行，193個城市的信用卡刷卡優(yōu)惠信息服務；能夠基于自身的位置查詢附近的優(yōu)惠信息；并可以搜索你所在城市以及所使用信用卡任意行業(yè)的刷卡優(yōu)惠信息。

Top 5. 掌上貴金屬

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掌上貴金屬是一款貴金屬看盤、模擬交易以及交易記帳的手機應用。它可以模擬紙黃金、紙白銀、紙鉑金交易；也可以對紙金屬交易進行交易記帳；同時能夠查看上海黃金交易所T+D實時報價以及工行等紙黃金報價；即時更新國際現貨貴金屬報價；同時能夠查看美元、歐元、人民幣、原油價格、納斯達克、道瓊斯、上證指數、深圳成指等各種經濟指數。

Top 6. 牛股寶模擬炒股

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不用多說了，這款應用可以幫助想學習炒股的朋友入門，并且和滬深真實行情實時同步，牛股寶模擬炒股完全基于滬深真實行情，在模擬炒股中用戶能賺錢，在實際交易中就依然能賺錢哦。全真模擬滬深交易規(guī)則，幫助文檔會詳細講解炒股的基本規(guī)則以及常用炒股概念和術語，能夠讓用戶零基礎最短時間內學會炒股理財。

Top 7. 彩票分析

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很多朋友在投資有難度的前提下，往往看重一些投機的效果，而賺小錢最快的途徑無疑是彩票莫屬了。根據概率原理，彩票各個號碼出現的概率是平均的，因此以前出現概率低的號碼將來出現的概率會高一些。此款應用正是根據這一原理設計來幫用戶統(tǒng)計以往所有的開獎數據，并將各個號碼的出現概率按從小到大排列，為用戶購買彩票提供參考。

Top 8. 般若股票

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般若股票是免費DDX股票行情軟件，支持DDE決策分析、行情回放、板塊分析等功能。在行情回放中支持個股全日買5賣5、最近交易、滬深股指回放功能，10秒一幀；并且能夠分析個股特大單、大單、中單、小單買賣占比，同時顯示DDX、DDY、DDY。在主力股票分析中，能夠幫用戶分析個股特特大戶、大戶、中戶、散戶占比，并根據行業(yè)、地區(qū)、概念對個股進行分類，實時跟蹤當前熱門股票板塊。

Top 9. 每天學點經濟學

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此款應用不是乏味的經濟學教程，那樣只會使讀者昏昏欲睡，它是以經濟學的基本結構為骨架，以生活中的鮮明事例為血肉，涵蓋個人、家庭、企業(yè)、社會、世界等因素，生動而又嚴謹地闡述了經濟生活中的許多基本原理和熱門話題。用戶可以在輕松的瀏覽中了解某一個經濟學常識，如果沿著本書的目錄逐次閱讀就會發(fā)現，這些文章實際勾勒出了一幅現代經濟學的大體輪廓，有空的時候不妨下載下來學習學習吧。

篇（3）

徐小姐在某軟件公司任編程技術人員，月收入5000元，丈夫在一家外企任中層管理，每月收入也有七八千元。剛剛步入婚姻殿堂兩年的夫妻倆工作穩(wěn)定，無撫育孩子的壓力。追求生活品質的徐小姐卻覺得日子過得捉襟見肘，毫無輕松寬裕的感覺。家庭每月需償還共計5000元的房貸和車貸，再加上經常超額消費造成每個月入不敷出。編程技術精湛的徐小姐一直覺得理財學問博大精深，難以入門，由于久久立于門前不敢邁出第一步，對理財常識知之甚少，家庭的投資主要是銀行儲蓄。后來聽說朋友買基金賺錢了，就跟隨朋友買了幾只混合型基金，可收益不太樂觀。后來聽朋友說炒股容易賺錢，又開始涉足股市。由于對復雜多變的市場缺乏心理準備，面對各種數據和圖表沒有興趣。在自己功課沒有做好的情況下，耳根子又軟，聽人家怎么說就怎么做，幾番折騰下來，反而賠了不少錢。

汪小姐的愛人在一家大型的國有企業(yè)擔任行政經理，年收入50萬元。汪小姐經過多年的職場打拼后，希望能全身心做一個好太太，“上得廳堂，下得廚房”是朋友們對她的評價。汪小姐希望憑借自己對家庭和丈夫的付出，換取愛情生活雙豐收。但好景不長，去年底，由于和愛人感情破裂，雙方協議離婚。房子車子是前夫婚前購買，家里財產也沒做任何公證，汪小姐得到的僅是前夫返還的婚后每月房貸的1/2。大齡、離異以及物質生活沒有保障，汪小姐真不知道以后的生活怎么繼續(xù)下去。

不善投資眼見為實心態(tài)較重

受傳統(tǒng)觀念的影響，許多女性的理財觀念過于保守，猶如案例中的徐小姐。她們對風險非常敏感，甚至懼怕?？傆X得自己沒有能力去把控風險，還不如敬而遠之。復雜多變的市場往往讓她們缺乏心理準備。她們接觸最多的理財方式就是銀行儲蓄，投資渠道過于單一。殊不知，低風險的銀行儲蓄背后隱藏著負利率這個無形殺手。2010年是通脹盛行的一年，高達4.9%的CPI早已將當初年息2.25%的收益毫不留情地吞噬了。另一方面，很多女性不相信自己的能力，理財過于保守，過于看重資金的安全性，卻忽略了通脹，長期下來增值甚微，甚至連本金都保不住。

面對風險，麗人們不應退縮，要勇于揭開風險的面紗，認清它的真面目。徐小姐前期正是由于過于追求穩(wěn)定而忽視了收益，過于懼怕風險而失去了更多的投資機會。她應該為家庭配置一定的保險產品，還應積極尋求既相對穩(wěn)妥，收益又可觀的多樣化渠道，如證券公司推出的券商集合理財產品，其中有穩(wěn)健型的偏債類產品，也有混合型的基金產品。如果具有一定的資金實力，還可考慮投資信托固定收益類產品。不論是保險還是保守型的理財產品，都能很好地為家庭留出充足的糧食，保障家庭的未來收入。

缺乏理智跟著感覺走

逛街購物是女人的天性，女人的衣柜里永遠少一件衣服，很多年輕女性控制不住消費欲望，容易沖動消費。信用卡的“喜刷刷”滿足了購物時的一時暢快，卻換來了“月月光”慘痛代價。對于月光族來說，日常理財遵循的是有了剩余才會考慮儲蓄，即收入－支出＝儲蓄，而正確的理財方式應該是收入－投資＝支出。女性的支出彈性很大，跟朋友一起逛街，很容易被商場的促銷手段所刺激，一沖動就容易大手大腳的消費，買回家才覺醒，買的東西并不是特別喜歡，于是便束之高閣了，這不能不說是一種浪費。

在這個充滿了消費誘惑的時代，處處可見打折促銷、新品上市以及辦理會員卡優(yōu)惠的信息。面對撲面而來的誘惑，理財是不是要錙銖必較，扼殺消費的欲望呢？正確地把握好開源和節(jié)流的度，就能很好解決這個問題。

節(jié)流要從制定計劃開始，養(yǎng)成每天記賬的好習慣。制定計劃可讓麗人們熟悉家庭的財務狀況，做好支出預算，分清日常的必要支出和額外支出。再通過每天的日記賬督促計劃實施，完善計劃制定的合理性。在出門逛街前，明確逛街的目的，在必要支出之外留出部分資金用于滿足沖動消費，這樣，既不會太壓抑自己的消費欲望，又能做到合理消費。

節(jié)流固然重要，開源也不可小覷。開源就是要努力開拓增加收入的途徑，這就需要麗人們具有一定的理財眼光。若時間、精力允許，麗人們可以做一些熟悉領域的投資，比如房地產、藝術品收藏或實體店?？蛇x擇聘用資深的家庭理財師或者可信賴的第三方理財咨詢服務機構為家庭打理資產。

過于依賴不夠上進

很多女人都認為干得好不如嫁得好。嫁得好，有了一生的依靠，有老公作為家庭的“提款機”，她就可以衣食無憂，婚姻幸福了。或者有些都市麗人甘于滿足生活現狀，有一份收入穩(wěn)定的工作和一個奮力拼搏的老公就充分滿足了。理財，跟自己無關，或者盲目聽從朋友的意見，跟著朋友買理財產品，最終卻達不到預期的收益。

嫁得好固然好，就怕這種好不能維持長久。像汪小姐這種情況，物質生活固然不匱乏，但突然遭遇變故，美好的生活一下子成了過眼云煙。

重視“與時俱進”，其實就是一個不斷自我充電的過程。真正做到靠天靠地不如靠自己，無論人生出現何種意外，麗人們都可以堅強、獨立地活下去甚至活得更好?；榍肮C、婚前契約等諸多以前從未出現在婚姻中的新名詞，越來越被現代人所接受。如果有獨立的經濟來源、良好的投資理財能力并充分保護好自己，則大可不必為突如其來的變故擔心。而如果沒有，就給自己的未來上一道保險，真正把握家庭的經濟命脈，將家庭經營的井井有條，婚姻生活也會更加和諧幸福。

缺乏規(guī)劃常常本末倒置

女性在投資和理財的長期規(guī)劃上往往較弱，要么偏向于安全而沒有收益產品，要么投入大量的資金在一些風險性較高投資品上。如徐小姐就在對股市幾乎毫無涉獵的情況下，把資金投入到了股票上。面對收益，麗人們也不能盲目追求。徐小姐就是因為后期過分貪圖收益而忽視了風險的存在而導致了虧損。

篇（4）

金融消費者，是指購買和使用金融產品、接受金融服務的自然人，其在金融產品和金融活動中享有安全權等“十大權利”，金融機構及相關部門應通過適當的程序和措施，推動實現消費者在購買和使用金融產品、接受金融服務過程中得到公平、公正和誠信的對待。隨著金融模式的創(chuàng)新，金融消費者的內涵與外延更難界定，金融消費者權益保護的內涵越來越豐富。如，互聯網金融模式與其他服務于資金配置的金融模式一樣，涉及資金供給者、資金需求者、資金中介三個方面，金融消費者權益的內容滲入其中各方：從資金供給者來看，需要投資者具有對投資項目的鑒別力以及額外風險的承擔能力，在我國應堅持適度的投資人門檻；從資金的需求者來看，第三方支付、P2P網絡借貸、眾籌融資的根本目的還是為了解決中小微企業(yè)融資難的問題；從資金中介來看，考慮到中介平臺的金融服務性質，應當給以特定的行業(yè)或牌照約束，因此加強金融消費者保護成為重中之重。在資金供給、需求和中介三者中，更注重后兩者的利益。現有的第三方支付、P2P網絡借貸、眾籌融資、銀行運營的網絡化、金融產品的網絡化銷售等成為典型的互聯網金融模式，基于金融業(yè)的特殊性及消費者權益法保護弱者的立法主旨，接受金融機構服務的個人投資者通常也被視為金融消費者。

金融機構對消費者權益保護的重點由柜臺業(yè)務、產品營銷、投資理財風險提示、收發(fā)服務等傳統(tǒng)業(yè)務，向網上銀行、信用卡支付、第三方平臺、線上投資等互聯網領域轉變。近年來“存款失蹤”、信用卡被盜刷、P2P卷款跑路的風險頻現，金融消費者權益呈系統(tǒng)性、區(qū)域性受損的趨勢，金融消費者的資金安全、信息安全受到較大的威脅。

二、金融消費者權益工作的現狀及難點。

金融消費者可通過營業(yè)現場投訴、電話投訴（營業(yè)網點監(jiān)督電話、金融機構客服熱線、部分地區(qū)人民銀行123633等）、意見簿、網絡投訴、信件投訴等渠道向金融機構、監(jiān)管部門、媒體、司法、政府等部門進行投訴。金融消費者權益保護越來越得到社會各界的重視，金融機構正按照“一行三會”的要求，從制度建設、組織架構、保障機制等方面建立金融消費者保護機制，設立投訴處理部門及處理聯動機制，加強投訴渠道建設，強化網點現場處理投訴能力，規(guī)范處理流程，從產品與服務、消費者投訴、宣傳教育、應急管理等方面開展金融消費者權益保護。對理財投資風險、銀行卡防詐騙、自助機具使用方法、反假幣、非法集資等與消費者關系密切的知識熱點，通過人民銀行和銀監(jiān)部門組織的“315”消費者權益保護宣傳周，宣傳月等方式，開展防范金融詐騙和非法集資宣傳、金融知識進社區(qū)、金融知識萬里行的方式為消費者提供普及教育，告知金融消費者維護正當權益的渠道和方式，為消費者提供知識輔導和信息支持。

消保工作由于涉及的產品、服務種類多，業(yè)務面廣，金融機構在金融消費者權益保護工作中側重于客戶的投訴處理，受理投訴的人員業(yè)務能力往往難以滿足廣大消費者的給類訴求，尤其像客服熱線，在第一時間為消費者提供的幫助多限于模板類的固化解答，解決消費者操作性、咨詢類的處理流程長，特殊業(yè)務的處理流程更長。消保工作處以應付狀態(tài)，存在重營銷、輕服務；重投訴、輕權益的問題，風險事件披露不及時、對消費者投訴信息的再加工和價值利用不夠。

現行的“一行三會”監(jiān)管體系難以適應互聯網大環(huán)境下的金融創(chuàng)新。由于偽基站和網絡安全類軟件的惡意侵害，導致金融消費和金融機構維權舉證艱難；金融消費者與金融機構之間的糾紛不能得到及時、公正的解決。加上消費者自身存在知識儲備不足、防范意識不強，對金融消費者加強教育任重道遠。金融消費涉及千家萬戶，金融消保工作面向全社會，金融消保諸多難點亟待解決。

三、金融消費者權益保護的設想

（一）深入研究互聯網金融的理論基礎、體系框架、風險所在

不斷完善監(jiān)管機制和制度規(guī)則，線上與線下同步。由于混業(yè)經營更加突出，監(jiān)管理念要從過去機構監(jiān)管逐漸轉向功能監(jiān)管，加強監(jiān)管部門的協調配合。對某些互聯網金融模式，逐漸出臺有針對性的規(guī)則，如央行負責支付，銀監(jiān)會負責金融機構及P2P等互聯網信托和消費金融，證監(jiān)會負責股權眾籌和基金銷售，保監(jiān)會負責互聯網保險。同時要提高網上支付平臺和股權眾籌等互聯網金融的準入門檻。要使得線下已有的規(guī)則，進一步在線上落實。加快P2P和民間融資法律制度的完善，為互聯網金融健康發(fā)展奠定根本性基礎。第一時間發(fā)現問題，以最快的速度收集有效證據，為消費者權益保護提供有力的支持和保障。建立健全金融消費者權益調解、訴訟、仲裁、追索等后期權利的維護機構。

（二）提高互聯網籌融資的準入門檻

需求者、中介機構必須提供風險披露、投資者教育等材料，實行公安、電信、業(yè)務監(jiān)管部門登記備案制和審批制，全面加強金融消費者權利保護。

（三）實體金融機構注重為互聯網金融提供經驗

金融機構如發(fā)現有關存款失蹤的投訴，應在第一時間向公安機關報案，鎖定證據等。

（四）加強金融消費者保護的教育和培訓

篇（5）

從千分之三，到萬分之八，再到萬分之三，股票交易傭金率近年來的直線下降，讓不斷擴張網點的各大券商身陷“越擴張，越無利可圖”的困境。

窮則思變。2011年1月1日開始施行《證券投資顧問業(yè)務暫行管理條例》使券商和證券咨詢機構取得了“收費薦股”的合法資格。通過投顧服務，券商可以將簽約客戶的傭金比例提升至千分之三。投顧業(yè)務也成為券商開創(chuàng)營收新藍海的利器。

國外理財經驗表明：理財業(yè)蓬勃發(fā)展，從宏觀上講對振興第三產業(yè)和國家避免泡沫經濟具重要作用。從微觀方面講，對切實提升百姓生活質量和一生財務安全體系的構筑，具有決定性的影響。伴隨中國中產家庭的崛起和老百姓收入水平的提升，尤其是富二代的投資培訓和理財訴求孕育了很多像私人保鏢和私人醫(yī)生一樣的私人證券投資顧問應運而生。

數千投顧同臺競賽 八仙過海各顯神通

2011年3月證券時報首家發(fā)起了“2011中國最佳投資顧問評選”。此次評選最終確定的參賽人數為3456人，覆蓋60家國內主流證券公司。經組委會嚴格審核后，最終符合參賽條件的有效報名人數為2800人，其中，參賽前已獲得投顧資格的選手共有1502人，占賽前有效報名人數的53.64%。

2011年3月3日至7月19日，市場整體走弱，滬深300指數下跌約4%。與此同時，投顧大賽參賽選手前100名市場收益率均超過了5%，前10名的均值更是高達50%。

深圳今日投資財經資訊有限公司作為活動的技術支持方，為比賽提供了交易平臺――“在線分析師客戶端”。據悉，該股票軟件和市面上普遍流行的股票軟件最大的不同是，它是國內第一款基于華爾街量化投資模型的股票分析軟件，投資者不僅能夠從基本面、技術面、機構認同度三方面對每一只股票進行量化分析，而且對于手中不好的股票，還能夠利用系統(tǒng)進行多維度的智能換股。長江證券高級投資顧問徐傳豹就表示，該軟件和其它軟件的確很不一樣，他不僅自己一直在用，而且也推薦給了很多客戶使用。

何謂”投顧元年”？

2011年1月1日《證券投資顧問業(yè)務暫行管理條例》正式開始施行，因此，2011年被稱為”投資顧問元年”，簡稱”投顧元年”。

管理條例的出臺背景：券商靠天吃飯的局面未有明顯改善，盈利模式非常單一；”黑嘴”、”帶頭大哥”等不法行為充斥市場，證券投資咨詢業(yè)務急待規(guī)范；諸多投資咨詢公司一年動輒數億的收入；券商在投資咨詢業(yè)務領域的營銷較為蒼白，券商的金字招牌沒有物盡其用。

投資顧問的作用

證券投資顧問業(yè)務，是證券投資咨詢業(yè)務的一種基本形式，是指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。投資建議服務內容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。

很多券商僅僅把自己定位為銷售產品和簡單的金融服務，而不是教育投資者的公司，銷售型和教育型是券商要考慮的兩種業(yè)務結構。證券投資顧問的本職正是要糾正客戶的錯誤投資觀念，幫助其達成財務目標，不能提供”撓癢癢”服務或者鼓勵易賺取傭金收益。證券投資顧問應該把多年潛心所學和實戰(zhàn)經驗化為具體的證券投資顧問服務，為受托者帶來更好的針對性和實效性的服務。

投資顧問的職責

投資者教育。投資顧問幫助客戶理解財務知識和投資常識，了解專戶理財業(yè)務；幫助客戶理解投資機會和一般的投資誤區(qū)；引導客戶理解和評價風險。

全面的需求分析。全面了解客戶的財務狀況和需求，幫助客戶確定理財目標.量身定制的投資方案?；谌娴目蛻粜枨髨蟾妫瑸榭蛻糁贫ㄍ顿Y方案。投資顧問將向客戶詳細闡述制定投資方案的根據，與客戶充分溝通，達成一致。

解讀投資管理報告。每個客戶特定的投資組合都將在規(guī)定的期限出一份投資組合報告，這份報告不僅包括投資組合在過去的時間段內的業(yè)績表現，也包括投資組合經理對投資業(yè)績的評價與解釋，對未來投資環(huán)境的判斷。投資顧問將幫助客戶解讀這份報告，幫助評價投資組合運作是否符合客戶的目標。

調整投資方案。投資顧問將幫助客戶對上一年的投資決策做一個回顧，確定是否要維持目前的資產配置或根據客戶的財務目標或投資期限的改變做出調整。

投資顧問引領了理財服務的始終，推動了各項服務的進展，是客戶與整個專戶理財服務團隊之間溝通的橋梁。

投顧的要求

身兼多能的金融通才：一個優(yōu)秀的理財顧問，不僅應該熟悉金融產品，還要熟悉各種投資工具和產品，如保險、證券、不動產甚至郵票、黃金等等，以及對相關法規(guī)的掌握、運用，只有具備相當的專業(yè)知識和敏銳的洞察力，且將自己所學所知不斷更新，才能為客戶提供有價值的資訊。

強勢的專業(yè)背景：優(yōu)秀的理財顧問身后，應該有強大的數據、政策平臺作為支持，以確保為客戶所制訂的方案規(guī)避可能出現的風險。

良好的職業(yè)素質：具有良好的信譽，一切以客戶為先，嚴守客戶資料的隱私性和保密性。

我國投資顧問的基本條件

具有中國國籍；本科以上學歷；考試通過《證券市場基礎知識》和《證券投資分析》；兩年以上證券從業(yè)經驗。

投資顧問在海外

“內地稱為投資顧問的人，我們在香港和其他海外市場，管他們叫做股票經紀人。”某香港券商副總經理在接受本報記者采訪時表示，全球股票經紀人業(yè)務開展最成功的證券公司當屬美林證券，”美林模式”也是被研究和模仿最多的投資顧問模式。

美林證券的每個經紀人都管理著許多客戶，少則一二百，多則七八百，甚至上千，管理的資產從幾千萬到上百億。最新公開資料顯示，美林證券的零售客戶資產達1.6萬億美元，高凈值客戶資產超過9000億美元，投資顧問人員逾2.5萬人，三項指標均居全球第一。

“美林明星投顧的平均年齡51歲，從業(yè)年齡超過25年，知識和經驗相當豐富?！蹦戏侥炒笮腿掏顿Y顧問部總經理對本報記者表示。

發(fā)展空間不可估量

證券傭金大幅下降，對整個證券行業(yè)的盈利狀況造成了負面的影響。從長遠來看，一方面，隨著證券營業(yè)網點繼續(xù)增加，區(qū)域壟斷市場被打破，非現場交易成為主流，證券傭金在相當一段時間內將可能維持低迷的態(tài)勢。另一方面，隨著國民財富的逐步積累，證券市場上存在著現實的個性化的投資理財需求。由此可見，發(fā)展投資咨詢業(yè)務，符合證券市場的趨勢和證券投資理財需求，將成為證券業(yè)務新的增長點。

“什么樣的客戶最需要投資顧問服務？我們的理解是擁有一定資產規(guī)模的、自我研究能力一般的、歷史投資業(yè)績較差的客戶。”據東方證券和申銀萬國證券測算，當前A股市場的投資者有潛在投資顧問服務需求的比例約占10%。

對于投顧業(yè)務的市場潛力，東方證券投顧業(yè)務負責人算了一筆賬：假設目前全行業(yè)的平均股票交易傭金率為萬分之八，接受投資顧問服務的客戶傭金率提升至千分之三上限，那么10%的客戶簽約率相當于為全行業(yè)貢獻了萬分之二點二的增量傭金率。

按照2010年滬深兩市64萬億元的單邊成交金額計算，10%的投顧簽約客戶全年將為全行業(yè)帶來280億元的增量收入，投顧創(chuàng)造的利潤空間至少達到150億元！作為對比的是，2010年所有公募基金在券商營業(yè)部的”分倉”傭金收入，不過62.4億元。

券商關注投資顧問業(yè)務的原因還不僅于此。

2010年12月，廣發(fā)證券財富管理中心高調揭牌，正式拉開了券商進軍財富管理領域的序幕。廣發(fā)證券財富管理中心定位于為高凈值客戶提供專業(yè)服務，入門標準為人民幣1000萬，這幾乎已經達到了私人銀行的資產門檻(100萬美元)。

此后，包括國金證券、方正證券、東吳證券在內的多家券商宣布成立財富管理中心，雖尚未明確提出1000萬的進入門檻，但目標都直指高凈值客戶。

“如果僅僅把投資顧問業(yè)務的推出理解為券商可以靠薦股收費，那顯然還沒有理解投顧業(yè)務的真正內涵。我們所理解的投資顧問，是大的財富管理概念?！必斖ㄗC券相關負責人如是對記者表示。

商業(yè)銀行是國內財富管理領域的先行者。2005年，瑞士友邦銀行首先在中國開辦私人銀行。此后的四年，先后有9家國有銀行和股份制銀行開辦了私人銀行。這些私人銀行紛紛構建了財富管理中心，組建了包括證券、基金、保險、黃金、房地產、稅務、藝術品收藏等多領域專家在內的專家顧問團隊，為高凈值客戶提供服務。

券商在行動

實際上，幾年前曾有少數券商嘗試過投資顧問咨詢收費模式，但當時收效甚微。據介紹，包括國信、銀河、國泰君安等大型券商均做過此類嘗試。但因為收費名目模糊，簡單加工的信息難讓客戶滿意等原因被叫停。時至今日，證券投資顧問相關規(guī)定的出臺，總算讓券商能夠”借”投顧之名合理收取咨詢費用。根據相關規(guī)定，投顧的基本要素是提供證券投資建議、收取服務報酬，其功能定位為輔助投資者進行投資決策，幫助客戶實現資產增值。

當”降傭”大戰(zhàn)造成券商全行業(yè)皆傷，降無可降之時，在南方城市的某些營業(yè)部，一種注重投研能力，以”投資顧問”為核心的全新經紀業(yè)務模式，已悄然生根發(fā)芽。

國信證券第一個吃螃蟹。國信以營業(yè)部為單位，組建起包括市場經理、研究人員、專業(yè)客服等10人左右的投資顧問團隊，為投資者提供包括”一對一持倉賬戶分析診斷”、”機構研究報告精選”、”模擬實盤薦股”等在內的大量增值服務。投資者想要獲得這些服務，也必須承擔更高的傭金率，最高可達千分之三。

“最初聽說這種做法，我們都感到有點匪夷所思?！饼R魯證券青島某營業(yè)部經理尹明難抑自己的驚奇之情，當其他營業(yè)部都在使用”萬三”傭金拼命攬客的時候，國信竟然還把傭金率往上調！

更令人感到意外的是，國信證券的”奇招”收到了”奇兵”效果。憑借投資顧問這個”殺手锏”，國信營業(yè)部四處出擊，從競爭對手處”挖”走了不少大客戶，在業(yè)內引起強烈反響。

“傳統(tǒng)的經紀業(yè)務以市場營銷核心，而新型的經紀業(yè)務則以投研能力為核心?！闭闵套C券上海萬航渡路營業(yè)部副總經理張韜一語道破天機。

券商目前開展的證券投資顧問情況：

（1）中金北京建國門外：只有200萬元以上資產的客戶才可以享受到投資顧問一對一的服務，要求投資顧問至少有7年以上證券從業(yè)經歷。

（2）銀河北京金融街：該營業(yè)部共三層，目前投資顧問的業(yè)務還沒有真正開始，正在組建投資顧問隊伍。以后會把一些比較資深的客戶經理轉為投資顧問，暫時規(guī)定300萬元以上可以享受投資顧問一對一服務，開始做時可能還會調整門檻。投資顧問提供服務會通過上調傭金來實現。

（3）國泰君安北京知春路：50萬元以上的金卡客戶可以提供一對一的投資顧問服務，客戶可以和投資顧問隨時溝通，并無其他附加的費用。

（4）國信北京平安大街：該營業(yè)部交易額為北京第一名、全國第5名。專門設立了財富中心，達標客戶由投資顧問提供服務，但傭金要相應提高到3%。目前有6名投資顧問，享受投資顧問服務的門檻最少是5萬元。往上從30萬元到300萬元不等，可以享受到差異，比如不同級別的客戶被投資經理的服務頻率不一樣。

（5）國泰君安上海江蘇路：該營業(yè)部一樓網點人員配置較少，工作人員稱股票賬戶資產在5萬元以上可以擁有投資建議短信服務。

（6）國金上海遵義路：工作人員說，手續(xù)費一直在降低，所以我們現在推出這種投資咨詢的產品，至少可以讓傭金不再降低。國金證券的”金航標”、”金航道”等，是國金營業(yè)部都有的服務產品，分資產10萬和50萬兩個等級，分別承擔0.27%和0.3%的交易手續(xù)費。如果資產不到50萬又要高端服務，則額外收取0.1%的手續(xù)費。

（7）國信上海北京東路：營業(yè)部工作人員說，一直是全國三強，交易額是全國券商所有營業(yè)網點的前三名?！蔽覀兠恐芏紩泄稍u會，另外，我們有一個叫做金智慧的服務，可以讓炒股變得非常簡單，整個國信證券只有我們有”?！苯鹬腔邸辟~戶里面最主要的是模擬基金操作，金智慧用戶可以每天看到3只模擬基金的操作。金智慧沒有準入門檻，但交易手續(xù)費為0.3%。

（8）招商廣州天河北：電話咨詢人士稱，招商智遠理財服務有4種分類，其中的智贏和智睿門檻30萬。同時，又按資產額大小分為鉆石（1000萬）、金卡（100萬）客戶，提供一對一服務。

（9）國信廣州東風中：該營業(yè)部交易額為廣州第一，提供金色陽光高端咨詢，以及V客理財服務。20萬以上資產即可有投資顧問服務，但同時也有傭金要求?；旧?，10萬資產的客戶，要求0.3%手續(xù)費。

以上現實反映出券商們所提供的證券投資顧問服務的層次高低不一。并不代表行業(yè)的最終發(fā)展方向。

遭遇收費難題

“具體的細節(jié)都規(guī)劃好了，如何向客戶收取這個費用反而成了當前最需要解決的問題。”深圳地區(qū)某券商投資顧問負責人表示，計劃近期在公司內部出臺投資顧問服務收費相關細則。

據了解，部分在投顧咨詢收費上研究多時的券商指出，鑒于目前客戶保證金賬戶不能做他用，在向客戶收取咨詢費用上部分券商做過了收入現金、積分兌換、短信支付等嘗試。但這三種收費模式各有各的難題，受訪的多家券商指出：現金收費方式一來不方便，二來不利于未來大規(guī)模開展業(yè)務；積分收費模式兌現比較滯后，拖慢業(yè)務開展的進程；短信支付也不是長遠之計，除了金額限制之外還有運營商的成本問題。

“未來2~3年，將是投顧咨詢收費摸索、整合、調整的時期?！北本┠橙掏顿Y顧問相關業(yè)務負責人表示。

券商也意識到，無論是投顧業(yè)務收費還是經紀業(yè)務的轉型都是一個趨勢，難以馬上見效果。例如，加拿大券商也是從2007年才開始出現傭金模式創(chuàng)造的收入占比逐漸減少，費用模式占比逐步上升。

收費的內外環(huán)境尚不成熟

投資顧問業(yè)務是券商積極推進的業(yè)務之一，雖然目前各券商均將此項業(yè)務提到戰(zhàn)略層面。但真正為公司貢獻業(yè)績，依然有一段路要走。”我們近期正在忙著給各營業(yè)部的客戶進行投資者教育，期望通過此方式與投資者形成溝通，讓他們認可投資顧問，在享受服務的同時能給予一定的付費。”一家券商深圳分公司負責人表示。

招商證券經紀業(yè)務部相關負責人也表示：”目前投資顧問業(yè)務開展順利，上半年已經形成470多人的團隊。但目前依然不具備合適的外部和內部環(huán)境來收費?！鄙鲜鲐撠熑吮硎?，收取傭金是投資顧問貢獻業(yè)務的一個方向。但由于目前市場環(huán)境較為復雜，內部管理的優(yōu)化也需要一個過程，因此短期內向客戶提出收費較難。另一方面，目前投資顧問業(yè)務朝著差異化方向發(fā)展，而在差異化未形成之前，貿然收費會令投資者較難接受?！笔召M其實很簡單，環(huán)節(jié)也很明了。但要考慮的問題是，市場環(huán)境是否合適，投資顧問隊伍的專業(yè)能力是否達到一定專業(yè)水平，投資者是否會接受?！彼硎荆诮浖o業(yè)務同質化依然明顯的情況下收費不太現實。

券商業(yè)務面臨三大改變

隨著各家券商全面籌建投資顧問團隊，券商業(yè)務將面臨三大改變：咨詢服務與通道服務相分離；投研業(yè)務集中度進一步提升；財富管理業(yè)務進一步細化。

咨詢服務與通道服務相分離

今年以來，傭金費率水平大幅下降，大幅拖累券商業(yè)績。隨著證券營業(yè)網點繼續(xù)增加，區(qū)域壟斷市場被打破，非現場交易成為主流，通道服務傭金費率水平將保持低迷態(tài)勢。

對此，華寶證券分析師曹桓認為，監(jiān)管層將投資顧問業(yè)務規(guī)范化，實際上指明了經紀業(yè)務新的增長點。投資顧問的定崗，并與單純研究報告的研究人員分離，打破了長久以來研究業(yè)務、經紀業(yè)務相隔離的狀態(tài)，有效地解決了研究業(yè)務與經紀業(yè)務融合問題。

同時，《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》中明確提出了證券投資顧問協議應當包括”收費標準和支付方式”，”解除協議前提供的服務，可以向客戶收取適當的勞務報酬”。這意味著原本只能通過收取傭金實現價值的證券投資咨詢業(yè)務，將獲得獨立收費渠道。

據了解，目前證券投資咨詢業(yè)務正在探索的收費模式主要有兩種:一種是根據客戶資產規(guī)模相應收取管理費；另一種則是通過向客戶提供個性化的投資產品，獲取收益。

投研業(yè)務集中度或再提升

在不少業(yè)內人士看來，隨著投資咨詢業(yè)務的深入，強大的投研業(yè)務支持后臺將成為未來券商核心競爭力。受投研業(yè)務成本影響，老牌投研機構在一定時期內仍繼續(xù)占有優(yōu)勢。

據介紹，證券公司投資咨詢業(yè)務的實力看，申銀萬國、中金公司、中信證券、國泰君安、國信證券在投資咨詢業(yè)務領域有著傳統(tǒng)優(yōu)勢。從近年基金公司的分倉情況來看，前10名市場份額雖有下降，但始終保持在50%之上，這說明投資咨詢業(yè)務的市場份額相對集中，大券商在投資咨詢業(yè)務領域仍有著較大的競爭優(yōu)勢。業(yè)內人士表示，投研機構的實力一般很難在短期內迅速提升，這與全公司研究體系、風格相匹配。當投研實力在經紀業(yè)務支撐之下，強者愈強、弱者恒弱的局面短期內將難于改變。

“從服務來說需要分層次，各大中小券商都應該有自己的生存方式，最后形成什么格局現在還不好判定。如果規(guī)定只利于大券商我們應該對這個立即作出調整，這才是符合市場的。”雖然在10月底的內部討論會上，證監(jiān)會有關部門負責人表示，小券商在”投顧時代”仍有生存的空間，但談話中對小券商生存隱憂的擔心已表露無遺。

分析人士指出，監(jiān)管部門推出投顧業(yè)務的目的是扭轉證券業(yè)”靠天吃飯”的格局，未來以投顧業(yè)務為代表的增值服務在券商利潤中的比例將越來越高，小券商的日子也將越來越難熬，部分小券商將難逃邊緣化或被兼并的命運。

“在內容提供方面，大券商依靠強大的研發(fā)實力，能夠直接從研發(fā)部門獲取充足的彈藥。部分營業(yè)部甚至都擁有自己的分析師團隊，在規(guī)定頒布之前就已經開展了類似的服務工作。此外，大券商的客戶資源相對高端，對于講究增值服務的投顧業(yè)務來說，無疑占得了先機”。分析人士說。

促進財富管理市場成熟

投資顧問的興起，將有利于財富管理業(yè)務進一步細化、成熟。深圳某大型券商經紀業(yè)務部總經理表示，目前相當一部分客戶需求仍停留在”推薦牛股”的階段，對于理財投資還沒有形成一套較為完善的認識體系。他認為，投資顧問在引導客戶做財務規(guī)劃時，還肩負著投資者教育的職能，可以有效地為投資者普及金融理財知識?！蹦壳?，普通投資者的投資理財缺乏嚴謹的理念?！辈芑副硎?，”投資顧問能夠在細化客戶需求上，優(yōu)化投資組合，這實際上有利于促進財富管理業(yè)務市場的成熟?！?/p>

業(yè)內人士指出，國內財富管理業(yè)務發(fā)展方向應該朝類似國外客戶養(yǎng)老金、教育、房貸等較完備的細化體系發(fā)展。

投顧主導權爭奪戰(zhàn)已展開

目前，各大券商正針對投顧業(yè)務的內容提供、組織架構設立、渠道和技術支持進行緊鑼密鼓的準備。與此同時，為爭奪投顧這塊大蛋糕，經紀和研發(fā)部門的”爭奪戰(zhàn)”早已打響。

”如果將投顧業(yè)務比作大炮，經紀業(yè)務部是炮筒，研發(fā)部門則提供充足的炮彈，但開炮的命令由誰發(fā)出，就勢必牽涉到主導權的爭奪。”一位負責投顧業(yè)務的券商內部人士表示， “如果券商的研發(fā)和經紀業(yè)務的主管副總裁是同一個人，開展起來就順當得多，如果不是同一個人，那中間要牽扯到太多的協調問題。現在許多券商投顧業(yè)務還沒開展起來，就卡在了這個問題上。 “

從目前投顧業(yè)務的發(fā)展雛形看，其核心架構包括內容提供、人員組織架構、技術后臺提供以及客戶管理四大塊，而上述四大塊業(yè)務主要涉及經紀和研發(fā)部門。在去年10月底舉辦的投顧業(yè)務內部研討會上，證監(jiān)會相關部門負責人明確指出，”研報是投顧服務的基礎，投顧服務是經紀業(yè)務的增值服務。研報的使用者包括證券公司的經紀部門，因為它要利用研報形成相應的產品給投資者提供相應的服務?！?/p>

在經紀和研發(fā)部門的爭奪之下，投顧的組織設立方式也透露出兩部門的實力對比。其中，經紀業(yè)務部門占強勢的券商，一般選擇將投顧和客服部門進行整合，作為二級部門掛靠在經紀業(yè)務部門之下。而研發(fā)占主導的券商中，則將投顧業(yè)務作為一級部門獨立出來，甚至直接由總裁統(tǒng)一領導，以便有力量同時協調兩個部門的工作。

投顧人才爭奪戰(zhàn)正在進行時

根據中國證券業(yè)協會的數據，截至7月18日 ，已經注冊在案的投資顧問人數為13959名。注冊投顧人數靠前的券商幾乎都是國內第一階梯大券商，前三名分別為廣發(fā)證券、國泰君安和銀河證券，這三家券商注冊在案的投資顧問人數分別為911人、860人、728人。

一場投顧人才的”搶奪戰(zhàn)”已然在業(yè)內打響。

“既然方向已經明確了，大家都想搶先發(fā)優(yōu)勢。最明顯的表現是在投顧人才的儲備和爭奪上日趨白熱化，券商投顧數量急劇膨脹，成熟的投資顧問被市場哄搶。”某業(yè)內人士指出。

目前證券公司投顧從業(yè)人員數量已達1.4萬人，排名最前的券商投顧規(guī)模已近千人。據了解，部分券商的投顧規(guī)模在在短短幾個月中增長了數倍。

有券商人士坦言，面對當前巨大的需求缺口，沒有搶先意識的話，與競爭對手的差距會被越拉越大，因此搶奪人才現象在今后一到兩年的業(yè)務擴張期都將存在。

“之前大家還在觀望，現在基本上不觀望?！弊鳛闁|方證券投顧業(yè)務負責人之一，段軍芳越來越明顯地感到這個行業(yè)日益上升的競爭壓力。

“除爭搶先發(fā)優(yōu)勢外，也是形勢所迫。大家都知道(投顧)缺口很大，機會很多，如果沒有這種搶先意識的話，本來該你爭取過來的人才被別人搶去了，你與別人的差距就是兩倍的落后?！?/p>

可以這樣說，對于投顧業(yè)務，券商已經從前期的迷茫期，進入到了當前的趨勢認同期。而隨著行業(yè)進入競爭階段，最明顯的變化是投顧數量的急劇膨脹。

據中國證券業(yè)協會最新披露的從業(yè)人員信息數據顯示，目前110家券商中已有94家擁有投顧從業(yè)人員，投顧人員總規(guī)模已達1.4萬人。從單家券商看，排名首位的廣發(fā)證券擁有投顧人員近千人，而排名第十的華泰證券也有接近400人。

僅僅在兩三個月前，券商所擁有的投顧數量還僅為當前的一半甚至幾分之一?！碑敃r排名第一位的銀河證券投顧數量才500多人。一些券商的投顧規(guī)模在在短短幾個月中增長了數倍?！蹦硺I(yè)內人士透露。

興業(yè)證券私人客戶部某負責人也表示，公司目前的投顧數量是507人，到年底的目標是達到1000人，明年爭取達到1500人。

而另一方面，成熟投顧的身價在券商的踴躍追逐中水漲船高。”現在具有一定經驗的成熟投顧月薪已經過萬，而且只是基本工資，還不包括傭金分成?！倍诬姺几嬖V記者，”投顧薪酬大致較年初上浮了20%左右?！?/p>

盡管券商擴張意愿強烈，但同時也深知盲目擴張不可取。

“拼命上的話很有可能出現魚龍混雜的局面，這給未來的投顧業(yè)務發(fā)展埋下一個隱患。從以前的經驗看，硬上、強上導致的一個后果就是基礎非常薄弱?；A一旦薄弱，出現問題就會產生很大的聯動效應，客戶對你品牌的認知度馬上就下降了。”段軍芳說。

事實上，目前投顧素質依然參差不齊。據上述興業(yè)證券業(yè)務負責人估計，1.4萬投顧從業(yè)人員中，真正具備投顧業(yè)務能力的可能還不足三分之一。

從業(yè)內了解的情況看，目前投顧人員總體還有這幾方面缺陷：一是不自信；二是對自己的定位還沒有完整的規(guī)劃；三是提供的服務仍然呈現同質化的特點。

“我們有很多的投資者不肯簽協議，很大原因是認為這和通道服務差別不是很大，沒有感受到服務的價值。我們說投顧需要特色服務，不僅是有特色，還要是有用的特色?！蹦橙倘耸咳绱烁锌?/p>

業(yè)內人士認為，由于接下來一兩年投顧業(yè)務都將處于擴張期，當前這種相對無序競爭的現象可能還會持續(xù)。

“或許兩年之后情況會明顯好轉?！倍诬姺歼@樣說，”我們注意到，應屆畢業(yè)生今年進入券商的人數非常多，兩年后可能極大地緩解這個行業(yè)人才緊缺的情況。到那時，券商的精力也將從需求進入買方市場，選定投顧服務好的券商進行簽約。未來業(yè)務競爭也將反映在人才競爭上，但和現在這樣有些盲目的搶奪方式肯定不同?！?/p>

鏈接：美林的投顧業(yè)務簡介

目前，美林證券的每個理財顧問服務的客戶約200人，每年為公司創(chuàng)造凈收入75萬美元。

美林的投顧與公司的經紀人職能有重合

經紀業(yè)務的性質在很大程度上向資產管理方向轉化；數量眾多的投資顧問是公司的營銷前臺和公司與客戶之間的紐帶；強大的研究支持系統(tǒng)是公司提供的資產組合質量的保證，也是公司的核心競爭力。

成為美林的投顧要經過嚴格考核

培訓期間為三年，培訓期內給與固定工資，但培訓期內的淘汰率非常高，第一年通常會淘汰75%。三年內開發(fā)的客戶資產量達到3000萬美元才能取得理財顧問的資格。

如何拓展客戶

打陌生電話（Cold Call）。這是美林FC最常用，也是最有效的一種客戶開發(fā)方式；參加各種聚會；舉辦講座。美林的FC舉辦各種講座，必須要經過上級管理層的批準；美林不允許FC自己做廣告，也不允許他們上電視發(fā)表評論，所以他們舉辦講座就成為宣傳自己的最好方式；利用運動或娛樂。

如何服務客戶

基礎服務：通過金融顧問中心（FAC）為客戶提供服務，所有中心的客戶都可以得到以金融顧問團隊為基礎的服務。

篇（6）

一、在教育觀方面

《識讀經濟》的教學過程應當成為師生各自生活指揮的碰撞和對接的過程，教育要為學生的學科學習服務；教育要為學生的現實生活服務；教育要為學生的未來發(fā)展服務。教師的教學應確立“生活化”的教學理念，立足于技校學生現實的生活經驗，著眼于學生的發(fā)展需求，把理論觀點的闡述寓于社會生活的主題之中，把學科知識與生活現象有機結合。

二、在教材觀方面

課本不僅是教師的教材，更是學生的學材，是學生探索經濟生活世界的平臺。教師要有政治敏感性和政治責任感，要在消化和吃透教材的基礎上，根據學生的年齡、生理心理特點和認知規(guī)律，及時加入新內容，修改教材中不合時宜的內容和觀點，把教材的內容化難為易，化繁為簡，采取多種教學方法和手段，生動形象地進行教學。

良好的開端是成功的一半，好的開端是教師與學生建立信息溝通的第一關口，因此上好入門的第一課至關重要。筆者曾嘗試在所教的兩個不同專業(yè)的班級下發(fā)事先自己設計的調查問卷請學生填寫，問卷包含以下主要內容：

你對《識讀經濟》這門課感興趣嗎？

你認為在識讀經濟課堂上應學習到哪些內容？你特別感興趣、特別需要增長哪些方面的知識？

你認為較好的德育課教學方法有哪些？

你認為行之有效的德育課學習方法有哪些？

你認為目前你在德育課學習上存在什么問題？你希望老師給予何種方式的幫助？

你理想的德育課老師的形象是怎么樣的？

你對老師目前的教學有什么建議和要求？（不少于300字）

通過問卷調查，深入了解了學生對本課程學習的態(tài)度，初步完成“備學生”的重要任務，拉近了師生間的距離，促進了師生互助、教學相長的功效。

三、在教學觀方面

1.教學過程的設計

科學的教學程序設計對完成教學目標和任務具有十分重要的意義，在整個教學程序設計中，教學方法和教學內容、教師的主導作用與學生的主體作用、知識的鞏固、能力的增強都應是和諧統(tǒng)一、協調一致的。

情景導入探究活動形成意念踐行要求

(體驗感受)(過程) (觀點) (實踐)

在范例分析中展示觀點；在價值沖突中識別觀點

在比較鑒別中確認觀點；在探究活動中提煉觀點

通過四環(huán)節(jié)教學模式，教師應該充分關注現實生活，尊重、開發(fā)和利用學生已有的生活經驗來設計情景，組織探究活動；引導學生自主體驗,感悟、探究，互動生成相應的觀點。

2.教學方法的探索

（1）課堂討論式教學。課堂討論教學法是學生在教師的指導下圍繞某一中心問題，交流意見、互相啟發(fā)、弄懂問題的一種教學方法。筆者嘗試在授新課前開展五分鐘“學生說新聞”活動，內容可以是經濟熱點、本地焦點、國際新聞，學生可以自由組合合作完成簡要評述。這樣不僅對于培養(yǎng)學生關心時政、關心國家經濟的發(fā)展，聯系實際樹立正確觀點十分有用，而且可以使一批不敢講、不會講的學生，漸漸地成為敢講、想講、善講、善聞且適應時代需求的人才。

（2）合作探討式教學。合作探討式教學是一種以問題為運作機制，以學生自學自探為基礎，通過生生互動、師生互動，系統(tǒng)學習掌握課本知識，發(fā)展問題解決能力，培養(yǎng)問題意識、創(chuàng)新思維和社會交往技能，提高思想認識的教學方法。

在合作探討式教學下，學生不再是被動地接受教師講授教材內容，而是帶著共同問題和自己的任務閱讀、思考、組織發(fā)言內容的主動探索者和自覺建構者?！蹲R讀經濟》課程第五單元《理財與消費》要求幫助學生在了解一些投資理財方式的同時，樹立科學健康合理的消費觀。筆者嘗試改變傳統(tǒng)的教學方式，對教學內容進行梳理，將要介紹的儲蓄、股票、基金、債券和保險等投資理財方式，事先設計了一份作業(yè)，在授課前一周提前發(fā)給學生，要求學生完成：

①你知道有哪些投資渠道嗎，請簡單介紹一下某一種投資理財產品的效益和風險狀況？

②你知道當前的股票市場形勢怎樣嗎，從中對你有什么啟示？你的親戚、朋友中有人在作投資嗎？如果有，他們的投資資狀況怎么樣？是賺了還是賠了？

③假如給你10萬資金，請結合考慮各種因素，設計一套最理想的理財方式。

經實踐證明，通過運用合作探討式教學方法，從學生感興趣的話題入手，可以極大的調動學生的積極性，提高他們的課堂參與度，拉近老師與學生的距離，也給學生提供了一次展示自我的機會。

（3）體驗式教學。體驗式教學是一種以體驗活動或體驗之思幫助學生獲得與思想政治理性認知相關的情感體驗和隱性知識經驗的教學方法?！吧罴唇逃鐣磳W校”，廣闊的社會是一切真知的源泉，引導學生關注社會、關注時代，讓學生介入現實生活?？山M織學生深入市場、企業(yè)調查研究，了解市場變化、企業(yè)生產、經營等情況，引導學生通過報刊、雜志、互聯網等途徑去選擇、獲取、應用知識。如：《識讀經濟》中價值規(guī)律理論、正確的金錢觀、合理的消費觀等。

篇（7）

興趣是學習者最好的老師，它能引導學習者涉足知識海洋的深處?！痘A會計》是會計專業(yè)的核心和基礎課程，也是學生學習會計專業(yè)的入門課程。該課程內容比較復雜，體系性強，對沒有任何社會實踐經驗，會計知識為零起點的學生而言，這門學科的內容是抽象的，提高《基礎會計》的教學效果，成了會計專業(yè)教學的工作之重。針對專業(yè)現狀和學生實際，筆者結合自己的教學實踐，談談《基礎會計》這一學科的一些有效教法。

一、上好第一節(jié)課，激發(fā)學生對本專業(yè)的興趣

“良好的開端是成功的一半”，上好第一堂課，對于培養(yǎng)學生學習會計的興趣至關重要。學生剛接觸《基礎會計》這門課程，既感到陌生又感到新鮮好奇，教材中第一章節(jié)的內容大多是枯燥乏味的會計理論，如果一開講就直入正題，學生在接受上會有些困難，難免產生厭學情緒。所以每次初授本課，上好預備課成了我的努力重點。在第一節(jié)課上，要花較多的時間有意識地把會計與現實生活聯系起來，讓學生認識到會計在日常生活中的作用和價值，它既是一種較有就業(yè)前景的職業(yè)，也是一項家庭理財的能力，從而激發(fā)學生潛在的學習熱情。

1. 激發(fā)學生對本專業(yè)的美好憧憬

第一節(jié)課之始，結合現實生活，讓學生列舉身邊的與會計相關的事例，如:個人要算購物帳，公司企業(yè)要算月報表等，老師適當進行點評，讓學生領悟到生活中處處牽涉到會計知識。這樣的講解使學生明白:社會經濟的發(fā)展必然擴大對會計人才的需求，會計人才在未來不但是不可或缺的，而且隨著我國擴大內需的力度加大，這方面專業(yè)人才的需求將越來越多，而且是經濟待遇好、社會地位高、人人羨慕的“金領”、“銀領”職業(yè)，從事會計職業(yè)前途光明，是目前極為搶手的熱門高薪職業(yè)。從而使學生加大對《基礎會計》這一入門學科的重視，激發(fā)其對本專業(yè)產生美好的憧憬，從而堅定將來從事會計工作的職業(yè)理想。

2.高端激勵，列舉部分成功人士與會計的淵源

會計工作需要由專業(yè)人員擔任，會計職業(yè)還是通向高層成功人士的起點和搖籃。世界五百強企業(yè)中的首席執(zhí)行官中大約有29%的教育背景是會計專業(yè)，有35%的人是由財務執(zhí)行官升任的。在現實社會中，即使有的高層管理者不是會計專業(yè)，但企業(yè)管理者要求其必須具備會計基礎知識，否則就無法了解企業(yè)財務狀況和經營成果。因此，會計人員在企業(yè)中屬于管理人員，是通過會計專業(yè)技術記錄會計信息來參與企業(yè)管理的白領階層。培養(yǎng)學生學習會計專業(yè)的優(yōu)越感，從而激發(fā)學生學習本學科的欲望。

3.對學生進行專業(yè)教育

就目前市場對會計人才的需求現狀、往屆學生的事例，對學生進行專業(yè)教育是個好方法。他們就是因為學過會計，謀得做出納、會計職位的實例，來說明學好這門課對學生今后的就業(yè)奠定了堅實的基礎，將來踏入社會能做一名優(yōu)秀的財會人員是非常光榮的。另一方面，請在職的會計人員或本校的畢業(yè)生參與課堂，讓他們現身說法，為學生講一些實際工作中和會計有關的案例。這些案例可以是某個企業(yè)和會計事務有關的案例，也可以是學校往屆會計專業(yè)畢業(yè)生的真實經歷。這些案例讓學生了解會計的作用，明確自己的專業(yè)方向，定位自己的學習目標，以此來調動學生的主動性、積極性。

二、靈活運用教法，培養(yǎng)學生提高職業(yè)能力的興趣

會計學科是一門涉及面廣，邏輯性強，綜合理論與實踐、政策與業(yè)務為一體，非常注重理解記憶的學科，初學者對《基礎會計》這一課程常感到內容抽象、晦澀、費解?！皾M堂灌”、“填鴨式”教學方式，勢必更使學生感到枯燥無味，失去學習興趣，難以實現培養(yǎng)目標。因此，教學過程中采用靈活多樣的教學方法，不時穿插一些日常生活的事例或者采用會計工作中的案例來教學，讓學生有機會參與到教學活動中來，激發(fā)學生對專業(yè)課的學習興趣，提高教學質量和教學效果。

1.充分利用多媒體教學導圖，建立工廠虛擬辦公室

多媒體教學手段的優(yōu)勢之一是可以將圖表等投影到屏幕上，刺激學生感官，提高思維能力，加深對問題的理解。如開始講授《基礎會計》時，若按教材順序第一堂課就把“會計”概念平鋪直敘，對于剛從初中畢業(yè)沒有社會生活閱歷的學生來說，未免有些陌生與枯燥，使他們感到機械、乏味，這樣會讓學生失去學習興趣，產生厭學情緒。因此，我上課時不宜講解會計的概念，而是通過多媒體設計一間虛擬辦公室，在辦公桌上放一些憑證、賬簿、報表等資料，然后再一一展示這些會計資料，使學生產生感性認識，再從會計報表賬簿記賬憑證原始憑證 經濟業(yè)務會計信息經濟管理會計逐層引入，從周圍生活中可感知的常識開始認識，逐步歸納上升到理論，使抽象的會計概念變成為具體的內容，使學生在接受知識的同時，增強學習專業(yè)的興趣。

2.配合實用教具，邊學習邊實踐

手工會計模擬操作。對于手工帳套，讓學生以小組學習的形式，從憑證的編制、賬簿的登記到一套完整的會計報告(包括主表與附表)，共同完成一套完整的手工模擬會計帳套。學生在小組活動過程中，發(fā)揮了他們的主觀能動性，使學生之間有討論交流的機會，懂得如何分工協作，也使學習困難的學生能得到他人的幫助，同時，鍛煉了學生的實際操作能力，又能增強課堂師生間的互動。

篇（8）

【關鍵詞】

影子銀行；宏觀審慎；金融監(jiān)管

“影子銀行”作為高頻率出現的名詞，發(fā)生在2008年國際金融危機后，因為它被視為金融危機的誘因，直到最近一兩年，有關它的討論才變得逐漸清晰。

FSB（全球金融穩(wěn)定理事會）在《2013年全球影子銀行監(jiān)測報告》中稱，一些國家更喜歡用“市場化融資”，而不是“影子銀行”，他們認為“影子銀行”術語帶有輕蔑的語氣，FSB使用“影子銀行”術語得到了G20的認同。

漢語中，“影子”一詞有陰暗、灰色之意，甚至被認為是貶義詞，因此影子銀行被穿上了特殊的外衣，這種沒有意義的誤解，一度引發(fā)了中國政界和學界不必要的爭議和迷茫。

1 中國影子銀行的定義

“影子銀行”實際上是一個舶來品，其概念最早在2002年由英國劍橋大學教授英格姆（Geoffrey Ingham）提出，2007年美國太平洋投資管理公司執(zhí)行董事麥考利（Paul Mc Culley）予以重新詮釋，又稱為平行銀行系統(tǒng)（The Parallel Banking System），它與商業(yè)銀行的業(yè)務平行，除了吸收存款外，“影子銀行”經營幾乎所有的銀行業(yè)務。2011年FSB（全球金融穩(wěn)定理事會）認為銀子銀行泛指正規(guī)銀行以外的信用中介和實體活動。

由于我國影子銀行與其他國家有所區(qū)別，國內目前還缺乏一個公認的影子銀行定義。中國社科院金融研究所發(fā)展室主任易憲容認為“只要涉及借貸關系和銀行表外業(yè)務都屬于‘影子銀行’?！敝袊缈圃航鹑谘芯克鹑诋a品中心副主任袁增霆認為我國的影子銀行主要指銀行理財部門中典型的業(yè)務和產品，特別是貸款池、委托貸款項目、銀信合作的貸款類理財產品。

另外有專家認為中國的影子銀行主要包含兩部分，一部分以銀信合作、銀證合作為主要代表信貸資產證券化活動，還包括委托貸款、小額貸款公司、擔保公司、財務公司和金融租賃公司等進行的“儲蓄轉投資”業(yè)務；另一部分為不受監(jiān)管的民間金融，主要包括地下錢莊、民間借貸、典當行以及新型網絡金融公司（P2P）等。

在國辦107號文中將中國影子銀行劃分三類：一是不持有金融牌照、完全無監(jiān)管的信用中介，包括新型網絡金融公司、第三方理財機構等；二是不持有金融牌照、存在監(jiān)管不足的信用中介機構，包括融資擔保公司、小額貸款公司等；三是持有金融牌照，但存在監(jiān)管不足或者規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務，包括貨幣市場基金、資產證券化、部分理財業(yè)務。

2 中國影子銀行特征及發(fā)展現狀

長期以來，中國金融體系由銀行主宰。傳統(tǒng)上，銀行占經濟中融資的九成以上。近年來，一方面受存款準備金率、存貸比、存貸款利率等監(jiān)管指標要求，商業(yè)銀行信貸供給增速出現明顯放緩；另一方面，以房地產、地方政府融資平臺為代表的融資主體需求旺盛，這直接導致了中國式影子銀行的崛起。

2013年中國發(fā)生了兩次“錢荒”，一是6月份銀行間隔夜和7天回購利率達到史無前例的高點，分別一度沖上30%和28%，另外一次是12月份隔夜和7天回購利率也達到10%的水平。

影子銀行隨著金融自由化、全球化的思潮發(fā)展演進的，具有以下幾個特征：第一，資金來源受市場流動性影響較大，傳統(tǒng)保護機制缺乏及固有順周期的放大機制強化了其系統(tǒng)性風險；第二，缺乏監(jiān)管、信息披露不足。由于其負債不是存款，不受針對存款貨幣機構的嚴格監(jiān)管；第三，由于監(jiān)管缺位，其復雜性、杠桿率較高。中國影子銀行實質上承擔了連接貨幣市場與存貸市場功能的中介運作體系，是對傳統(tǒng)銀行信用擴張渠道的變相替代或補充，卻游離于貨幣當局的傳統(tǒng)貨幣政策監(jiān)管之外。

截至2012年的第三季度，中國影子銀行存量約28.3萬億元，經由影子銀行渠道提供的資金規(guī)模達3.87萬億元，占同期社會融資總量比例近30%。其中，銀行承兌匯票占比最大，存量余額為8.4萬億元，占影子銀行存量規(guī)模的30%；其次是民間借貸規(guī)模約6.5萬億元，占比為23%；委托貸款規(guī)模5.8萬億元，占比20%；融資類信托產品余額3.1萬億元，占比11%。以上四類信用中介活動成為我國影子銀行的主要組成部分，累計占比達84%。相比之下，同業(yè)代付與信托收益權、融資租賃、典當、小貸公司、創(chuàng)投基金等主體和活動參與信用創(chuàng)造的規(guī)模相對較小，總共余額約4.4萬億元，占影子銀行規(guī)模的16%。

FSB最新全球影子銀行監(jiān)測報告顯示，截至2012年底，中國影子銀行規(guī)模占全球的比重為3%，總量為2.13萬億美元（約合人民幣13萬億元），同比增速42%，增速為全球之首，高出第二位的阿根廷近20個百分點。

3 影子銀行興起的原因及監(jiān)管思考

影子銀行的過快增長一直以來被批評人士視為是金融系統(tǒng)的重大風險，因為它助長了中國債務水平的攀升并且導致信貸流動更不透明，另外，影子銀行逃避了信貸規(guī)模。

但筆者認為，市場經濟體是不需要硬性規(guī)定一個信貸額度的，這從美國利率市場化的經驗中也可以得到借鑒。目前中國也處在這樣一個過程中，由單一的信貸融資過渡到多元化的融資方式，意味著單純的數量管理也會趨于無效，正在向價格管理過渡，但目前完全的價格或者完全的數量都不行，需要兩者結合。央行的貨幣政策調控也在這種過渡中，還在探索，也面臨著數量管理可能擠壓中小企業(yè)融資，價格管理又會面臨融資平臺等預算軟約束的問題，需要進一步細化。

與國外不同，中國影子銀行才剛剛起步，而且中國銀行業(yè)是由國有機構壟斷，影子銀行在一定程度上能滿足地方政府、房地產企業(yè)、民營企業(yè)等融資主體的現實需求，能在一定程度上緩解金融管制下的資金供給不足。

此外，普通民眾的收入結余除了存銀行買股票外缺少投資渠道。在此情況下，利率較高的銀行理財產品就成為溝通企業(yè)和居民的重要渠道。

金融市場的本質功能就是為實體經濟提供融資，而融資不應只是針對資本實力雄厚的國有企業(yè)，在一個健康可持續(xù)的資本市場中，中小民營企業(yè)的融資也應納入金融市場范疇。

中國式影子銀行的產生是金融發(fā)展、金融創(chuàng)新的必然結果，并在一定程度上彌補了社會融資與銀行融資之間的巨大缺口，在服務實體經濟、豐富居民投資渠道等方面也起了積極作用。在國內經濟快速發(fā)展的背后，影子銀行提供了數以萬億計的資金支持。

近期國務院的107號文肯定了影子銀行出現的必然性和積極意義，對風險定性“總體可控”，首次以官方最高規(guī)格頒布了對影子銀行體系的監(jiān)管框架，相當于官方首次正視中國影子銀行的事實。

部分影子銀行業(yè)務出于監(jiān)管套利的考慮，帶來額外的系統(tǒng)性風險積累。但也有部分影子銀行業(yè)務有助于提高金融市場效率、金融機構風險管理能力，提升資金的配置效率，應予以肯定和保護。

從國際最新動向看，在FSB和美國、歐元區(qū)主要經濟體，對影子銀行體系和風險的認識，還處在探索階段，FSB雖然提出了對影子銀行體系的三個識別步驟和五類經濟功能劃分方法，但這僅僅是常識性方案，本身尚不清晰、具體，有賴于各國在實踐中不斷豐富和補充。目前，全球金融監(jiān)管改革趨向于建立宏觀審慎金融監(jiān)管體系。

因此，筆者認為完善我國影子銀行的監(jiān)管，首先建立微觀與宏觀審慎監(jiān)管的協調機制，由于我國金融分業(yè)監(jiān)管體系，著重對個體金融機構的微觀監(jiān)管，但影子銀行處在微觀監(jiān)管盲區(qū)，微觀審慎監(jiān)管存在真空或重疊，對影子銀行的異動判斷存在“合成謬誤”或“分解謬誤”，應逐步將影子銀行納入到宏觀審慎金融監(jiān)管體系中，唯此才有利于金融監(jiān)管部門掌握整個社會層面的資金動向，同時建立微觀審慎監(jiān)管的溝通協調機制，實現由分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管的過渡。其次，建立全方位的風險監(jiān)測和預警系統(tǒng)，人民銀行推動實施了社會融資總量統(tǒng)計，在一定程度上是監(jiān)管部門在宏觀層面上掌握影子銀行社會融資的有益嘗試。但鑒于統(tǒng)計手段和制度的局限，社會融資總量統(tǒng)計沒有將所有的影子銀行納入到社會融資總量統(tǒng)計，在積累經驗和完善技術的基礎上需要將所有的影子銀行納入到社會融資總量統(tǒng)計中，將包括民間金融在內的融資規(guī)模、期限、利率進行監(jiān)測并定期公布，消除由于信息不透明導致的風險隱患。再次，由于金融改革滯后于我國宏觀經濟發(fā)展的需求，監(jiān)管機構改革調成同時建議加快微觀金融改革，放寬金融機構的準入門檻，擴大正規(guī)金融服務的市場供給，只有允許更多正規(guī)金融機構市場化競爭，才有可能從源頭上打消影子銀行對我國現行金融監(jiān)管體系的套利動機，并防范風險的傳遞。其中，允許更多民間資本進入金融領域，成立更多中小型金融機構，緩解龐大的中小企業(yè)金融服務需求是未來重點方向。

4 結語

中國式影子銀行是銀行業(yè)壟斷的結果，監(jiān)管機構應該做的不是扼殺它，而是將影子銀行合法化并納入有效監(jiān)管體系中。

【參考文獻】

[1]談佳隆.“影子銀行”：“剿”還是“撫”[J].中國經濟周刊.2011（5）.

篇（9）

從更寬泛的意義來說，利用互聯網拓展金融業(yè)務的都是互聯網金融的范疇。但這個理解從2012年起有了變化，它轉變成了一個相對特定的概念。P2P、金融超市、眾籌、各種“寶”、電商的小微信貸等方式，將金融行業(yè)的普惠需求和互聯網適合“長尾”服務的特點結合起來，以各自的方式針對小微客戶的金融需求做了很多創(chuàng)新，這些新的互聯網金融形式似乎是突然間就闖進了人們的視野和生活。

91金融：

做系統(tǒng)做服務，意在普惠

吳先生是北京的一家餐飲公司的老板，在餐飲業(yè)已經營了5個年頭，目前在北京的西城區(qū)、海淀區(qū)、朝陽區(qū)等多個地方有旗下分店。今年3月份，由于公司要擴大經營范圍，增加門店數量，并且想要將以前的一些舊門店重新裝修，預算大約需要1000萬元的資金，但公司賬上的現金流只有500萬元不到，還缺約500萬元的資金。

因此，吳先生向銀行尋求幫助，想要從銀行貸款，而且還是抵押貸款，以自己和妻子在北京的三套房產做抵押。銀行接受了吳先生的貸款申請，根據流程開始審核。從3月底到8月底，足足5個月的時間，銀行反映說各項審核都已通過，但根據銀行規(guī)定，大約需要6～9個月才能放貸。

可是，吳先生在3月底申請貸款的時候，就已經著手門店的開設和裝修，以及舊門店的翻新工作了。現在吳先生自己賬戶上的資金已經基本全部投入進去了，銀行說審批通過了但是卻又遲遲不放款，現有的工程進度也不能停下來，公司賬上資金鏈特別緊張。吳先生感到十分無可奈何，500萬元又不是一個小數字，去找親朋好友借也不那么容易籌集得到。

面對這樣的情況，吳先生向91金融旗下的互聯網直接理財平臺91旺財提出了申請，上午提出申請，91旺財的債權部門和風控部門隨即就確定了交談調查時間，并于當天按約定時間準時到達吳先生的家里，實地調查，嚴格審核，從身份證、房產證、結婚證、土地證、個人征信等多個維度進行深入調查，然后還到房管局、銀行、家庭、門店等地進行了多方面的調查、審核，所有審查項目工作均在兩天內全部完成，并于第二天的下午進行了合同和他項權證等的簽訂、辦理。合同、權證簽訂之后，91旺財第一時間進行了放款。

91金融幫助吳先生繼續(xù)了他的“浩大工程”，避免了因為等待銀行放貸而使公司資金鏈斷裂和經營發(fā)展停滯。從開始交流、審查，到最后的放款，總共用了不到三天時間，互聯網金融存在發(fā)展的普惠意義和作用從中可見一斑。

91旺財只是91金融的一個部分，也是91金融超市發(fā)展相對成熟后的產品。91金融的創(chuàng)始人叫許澤瑋，因受家人的影響，從小就對銀行有一定的了解。在創(chuàng)業(yè)之初，他和伙伴們也面臨著“找錢”的困難，在這樣的困難中，他們開始了自己最初的創(chuàng)業(yè)理念――“解決企業(yè)和個人找錢的問題”。

市場上一面是對眾多金融產品、金融機構不知道如何選擇的消費者，另一面是服務小微客戶成本高、對接困難的金融機構，91金融希望通過建立平臺把兩者的需求連接在一起，這成了許澤瑋創(chuàng)業(yè)最初的切入點。

剛起步時的91金融類似于一個金融產品超市，定位為金融消費者提供金融產品導購服務，不涉及直接的產品交易，只提供信息服務，幫助個人和小微企業(yè)這些過往不容易得到金融服務的消費者和銀行、基金等金融機構對接。當消費者提出金融需求，平臺可為其進行匹配和推薦服務，平臺通過高質量的對接服務向金融機構收取信息費和傭金。

做金融產品服務與銷售的平臺，不可避免地會幫金融機構做很多前臺的事情，從用戶需求審理、提交到整個前期大數據的梳理，再到線下對用戶信用的風控把握。在這個過程中，會對銀行的需求也有所了解，同時也會考慮這些金融服務的深層次需求自己是否可以消化。隨著與銀行等金融機構合作關系的穩(wěn)固與加深，91金融在積累起豐厚的金融用戶數據庫以及金融產品數據庫之后，開始由前端的營銷通道業(yè)務向后端的金融交易及產品業(yè)務涉及，這也讓它們和專注于做金融產品垂直搜索比價的融360和在貸款領域深耕的好貸網這兩家金融超市漸漸不同。91金融開發(fā)的增值寶系列理財產品，面向中小微初創(chuàng)企業(yè)，門檻多為100萬元，每期產品在6%以上的預期年化收益率，每月開放申贖。較低的進入門檻為小微企業(yè)充分利用閑置在手里的流動資金提供了可能，同時也解決了中小企業(yè)融資、理財問題，可以幫助中小企業(yè)進行財富管理，盤活資金。沿著之前通道業(yè)務和交易業(yè)務的發(fā)展軌跡，2014年3月91金融上線了前文提到過的類P2P互聯網直接理財平臺――91旺財――進一步完善了91金融的產品布局。除此之外，91金融旗下還包括91貸款、91車險、金融助手（手機）等產品與業(yè)務，嘗試全面覆蓋普通個人消費者以及中小微企業(yè)級用戶的金融需求。

從早期的營銷通道業(yè)務、中期的互聯網金融產品業(yè)務，到目前打造金融從業(yè)者的專屬信息平臺的金融服務業(yè)務，91金融對接了數百家金融機構，上千家中小微企業(yè)以及千萬計的普通消費者，每天數萬筆的金融消費業(yè)務。其創(chuàng)始人、CEO許澤瑋說：“我們希望通過服務產業(yè)鏈條的完善，構建從個人消費者，企業(yè)級用戶，再到銀行等金融機構的金融產品與服務生態(tài)體系?！?/p>

觀察91金融的發(fā)展，可以看出互聯網金融的某些特點。一是它們最初的出現與所發(fā)揮的作用是補充而非顛覆。目前傳統(tǒng)金融行業(yè)，有三個方面的問題沒有解決也不容易解決，即行業(yè)內外信息不對稱，專業(yè)知識不對稱，以及普通消費者和高收入人群、大企業(yè)和小微企業(yè)享受到的金融服務不對稱，而這些正可以通過互聯網的優(yōu)勢幫助解決，而且這一區(qū)域的市場機會也十分巨大。91金融也是從這三個方面入手，將個人或小微企業(yè)金融服務需求和銀行等傳統(tǒng)金融機構的金融產品服務進行直接嫁接和匹配，給符合規(guī)定和要求的小微企業(yè)直接面對銀行的機會和權利，避免了傳統(tǒng)金融領域服務小微企業(yè)客戶過程中的信息不對稱、專業(yè)知識不對稱和服務不對稱，讓原本艱難煩瑣的金融服務變得輕松便捷，現實可行。互聯網金融在業(yè)務創(chuàng)新和服務體驗上有著天然的優(yōu)勢，可為傳統(tǒng)金融機構提供必要的補充，幫助傳統(tǒng)金融覆蓋過往的服務盲區(qū)。各種形式互聯網金融的快速發(fā)展對傳統(tǒng)金融也是一個警醒，需要隨著時展，對業(yè)務模式、用戶體驗更多思考。

二是善用數據?；ヂ摼W起自數據，其優(yōu)勢也在數據。每一筆交易匯集所形成的海量信息，經由合適處理后可以成為客戶判斷、業(yè)務發(fā)展的重要依據。91金融即是在自己三年專注發(fā)展，積累了足量的行業(yè)經驗和真實數據后，通過行業(yè)細分和數據分析，有效降低了小微企業(yè)資質證明、資產識別和經營風險判斷的難度，從而降低了其風險定價，減少了融資成本，縮短了融資時間，加之與銀行等傳統(tǒng)金融機構的合作共通，使得小微企業(yè)融資難、融資貴的問題解決起來相對容易了很多。

三是重視服務。傳統(tǒng)金融最受人詬病的原因之一即是對多數普通個人及小微企業(yè)客戶而言糟糕的服務體驗。而金融領域的專業(yè)性，又讓消費者和金融機構的接觸常常不過是相關服務的起點，后續(xù)相關服務如何跟上是增加客戶黏性及滿意度的重要指標，互聯網金融的各種形式在這點上尤為注重。91金融就是依托于自己的平臺和數據給小微企業(yè)在資源、市場、推廣等經營方面出謀劃策，提供不止于“錢”的服務。

互聯網金融的這些特點和普惠金融有天生的接口，對于那些符合國家政策規(guī)定，資產良好，經營發(fā)展健康有序的小微企業(yè)，互聯網金融可以幫助緩解其發(fā)展初期的融資問題。原本拿不到的錢，通過互聯網金融渠道可以拿得到;原本需要很長等待時間的復雜審批手續(xù)，通過互聯網金融渠道可以變得很方便快捷?；ヂ摼W金融靈活便捷的渠道和多樣全面的業(yè)務開展使其可以專注于傳統(tǒng)金融機構難以覆蓋的小微、個體領域發(fā)揮重要作用，與傳統(tǒng)金融機構形成差異化競爭與監(jiān)督配合。而融資之外的企業(yè)資源和增值服務則可以更多地為企業(yè)的經營發(fā)展提供全方位的參考幫助。

眾籌網和原始會：

為中小企業(yè)實現夢想

2014年，眾籌成為互聯網金融里的明星，人們普遍認為其在吸引獎金投資小型項目上存在著巨大的商機。據世界銀行預測，到2025年，全球眾籌市場規(guī)模將達3000億美元，國內的眾籌市場也會達到500億美元的規(guī)模。

在我國，網信金融集團旗下集獎勵式眾籌與公益眾籌于一體的綜合式眾籌平臺眾籌網定位在為項目發(fā)起方提供籌資、投資、孵化、運營一站式綜合眾籌服務。自其2013年2月上線以來，截止到今年10月17日項目總數4643個，累計支持人數超13萬人，累計籌資金額超5000萬元人民幣。

打開眾籌網的網站，頁面十分清新，列著科技、藝術、設計、音樂、影視、出版、動漫、公益、公開課，以及農業(yè)等十余個分項，而最上方則是新近重點推的項目滾動。在10月中旬有一個縣長眾籌的項目很抓眼球。

程萬軍是國家衛(wèi)生計生委派到山西的扶貧掛職干部，現任山西省永和縣副縣長。

2014年10月13日，他在眾籌網上發(fā)起了一個名為“縣長眾籌”永和核桃圓孩子書屋夢”的眾籌項目。項目計劃在30天內眾籌15萬元為永和縣今年豐收的核桃拓展銷路，其中1.5萬元將用于為當地幼兒園的孩了建一座圓夢書屋。在項目中，眾籌款中除書屋費用外，其余將全部付給果農。

程萬軍和縣里的干部每天都關注著這個項目的進展，沒想到的是，僅僅3天，就完成了預定規(guī)劃，到當月月底，所籌資金已經超過了30萬元。

程永軍說這樣的結果出乎他的意料，卻也是十分欣喜。永和縣是國家級貧困縣，這里山川秀美，民風淳樸，然而，生態(tài)環(huán)境和經濟發(fā)展好像是天生的悖論，在永和，與好山好水好空氣相對應的，是人們的低收入和艱苦的生活條件。即使是豐收之年，農民的收入也很難有大的改觀，即使有些集約化程度很高農場，進一步發(fā)展所要面臨的困難仍然很多，比如融資渠道少、成本高，銷售市場拓展困難及缺少現代化管理理念等。。

“這個項目是我們和眾籌網共同設計的，除了項目本身的幫助當地農戶銷售核桃和建立圓夢書屋外，也意在推永和縣的旅游資源，加大宣傳力度。項目的進度有些超乎我的意料，現在也確實有一些經銷商來洽談業(yè)務。”程永軍說。

這樣的成功在眾籌網上不少，《甄執(zhí)畫集》的眾籌上線5分鐘即超募，創(chuàng)最快眾籌成功紀錄，計劃籌得5萬元，最近籌集金額超過了19萬元;takee1全息手機的眾籌不到13分鐘即眾籌百萬，一天即籌滿，創(chuàng)下了最快眾籌百萬的紀錄。這樣的眾籌模式為一些個人，或是小型項目籌集了資金，其項目更多集中在文化、藝術和創(chuàng)意領域，比如湊錢拍一部戲劇，出一本書，開拓個旅游線路等等，其回報以實物為主，比如贈送相關產品，VIP會員或是免費參加線下活動等等，但從其資金的流動和運作方式來看，金融屬性并不強。雖然如此，眾籌的過程對項目來說有除了資金以外更泛的價值，比如了解市場需求與定價、獲取客戶反饋、擴大知名度等等，它在一定程度上實現了市場調研與推廣，或可改變項目發(fā)起人的整個思路，或是初創(chuàng)企業(yè)的整體業(yè)務模式。

網信金融旗下的股權眾籌平臺原始會在2013年年底上線，初衷是希望打造一個高效和綜合成本低的股權眾籌投融資平臺，提供包括資源對接、可視化估值、財務預測、融資輔導等增值服務，讓那些有一定抗風險能力和收入較高的普通人、小投資者也能看到一個行業(yè)的數據和項目的詳細信息。原始會對投資人認證的標準是年收入不低于50萬，家庭資產不低于500萬，在融資的方式一般會采取“領投+跟投”機制，領頭的機構一般為專業(yè)的投資機構或是著名的天使投資人。

李女士是某第四代咖啡館的創(chuàng)始人，之前做過七年的財經記者，對商業(yè)和零售領域的了解讓她深刻感受到了第四代咖啡館中的巨大商機，她為自己的創(chuàng)業(yè)做了充足的人才儲備，但30%的創(chuàng)業(yè)資金缺口始終不能解決。通過朋友介紹接觸到了原始會，并決定出讓40%的股權，在原始會平臺上發(fā)起目標為900萬元的股權眾籌融資。李女士希望可以讓自己“倡導精致生活”的理念搭上互聯網金融的快車，實現自己的夢想。

篇（10）

一、財會人員的職業(yè)道德概述

財會人員的職業(yè)道德是財會人員在會計工作中應當遵循的道德規(guī)范。是一般職業(yè)道德在會計工作中的具體化，具體體現會計行業(yè)的特殊要求，是引導、制約會計行為，調整會計人員與社會、會計人員與不同利益集團及會計人員之間關系的社會規(guī)范。會計法嚴格規(guī)定，會計人員應當遵守職業(yè)道德，不斷提高業(yè)務素質。

1.會計人員職業(yè)道德的主要內容是：自覺把愛崗敬業(yè)，熟悉法規(guī)，依法辦事，客觀公正，保守秘密，視為自己的神圣使命。

2.會計人員職業(yè)道德的基本原則是：努力堅持為民理財原則，廉潔公正原則，誠信為本原則。

3.會計人員職業(yè)道德的本質是義務。會計人員的義務感不斷增強，能把實行科學管理視為自己義不容辭的神圣職責；義務還可以驅使會計人員擺正對個人專業(yè)的興趣、愛好、愿望等與會計人員職業(yè)道德之間的矛盾，把服從社會需要，工作需要視為自己的義務而放在首位；義務在財會人員的職業(yè)道德行為的選擇中，起到命令和趨使作用，使其自覺地服起應當擔負的社會責任。

4.會計人員職業(yè)道德的核心是責任。在道德行為的選擇上，會計人員的責任不允許違背自己的職業(yè)道德；會計工作的職業(yè)責任，對職業(yè)行為起到監(jiān)督作用；會計工作的職業(yè)責任能夠使會計人員對自己的行為后果和影響作出評價。

二、財會工作人員職業(yè)道德存在的問題

1.個人利益膨脹，利用職務之便貪污、挪用公款，為所欲為，以身試法。這雖然是財會隊伍中的極少數人，但也充分反應出市場經濟條件下，財會隊伍中部分財會人員的職業(yè)道德淪喪，道德修養(yǎng)嚴重缺失。

2.業(yè)務水平低下，法律意識淡漠。有的財會人員缺少專業(yè)化訓練，對財會業(yè)務知之甚少，業(yè)務知識嚴重老化，不懂得法律法規(guī)，不去依法辦事，遵紀守法意識化為烏有，為領導意圖指向是從，只是被動機械的按照領導意圖反應財務現狀。

3.違反實事求是，客觀公正的職業(yè)道德規(guī)范。實事求是，客觀公正，是財會人員職業(yè)道德中最重要的道德規(guī)范，而違反者這些規(guī)范的現象比較普遍，導致會計信息大面積失真，為我所用，失去了財務管理工作本質上的真實意義。

4.缺少敬業(yè)精神，工作得過且過。這些人往往做一天和尚撞一天鐘，嚴重缺乏工作責任意識和進取精神，很難勝任本職工作。

三、財會人員職業(yè)道德存在問題的成因

1.外因的影響。首先是社會大環(huán)境對財會人員的影響。社會大環(huán)境包政治因素、經濟因素、法律因素、科技因素等諸多影響。隨著市場經濟的建立，我國正處于一個深刻的社會轉型期，會計領域遇到了經濟發(fā)展與道德進步的相搏期。因此，各種各樣受利益驅動的問題接踵而至，只要利益需要，財會人員無所不能。加強誠信教育和財會人員的職業(yè)道德教育，提高財會人員的職業(yè)道德素養(yǎng)已刻不容緩，勢在必行，這是時代和形勢發(fā)展的必然要求。其次，是內部環(huán)境對財會人員的職業(yè)道德的影響。包括內控制度、單位，人事制度和內部組織機構、會計主體性質、內部審計情況等。內控制度是否健全，領導對會計管理工作是否重視以及整體工作管理水平的高低，都會對財會人員的職業(yè)道德形成產生一定影響。

2.財會人員自身內因的關系。按照事物的辯證規(guī)律，任何事情都是取決于內因，外因是事物變化的條件，內因是事物變化的根據。財務人員的職業(yè)道德建設，取決于財會人員的思想道德素質、法律意識和業(yè)務水準，以及自律意識、自覺能力、自省程度等諸多綜合因素。一個道德意識淡漠，社會公德水準低下，沒有職業(yè)自律能力，沒有起碼業(yè)務常識，沒有普通法律知識的財會人員，很難具備財務人員起碼的職業(yè)道德，也很難真實的反映財務管理工作的本質所在。

四、如何加強財務人員的職業(yè)道德建設

1.要充分認識新形勢下加強財務人員職業(yè)道德的重要意義，把財會職業(yè)道德建設，作為新時期財務管理工作的重要內容。制定切實可行的管理機制和監(jiān)督機制，把財務管理、監(jiān)督工作，作為硬性提高財務人員職業(yè)道德的必要條件，讓財務人員的一切業(yè)務行為，置于法律監(jiān)督的規(guī)范之中。

2.有計劃、有步驟、大張旗鼓的開展財務職業(yè)道德宣傳工作，形成良好的社會氛圍。通過報紙、雜志、廣播、電視、宣傳欄、公益廣告等多種形式，廣泛宣傳堅守會計職業(yè)道德的先進典型，弘揚正氣，樹立實事求是、誠實守信等財會人員必備的職業(yè)道德。通過座談會、報告會、演講會、知識競賽等靈活多樣的形式，宣傳加強財會人員的職業(yè)道德的必要性和具體措施，引導廣大財會人員積極參與職業(yè)道德建設，努力營造有利于加強財會人員的職業(yè)道德的大環(huán)境。