序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇無形資產(chǎn)成本法評(píng)估范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、無形資產(chǎn)成本及其特性

《國(guó)有資產(chǎn)管理辦法》第30條：對(duì)占有單位的無形資產(chǎn)，區(qū)別下列情況，評(píng)定其價(jià)值：1.外購(gòu)無形資產(chǎn)，根據(jù)購(gòu)入成本及該項(xiàng)無形資產(chǎn)的獲利能力，確定評(píng)估價(jià)值。2.自創(chuàng)或自身擁有的無形資產(chǎn)，根據(jù)無形資產(chǎn)形成時(shí)所需實(shí)際成本及該項(xiàng)無形資產(chǎn)具有的獲利能力，確定評(píng)估價(jià)值。3.自創(chuàng)或自身擁有的未單獨(dú)計(jì)算成本的無形資產(chǎn)，根據(jù)該項(xiàng)無形資產(chǎn)具有的獲利能力，確定其評(píng)估價(jià)值。

無形資產(chǎn)成本指無形資產(chǎn)研制或取得、持有期間的全部物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的費(fèi)用支出。無形資產(chǎn)按照其來源渠道可以分為外購(gòu)和自創(chuàng)兩種類型，外購(gòu)無形資產(chǎn)的成本是由買價(jià)和購(gòu)置費(fèi)用兩部分構(gòu)成的；自創(chuàng)無形資產(chǎn)成本一般包括材料費(fèi)用、工資費(fèi)用、專用設(shè)備費(fèi)用、咨詢鑒定費(fèi)用、培訓(xùn)費(fèi)、差旅費(fèi)、管理費(fèi)、技術(shù)服務(wù)費(fèi)等項(xiàng)。

二、無形資產(chǎn)重置成本的確定

無形資產(chǎn)重置成本是指在現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)條件下，重新創(chuàng)造或購(gòu)置全新無形資產(chǎn)所耗費(fèi)的全部貨幣性支出的總額。由于企業(yè)無形資產(chǎn)的來源不同，其重置成本的成本項(xiàng)目、評(píng)估方法和影響因素亦不同。

（一）外購(gòu)無形資產(chǎn)重置成本的確定。外購(gòu)無形資產(chǎn)的成本包括買價(jià)和購(gòu)置費(fèi)用。一般企業(yè)都有無形資產(chǎn)購(gòu)置的原始記錄資料，即使無賬面記錄資料，亦可找到市場(chǎng)同類無形資產(chǎn)的交易價(jià)格資料。（1）有賬面記錄資料時(shí)，采用物價(jià)指數(shù)法即以賬面歷史價(jià)格為基礎(chǔ)，乘以自購(gòu)置日至評(píng)估日的物價(jià)指數(shù)，將賬面歷史成本調(diào)整為重置成本。其公式為：

無形資產(chǎn)重置成本=無形資產(chǎn)賬面成本×無形資產(chǎn)評(píng)估日物價(jià)指數(shù)

按物價(jià)指數(shù)確定重置成本時(shí)，關(guān)鍵的問題是物價(jià)指數(shù)的確定。從無形資產(chǎn)成本構(gòu)成來看，主要有物質(zhì)消耗費(fèi)用和活勞動(dòng)消耗費(fèi)用，不同的無形資產(chǎn)，兩類費(fèi)用的構(gòu)成相差很大。（2）有市場(chǎng)同類無形資產(chǎn)的交易價(jià)格資料，采用市價(jià)類比法。評(píng)估無形資產(chǎn)重置成本時(shí)，若無該項(xiàng)無形資產(chǎn)的賬面歷史成本資料，可搜集市場(chǎng)同類無形資產(chǎn)的交易價(jià)格資料，并根據(jù)無形資產(chǎn)的功能以及技術(shù)先進(jìn)性和適應(yīng)性進(jìn)行調(diào)整求得現(xiàn)行購(gòu)買價(jià)格。

（二）自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的確定自創(chuàng)無形資產(chǎn)成本是由企業(yè)創(chuàng)造或研制無形資產(chǎn)過程中所發(fā)生的物質(zhì)資料消耗和活勞動(dòng)消耗的總和組成。在實(shí)際評(píng)估業(yè)務(wù)中，自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的確定一般可以采用以下幾種方法。（1）賬面歷史成本法。自創(chuàng)無形資產(chǎn)有賬面歷史成本資料時(shí)，可以賬面歷史成本為基礎(chǔ)，乘以相應(yīng)的物價(jià)指數(shù)求得重置成本。無形資產(chǎn)重置成本為無形資產(chǎn)歷史成本與自創(chuàng)立日至評(píng)估日物價(jià)指數(shù)之和。（2）財(cái)務(wù)核算法。無賬面歷史成本的自創(chuàng)無形資產(chǎn)可按該項(xiàng)無形資產(chǎn)創(chuàng)立時(shí)實(shí)際發(fā)生的材料、工時(shí)消耗的數(shù)量以及現(xiàn)行價(jià)格和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，確定其重置成本。

無形資產(chǎn)重置成本=物質(zhì)資料實(shí)際消耗×現(xiàn)行價(jià)格+實(shí)耗工時(shí)×現(xiàn)行費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

由于無形資產(chǎn)屬創(chuàng)造性智力成本，因此不能原樣重置，其重置成本只能是復(fù)原重置成本，故上式中物質(zhì)資料消耗量以及工時(shí)消耗量均按當(dāng)時(shí)創(chuàng)立無形資產(chǎn)發(fā)生數(shù)計(jì)算，而不能按現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。（3）市價(jià)調(diào)整法。若市場(chǎng)有與自創(chuàng)無形資產(chǎn)相似的無形資產(chǎn)交易時(shí)，可按市場(chǎng)同類無形資產(chǎn)的交易價(jià)格，以及自制成本與售價(jià)的一定比率調(diào)整，求得自創(chuàng)無形資產(chǎn)的重置成本。無形資產(chǎn)重置成本=同類無形資產(chǎn)市價(jià)×成本售價(jià)系數(shù)式中：成本售價(jià)系數(shù)可根據(jù)本企業(yè)有代表性的已出售的無形資產(chǎn)的自創(chuàng)成本與售價(jià)的加權(quán)平均比率求得。

三、無形資產(chǎn)重置成本法影響因素分析

重置成本法評(píng)估的是無形資產(chǎn)的重置成本凈值，其數(shù)額是由無形資產(chǎn)重置成本和無形資產(chǎn)的成新率決定的。而無形資產(chǎn)成新率又是由無形資產(chǎn)的損耗決定的，因此，確定無形資產(chǎn)的成新率，必須研究無形資產(chǎn)的損耗。無形資產(chǎn)的損耗是指由于無形資產(chǎn)的使用、技術(shù)進(jìn)步以及企業(yè)外部環(huán)境的變化，而引起的無形資產(chǎn)價(jià)值的降低。通?？梢苑譃闊o形資產(chǎn)時(shí)效性陳舊貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值三種情況。在實(shí)際評(píng)估業(yè)務(wù)中，對(duì)無形資產(chǎn)貶值的確定，是根據(jù)考慮三種貶值因素的綜合成新率測(cè)定的。無形資產(chǎn)綜合成新率=尚可使用年限/（實(shí)際已使用年限+尚可使年限）×100%

式中：實(shí)際已使用年限較易確定；尚可使用年限，指無形資產(chǎn)能夠?yàn)榻?jīng)營(yíng)主體帶來超額收益的年限，但是它不是指法定保護(hù)年限。在實(shí)際評(píng)估業(yè)務(wù)中，尚可使用年限可以采用下列方法確定：（1）專家對(duì)經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測(cè)法。該方法是通過聘請(qǐng)有關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的專家，對(duì)被評(píng)估無形資產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性、適用性以及技術(shù)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而確定無形資產(chǎn)的尚可使用年限。（2）技術(shù)更新周期法。該方法是根據(jù)同類無形資產(chǎn)的技術(shù)更新周期，確定被評(píng)估無形資產(chǎn)的更新周期，從中扣掉無形資產(chǎn)已使用年限，便可得到無形資產(chǎn)的尚可使用年限。

四、無形資產(chǎn)重置成本法適用性探討

（一）無形資產(chǎn)重置成本法的適用范圍在無形資產(chǎn)評(píng)估中，單獨(dú)使用重置成本法是以攤銷為目的的無形資產(chǎn)評(píng)估、工程圖紙轉(zhuǎn)讓、計(jì)算機(jī)軟件轉(zhuǎn)讓、技術(shù)轉(zhuǎn)讓中最低價(jià)格的評(píng)估、收益額無法預(yù)測(cè)和市場(chǎng)無法比較的技術(shù)轉(zhuǎn)讓等。而更多的場(chǎng)合是重置成本法與收益法結(jié)合使用，如用于專利權(quán)、專有技術(shù)和整體無形資產(chǎn)的評(píng)估。當(dāng)評(píng)估價(jià)格中重置成本部分遠(yuǎn)大于收益部分時(shí)，可以單獨(dú)采用重置成本法進(jìn)行評(píng)估；當(dāng)評(píng)估價(jià)格中重置成本部分遠(yuǎn)小于收益部分時(shí)，可以單獨(dú)采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行評(píng)估。

篇（2）

一、無形資產(chǎn)成本及其特性

《國(guó)有資產(chǎn)管理辦法》第30條：對(duì)占有單位的無形資產(chǎn)，區(qū)別下列情況，評(píng)定其價(jià)值：1.外購(gòu)無形資產(chǎn)，根據(jù)購(gòu)入成本及該項(xiàng)無形資產(chǎn)的獲利能力，確定評(píng)估價(jià)值。2.自創(chuàng)或自身擁有的無形資產(chǎn)，根據(jù)無形資產(chǎn)形成時(shí)所需實(shí)際成本及該項(xiàng)無形資產(chǎn)具有的獲利能力，確定評(píng)估價(jià)值。3.自創(chuàng)或自身擁有的未單獨(dú)計(jì)算成本的無形資產(chǎn)，根據(jù)該項(xiàng)無形資產(chǎn)具有的獲利能力，確定其評(píng)估價(jià)值。

無形資產(chǎn)成本指無形資產(chǎn)研制或取得、持有期間的全部物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的費(fèi)用支出。無形資產(chǎn)按照其來源渠道可以分為外購(gòu)和自創(chuàng)兩種類型，外購(gòu)無形資產(chǎn)的成本是由買價(jià)和購(gòu)置費(fèi)用兩部分構(gòu)成的；自創(chuàng)無形資產(chǎn)成本一般包括材料費(fèi)用、工資費(fèi)用、專用設(shè)備費(fèi)用、咨詢鑒定費(fèi)用、培訓(xùn)費(fèi)、差旅費(fèi)、管理費(fèi)、技術(shù)服務(wù)費(fèi)等項(xiàng)。

二、無形資產(chǎn)重置成本的確定

無形資產(chǎn)重置成本是指在現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)條件下，重新創(chuàng)造或購(gòu)置全新無形資產(chǎn)所耗費(fèi)的全部貨幣性支出的總額。由于企業(yè)無形資產(chǎn)的來源不同，其重置成本的成本項(xiàng)目、評(píng)估方法和影響因素亦不同。

（一）外購(gòu)無形資產(chǎn)重置成本的確定。外購(gòu)無形資產(chǎn)的成本包括買價(jià)和購(gòu)置費(fèi)用。一般企業(yè)都有無形資產(chǎn)購(gòu)置的原始記錄資料，即使無賬面記錄資料，亦可找到市場(chǎng)同類無形資產(chǎn)的交易價(jià)格資料。（1）有賬面記錄資料時(shí)，采用物價(jià)指數(shù)法即以賬面歷史價(jià)格為基礎(chǔ)，乘以自購(gòu)置日至評(píng)估日的物價(jià)指數(shù)，將賬面歷史成本調(diào)整為重置成本。其公式為：

無形資產(chǎn)重置成本=無形資產(chǎn)賬面成本×無形資產(chǎn)評(píng)估日物價(jià)指數(shù)

按物價(jià)指數(shù)確定重置成本時(shí)，關(guān)鍵的問題是物價(jià)指數(shù)的確定。從無形資產(chǎn)成本構(gòu)成來看，主要有物質(zhì)消耗費(fèi)用和活勞動(dòng)消耗費(fèi)用，不同的無形資產(chǎn)，兩類費(fèi)用的構(gòu)成相差很大。（2）有市場(chǎng)同類無形資產(chǎn)的交易價(jià)格資料，采用市價(jià)類比法。評(píng)估無形資產(chǎn)重置成本時(shí)，若無該項(xiàng)無形資產(chǎn)的賬面歷史成本資料，可搜集市場(chǎng)同類無形資產(chǎn)的交易價(jià)格資料，并根據(jù)無形資產(chǎn)的功能以及技術(shù)先進(jìn)性和適應(yīng)性進(jìn)行調(diào)整求得現(xiàn)行購(gòu)買價(jià)格。

（二）自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的確定自創(chuàng)無形資產(chǎn)成本是由企業(yè)創(chuàng)造或研制無形資產(chǎn)過程中所發(fā)生的物質(zhì)資料消耗和活勞動(dòng)消耗的總和組成。在實(shí)際評(píng)估業(yè)務(wù)中，自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的確定一般可以采用以下幾種方法。（1）賬面歷史成本法。自創(chuàng)無形資產(chǎn)有賬面歷史成本資料時(shí)，可以賬面歷史成本為基礎(chǔ)，乘以相應(yīng)的物價(jià)指數(shù)求得重置成本。無形資產(chǎn)重置成本為無形資產(chǎn)歷史成本與自創(chuàng)立日至評(píng)估日物價(jià)指數(shù)之和。（2）財(cái)務(wù)核算法。無賬面歷史成本的自創(chuàng)無形資產(chǎn)可按該項(xiàng)無形資產(chǎn)創(chuàng)立時(shí)實(shí)際發(fā)生的材料、工時(shí)消耗的數(shù)量以及現(xiàn)行價(jià)格和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，確定其重置成本。

無形資產(chǎn)重置成本=物質(zhì)資料實(shí)際消耗×現(xiàn)行價(jià)格+實(shí)耗工時(shí)×現(xiàn)行費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

由于無形資產(chǎn)屬創(chuàng)造性智力成本，因此不能原樣重置，其重置成本只能是復(fù)原重置成本，故上式中物質(zhì)資料消耗量以及工時(shí)消耗量均按當(dāng)時(shí)創(chuàng)立無形資產(chǎn)發(fā)生數(shù)計(jì)算，而不能按現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。（3）市價(jià)調(diào)整法。若市場(chǎng)有與自創(chuàng)無形資產(chǎn)相似的無形資產(chǎn)交易時(shí)，可按市場(chǎng)同類無形資產(chǎn)的交易價(jià)格，以及自制成本與售價(jià)的一定比率調(diào)整，求得自創(chuàng)無形資產(chǎn)的重置成本。無形資產(chǎn)重置成本=同類無形資產(chǎn)市價(jià)×成本售價(jià)系數(shù)式中：成本售價(jià)系數(shù)可根據(jù)本企業(yè)有代表性的已出售的無形資產(chǎn)的自創(chuàng)成本與售價(jià)的加權(quán)平均比率求得。

三、無形資產(chǎn)重置成本法影響因素分析

重置成本法評(píng)估的是無形資產(chǎn)的重置成本凈值，其數(shù)額是由無形資產(chǎn)重置成本和無形資產(chǎn)的成新率決定的。而無形資產(chǎn)成新率又是由無形資產(chǎn)的損耗決定的，因此，確定無形資產(chǎn)的成新率，必須研究無形資產(chǎn)的損耗。無形資產(chǎn)的損耗是指由于無形資產(chǎn)的使用、技術(shù)進(jìn)步以及企業(yè)外部環(huán)境的變化，而引起的無形資產(chǎn)價(jià)值的降低。通?？梢苑譃闊o形資產(chǎn)時(shí)效性陳舊貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值三種情況。在實(shí)際評(píng)估業(yè)務(wù)中，對(duì)無形資產(chǎn)貶值的確定，是根據(jù)考慮三種貶值因素的綜合成新率測(cè)定的。

無形資產(chǎn)綜合成新率=尚可使用年限/（實(shí)際已使用年限+尚可使年限）×100%

式中：實(shí)際已使用年限較易確定；尚可使用年限，指無形資產(chǎn)能夠?yàn)榻?jīng)營(yíng)主體帶來超額收益的年限，但是它不是指法定保護(hù)年限。在實(shí)際評(píng)估業(yè)務(wù)中，尚可使用年限可以采用下列方法確定：（1）專家對(duì)經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測(cè)法。該方法是通過聘請(qǐng)有關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的專家，對(duì)被評(píng)估無形資產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性、適用性以及技術(shù)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而確定無形資產(chǎn)的尚可使用年限。（2）技術(shù)更新周期法。該方法是根據(jù)同類無形資產(chǎn)的技術(shù)更新周期，確定被評(píng)估無形資產(chǎn)的更新周期，從中扣掉無形資產(chǎn)已使用年限，便可得到無形資產(chǎn)的尚可使用年限。

四、無形資產(chǎn)重置成本法適用性探討

（一）無形資產(chǎn)重置成本法的適用范圍在無形資產(chǎn)評(píng)估中，單獨(dú)使用重置成本法是以攤銷為目的的無形資產(chǎn)評(píng)估、工程圖紙轉(zhuǎn)讓、計(jì)算機(jī)軟件轉(zhuǎn)讓、技術(shù)轉(zhuǎn)讓中最低價(jià)格的評(píng)估、收益額無法預(yù)測(cè)和市場(chǎng)無法比較的技術(shù)轉(zhuǎn)讓等。而更多的場(chǎng)合是重置成本法與收益法結(jié)合使用，如用于專利權(quán)、專有技術(shù)和整體無形資產(chǎn)的評(píng)估。當(dāng)評(píng)估價(jià)格中重置成本部分遠(yuǎn)大于收益部分時(shí)，可以單獨(dú)采用重置成本法進(jìn)行評(píng)估；當(dāng)評(píng)估價(jià)格中重置成本部分遠(yuǎn)小于收益部分時(shí)，可以單獨(dú)采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行評(píng)估。

（二）無形資產(chǎn)重置成本法的局限性。無形資產(chǎn)重置成本法的局限性表現(xiàn)為：（1）無形資產(chǎn)的成本問題。以成本作為評(píng)估依據(jù)的基本條件：一是成本能夠識(shí)別；二是成本能夠計(jì)量。識(shí)別和計(jì)量的成本可以是被評(píng)估商品本身的成本，也可以是相同商品的再生產(chǎn)成本。為了排除貶值、通貨膨脹等因素的影響，成本一般以再生產(chǎn)成本為計(jì)量對(duì)象。（2）在實(shí)際操作中應(yīng)區(qū)別不同情況進(jìn)行處理。對(duì)商譽(yù)、權(quán)利類和關(guān)系類無形資產(chǎn)的評(píng)估，由于其成本不能識(shí)別，也不能計(jì)量，因此，不適宜用重置成本法。

篇（3）

中圖分類號(hào)：F273.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2015）16-0144-03

我國(guó)現(xiàn)在處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，市場(chǎng)發(fā)育不成熟，技術(shù)型無形資產(chǎn)成交案例較少，技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估所需要的許多參數(shù)很難取得。從理論上講，技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估較適合的方法是市場(chǎng)法和收益法。但實(shí)際應(yīng)用中到底選擇哪種方法更為合適，存在一定問題及爭(zhēng)議，有必要就此問題深入研究。

一、技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估方法選擇的依據(jù)

《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》規(guī)定“資產(chǎn)評(píng)估基本方法包括市場(chǎng)法、收益法和成本法。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析三種資產(chǎn)評(píng)估基本方法的適用性，恰當(dāng)選擇評(píng)估方法，形成合理的評(píng)估結(jié)果。”在技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估中，評(píng)估師應(yīng)考慮相關(guān)方面的因素，合理選擇評(píng)估方法。

（一）評(píng)估目的對(duì)評(píng)估方法的影響

技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估可分為轉(zhuǎn)讓、投資和成本攤銷為目的的三種評(píng)估。評(píng)估目的是選擇評(píng)估方法首要考慮的因素，也是對(duì)評(píng)估方法的選擇具有較大影響的因素。對(duì)評(píng)估目的的分析、判斷是評(píng)估師選擇評(píng)估方法的第一步工作。

對(duì)于以成本攤銷為目的的評(píng)估，以采用成本法為宜。因?yàn)槌杀举M(fèi)用的攤銷意味著資產(chǎn)的重置和補(bǔ)償。技術(shù)型無形資產(chǎn)的來源不同，其補(bǔ)償內(nèi)容也不同。采用成本法，通過核算該項(xiàng)技術(shù)型無形資產(chǎn)各方面的成本要素，可以確定重新購(gòu)置或開發(fā)一項(xiàng)技術(shù)型無形資產(chǎn)所需要支付的費(fèi)用，將其作為技術(shù)型無形資產(chǎn)的價(jià)值，由此可使技術(shù)型無形資產(chǎn)成本費(fèi)用攤銷的目的得以實(shí)現(xiàn)。在評(píng)估實(shí)務(wù)中，確定某項(xiàng)技術(shù)型無形資產(chǎn)在交易中的最低價(jià)格，以及對(duì)技術(shù)型無形資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，判斷其入賬價(jià)值等均可采用成本法。

對(duì)于以轉(zhuǎn)讓和投資為目的的技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估，以采用市場(chǎng)法和收益法為宜。因?yàn)榧夹g(shù)型無形資產(chǎn)能為企業(yè)帶來額外的收益，在其作價(jià)入股或進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)，交易各方注意的是技術(shù)型無形資產(chǎn)的獲利能力。獲利能力越強(qiáng)，技術(shù)的價(jià)值越高。在這種情況下，采用收益法評(píng)估技術(shù)型無形資產(chǎn)的價(jià)值，能較好地滿足技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估的要求。在技術(shù)交易活躍的情況下，技術(shù)的交易價(jià)格是交易雙方對(duì)其內(nèi)在價(jià)值的判斷，具有較大的合理性，故以轉(zhuǎn)讓和投資為目的的技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估也可以采用市場(chǎng)法。

因而在實(shí)際評(píng)估業(yè)務(wù)中，評(píng)估師的首要任務(wù)是明確評(píng)估目的，然后確定評(píng)估方法。

（二）評(píng)估條件對(duì)評(píng)估方法的影響

在判明評(píng)估目的后，就要考慮評(píng)估條件對(duì)已初步確定的評(píng)估方法的影響。

如果根據(jù)評(píng)估目的評(píng)估師確定采用成本法，則應(yīng)分析評(píng)估條件能否提供該項(xiàng)技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本資料，包括材料、人工和機(jī)器折舊費(fèi)等方面的有關(guān)會(huì)計(jì)資料和統(tǒng)計(jì)資料，以及物價(jià)指數(shù)、通貨膨脹水平等，只有具備這些條件，才能保證成本法在應(yīng)用過程中有充分的資料支持。

如果根據(jù)評(píng)估目的評(píng)估師確定采用收益法，則應(yīng)分析評(píng)估環(huán)境能否提供企業(yè)的歷史收益水平、其所在行業(yè)的收益率、技術(shù)的貢獻(xiàn)程度、企業(yè)和所處行業(yè)的未來發(fā)展前景等足以影響企業(yè)未來預(yù)期收益額的因素，在具備這些條件的基礎(chǔ)上，才能合理預(yù)測(cè)技術(shù)型無形資產(chǎn)給企業(yè)帶來的未來收益額，并以此確定技術(shù)型無形資產(chǎn)的價(jià)值。

如果根據(jù)評(píng)估目的評(píng)估師確定采用市場(chǎng)法，則應(yīng)分析能否取得與該項(xiàng)技術(shù)具有可比性的同類或近似技術(shù)的交易資料，包括交易條件、結(jié)算方式、交易價(jià)格等，在這些條件具備后，才能采用市場(chǎng)法。

因而，評(píng)估師在依據(jù)評(píng)估目的初步確定評(píng)估方法后，要根據(jù)所面臨的評(píng)估條件來衡量目前是否具備采用這種方法的條件。應(yīng)當(dāng)說明的是，這一步驟中評(píng)估條件的判斷并不等于數(shù)據(jù)資料的收集，評(píng)估人員在這一步驟所要作的工作是分析對(duì)評(píng)估方法有重大影響的幾個(gè)顯著條件，而非收集具體、詳細(xì)的資料。

（三）評(píng)估對(duì)象對(duì)評(píng)估方法選擇的影響

對(duì)于專利技術(shù)，如果僅獲得專利權(quán)，但尚未正式投入生產(chǎn)，無較可靠的銷售收入、生產(chǎn)成本等歷史數(shù)據(jù)，如果采用收益法會(huì)增添不可靠因素，因此應(yīng)多考慮成本法。如果技術(shù)已進(jìn)入實(shí)際應(yīng)用階段，有了市場(chǎng)化的歷史，則應(yīng)以收益法為主。

對(duì)于專有技術(shù)，評(píng)估方法的選擇與專利技術(shù)基本相同，由于專有技術(shù)主要表現(xiàn)為技術(shù)秘密，其成本資料的取得難度更大，對(duì)專有技術(shù)的評(píng)估多采用收益法。

（四）價(jià)值類型對(duì)評(píng)估方法選擇的影響

評(píng)估方法是估算評(píng)估價(jià)值的思路，價(jià)值類型確定后直接制約著評(píng)估方法中各種指標(biāo)、參數(shù)的應(yīng)用和選擇。

技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估方法的選擇，首先要考慮評(píng)估目的的影響，然后分析評(píng)估條件，考察所選的評(píng)估方法是否具有現(xiàn)實(shí)上的可行性和環(huán)境的支持。最后，通過分析評(píng)估對(duì)象和評(píng)估結(jié)果的價(jià)值類型，對(duì)所選方案進(jìn)行校驗(yàn)和補(bǔ)充。

二、技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估的成本法

成本法是指首先估測(cè)被評(píng)估資產(chǎn)的重置成本，然后估測(cè)被評(píng)估資產(chǎn)業(yè)已存在的各種貶損因素，并將其從重置成本中予以扣除而得到被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的各種評(píng)估方法的總稱。

成本法的基本思路是重建或重置被評(píng)估資產(chǎn)，在條件許可的情況下，任何潛在的投資者在決定投資某項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)所愿意支付的價(jià)格不會(huì)超過購(gòu)建該項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)行購(gòu)建成本。如果投資對(duì)象并非全新，投資者愿意支付的價(jià)格會(huì)在投資對(duì)象全新的購(gòu)建成本的基礎(chǔ)上扣除各種貶損因素。該評(píng)估思路可以概括為：

資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值=資產(chǎn)的重置成本-資產(chǎn)實(shí)體性貶值-資產(chǎn)功能性貶值-資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值=資產(chǎn)的重置成本×成新率

對(duì)于技術(shù)型無形資產(chǎn)來講，采用成本法確定資產(chǎn)的評(píng)估值，有兩個(gè)重要步驟。

首先，確定技術(shù)型無形資產(chǎn)的重置成本。技術(shù)型無形資產(chǎn)重置成本可以通過重置核算法和市場(chǎng)趨勢(shì)法獲得。對(duì)于企業(yè)自行開發(fā)的生產(chǎn)技術(shù)，其重置成本的確定可以采用重置核算法。主要原因在于這種類型的技術(shù)主要以本企業(yè)的生產(chǎn)或服務(wù)環(huán)境為背景，解決本企業(yè)的實(shí)際問題，它對(duì)本企業(yè)以外的其他企業(yè)的適用性是比較有限的，因此在市場(chǎng)上比較難以找到與之類似的參照物。對(duì)于企業(yè)從外部購(gòu)入的技術(shù)，當(dāng)與企業(yè)的其他資產(chǎn)一起對(duì)外投資或參與產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為時(shí)，采用市場(chǎng)趨勢(shì)法分析重置成本是比較可行的方法。原因在于：對(duì)企業(yè)購(gòu)入的技術(shù)，往往是某行業(yè)中比較重要而且通用性較強(qiáng)的技術(shù)類型，可以向原技術(shù)轉(zhuǎn)讓方了解該項(xiàng)技術(shù)的價(jià)格情況，所以一般采用市場(chǎng)趨勢(shì)法分析技術(shù)的重置成本。

其次對(duì)技術(shù)型無形資產(chǎn)的損耗進(jìn)行測(cè)算。技術(shù)型無形資產(chǎn)本身無實(shí)物形態(tài)，因而不存在實(shí)體性貶值，評(píng)估師對(duì)技術(shù)型無形資產(chǎn)損耗進(jìn)行估計(jì)，主要是對(duì)技術(shù)先進(jìn)性隨著時(shí)間的推移而減弱的程度進(jìn)行分析。在實(shí)際操作中可以采用專家鑒定法對(duì)技術(shù)型無形資產(chǎn)的損耗進(jìn)行判斷。

專家鑒定法是指評(píng)估師邀請(qǐng)被評(píng)估技術(shù)領(lǐng)域的專家，對(duì)待估技術(shù)的先進(jìn)性做出判斷。由于專家的判斷主要屬于主觀判斷，因而評(píng)估師在聘請(qǐng)專家時(shí)，需要了解專家的工作能力以及在該業(yè)務(wù)中是否具有獨(dú)立性，并且對(duì)專家的工作結(jié)果的合理性進(jìn)行分析。

評(píng)估師在應(yīng)用成本法時(shí)應(yīng)注意技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有不完整性、弱對(duì)應(yīng)性和虛擬性三個(gè)方面的成本特征。

第一，技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有不完整性的特點(diǎn)。根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定，研究與開發(fā)過程中發(fā)生的費(fèi)用從當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用中列支，而不是先對(duì)研究開發(fā)費(fèi)用進(jìn)行資本化處理，再進(jìn)行攤銷計(jì)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用進(jìn)行補(bǔ)償。這種會(huì)計(jì)處理辦法簡(jiǎn)便易行，并不影響技術(shù)型無形資產(chǎn)的再生產(chǎn)。但這樣一來，企業(yè)賬簿中反映的技術(shù)型無形資產(chǎn)成本就是不完整的，大量的賬外技術(shù)型無形資產(chǎn)的存在是不可忽視的事實(shí)。同時(shí)即使部分技術(shù)型無形資產(chǎn)計(jì)價(jià)入賬，其成本核算一般也是不完整的。因?yàn)橘Y本化的僅僅是與專利申請(qǐng)相關(guān)的費(fèi)用，而大量的前期費(fèi)用，如培訓(xùn)、基礎(chǔ)開發(fā)或相關(guān)試驗(yàn)費(fèi)等并不計(jì)入技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本，因而技術(shù)型無形資產(chǎn)賬面成本是不完整的。

第二，技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有弱對(duì)應(yīng)性的特點(diǎn)。技術(shù)型無形資產(chǎn)的創(chuàng)建經(jīng)歷基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和工藝生產(chǎn)開發(fā)等較長(zhǎng)過程，科技成果的出現(xiàn)帶有較大的偶然性。有時(shí)會(huì)有這類情形發(fā)生：在一系列的研究失敗之后偶爾出現(xiàn)一些科技成果，由其承擔(dān)所有的研究開發(fā)費(fèi)用顯然不夠合理。而在大量的先行研究（無論是成功，還是失敗）的積累之上，往往可能產(chǎn)生一系列的技術(shù)成果，然而這些研究成果是否應(yīng)該承擔(dān)先行研究的費(fèi)用和如何承擔(dān)也很難確定。因而，研究開發(fā)費(fèi)用很難與技術(shù)型無形資產(chǎn)一一對(duì)應(yīng)。

第三，技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有虛擬性的特點(diǎn)。既然技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有不完整性、弱對(duì)應(yīng)性的特點(diǎn)，因而技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本往往是相對(duì)的，這種無形資產(chǎn)的成本具有象征意義。

由于技術(shù)型無形資產(chǎn)具有一次性生產(chǎn)的特點(diǎn)，其成本具有不完整性、弱對(duì)應(yīng)性以及虛擬性等特點(diǎn)，導(dǎo)致了在技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估中成本法的應(yīng)用受到了較大的限制。一般來講，在下列以成本攤銷為目的的評(píng)估中，技術(shù)型無形資產(chǎn)可以采用成本法進(jìn)行評(píng)估。（1）當(dāng)技術(shù)型無形資產(chǎn)屬于種子期技術(shù)或中間試驗(yàn)階段技術(shù)，無歷史銷售資料，無市場(chǎng)成交案例時(shí)應(yīng)采用成本法；（2）在虧損和半停產(chǎn)企業(yè)中的技術(shù)型無形資產(chǎn)，如果該企業(yè)出現(xiàn)虧損和半停產(chǎn)不是因?yàn)榧夹g(shù)原因，而是由于資金、經(jīng)營(yíng)管理和其他原因，這時(shí)由于缺乏適當(dāng)?shù)臍v史銷售資料和利潤(rùn)資料，可采用成本法進(jìn)行評(píng)估。

三、技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估的市場(chǎng)法

市場(chǎng)法是指利用市場(chǎng)上同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價(jià)格，經(jīng)過直接比較或類比分析以估測(cè)資產(chǎn)價(jià)值的各種評(píng)估技術(shù)方法的總稱。市場(chǎng)法是資產(chǎn)評(píng)估中最為直接、最具說服力的評(píng)估方法之一。因?yàn)槿魏我粋€(gè)正常的投資者在購(gòu)置某項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，其愿意支付的價(jià)格不會(huì)高于市場(chǎng)上具有相同用途替代品的現(xiàn)行市價(jià)。使用市場(chǎng)法時(shí)，必須滿足兩個(gè)最基本的前提條件。

其一是需要一個(gè)活躍的公開市場(chǎng)。公開市場(chǎng)是指充分發(fā)達(dá)與完善的市場(chǎng)條件，一個(gè)有自愿的買者和賣者的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)，在這個(gè)市場(chǎng)上，買者和賣者的地位是平等的，彼此都有獲取足夠市場(chǎng)信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，買賣雙方的交易行為都是自愿的、理智的，而非強(qiáng)制或受限制的條件下進(jìn)行的。公開市場(chǎng)是一個(gè)充分的市場(chǎng)，市場(chǎng)上有自愿的買者和賣者，他們之間進(jìn)行平等交易，這就排除了個(gè)別交易的偶然性，市場(chǎng)交易價(jià)格基本上可以反映市場(chǎng)行情。按市場(chǎng)行情估測(cè)被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值，評(píng)估結(jié)果會(huì)更貼近市場(chǎng)，更容易被資產(chǎn)的交易各方所接受。

其二是公開市場(chǎng)上要有可比的資產(chǎn)及其交易活動(dòng)作為參照物，參照物及其與被評(píng)估資產(chǎn)可比較的指標(biāo)、技術(shù)參數(shù)等資料是可以收集到的。資產(chǎn)及其交易的可比性，是指選擇的可比資產(chǎn)及其交易活動(dòng)在近期公開市場(chǎng)上已經(jīng)發(fā)生過，且與被評(píng)估資產(chǎn)及資產(chǎn)業(yè)務(wù)相同或相似。這些已完成交易的資產(chǎn)就可以作為被評(píng)估資產(chǎn)的參照物，其交易數(shù)據(jù)是進(jìn)行分析比較的主要依據(jù)。資產(chǎn)及其交易的可比性體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）參照物與評(píng)估對(duì)象在功能上具有可比性，包括用途、性能上的相同或相似。（2）參照物與評(píng)估對(duì)象面臨的市場(chǎng)條件具有可比性，包括市場(chǎng)供求關(guān)系、競(jìng)爭(zhēng)狀況和交易條件等；（3）參照物成交時(shí)間與評(píng)估基準(zhǔn)日間隔時(shí)間不能太長(zhǎng)，應(yīng)在一個(gè)適度的范圍內(nèi)，同時(shí)，時(shí)間因素對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響是可以調(diào)整的。作為評(píng)估師，把握住參照物與評(píng)估對(duì)象功能上的一致性，可以避免張冠李戴；把握住參照物與評(píng)估對(duì)象面臨的市場(chǎng)條件，可以明確評(píng)估結(jié)果的價(jià)值類型；選擇近期交易的參照物，可以降低調(diào)整時(shí)間因素對(duì)資產(chǎn)價(jià)值影響的難度。

市場(chǎng)法在技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估中使用存在兩個(gè)障礙：其一，技術(shù)型無形資產(chǎn)市場(chǎng)交易活動(dòng)有限，市場(chǎng)狹窄，信息匱乏，交易案例很難找到。即使有參照物，由于技術(shù)市場(chǎng)還處于初級(jí)階段，其交易價(jià)格具有很大的偶然性，不能反映資產(chǎn)客觀價(jià)值。其二，技術(shù)型無形資產(chǎn)的非標(biāo)準(zhǔn)性，使評(píng)估師很難確定技術(shù)型無形資產(chǎn)的差異。從目前來看，由于技術(shù)型無形資產(chǎn)的非標(biāo)準(zhǔn)性和交易活動(dòng)有限，因而技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估采用市場(chǎng)法的時(shí)機(jī)并不成熟。

四、技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估的收益法

收益法是指通過估測(cè)被評(píng)估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值來判斷資產(chǎn)價(jià)值的各種評(píng)估方法的總稱，其符合資產(chǎn)評(píng)估中將利求本的思路。該思路認(rèn)為，任何一個(gè)理智的投資者在購(gòu)置或投資于某一資產(chǎn)時(shí)，所愿意支付或投資的貨幣數(shù)額不會(huì)高于所購(gòu)置或投資的資產(chǎn)在未來能給其帶來回報(bào)的現(xiàn)值，即收益額的現(xiàn)值。收益法利用投資回報(bào)和收益折現(xiàn)等技術(shù)手段，把評(píng)估對(duì)象的預(yù)期產(chǎn)出能力或獲利能力作為評(píng)估標(biāo)的來估測(cè)評(píng)估對(duì)象的價(jià)值。根據(jù)評(píng)估對(duì)象的預(yù)期收益來評(píng)估其價(jià)值，容易被資產(chǎn)業(yè)務(wù)各方所接受。因而，從理論上講，收益法是資產(chǎn)評(píng)估中較為科學(xué)合理的評(píng)估方法之一。

在運(yùn)用收益法時(shí)必須具備以下三個(gè)前提條件：第一，被評(píng)估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測(cè)并可以用貨幣衡量；第二，資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也可以預(yù)測(cè)并可以用貨幣衡量；第三，被評(píng)估資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測(cè)。

《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》認(rèn)為，無形資產(chǎn)是指特定主體所控制的，不具有實(shí)物形態(tài)，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期發(fā)揮作用且能夠帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。從該定義可以理解，資產(chǎn)評(píng)估中的無形資產(chǎn)強(qiáng)調(diào)能帶來未來的經(jīng)濟(jì)利益，如果能夠帶來的經(jīng)濟(jì)利益大，該項(xiàng)無形資產(chǎn)的價(jià)值則高，反之則低。而資產(chǎn)評(píng)估中的收益法將資產(chǎn)的未來收益折現(xiàn)作為資產(chǎn)的價(jià)值剛好能滿足上述需要，因而從無形資產(chǎn)的定義出發(fā)，收益法是無形資產(chǎn)最合適的評(píng)估方法，當(dāng)然也就是技術(shù)型無形資產(chǎn)最合適的評(píng)估方法。在評(píng)估實(shí)務(wù)中，收益法所要求的三個(gè)前提條件在技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估中均能滿足。

首先，技術(shù)型無形資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測(cè)并可以用貨幣進(jìn)行衡量。在實(shí)際評(píng)估業(yè)務(wù)中，大部分待評(píng)估的技術(shù)型無形資產(chǎn)是已經(jīng)投入使用的技術(shù)，利用該技術(shù)生產(chǎn)產(chǎn)品的收入、成本、利潤(rùn)等都有一定的歷史資料，根據(jù)該技術(shù)擬投入企業(yè)的情況，該技術(shù)在未來可實(shí)現(xiàn)的收益是可以合理預(yù)測(cè)的。

其次，技術(shù)型無形資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也可以預(yù)測(cè)并可以用貨幣衡量。在技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估中，技術(shù)型無形資產(chǎn)擁有者在實(shí)施該項(xiàng)技術(shù)時(shí)涉及到各種風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的大小以及應(yīng)獲得的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬可以通過一定的手段進(jìn)行量化。

再次，技術(shù)型無形資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測(cè)。技術(shù)型無形資產(chǎn)更新速度較快，淘汰率高，技術(shù)型無形資產(chǎn)的獲利年限可以通過法定（合同）年限確定，也可以通過技術(shù)專家、營(yíng)銷專家判斷確定。

但是收益法和其他幾種評(píng)估方式一樣，同樣存在缺陷，收益法在應(yīng)用中存在以下幾個(gè)方面的負(fù)面影響：第一，收益法容易受評(píng)估人員個(gè)人判斷的影響，評(píng)估人員對(duì)評(píng)估結(jié)果的個(gè)人偏見，可能微妙地影響那些極為敏感的經(jīng)濟(jì)變量，從而導(dǎo)致有偏見的評(píng)估結(jié)果。第二，收益法容易產(chǎn)生人為過失或人為操縱，這些問題往往會(huì)對(duì)評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生極大的影響。第三，收益法容易過高估計(jì)無形資產(chǎn)的價(jià)值，過低估計(jì)甚至忽略無形資產(chǎn)所依托的其他資產(chǎn)的回報(bào)。第四，某些評(píng)估人員在應(yīng)用收益法時(shí)，有時(shí)不以市場(chǎng)依據(jù)驗(yàn)證相關(guān)的經(jīng)濟(jì)變量信息。由于使用了與市場(chǎng)趨勢(shì)不一致的預(yù)期變量，必然導(dǎo)致可疑的評(píng)估結(jié)果。因而，評(píng)估師在采用收益法評(píng)估技術(shù)型無形資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)肅認(rèn)真，恪守客觀、科學(xué)的工作態(tài)度。

通過以上分析可以得出結(jié)論，成本法、市場(chǎng)法和收益法在技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估中無優(yōu)劣之分，有各自的適用條件，應(yīng)根據(jù)具體情況合理選用。由于成本法和市場(chǎng)法的選用受到無形資產(chǎn)成本弱對(duì)應(yīng)性和非標(biāo)準(zhǔn)性等條件的限制，在目前環(huán)境下，收益法是技術(shù)型無形資產(chǎn)評(píng)估普遍選用的方法。

參考文獻(xiàn)：

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篇（4）

在無形資產(chǎn)評(píng)估過程中，評(píng)估方法的選擇和運(yùn)用處于核心地位。目前無形資產(chǎn)評(píng)估的主要方法有成本法、收益法和市場(chǎng)法，下面對(duì)這三種方法進(jìn)行評(píng)析并對(duì)應(yīng)用中的有關(guān)問題進(jìn)行探討。

（一）成本法。成本法的基本思想是利用歷史成本(即最開始購(gòu)置或創(chuàng)造無形資產(chǎn)時(shí)所支付的完全成本)或簡(jiǎn)單重置成本(即以重新購(gòu)進(jìn)或創(chuàng)造無形資產(chǎn)時(shí)所需的支出費(fèi)用)作為推算無形資產(chǎn)價(jià)值的主要依據(jù)。無形資產(chǎn)的重置成本法，是指在評(píng)估無形資產(chǎn)時(shí)，按被估資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)完全重置成本(重置價(jià))減去應(yīng)扣減損耗及貶值，或乘以成新率來確定被估無形資產(chǎn)價(jià)值的一種方法。公式為：無形資產(chǎn)評(píng)估值=無形資產(chǎn)重置成本×成新率。在實(shí)際運(yùn)用中，重置成本是根據(jù)歷史成本調(diào)整得到的。歷史成本體現(xiàn)了資產(chǎn)的原始形成過程，具有易獲得性和可驗(yàn)證性，不受人為因素的影響，容易被人們所接受。成本法的適用場(chǎng)合是以攤銷為目的的無形資產(chǎn)的評(píng)估，但相對(duì)于有形資產(chǎn)來說，無形資產(chǎn)有其特殊性，所以成本法的使用也有局限性。一是無形資產(chǎn)的歷史成本具有不完整性、弱對(duì)應(yīng)性及虛擬性等特點(diǎn)，因此根據(jù)歷史成本調(diào)整得到的重置成本來評(píng)估無形資產(chǎn)現(xiàn)值是不合理的。二是無形資產(chǎn)的成新率很難確定。三是大多數(shù)無形資產(chǎn)常常存在著開發(fā)成本高而應(yīng)用前景差或開發(fā)成本低而應(yīng)用前景好的現(xiàn)象。對(duì)這樣的無形資產(chǎn)用成本法進(jìn)行價(jià)值評(píng)估是不合適的。

（二）收益法。收益法是通過估算被評(píng)估資產(chǎn)未來預(yù)期資產(chǎn)未來收益并折算成現(xiàn)值，借以確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的一種資產(chǎn)評(píng)估方法。采用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折算成現(xiàn)值．然后累加求和，得出被評(píng)估無形資產(chǎn)評(píng)估值。不論是收益現(xiàn)值法還是成本收益加法，其出發(fā)點(diǎn)均是將所預(yù)計(jì)的無形資產(chǎn)的未來收益、收益期限和收益率作為資產(chǎn)評(píng)估的主要依據(jù)。優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)在：第一，運(yùn)用此法時(shí)基本上不用考慮無形資產(chǎn)的歷史成本，克服了無形資產(chǎn)歷史成本的不完整性缺陷。第二，從理論上講，收益法以資產(chǎn)的預(yù)期獲利能力為基本依據(jù)決定資產(chǎn)現(xiàn)行公平市場(chǎng)價(jià)值，評(píng)估結(jié)果能夠比較真實(shí)、準(zhǔn)確地反映出無形資產(chǎn)的獲利能力，有較強(qiáng)的說服力。第三，它克服了無形資產(chǎn)成本的弱對(duì)應(yīng)性和虛擬性特點(diǎn)給成本法使用帶來的不便，對(duì)于成本和收益相關(guān)性差的無形資產(chǎn)也能評(píng)估。第四，采用這種方法會(huì)使評(píng)估者站在買者(或受讓方)的角度來確定各項(xiàng)指標(biāo)，評(píng)估結(jié)果往往對(duì)無形資產(chǎn)的接受方比較有利。但是在使用這種方法時(shí)也存在著主觀因素影響較大的問題。因?yàn)樵谑找娣ㄟ\(yùn)用中評(píng)估者需要對(duì)收益額、折現(xiàn)率和收益年限等指標(biāo)做出預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)帶有一定的抽象性和隨意性。評(píng)估者對(duì)這些參數(shù)預(yù)測(cè)的主觀態(tài)度都將會(huì)直接影響評(píng)估結(jié)果。

（三）市價(jià)法。市價(jià)法是指在市場(chǎng)上選擇若干具有可比性的相同或相似的無形資產(chǎn)作為參照物，并根據(jù)它們的交易條件，市場(chǎng)交易價(jià)格和價(jià)值影響因素的差異，以及使用權(quán)轉(zhuǎn)讓次數(shù)，綜合分析調(diào)整，來確定無形資產(chǎn)評(píng)估值的方法。市價(jià)法在使用時(shí)應(yīng)注意其前提條件：(1)存在一個(gè)充分發(fā)育、活躍的市場(chǎng)；(2)參照物及其與被估無形資產(chǎn)相比較的指標(biāo)、技術(shù)參數(shù)等資料是可搜集到的。從這個(gè)角度看，運(yùn)用市場(chǎng)法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估是一種很直接的方法，得出的結(jié)果也很有說服力。但是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不夠完善，不存在充分發(fā)育而且很活躍的市場(chǎng)。再者，由于無形資產(chǎn)壟斷性強(qiáng)、透明度不高，使取得相關(guān)信息資料十分困難，在市場(chǎng)上難以找到相同或近似的評(píng)估參照物，有時(shí)甚至是不可操作的，現(xiàn)行市價(jià)法的局限性就顯得更為突出。這些因素限制了市場(chǎng)法在我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估中的運(yùn)用。

二、無形資產(chǎn)評(píng)估的新方法

傳統(tǒng)的方法在對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)存在的一定的缺陷，在此介紹幾種新的無形資產(chǎn)的評(píng)估方法：復(fù)合成本法、生存曲線法、成本收益雙折現(xiàn)法、成本收益現(xiàn)值法。

（一）復(fù)合成本法在評(píng)估無形資產(chǎn)中的應(yīng)用。所謂復(fù)合成本法，就是在評(píng)估一項(xiàng)無形資產(chǎn)時(shí)，不僅考慮其歷史成本或重置成本，還要考慮其稀缺性及其效用的大小。用公式表示為：

無形資產(chǎn)重置成本=（效用函數(shù)/稀缺系數(shù)）×100％

通過上面的公式，可知無形資產(chǎn)的價(jià)值是勞動(dòng)量、效用性和稀缺度3個(gè)因素共同決定的。

（1）勞動(dòng)量。無形資產(chǎn)具有存在唯一性，理論上講應(yīng)當(dāng)取最先研制成功的具有相同功效的一批無形資產(chǎn)中包含的最小勞動(dòng)量。未獲得成功的無形資產(chǎn)所耗費(fèi)的勞動(dòng)量則不能計(jì)入無形資產(chǎn)的價(jià)值。在研發(fā)成功的無形資產(chǎn)中，也只有包含最小勞動(dòng)量的無形資產(chǎn)交易才最容易成功，價(jià)值得到認(rèn)可。不過最小勞動(dòng)量在確定時(shí)有一定的難度，在實(shí)務(wù)中應(yīng)當(dāng)盡評(píng)估師所能，多收集資料，篩選對(duì)比后選出最小勞動(dòng)量使用。也可以用歷史成本或傳統(tǒng)成本法求得的重置成本替代之，因?yàn)閯趧?dòng)量在無形資產(chǎn)價(jià)值中的影響并不顯著。

（2）效用及效用系數(shù)。無形資產(chǎn)的效用可以劃分為生產(chǎn)資料效用和生活資料效用。生產(chǎn)資料效用的測(cè)量標(biāo)準(zhǔn)是提高勞動(dòng)生產(chǎn)率和推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)力進(jìn)步。效用對(duì)勞動(dòng)量起著約定作用。效用系數(shù)通常用0，0.1，0.2，……1，1.1，1.2……表示。系數(shù)越大表明效用越大。無形資產(chǎn)效用系數(shù)的確定可參考專家和專有技術(shù)人員的建議按其作用的大小確定，專家如果認(rèn)為使用一項(xiàng)無形資產(chǎn)可提高產(chǎn)量100倍，則可將效用系數(shù)定為100。

（3）稀缺度及稀缺系數(shù)。稀缺度指的是無形資產(chǎn)的稀缺狀況以及市場(chǎng)上無形資產(chǎn)的供求關(guān)系，通常用稀缺系數(shù)表示。在理論上稀缺系數(shù)存在0的值，但是當(dāng)其為0時(shí)實(shí)際意義及不大，所以我們將稀缺系數(shù)定在0.01至1的范圍之內(nèi)。而1則代表著供求平衡時(shí)的稀缺系數(shù)。系數(shù)越小表明越稀缺，反之亦然。

可以看出，復(fù)合成本法的優(yōu)點(diǎn)是可以很好地解釋無形資產(chǎn)價(jià)格和成本背離的現(xiàn)象，在評(píng)估實(shí)務(wù)中具有較強(qiáng)的可操作性。而且，與傳統(tǒng)成本法不同的是，它考慮了無形資產(chǎn)的未來收益情況，因此是比較科學(xué)合理的。

（二）生存曲線法在無形資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用。生存曲線法主要用來預(yù)測(cè)無形資產(chǎn)的剩余壽命。無形資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命又叫有效期限，是指無形資產(chǎn)發(fā)揮作用，并具有超額獲利能力的時(shí)間。所有系統(tǒng)，都會(huì)隨使用年限而退化并最終失效。而失效的時(shí)間往往是一個(gè)隨機(jī)變量。生存模型就是以無形資產(chǎn)的生存和死亡狀態(tài)(生命狀態(tài))為研究對(duì)象的，視無形資產(chǎn)的生存和死亡為隨機(jī)變量，用一個(gè)恰當(dāng)?shù)母怕史植己瘮?shù)(生存分布)去描述，對(duì)生存分布函數(shù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)處理從而預(yù)計(jì)無形資產(chǎn)的剩余壽命。

采用生存曲線法預(yù)計(jì)無形資產(chǎn)的受益期限一般需要經(jīng)過以下六個(gè)主要步驟：第一，收集生存數(shù)據(jù)。我們可以選定一個(gè)樣本進(jìn)行觀測(cè)，所有觀測(cè)點(diǎn)由存活的初始狀態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)樗劳鰻顟B(tài)后試驗(yàn)終止。另外，我們還可以觀測(cè)市場(chǎng)上同類無形資產(chǎn)的生存、死亡情況來收集生存數(shù)據(jù)。第二，數(shù)據(jù)的初步分析，繪制數(shù)據(jù)圖以獲取模型選擇的一些信息。第三，模型選擇，即選擇一個(gè)恰當(dāng)?shù)哪Ｐ腿M合生存數(shù)據(jù)。第四，參數(shù)估計(jì)。第五，模型檢驗(yàn)。第六，求出無形資產(chǎn)的期望剩余壽命。

（三）成本收益雙折現(xiàn)法。成本收益雙折現(xiàn)法，即歷史成本雙折現(xiàn)及超額收益現(xiàn)值法，是指在無形資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，按被評(píng)估無形資產(chǎn)的歷史成本折現(xiàn)值，加上其使用過程中的價(jià)值積累和超額預(yù)期收益現(xiàn)值，減去應(yīng)扣損耗或貶值，來確定被評(píng)估無形資產(chǎn)價(jià)格的一種方法。該評(píng)估方法適用于一切易于獲取歷史數(shù)據(jù)的無形資產(chǎn)的評(píng)估，重置成本可以獲得的無形資產(chǎn)的評(píng)估。對(duì)于不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)“商譽(yù)”的評(píng)估，該評(píng)估方法也是適合的。當(dāng)涉及到無形資產(chǎn)的使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓和許可權(quán)時(shí)，該評(píng)估方法是不適宜的，因?yàn)槠湓u(píng)估的結(jié)果不易為交易雙方所接受。

成本收益雙折現(xiàn)法的計(jì)算公式為：

無形資產(chǎn)評(píng)估值=歷史成本折現(xiàn)值＋使用過程中的價(jià)值積累＋超額預(yù)期收益現(xiàn)值－實(shí)體性貶值－功能性貶值－經(jīng)濟(jì)性貶值。

（1）歷史成本折現(xiàn)值，即無形資產(chǎn)的歷史折現(xiàn)至評(píng)估日的值。當(dāng)評(píng)估該項(xiàng)無形資產(chǎn)的歷史成本數(shù)據(jù)資料易于獲取時(shí)，可根據(jù)該項(xiàng)無形資產(chǎn)的歷史成本，按照一定的復(fù)利率折現(xiàn)為評(píng)估日的數(shù)據(jù)；如果評(píng)估日該項(xiàng)無形資產(chǎn)的歷史成本數(shù)據(jù)資料不易或不能獲得時(shí)，可用其完全重置成本代替之。（2）使用過程中價(jià)值積累，即無形資產(chǎn)在使用過程中的投入積累。（3）實(shí)體性貶值，也稱有形磨損貶值，它是指資產(chǎn)在使用或閑置中因磨損、變形、老化等造成實(shí)體性陳舊而引起的貶值。（4）功能性貶值，也稱無形磨損貶值，它是由于技術(shù)進(jìn)步出現(xiàn)性能優(yōu)越的新的無形資產(chǎn)，使原有的無形資產(chǎn)部分或全部失去使用價(jià)值而造成的貶值。（5）經(jīng)濟(jì)性貶值，指由于外界因素引起的，與同性質(zhì)資產(chǎn)相比活力能力下降而造成的損失。市場(chǎng)需求的減少、原材料供應(yīng)的變化、成本的上升、通貨膨脹、利率的上升等因素都可能使原有無形資產(chǎn)不能發(fā)揮應(yīng)有的效能而貶值。（6）預(yù)期超額收益現(xiàn)值。如果至評(píng)估日，無形資產(chǎn)才開始出現(xiàn)，則公式中除第一項(xiàng)和最后一項(xiàng)外其余各項(xiàng)均為零．這時(shí)該評(píng)估方法與現(xiàn)行的三種評(píng)估方法中的收益現(xiàn)值法等價(jià)。

（四）成本收益現(xiàn)值法。成本收益現(xiàn)值法，就是考查評(píng)估基準(zhǔn)日以前評(píng)估對(duì)象所費(fèi)成本，并通過一定的物價(jià)指數(shù)將此成本調(diào)整為評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)的價(jià)值(現(xiàn)值)作為評(píng)估對(duì)象評(píng)估價(jià)值的一部分；評(píng)估價(jià)值的另一部分是在預(yù)測(cè)未來一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)各年銷售收入的基礎(chǔ)上確定合適的提成率，其提成額除稅后作為評(píng)估對(duì)象帶來各年收益，再通過折現(xiàn)求和計(jì)算所得的結(jié)果，以上兩部分之和即為該評(píng)估對(duì)象的評(píng)估值。由上述可見，該方法同時(shí)考慮重置成本標(biāo)準(zhǔn)和收益現(xiàn)值兩種標(biāo)準(zhǔn)，它比單一的重置成本或收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)全面，該方法適用于商標(biāo)所有權(quán)價(jià)值的評(píng)估。其計(jì)算公式為：

篇（5）

一、無形資產(chǎn)成本特性

1.不完整性

與購(gòu)建有形資產(chǎn)相關(guān)的各項(xiàng)費(fèi)用包括資金成本（利息）、資本化、計(jì)入有形資產(chǎn)原始成本，但是，在無形資產(chǎn)形成時(shí)，與購(gòu)建無形資產(chǎn)相關(guān)的各項(xiàng)費(fèi)用是否計(jì)入無形資產(chǎn)成本，是以費(fèi)用支出資本化為條件的。一般而言，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，研制開發(fā)新產(chǎn)品和廣告、市場(chǎng)推廣等的費(fèi)用支出并不是資本化的，而是從當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用中列支的，這樣就使科研成果，如專利技術(shù)或非專利技術(shù)和商標(biāo)的賬面成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于實(shí)際成本，有時(shí)賬面成本甚至是零，自創(chuàng)的商譽(yù)甚至不能夠入賬，這樣就會(huì)使企業(yè)所擁有的無形資產(chǎn)的賬面成本是不完整的，并且會(huì)有大量賬外無形資產(chǎn)的存在。另外，即使按國(guó)家規(guī)定進(jìn)行費(fèi)用支出資本化的無形資產(chǎn)的成本核算一般也是不完整的，因?yàn)橹R(shí)資產(chǎn)的創(chuàng)立具有特殊性，大量間接費(fèi)用如人員培訓(xùn)費(fèi)等，仍然沒有計(jì)入無形資產(chǎn)的成本，而是通過其他途徑補(bǔ)償?shù)摹?/p>

2.弱對(duì)應(yīng)性

知識(shí)資產(chǎn)的創(chuàng)建經(jīng)歷基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和工藝生產(chǎn)開發(fā)等漫長(zhǎng)過程，成果的出現(xiàn)帶有較大的隨機(jī)性、偶然性和關(guān)聯(lián)性。有形資產(chǎn)形成時(shí)，一筆支出發(fā)生了，可以直接計(jì)入或通過一定會(huì)計(jì)核算方法分?jǐn)側(cè)肽稠?xiàng)有形資產(chǎn)的成本，是比較明確的。但是在無形資產(chǎn)創(chuàng)建時(shí)，一筆支出發(fā)生了，未必能形成無形資產(chǎn)；當(dāng)形成無形資產(chǎn)時(shí)，某項(xiàng)支出具體受益的又是哪項(xiàng)在研制的無形資產(chǎn)，都具有很大的不確定性。某項(xiàng)無形資產(chǎn)可能是在一系列失敗之后偶然產(chǎn)生的；每一項(xiàng)無形資產(chǎn)都是建立在之前一系列的研究成果（無論成功還是失敗的）基礎(chǔ)之上的；一系列的研究可能產(chǎn)生不止一項(xiàng)，而是一系列的無形資產(chǎn)。這些支出如何合理分?jǐn)偸呛芾щy的。因此，對(duì)無形資產(chǎn)的成本費(fèi)用一一對(duì)應(yīng)計(jì)算是不現(xiàn)實(shí)的。

3.虛擬性

由于無形資產(chǎn)的成本具有不完整性、弱對(duì)應(yīng)性的特點(diǎn)，因此無形資產(chǎn)的成本往往是相對(duì)的。特別是一些無形資產(chǎn)的內(nèi)涵已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了它的外在形式的含義，這種無形資產(chǎn)的成本只具有象征意義了。如商標(biāo)，核算其成本包括設(shè)計(jì)費(fèi)、注冊(cè)費(fèi)用、廣告費(fèi)用、保護(hù)費(fèi)用等，而決定其價(jià)值的是商標(biāo)能夠帶來的超額收益。

二、無形資產(chǎn)評(píng)估中成本法的應(yīng)用

1.自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的估算

自創(chuàng)的無形資產(chǎn)一般沒有經(jīng)過市場(chǎng)交易，因此不存在市場(chǎng)交易價(jià)格，主要采用物價(jià)指數(shù)法、重置核算法和市價(jià)調(diào)整法求取其重置成本。

（1）物價(jià)指數(shù)法

如果自創(chuàng)的無形資產(chǎn)有賬面成本，可以通過物價(jià)指數(shù)來調(diào)整其重置成本。由于無形資產(chǎn)的類別物價(jià)指數(shù)或個(gè)別物價(jià)指數(shù)很難求得，因此在選用物價(jià)指數(shù)上，一般選擇用以下幾種指數(shù)代替：

①通貨膨脹指數(shù)。在使用物價(jià)指數(shù)法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，―般是不能使用通貨膨脹指數(shù)的，因?yàn)樗嵌喾N商品和服務(wù)的價(jià)格變化的加權(quán)平均指數(shù)，與被評(píng)估的這一種或這一類資產(chǎn)的價(jià)格變化并不一定是一致的。由于無形資產(chǎn)的成本形成比較復(fù)雜，找不到相應(yīng)的類別或個(gè)別物價(jià)指數(shù)，所以有時(shí)可以用通貨膨脹指數(shù)代替，即選用國(guó)民生產(chǎn)總值平均指數(shù)。

②生活資料物價(jià)指數(shù)（CPl）。當(dāng)無形資產(chǎn)的形成成本主要由工資、福利費(fèi)等項(xiàng)目組成時(shí)，其與生活資料價(jià)格變化相關(guān)度較高，可以選用生活資料物價(jià)指數(shù)進(jìn)行調(diào)整。

③生產(chǎn)資料物價(jià)指數(shù)（PPI）。當(dāng)無形資產(chǎn)的形成成本主要由材料等生產(chǎn)資料成本組成時(shí)，其與生產(chǎn)資料價(jià)格變化相艾度比較高，可以選用生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)。

（2）重置核算法

重置核算法是按照該項(xiàng)無形資產(chǎn)實(shí)際發(fā)生的材料、工時(shí)消耗量，按照現(xiàn)行價(jià)格和實(shí)際耗用標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其進(jìn)行估算的。即：

無形資產(chǎn)支出成本=物質(zhì)資料實(shí)際耗費(fèi)量×現(xiàn)行價(jià)格十實(shí)耗工時(shí)×現(xiàn)行費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

需要注意的是，這里的消耗量不是按照現(xiàn)行消耗量而是按照實(shí)際消耗量計(jì)算的。這是因?yàn)椋孩贌o形資產(chǎn)是具有創(chuàng)造性的，一般無法模擬現(xiàn)有條件進(jìn)行復(fù)制消耗量來估算重置成本；②無形資產(chǎn)的技術(shù)進(jìn)步非常明顯，如果按模擬現(xiàn)有條件下的復(fù)制消耗量來估價(jià)重置成本，必然影響到無形資產(chǎn)的價(jià)值形態(tài)的補(bǔ)償，從而影響知識(shí)資產(chǎn)的創(chuàng)制。

（3）市價(jià)調(diào)整法

如果市場(chǎng)上有與被評(píng)估的無形資產(chǎn)相類似的無形資產(chǎn)出售，可以按照無形資產(chǎn)市場(chǎng)售價(jià)確定，或按照市場(chǎng)售價(jià)的一般成本售價(jià)比率確定，即由類似無形資產(chǎn)的市場(chǎng)售價(jià)折算成重置成本。

重置成本有市價(jià)的差異主要是研制無形資產(chǎn)的利潤(rùn)和稅金兩項(xiàng)。自創(chuàng)無形資產(chǎn)的重置成本不包括研制無形資產(chǎn)的利潤(rùn)和稅金，而市價(jià)中包括這兩項(xiàng)。無形資產(chǎn)成本與市價(jià)比率可以根據(jù)被評(píng)估無形資產(chǎn)所有者的幾項(xiàng)有代表性的無形資產(chǎn)的自制成本與市場(chǎng)售價(jià)的加權(quán)平均比率確定，也可以根據(jù)同類無形資產(chǎn)的銷售利潤(rùn)率的比率確定。

2.外購(gòu)無形資產(chǎn)重置成本的估算

外購(gòu)無形資產(chǎn)一般都有購(gòu)置費(fèi)用的原始記錄，可以據(jù)此調(diào)整，或參考現(xiàn)行交易價(jià)格，評(píng)估相對(duì)交易。

3.無形資產(chǎn)成新率的估算

影響無形資產(chǎn)成新率的因素是無形資產(chǎn)的貶值（損耗）。因?yàn)闊o形資產(chǎn)本身沒有實(shí)體形態(tài)，因此不存在實(shí)體性貶值，只存在功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值。功能性貶值是指由于科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，使得擁有無形資產(chǎn)的主體的壟斷性減弱，降低了其獲取壟斷利潤(rùn)的能力從而導(dǎo)致的貶值。經(jīng)濟(jì)性貶值是指由于使用無形資產(chǎn)的外部環(huán)境的變化，導(dǎo)致無形資產(chǎn)的應(yīng)用受到限制，甚至禁止，從而導(dǎo)致的貶值。

（1）專家鑒定法。專家鑒定法的本質(zhì)即前文所述觀察法，是邀請(qǐng)安關(guān)領(lǐng)域的專家，對(duì)被評(píng)估的無形資產(chǎn)的先進(jìn)性、適用性進(jìn)行鑒定，從而確定其成新率的方法。

（2）使用年限法。使用年限法又稱剩余經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測(cè)法，其本質(zhì)是由評(píng)估人員通過對(duì)無形資產(chǎn)剩余經(jīng)濟(jì)壽命的預(yù)測(cè)和判斷，結(jié)合該無形資產(chǎn)的已使用年限，從而確定其成新率的方法。

篇（6）

一、無形資產(chǎn)評(píng)估的理論基礎(chǔ)

（一）無形資產(chǎn)

無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的非貨幣性資產(chǎn)，其特點(diǎn)一是該資產(chǎn)沒有實(shí)物形態(tài)，二是可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)，具體包含的無形資產(chǎn)種類有商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等。

（二）無形資產(chǎn)評(píng)估的基本方法

成本法是指扣除其各項(xiàng)損耗后從被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)成本中確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的方法。無形資產(chǎn)成本法適用的條件需要具備可以參考的歷史材料，并能調(diào)整得到重置成本，許多信息和指標(biāo)需要通過收集和分析獲得。如果形成無形資產(chǎn)的時(shí)間不是很長(zhǎng)，并且還有一種類似的無形資產(chǎn)用以替代，這時(shí)成本法就比較合適。例如想要評(píng)估一種電腦的價(jià)值，如果找到另一種編程不同而數(shù)據(jù)處理能力相近的計(jì)算機(jī)軟件時(shí)，成本法就是最為合適的。

市場(chǎng)法就是把類似可比較的資產(chǎn)與被評(píng)估資產(chǎn)相對(duì)比，還要調(diào)整類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，這種評(píng)估方法就能確定被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值。首先需要有一個(gè)比較活躍，相對(duì)而言發(fā)育比較完善的資產(chǎn)市場(chǎng)；其次是可以收集到技術(shù)參照，參照物及可以和被評(píng)估資產(chǎn)得到可比較參數(shù)等材料，這是運(yùn)用市場(chǎng)法的兩個(gè)不可或缺的條件。市場(chǎng)法強(qiáng)調(diào)具有合理的、類似的還得是比較簡(jiǎn)單的無形資產(chǎn)，總而言之，被評(píng)估無形資產(chǎn)和類似的參照物需要在相同的行業(yè)，而且充分又合理的依據(jù)是十分必要的。同時(shí)還要將以往被評(píng)估無形資產(chǎn)的交易信息和相類似的無形資產(chǎn)交易市場(chǎng)信息收集起來。

收益法就是說把估算的被評(píng)估資產(chǎn)的預(yù)期收益折算成現(xiàn)值，用這種方法確定被評(píng)估資產(chǎn)準(zhǔn)確價(jià)值的評(píng)估方法。資產(chǎn)的效用越大，獲利能力越強(qiáng)，價(jià)值也就越大。商標(biāo)權(quán)之所以能夠獨(dú)立轉(zhuǎn)讓，是因?yàn)槭褂蒙虡?biāo)能夠帶來額外收益，所以其價(jià)值是依據(jù)其提供的額外收益來確定的，商標(biāo)權(quán)價(jià)值評(píng)估使用與收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)，主要采用收益法。

二、對(duì)主要發(fā)達(dá)國(guó)家無形資產(chǎn)評(píng)估的借鑒

相比較我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估的發(fā)展歷史，國(guó)外無形資產(chǎn)評(píng)估發(fā)展歷史相對(duì)而言會(huì)比我國(guó)的發(fā)展歷史早得多，即使這樣，在國(guó)際上看待無形資產(chǎn)評(píng)估問題也是在不太完善、比較新穎的層次。到目前為止，以美國(guó)為代表的綜合各方面的評(píng)估體系和以英國(guó)為代表的單一不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估體制成為國(guó)際上評(píng)估業(yè)發(fā)展的主要模式，無形資產(chǎn)評(píng)估與動(dòng)產(chǎn)評(píng)估、機(jī)器設(shè)備評(píng)估相比還比較新穎。

顯而易見的是一些無形資產(chǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)、科學(xué)和社會(huì)發(fā)展的促進(jìn)作用是不可估量的。所以，如果想要與國(guó)際評(píng)估市場(chǎng)接軌，我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估的開放需要得到很大方面的提高，這是促進(jìn)我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估發(fā)展的一個(gè)至關(guān)重要的因素。

三、我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估過程中遇到的問題

（一）管理和計(jì)量不可靠

雖然人們?nèi)找娼邮軣o形資產(chǎn)的作用，但相對(duì)于人們的認(rèn)識(shí)和理解，對(duì)于無形資產(chǎn)的計(jì)量、管理和評(píng)估還是沒有有形資產(chǎn)的那么透徹。所以在管理無形資產(chǎn)的層次上，特別是對(duì)無形資產(chǎn)的計(jì)量和評(píng)估工作的理解尚淺，還不能滿足這個(gè)時(shí)代飛速發(fā)展的需要。于平穩(wěn)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)來看，把不易計(jì)量的無形資產(chǎn)反映在企業(yè)的收付平衡表中將會(huì)比較困難。外購(gòu)獲得的無形資產(chǎn)可以被會(huì)計(jì)準(zhǔn)則普遍接受，并且按照一定期限或其經(jīng)濟(jì)壽命進(jìn)行攤銷，對(duì)于企業(yè)自行開發(fā)的無形資產(chǎn)可以把各階段的開發(fā)費(fèi)用作為費(fèi)用來處理，企業(yè)的主要利潤(rùn)來源即是該企業(yè)所創(chuàng)造的無形資產(chǎn)，這樣直接導(dǎo)致的后果就是企業(yè)大量寶貴的無形資產(chǎn)無法在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，這會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和相關(guān)性就會(huì)不具有可靠性，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的凈資產(chǎn)就不能真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況。

（二）評(píng)估方法不確定

目前無形資產(chǎn)在評(píng)估時(shí)沒有掌握合理的評(píng)估范圍和適合的評(píng)估對(duì)象，有些地方和企業(yè)相對(duì)于無形資產(chǎn)的評(píng)估值越來越高，而評(píng)估的范圍對(duì)象卻越來越大導(dǎo)致目前在我國(guó)還沒有無形資產(chǎn)評(píng)估的實(shí)施細(xì)則。

無形資產(chǎn)評(píng)估參數(shù)和評(píng)估方法的選擇具有很大的不確定性，某些評(píng)估機(jī)構(gòu)在選取評(píng)估方法和參數(shù)時(shí)不嚴(yán)謹(jǐn)、不科學(xué)。由于我國(guó)市場(chǎng)發(fā)育還不成熟，正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，并且無形資產(chǎn)成交案例比較少，無形資產(chǎn)評(píng)估所需要的參數(shù)就會(huì)很難獲得，從理論上講，收益法和市場(chǎng)法是目前我國(guó)無形資產(chǎn)比較適合的兩種評(píng)估方法，這對(duì)于大量并且公開的成交案例和一個(gè)比較活躍的交易市場(chǎng)是市場(chǎng)法所需要的，由于我國(guó)有限的無形資產(chǎn)交易情況，使得有關(guān)資料是無法通過正常渠道獲得的。

（三）無形資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)比較混亂

我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)比較廣泛，利潤(rùn)相對(duì)于有形資產(chǎn)較高，誘惑力也比較強(qiáng)。這就造成某些行政部門走了出來，想要充分掌握無形資產(chǎn)評(píng)估管理和計(jì)量的權(quán)限，于是這就促成了無形資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)的復(fù)雜。原因在于權(quán)威的管理部門和統(tǒng)一的法律相對(duì)匱乏，我國(guó)評(píng)估市場(chǎng)的復(fù)雜與混亂給評(píng)估機(jī)構(gòu)帶來一些機(jī)會(huì)，評(píng)估機(jī)構(gòu)中不乏社會(huì)中介組織，但也會(huì)有一部分是上級(jí)主管衍生出來的或是依托其行政主管機(jī)關(guān)的所謂的中介組織。這些機(jī)構(gòu)會(huì)導(dǎo)致壟斷某一行業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)的后果，這違背了評(píng)估市場(chǎng)的規(guī)律與公平，令其他相關(guān)機(jī)構(gòu)失去了與之競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，所得結(jié)論也就相對(duì)不會(huì)客觀公正，往往就會(huì)導(dǎo)致權(quán)威性漸漸消失。

（四）評(píng)估人員與機(jī)構(gòu)不完善

無形資產(chǎn)評(píng)估工作是資產(chǎn)評(píng)估工作中的薄弱環(huán)節(jié)，許多企業(yè)缺乏專門的無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和管理人員，兼職人員多且專職人員不多，評(píng)估綜合素質(zhì)不高。如果企業(yè)在需要人員時(shí)臨時(shí)從別的部門調(diào)，這樣必定會(huì)由于人員的不專業(yè)從而對(duì)無形資產(chǎn)的管理水平產(chǎn)生影響，還有在無形資產(chǎn)的研發(fā)和培育階段通常會(huì)缺少可行性分析以及詳細(xì)的投資預(yù)算，沒有從實(shí)際上考察投入的成本和預(yù)期收益的關(guān)系，就無法達(dá)到獲得超額利潤(rùn)的目的，另外由于企業(yè)往往忽視無形資產(chǎn)的維護(hù)還會(huì)導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)事件時(shí)有發(fā)生。我國(guó)雖然擁有3000多家評(píng)估機(jī)構(gòu)但是專業(yè)從事無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)并有效地開展評(píng)估工作的無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)卻屈指可數(shù)，遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

現(xiàn)如今我國(guó)的無形資產(chǎn)評(píng)估還處于發(fā)展階段，它的規(guī)范性還沒有得到很好的保障，有些相關(guān)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)于無形資產(chǎn)評(píng)估理論的學(xué)習(xí)和研究不夠完善，缺乏探索進(jìn)取的精神，相對(duì)于研究和推廣方面缺乏力度，一些評(píng)估機(jī)構(gòu)不愿意投入更高的研究成本，只喜歡做那些常規(guī)的有形資產(chǎn)評(píng)估，從而制約了無形資產(chǎn)評(píng)估的發(fā)展，不能滿足日益增長(zhǎng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的需求。

四、針對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估過程中提出的完善對(duì)策

（一）加強(qiáng)無形資產(chǎn)價(jià)值管理

隨著在企業(yè)管理中無形資產(chǎn)投資日益增大、種類多樣化、數(shù)量日益增加、收益金額越來越多，并且來源渠道多樣化，對(duì)這種特殊資源的強(qiáng)化管理就會(huì)顯得更加重要。無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)相比，它對(duì)企業(yè)增值的最大作用在于其很大的遞延價(jià)值?，F(xiàn)代企業(yè)中必須得建立專門的無形資產(chǎn)綜合管理機(jī)構(gòu)，對(duì)無形資產(chǎn)這種資源進(jìn)行總的掌握，要做到全面而又綜合、系統(tǒng)地管理，對(duì)企業(yè)所有無形資產(chǎn)的開發(fā)、引進(jìn)還有投資都要進(jìn)行這種有效的管理，還要使無形資產(chǎn)在企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)中的實(shí)施目標(biāo)來合理協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)外相關(guān)部門的組織關(guān)系，使之以最小的投入獲得最大的效益。這就需要在評(píng)估企業(yè)無形資產(chǎn)時(shí)考慮到的重要問題就是如何對(duì)預(yù)測(cè)和影響無形資產(chǎn)的各種因素進(jìn)行分析，并且要考慮到相互作用后給企業(yè)的預(yù)期收益產(chǎn)生的影響。

相對(duì)于有形資產(chǎn)而言，無形資產(chǎn)更具有研究?jī)r(jià)值，因?yàn)樗奈磥硎找娓与y以預(yù)測(cè)。所以在計(jì)量無形資產(chǎn)價(jià)值時(shí)需要事先分析和調(diào)查無形資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中起到的作用，然后據(jù)以進(jìn)行分析，鑒定出無形資產(chǎn)的剩余使用年限，還要在這個(gè)過程中分析、調(diào)查與鑒定出該無形資產(chǎn)相應(yīng)的獲利能力。

（二）選用靈活的評(píng)估方法

無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)的評(píng)估方法在某種程度上基本是一致的，大體有成本法、市場(chǎng)法、收益法。到目前為止，針對(duì)于企業(yè)的專利權(quán)評(píng)估問題，還沒有找到統(tǒng)一適用的最佳方法，仍然還是繼續(xù)使用著目前無形資產(chǎn)評(píng)估的基本方法，也就是成本法、市場(chǎng)法和收益法。這三種方法雖然操作性還比較強(qiáng)，但仍然不可以簡(jiǎn)單套用，每種方法都需要結(jié)合該種無形資產(chǎn)專利的具體情況才能加以應(yīng)用。成本法主要適用于繼續(xù)使用前提下的資產(chǎn)評(píng)估，應(yīng)當(dāng)具備可利用的歷史資料，產(chǎn)生的耗費(fèi)也是必須的但評(píng)估結(jié)果更趨于公平合理。市場(chǎng)法則是考慮替代原則，從而運(yùn)用類比的想法來考察無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的技術(shù)流程，而更多需要查找的是相類似的參照物價(jià)格，將類似的無形資產(chǎn)交易的市場(chǎng)信息收集起來。收益法也就是從被評(píng)估資產(chǎn)的相應(yīng)估測(cè)來評(píng)估未來預(yù)期收益的現(xiàn)值，從而判斷無形資產(chǎn)價(jià)值的，易為買賣雙方所接受。各種評(píng)估途徑和方法都是從不同的角度去表現(xiàn)資產(chǎn)的價(jià)值，在實(shí)際進(jìn)行評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，不同的評(píng)估目的導(dǎo)致不同的評(píng)估結(jié)果，不同的評(píng)估結(jié)果對(duì)評(píng)估事項(xiàng)當(dāng)事人的經(jīng)濟(jì)利益產(chǎn)生不同的影響，應(yīng)根據(jù)企業(yè)定的評(píng)估目的和條件，靈活地選擇評(píng)估方法。

（三）健全無形資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)體系

無形資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)應(yīng)是完整統(tǒng)一而不是條塊分割的市場(chǎng)，在統(tǒng)一市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，允許依照無形資產(chǎn)自身特點(diǎn)進(jìn)行分類評(píng)估。評(píng)估和管理相分離，目的就是在于最大限度上保證無形資產(chǎn)的評(píng)估相對(duì)合理。并且通過處理和收集各種商標(biāo)、專利、技術(shù)和科技成果等各種信息，建立數(shù)據(jù)庫，并逐步形成全國(guó)性的縱橫交錯(cuò)的無形資產(chǎn)評(píng)估的信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)。

（四）正確規(guī)范無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的相對(duì)措施

評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)行政權(quán)力的依靠性比較強(qiáng)是目前我國(guó)無形資產(chǎn)的評(píng)估機(jī)構(gòu)中存在的重要問題，他們?nèi)狈Κ?dú)立的生存能力，并且國(guó)家對(duì)于評(píng)估機(jī)構(gòu)的資格審查還不夠嚴(yán)格，另外就是專門從事無形資產(chǎn)評(píng)估的這種專業(yè)化機(jī)構(gòu)相對(duì)比較少。因此，加速實(shí)施無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的等級(jí)管理制度是我國(guó)需要在評(píng)估管理產(chǎn)業(yè)提上日程的，合理規(guī)范無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的相關(guān)措施，有關(guān)部門還要認(rèn)真貫徹具體而又嚴(yán)格的審核制度，審核無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的能力資格，還要相應(yīng)鼓勵(lì)股份制和合伙制形式機(jī)構(gòu)的建立與發(fā)展，需要大力培育與建設(shè)出各種專項(xiàng)無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，努力促進(jìn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的改革，比如知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估、商標(biāo)評(píng)估等類似的專業(yè)機(jī)構(gòu)，需要運(yùn)用科學(xué)的方法與手段，努力與國(guó)際市場(chǎng)接軌。

總之，本文通過在我國(guó)的無形資產(chǎn)評(píng)估過程中找出存在的瑕疵，對(duì)比分析了無形資產(chǎn)評(píng)估中成本法、市場(chǎng)法和收益法的適用范圍，提醒我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)應(yīng)該注意的問題，并對(duì)其提出了具體的解決對(duì)策，僅供同仁們商榷。

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[4]王志田.談?wù)劅o形資產(chǎn)評(píng)估與管理[J].軟科學(xué)，2011（03）.

篇（7）

前言

伴隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化及先進(jìn)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步及發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)度越來越高，其中，無形資產(chǎn)旱已變成影響一個(gè)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵性要素，目前，評(píng)判一個(gè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及技術(shù)水平高低的重要因素就是對(duì)企業(yè)擁有無形資產(chǎn)實(shí)際數(shù)量的多少，無形資產(chǎn)作為體現(xiàn)企業(yè)綜合力量的集中表現(xiàn)，是企業(yè)科技水平、研發(fā)水平、管理水平及營(yíng)銷水平的凝聚體現(xiàn)，為此，不斷強(qiáng)化企業(yè)無形資產(chǎn)的評(píng)估及經(jīng)管對(duì)于促使企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及企業(yè)價(jià)值的進(jìn)一步提升將具有非常重要的戰(zhàn)略及現(xiàn)實(shí)性作用。

一、無形資產(chǎn)及無形資產(chǎn)評(píng)估

（一）無形資產(chǎn)評(píng)估概念

無形資產(chǎn)評(píng)估是具備一定評(píng)估資格的主體，是將最終的評(píng)估目的作為出發(fā)點(diǎn)，挑選適合的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，按照規(guī)定的評(píng)估程序，以正確、科學(xué)、公認(rèn)的評(píng)估方法對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，屬于一種社會(huì)性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。我們從無形資產(chǎn)評(píng)估的概念中可以了解到，無形資產(chǎn)評(píng)估是由評(píng)估主體、評(píng)估客體、評(píng)估目的、評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)估程序及評(píng)估方法共同構(gòu)成。

眾所周知，無形資產(chǎn)是一種具有不確定性及不可分性的主體，這樣就會(huì)致使很多的自創(chuàng)型無形資產(chǎn)無法得到精準(zhǔn)的計(jì)算，即便存在已經(jīng)確認(rèn)入賬的情況，可是計(jì)量成本方面也是較為缺少的，其中，商標(biāo)、專利進(jìn)行研發(fā)及制作的過程當(dāng)中所投入的大量研發(fā)費(fèi)用并未完全計(jì)入無形資產(chǎn)成本當(dāng)中，從而造成賬目上反應(yīng)的無形資產(chǎn)價(jià)值與實(shí)際上存在巨大的差異性。所登記入賬中的無形資產(chǎn)價(jià)值并不能夠作為今后進(jìn)行交易的真實(shí)的價(jià)值基礎(chǔ)，所以，企業(yè)在針對(duì)資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓、出售、合作的時(shí)候一定要對(duì)企業(yè)的無形資產(chǎn)實(shí)施嚴(yán)格科學(xué)的評(píng)估，這樣才能夠體現(xiàn)出一個(gè)企業(yè)中無形資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。

（二）無形資產(chǎn)評(píng)估的必要性

伴隨著整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅猛進(jìn)步，無形資產(chǎn)評(píng)估逐漸受到了大眾的注重，目前，簡(jiǎn)單的現(xiàn)代化企業(yè)機(jī)制進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易創(chuàng)建企業(yè)公司進(jìn)行技術(shù)貿(mào)易及對(duì)侵權(quán)賠償?shù)南嚓P(guān)活動(dòng)，都會(huì)對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估造成較大程度的影響，可以看出，無形資產(chǎn)評(píng)估逐漸以一個(gè)新領(lǐng)域出現(xiàn)在大眾的視野當(dāng)中。從我國(guó)新制定的《公司法》當(dāng)中我們可以了解到，對(duì)企業(yè)來講，無形資產(chǎn)占據(jù)企業(yè)注冊(cè)資本中的比例不可高出總資本的70%。

鑒于國(guó)家有關(guān)部門對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估方面的約束力的松弛，在快速進(jìn)步的先進(jìn)科學(xué)技術(shù)的推動(dòng)下，一個(gè)企業(yè)中先進(jìn)的科技成果及科學(xué)技術(shù)價(jià)值在企業(yè)價(jià)值中占據(jù)的比重正在不斷的上升，為此，查看企業(yè)中先進(jìn)科學(xué)成果及先進(jìn)技術(shù)價(jià)值所占據(jù)的比重，則需要對(duì)企業(yè)中的無形資產(chǎn)實(shí)施無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估。

再者，實(shí)施無形資產(chǎn)評(píng)估對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的吸引將起到重要的現(xiàn)實(shí)作用，為此，風(fēng)險(xiǎn)投資單位在對(duì)企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行選擇的時(shí)候一定要加以重視，特別針對(duì)含有技術(shù)性、成長(zhǎng)性、成熟性及風(fēng)險(xiǎn)性加以關(guān)注，可是真正所注重的是企業(yè)無形資產(chǎn)在市場(chǎng)中的實(shí)際獲利性能的高低。一個(gè)處于試驗(yàn)過程中且不具備一定保障功能的、不能夠證明在不久的將來能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值的無形資產(chǎn)是不會(huì)有任何吸引能力的?？墒轻槍?duì)這種類型的無形資產(chǎn)如果有權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估則必然會(huì)促使投資者的興趣大增。

最后，企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估能夠促使企業(yè)注冊(cè)資本金增加，通常，企業(yè)注冊(cè)資本金越小，其在具體經(jīng)營(yíng)當(dāng)中便不能很好的展現(xiàn)出企業(yè)的真實(shí)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，喪失掉很多良好的發(fā)展及與其他企業(yè)共同合作的契機(jī)。

二、無形資產(chǎn)評(píng)估過程中的問題

（一）未選擇正確的評(píng)估對(duì)象及評(píng)估范圍

因在無形資產(chǎn)的認(rèn)識(shí)上缺乏一定的科學(xué)性，為此出現(xiàn)大量國(guó)有資產(chǎn)不斷流失。第一，中外合資當(dāng)中對(duì)中方企業(yè)的無形資產(chǎn)評(píng)估偏低，造成無償合資無法得到有效的利用。根據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)得出：目前，我國(guó)90%的合資企業(yè)當(dāng)中在無形資產(chǎn)合作早期，專利權(quán)、商譽(yù)、商標(biāo)權(quán)都未計(jì)入無形資產(chǎn)當(dāng)中。第二，國(guó)有企業(yè)股份制實(shí)施改造的過程當(dāng)中，并未對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行專業(yè)性的評(píng)估，這樣將會(huì)造成企業(yè)無形資產(chǎn)被排出在企業(yè)股本以外。有的企業(yè)即便已經(jīng)對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行了評(píng)估可是僅限于對(duì)專利、商標(biāo)進(jìn)行的評(píng)估，針對(duì)存在一定難度性的無形資產(chǎn)，像特許經(jīng)營(yíng)、商譽(yù)等都是完全不計(jì)入無形資產(chǎn)的。第三，一部分企業(yè)進(jìn)入一種極端的狀態(tài)。也就是說，對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估值呈現(xiàn)出不斷升高的狀態(tài)，并且評(píng)估范圍逐漸增大。當(dāng)前，我國(guó)并未有完全統(tǒng)一的《資產(chǎn)評(píng)估法》，同時(shí)也缺乏一定的無形資產(chǎn)評(píng)估實(shí)施細(xì)則。

（二）未選擇科學(xué)的評(píng)估方法

目前，我國(guó)處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的特殊階段，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育有待成熟的情況下，市場(chǎng)上成功的無形資產(chǎn)成交案例是非常少的，無形資產(chǎn)評(píng)估需要的參數(shù)是不能獲得的。通常，無形資產(chǎn)評(píng)估方法包含了：成本法、收益法、市場(chǎng)法。其中，成本法當(dāng)中，會(huì)受到無形資產(chǎn)賬面成本欠缺、投資成本薄弱、虛擬的入賬成本等因素的影響，將會(huì)造成在使用重置成本法進(jìn)行無形資產(chǎn)評(píng)估的過程當(dāng)中出現(xiàn)所需數(shù)據(jù)信息不完整、原始成本無法查找等一系列的不穩(wěn)定性因素的存在，為此，成本法在使用的過程當(dāng)中通常會(huì)有所需數(shù)據(jù)信息不準(zhǔn)確、不充分的問題存在，這樣將不能夠保證無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性。市場(chǎng)法當(dāng)中，受到無形資產(chǎn)不可比特點(diǎn)的影響，致使無形資產(chǎn)不具備特有的市場(chǎng)價(jià)值。每一個(gè)企業(yè)的無形資產(chǎn)在同行業(yè)當(dāng)中所處的地位是完全不同的，這樣便會(huì)造成不一樣的超額盈利水平，為此針對(duì)不同類別的無形資產(chǎn)價(jià)值也將會(huì)存在一定的差異性。除此之外，受到我們現(xiàn)實(shí)國(guó)情因素的影響，可以利用的無形資產(chǎn)交易歷史資料非常有限，為此，企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估中市場(chǎng)法的運(yùn)用也將存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性。

（三）無形資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告信息有待進(jìn)一步完整

1.評(píng)估結(jié)果表述不正確價(jià)值概念不清楚

在當(dāng)前的無形資產(chǎn)評(píng)估過程當(dāng)中，評(píng)估實(shí)際過程是非常復(fù)雜的。譬如，以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)條件的評(píng)估，像以出售對(duì)外投資為最終目的的評(píng)估；以非產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)條件的評(píng)估，像品牌價(jià)值評(píng)估。評(píng)估價(jià)值類別有可能是市場(chǎng)價(jià)值，也有可能為非市場(chǎng)價(jià)值。可是從全部能夠看到的無形資產(chǎn)評(píng)估內(nèi)容當(dāng)中，無形資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值都被“蓋上”了公允市場(chǎng)價(jià)值的“帽子”，以此致使使用者對(duì)最終無形資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生造錯(cuò)誤的理解。

2.評(píng)估結(jié)論成立條件表述模糊不清

在未對(duì)相關(guān)性假設(shè)進(jìn)行全面披露的情況下，造成評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估結(jié)果存在錯(cuò)誤使用的情況；無形資產(chǎn)評(píng)估師隨意使用評(píng)估假設(shè)及前提，最終造成評(píng)估報(bào)告使用人員不知如何正確的使用評(píng)估結(jié)果；未對(duì)評(píng)估結(jié)果的使用范圍進(jìn)行嚴(yán)格科學(xué)的界定。通常情況下，無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果是以特定的價(jià)值定義在特定的時(shí)間當(dāng)中，旋轉(zhuǎn)適合的評(píng)估方法進(jìn)行的價(jià)格數(shù)值估算，要知道，相同的評(píng)估對(duì)象若評(píng)估目的、價(jià)值類別上不同，最終的評(píng)估結(jié)果也會(huì)存在非常顯著的差異性?？墒窃诂F(xiàn)實(shí)的評(píng)估工作當(dāng)中，評(píng)估師對(duì)于評(píng)估結(jié)果的使用范圍所作出的最終界定是存在很大差異性的，這樣便會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)及整個(gè)評(píng)估業(yè)造成了非常不利的影響。為此，深入進(jìn)行無形資產(chǎn)評(píng)估內(nèi)容的探究，促使無形資產(chǎn)評(píng)估水準(zhǔn)得到進(jìn)一步的提升將是非常重要的。

三、無形資產(chǎn)評(píng)估過程中問題的解決方法

（一）正確選擇評(píng)估對(duì)象

從各個(gè)企業(yè)的具體狀況入手，挑選適合的評(píng)估對(duì)象。針對(duì)保持平均經(jīng)營(yíng)水準(zhǔn)的企業(yè)，其無形資產(chǎn)獲利性能體現(xiàn)在企業(yè)的超額收益能力當(dāng)中，超額收益體現(xiàn)在高出社會(huì)平均年水準(zhǔn)的利潤(rùn)當(dāng)中。在現(xiàn)實(shí)的社會(huì)生活當(dāng)中，會(huì)受到評(píng)估對(duì)象的不確定性的影響，使得超額收益并不一定是高出社會(huì)平均水準(zhǔn)利潤(rùn)的真實(shí)體現(xiàn)，通常體現(xiàn)在追加的利潤(rùn)上面。從一些企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行分析，無形資產(chǎn)的獲取及采用將會(huì)成為企業(yè)發(fā)展中不可或缺的重要性因素，此種狀況下則需要以企業(yè)無形資產(chǎn)利潤(rùn)的實(shí)際增加情況對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行科學(xué)的評(píng)估。購(gòu)買方在購(gòu)買及采用無形資產(chǎn)所形成的市場(chǎng)壟斷的過程當(dāng)中通過壟斷價(jià)格進(jìn)而促使壟斷利潤(rùn)的進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)，此種狀況下則可以市場(chǎng)壟斷的具體狀況出發(fā)，利用利潤(rùn)測(cè)算評(píng)估方法針對(duì)無形資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行科學(xué)的評(píng)估。

（二）選擇正確的評(píng)估方法

評(píng)估方法通常是從無形資產(chǎn)評(píng)估類別、特征、評(píng)估目的等因素出發(fā)進(jìn)行評(píng)估方法的一種選擇。在選擇使用收益法的過程當(dāng)中需要特別針對(duì)預(yù)期收益及超額獲利性能加以特別的關(guān)注，同時(shí)需要針對(duì)有關(guān)的預(yù)期變動(dòng)、收益期限及收益有關(guān)的配套現(xiàn)金、現(xiàn)金流量、風(fēng)險(xiǎn)性要素、貨幣時(shí)間價(jià)值進(jìn)行綜合性的淺析。其中，在計(jì)算收益額口徑及無形資產(chǎn)評(píng)估折現(xiàn)率方面要確保一致性，為此，則不能夠把其他方面創(chuàng)造的收益計(jì)入無形資產(chǎn)收益估算內(nèi)容當(dāng)中，與此同時(shí)，需要兼顧到與之相關(guān)的法律規(guī)章制度、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)情況、技術(shù)水平、企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展等現(xiàn)實(shí)性因素對(duì)無形資產(chǎn)折現(xiàn)率、收益額及收益期帶來的影響。若在現(xiàn)實(shí)的評(píng)估過程當(dāng)中遇到與現(xiàn)實(shí)狀況存在差異的情況，那么，一定要做到具體問題具體分析。

（三）對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的披露加以規(guī)范化

1.針對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告需披露無形資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)

一般情況下，評(píng)估結(jié)果是要?jiǎng)?chuàng)建在假設(shè)的前提之上的，針對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的過程當(dāng)中，評(píng)估師一定要做出相關(guān)的假設(shè)，在假設(shè)評(píng)估報(bào)告當(dāng)中開展無形資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的披露，評(píng)估報(bào)告使用人員可以評(píng)估師做出的假設(shè)來選擇適合的評(píng)估方法及針對(duì)評(píng)估參數(shù)進(jìn)行科學(xué)正確的淺析。

2.針對(duì)選擇的評(píng)估方法依據(jù)進(jìn)行披露

一般情況下，無形資產(chǎn)評(píng)估方法包括：成本法、市場(chǎng)法、收益法。收益法是被經(jīng)常使用的一種評(píng)估方法，評(píng)估師在具體的評(píng)估報(bào)告當(dāng)中需要針對(duì)所選擇使用的評(píng)估方法緣由進(jìn)行全方位的披露，以便于為評(píng)估使用者提供充分的材料。

3.針對(duì)參數(shù)取值依據(jù)進(jìn)行披露

篇（8）

中圖分類號(hào)：F2763 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2016）23-0051-02

1 概 述

從1978年改革開放到現(xiàn)在，我國(guó)已走過了38個(gè)年頭。38年以來，我國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)等多個(gè)方面均實(shí)現(xiàn)了飛躍性的發(fā)展。近幾年，國(guó)家逐漸放慢了對(duì)GDP的增長(zhǎng)需求，從高速增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)模式，但國(guó)家對(duì)文化發(fā)展的要求卻是一如既往，甚至是有增無減。21世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，作為企業(yè)重要經(jīng)濟(jì)資源的無形資產(chǎn)在企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的過程中發(fā)揮著越來越重要的作用。發(fā)達(dá)國(guó)家的無形資產(chǎn)在其企業(yè)總資產(chǎn)中所占的份額不斷增加，由70年代的20%左右、80年代的30%，到90年代的35%以上，某些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)甚至已達(dá)到50%～70%的份額。

另一方面，隨著生活水平的提高，人們?cè)絹碓讲粌H僅滿足于目前的物質(zhì)消費(fèi)，開始追求精神文化層面的豐富，這就導(dǎo)致了對(duì)文化產(chǎn)品需求的提升，文化企業(yè)如同雨后春筍般不斷涌現(xiàn)。當(dāng)眾多文化企業(yè)在同一市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，企業(yè)所擁有的籌碼――無形資產(chǎn)，作為提升文化企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的利器――被給予了相當(dāng)大的重視。無形資產(chǎn)在企業(yè)中的地位水漲船高，那么，如何確定無形資產(chǎn)的價(jià)值以使其發(fā)揮最大的功效呢？在此，對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估這一行為的重要性不言而喻。

2 國(guó)內(nèi)無形資產(chǎn)質(zhì)押融資的現(xiàn)狀

“質(zhì)押融資，主要是以取得現(xiàn)金為目的，公司通過實(shí)物資產(chǎn)、股票及有價(jià)證券質(zhì)押融資取得的資金通常用來彌補(bǔ)流動(dòng)資金不足”。通過以無形資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押融資，不僅可以使企業(yè)的資金富有生命力，還可以發(fā)展一種新型的融資模式，使我國(guó)現(xiàn)有的融資模式避免固定和單一。

在當(dāng)今的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代里，企業(yè)所擁有的無形資產(chǎn)業(yè)已成為企業(yè)產(chǎn)業(yè)化的標(biāo)準(zhǔn)之一，同時(shí)也成為了確認(rèn)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ臎Q定性因素。

隨著深化理解商標(biāo)、專利等無形資產(chǎn)的價(jià)值，我們國(guó)家開始探索無形資產(chǎn)質(zhì)押融資的可能性，在1995年頒布《擔(dān)保法》，為無形資產(chǎn)質(zhì)押提供了保證，至今已經(jīng)20多年。無形資產(chǎn)質(zhì)押融資在這20多年中固然有所發(fā)展，但其普及的程度在全國(guó)范圍內(nèi)來看依舊并不廣泛，一些中小型的文化企業(yè)畏首畏尾，不敢嘗試，據(jù)統(tǒng)計(jì)，“截止到2007年底，在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局進(jìn)行專利權(quán)質(zhì)押登記的合同僅有300多項(xiàng)，涉及專利700多件，質(zhì)押總額不到60億元”；可見其在實(shí)施的道路上舉步維艱。

此外，隨著無形資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)業(yè)務(wù)的日益增多，資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所的數(shù)量也在不斷的擴(kuò)大，導(dǎo)致同行之間“互相殘殺”，惡意競(jìng)爭(zhēng)，出現(xiàn)行業(yè)總收入增長(zhǎng)但是平均每筆收入下降的奇怪情況。

盡管如此，克服這些困難，針對(duì)不同的問題給出具體的、可行的、可廣泛接受的對(duì)策，仍是國(guó)家和企業(yè)共同為之努力的方向。

3 阻礙無形資產(chǎn)質(zhì)押融資的因素

3.1 對(duì)無形資產(chǎn)認(rèn)識(shí)不足

由于無形資產(chǎn)評(píng)估在我國(guó)發(fā)展時(shí)間為時(shí)尚短，并未廣泛普及，導(dǎo)致各個(gè)層面的人士或多或少都存在著對(duì)無形資產(chǎn)認(rèn)識(shí)不足的問題，這往往會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)流失。例如，早期一些國(guó)有企業(yè)在和國(guó)外的企業(yè)進(jìn)行合作交換資本時(shí)，往往會(huì)忽略自身擁有的無形資產(chǎn)，諸如專利、商標(biāo)、著作權(quán)等，沒有進(jìn)行估算折價(jià)，使國(guó)有資產(chǎn)巨額流失。同時(shí)，如果企業(yè)只看重評(píng)估證書而忽視無形資產(chǎn)的實(shí)際獲利能力，會(huì)造成無效的虛評(píng)，也會(huì)使無形資產(chǎn)沒有發(fā)揮最大的功效。

3.2 無形資產(chǎn)價(jià)值難以估算

無形資產(chǎn)依附于有形資產(chǎn)而存在，其獲利能力是無形資產(chǎn)得以存在的基礎(chǔ)，而獲利能力又受外界許多因素影響，其變化難以預(yù)測(cè)；且無形資產(chǎn)涉及行業(yè)及種類繁多，要求評(píng)估的專業(yè)性和復(fù)雜性較強(qiáng)。此二種原因基本導(dǎo)致了無形資產(chǎn)的價(jià)值難以達(dá)到精確估算，使無形資產(chǎn)質(zhì)押融資在初期階段就很難推進(jìn)下去。

3.3 國(guó)內(nèi)評(píng)估準(zhǔn)則相對(duì)落后

我國(guó)的無形資產(chǎn)評(píng)估理論不足以很好地指導(dǎo)實(shí)踐。不論是國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則、美國(guó)評(píng)估準(zhǔn)則亦或是歐洲評(píng)估準(zhǔn)則，其制定時(shí)間都早于中國(guó)數(shù)年，并已經(jīng)過多次修訂，形成了嚴(yán)密的結(jié)構(gòu)體系。反觀于國(guó)內(nèi)，由于發(fā)展歷史、重視程度等原因，我國(guó)評(píng)估準(zhǔn)則相對(duì)落后，這也是我國(guó)于國(guó)際無形資產(chǎn)評(píng)估方面的劣勢(shì)所在。

3.4 評(píng)估質(zhì)量不高

我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)缺乏相應(yīng)的操作規(guī)范和實(shí)施細(xì)則，在這種情況下，會(huì)導(dǎo)致部分評(píng)估師在評(píng)估中刪繁就簡(jiǎn)，對(duì)評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生影響；且評(píng)估師在執(zhí)業(yè)過程中，主要采用市場(chǎng)法、成本法、收益法這三種方法來進(jìn)行評(píng)估，這幾種方法自身都或多或少存在著地缺點(diǎn)：

①由于市場(chǎng)上交易數(shù)量過少，可比對(duì)實(shí)例就少，不易采用市場(chǎng)法；

②當(dāng)無形資產(chǎn)成本增加時(shí)，其價(jià)值并不一定產(chǎn)生對(duì)應(yīng)地增加，這也是較少采用成本法的原因；

③在收益法的運(yùn)用中，企業(yè)收益額預(yù)測(cè)具有較大的不確定性，難以保證無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的可靠程度。

篇（9）

一、高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)的特點(diǎn)

高新技術(shù)企業(yè)是研究、開發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)一種或多種高新技術(shù)及其產(chǎn)品的技術(shù)密集型企業(yè)。與傳統(tǒng)企業(yè)相比，它在無形資產(chǎn)的開發(fā)和利用上具有一些特殊性:首先，高新技術(shù)企業(yè)中無形資產(chǎn)的比例較高。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來，無形資產(chǎn)越來越作為戰(zhàn)略性資源而給企業(yè)帶來競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。高新技術(shù)企業(yè)作為一種典型的集知識(shí)與技術(shù)于一體的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，無形資產(chǎn)對(duì)其影響相對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)而言要更廣泛而深入，無形資產(chǎn)的豐富程度和質(zhì)量高低是企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中能否獲勝的關(guān)鍵因素。這就決定了高新技術(shù)企業(yè)必然會(huì)將主要精力投放于產(chǎn)品和新技術(shù)的研發(fā)、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷拓展、培訓(xùn)員工、強(qiáng)化產(chǎn)品售后技術(shù)指導(dǎo)和服務(wù)等技術(shù)活動(dòng)方面，因而必然形成大量稀缺的、難以模仿且不可替代的無形資產(chǎn)，如自主研發(fā)的商標(biāo)專利、優(yōu)良的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、穩(wěn)定的客戶群體、高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)、良好的企業(yè)文化等。相對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)里的這些無形的資源遠(yuǎn)比有形資產(chǎn)表現(xiàn)出更強(qiáng)的生命力和創(chuàng)造力。在西方國(guó)家，無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重達(dá)60%～70%，且有進(jìn)一步上升的趨勢(shì)。我國(guó)也不例外，高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于廠房、機(jī)器設(shè)備等有形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益已構(gòu)成高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的主體。其次，對(duì)無形資產(chǎn)的知識(shí)和技術(shù)投入需求較高。高新技術(shù)企業(yè)必須要保持較高的研發(fā)投入才能獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)無形資產(chǎn)研發(fā)投入的大小已成為當(dāng)今世界衡量高新技術(shù)企業(yè)價(jià)值大小的重要指標(biāo)。這里的“投入需求”包含兩層意思：一是投入大量的財(cái)力、物力；但更重要的是第二層意思，即投入高科技、高智力等無形的東西于研發(fā)當(dāng)中。當(dāng)然，在這一過程當(dāng)中，需要較強(qiáng)的創(chuàng)新力、創(chuàng)造力，需要研發(fā)人員不斷修訂、更新方案以便達(dá)到最終目標(biāo)。所以說，較高強(qiáng)度的研發(fā)投入，既是高新技術(shù)企業(yè)生存發(fā)展之道，也是其區(qū)別于傳統(tǒng)行業(yè)的一個(gè)顯著特點(diǎn)。再次，無形資產(chǎn)研發(fā)結(jié)果的不確定性較高。雖然高新技術(shù)企業(yè)的生存發(fā)展依賴于無形資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量，企業(yè)需投入大量精力做研發(fā)，但是研發(fā)活動(dòng)并不是一件簡(jiǎn)單的事情，其面臨著較高的不確定性。首先，研發(fā)人員并無法預(yù)知自己的這項(xiàng)研發(fā)活動(dòng)最終能否取得成功。如果投入了大量的人力、財(cái)力、物力，也花費(fèi)了相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，但是最終若不被消費(fèi)者認(rèn)可，不能推廣占領(lǐng)市場(chǎng)，那么還要繼續(xù)進(jìn)行改進(jìn)。即使研發(fā)成功，還要受到市場(chǎng)因素的影響，會(huì)不會(huì)很快被其他更好的技術(shù)代替而從市場(chǎng)淘汰。除此之外，研發(fā)活動(dòng)的資金需求一般比較大，在企業(yè)自有資金不足時(shí)需要對(duì)外借債，這就加大了高新技術(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且后期還有可能產(chǎn)生一些無法預(yù)知的、額外的資金需要，這些都會(huì)使企業(yè)債務(wù)增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

二、現(xiàn)行高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)確認(rèn)計(jì)量方面存在的問題

目前我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量方面仍沿襲傳統(tǒng)企業(yè)的模式，但由于高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)上述特殊性，使得若繼續(xù)按照傳統(tǒng)企業(yè)計(jì)量模式進(jìn)行，會(huì)產(chǎn)生一些問題:第一，無形資產(chǎn)的確認(rèn)范圍過于狹窄。按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)定義的要求，無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等。也就是說，只能披露這幾種無形資產(chǎn)。但明顯相對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)還存在大量其他的無形資源，如信息技術(shù)、人力資源、客戶資源、企業(yè)文化等實(shí)質(zhì)上構(gòu)成其最核心價(jià)值的資源卻無法以合理的方式反映出來。這會(huì)導(dǎo)致:企業(yè)資產(chǎn)的真正價(jià)值和其中所蘊(yùn)含的科技含量無法得到充分體現(xiàn)，企業(yè)利益相關(guān)者看到的財(cái)務(wù)報(bào)告中所提供的無形資產(chǎn)的價(jià)值嚴(yán)重不完整，從而在很大程度上降低了會(huì)計(jì)信息的決策有用性，甚至?xí)`導(dǎo)利益相關(guān)者，使他們無法準(zhǔn)確地對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和未來現(xiàn)金流量做出判斷。第二，研發(fā)支出核算不夠合理。無形資產(chǎn)研發(fā)投入的高度需求性決定了研發(fā)支出在高新技術(shù)企業(yè)中的核算比在傳統(tǒng)企業(yè)更為重要。新準(zhǔn)則規(guī)定：對(duì)企業(yè)內(nèi)部研發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量應(yīng)分別研究和開發(fā)兩個(gè)階段進(jìn)行。研究階段的支出應(yīng)費(fèi)用化，最終計(jì)入管理費(fèi)用；開發(fā)階段的支出若滿足五大條件，便應(yīng)資本化形成無形資產(chǎn)的成本，在達(dá)到五個(gè)條件之前的支出也應(yīng)費(fèi)用化。由于不同階段的確認(rèn)和計(jì)量的規(guī)定不同，因此，兩個(gè)階段的劃分就顯得尤為重要。但是在實(shí)際的研發(fā)活動(dòng)中，研究階段和開發(fā)階段有時(shí)不好區(qū)分，所以有些支出到底是應(yīng)算費(fèi)用還是算成本，常常會(huì)因時(shí)、因地、因?qū)ο蠖煌?。?shí)務(wù)中操作起來確實(shí)有難度，也帶有較大的主觀性。因此，采用這種方法進(jìn)行處理，一方面會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的可靠性，另一方面也給企業(yè)操縱利潤(rùn)留下了空間。第三，計(jì)量方法過于單一。我國(guó)對(duì)大部分資產(chǎn)和的核算都采用歷史成本法，無形資產(chǎn)也不例外，即按照取得或構(gòu)建無形資產(chǎn)時(shí)發(fā)生的實(shí)際支出進(jìn)行計(jì)價(jià)。以歷史成本作為資產(chǎn)的計(jì)量屬性有助于資產(chǎn)的確認(rèn)和對(duì)計(jì)量結(jié)果的驗(yàn)證和控制。但是隨著高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)的種類越來越多、范圍越來越廣，采用這種單一的計(jì)量模式就會(huì)出現(xiàn)一些局限性，因?yàn)樗鼪]有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值以及對(duì)機(jī)會(huì)成本的把握，不能準(zhǔn)確計(jì)量無形資產(chǎn)價(jià)值。另外無形資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量中最重要的就是攤銷問題。針對(duì)無形資產(chǎn)的攤銷應(yīng)區(qū)分使用壽命有限和無限的無形資產(chǎn)。只有使用壽命有限的無形資產(chǎn)才要攤銷，使用壽命無限的則不需要攤銷，但是應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)期末進(jìn)行減值測(cè)試。但是無形資產(chǎn)畢竟不同于有形資產(chǎn)（隨著使用次數(shù)的增加，價(jià)值會(huì)逐漸下降），因此無論哪種情況下是否都應(yīng)對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷是一個(gè)值得思考的問題。

篇（10）

關(guān)鍵詞 長(zhǎng)期股權(quán)投資 剩余股權(quán) 準(zhǔn)則

一、初始投資或追加投資時(shí)會(huì)計(jì)處理及納稅調(diào)整

（－）以現(xiàn)金出資

用現(xiàn)金進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)。以支付的全部?jī)r(jià)款借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，貸記“銀行存款”科目。若支付的價(jià)款中含已宣告發(fā)放而尚未領(lǐng)取的股利，還應(yīng)借記“應(yīng)收股利”科目。此種情況下不影響企業(yè)利潤(rùn)，所以不涉及納稅調(diào)整。

（二）以固定資產(chǎn)出資

按《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定，當(dāng)公司以固定資產(chǎn)對(duì)其他單位投資時(shí)，按投出固定資產(chǎn)的公允價(jià)值，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資――其他股權(quán)投資”科目，按投出固定資產(chǎn)已計(jì)提的累計(jì)折舊額借記“累計(jì)折舊”科目；按投出固定資產(chǎn)的賬面原值貸記“固定資產(chǎn)”科目，按公允價(jià)值與賬面凈值的差額借記“營(yíng)業(yè)外支出”科目或貸記“資本公積”科目。

（三）以無形資產(chǎn)對(duì)外投資

公司以無形資產(chǎn)對(duì)外投資，按投出無形資產(chǎn)的公允價(jià)值借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資――其他股權(quán)投資”科目，同時(shí)，按賬面攤余價(jià)值貸記“無形資產(chǎn)”科目，按公允價(jià)值低于賬面攤余價(jià)值的差額借記“營(yíng)業(yè)外支出”科目，或者按公允價(jià)值高于賬面攤余價(jià)值的差額貸記“資本公積”科目。

二、長(zhǎng)期股權(quán)投資初始確認(rèn)應(yīng)納稅額的各項(xiàng)因素分析

（一）資產(chǎn)評(píng)估增值、減值

長(zhǎng)期股權(quán)投資初始計(jì)量中，往往涉及到出資物資經(jīng)評(píng)估后的增值、減值而引起的納稅調(diào)整問題。按《企業(yè)所得稅暫行條例》規(guī)定，接受投資的企業(yè)以該項(xiàng)固定資產(chǎn)的公允價(jià)值作為其賬面價(jià)值，即作為計(jì)提固定資產(chǎn)折舊的基礎(chǔ)，使該項(xiàng)固定資產(chǎn)比在原企業(yè)時(shí)少提折舊，計(jì)入“營(yíng)業(yè)外支出”的金額，亦即因此而減少的應(yīng)納稅所得額，以固定資產(chǎn)出資為例說明此問題。

例1：甲公司以一臺(tái)設(shè)備對(duì)乙公司進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資，該設(shè)備的賬面原值100萬元，累計(jì)折舊20萬元，評(píng)估價(jià)值40萬元，假定該設(shè)備尚可使用5年，無殘值。乙公司在以后5年中累計(jì)計(jì)提折舊40萬元，甲公司列支營(yíng)業(yè)外支出40萬元（原值100萬元一累計(jì)折舊20萬元一評(píng)估價(jià)值40萬元），兩公司5年會(huì)計(jì)在稅前列支固定資產(chǎn)成本80萬元。如果不發(fā)生該筆業(yè)務(wù)，甲公司列支80萬元（原值100萬元一累計(jì)折舊20萬元）。因此，從總體上講，兩企業(yè)合計(jì)在稅前列支的成本沒有變化。

當(dāng)然，如果公允價(jià)值高于賬面價(jià)值，則差額計(jì)入“資本公積”科目，不影響當(dāng)期利潤(rùn)。承上述例1中，將設(shè)備的評(píng)估價(jià)值確定為90萬元，其他條件不變。則對(duì)甲公司來講，資本公積增加10萬元，并未影響公司利潤(rùn)，也未多繳所得稅；乙公司累計(jì)計(jì)提折舊90萬元，稅前列支固定資產(chǎn)90萬元。如果不發(fā)生該筆業(yè)務(wù)，則甲公司將列支80萬元。由此可見，從兩個(gè)企業(yè)整體來看，應(yīng)納稅所得額減少了10萬元。

（二）應(yīng)收股利

根據(jù)《企業(yè)所得稅暫行條例》規(guī)定，投資企業(yè)應(yīng)在收到發(fā)放股利的通知時(shí)確認(rèn)投資收益，并計(jì)算繳納所得稅。而股利的分配是在稅后進(jìn)行的，即企業(yè)應(yīng)收的股利已在原企業(yè)繳納所得稅，如果其所得稅率不高于被投資企業(yè)，不必再計(jì)算交納所得稅；但當(dāng)所得稅率高于被投資企業(yè)時(shí)，需補(bǔ)繳所得稅。

（三）投資收益

當(dāng)企業(yè)由成本法改為權(quán)益法核算時(shí)，如果長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值與按比例計(jì)算的占被投資單位的凈資產(chǎn)的份額有差異，應(yīng)據(jù)以調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，記入“長(zhǎng)期股權(quán)投資（股權(quán)投資差額）”科目，在該項(xiàng)投資年限內(nèi)攤銷記入“投資收益”科目，如無約定年限，按貸方不低于10年的期限，借方不高于10年的期限攤銷記入投資收益，分別作納稅調(diào)整。

三、長(zhǎng)期股權(quán)投資減持股權(quán)的會(huì)計(jì)處理

根據(jù)《解釋4號(hào)》，企業(yè)因處置部分股權(quán)投資或其他原因喪失了對(duì)原有子公司控制權(quán)的，對(duì)于處置后的剩余股權(quán)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)處理：（一）在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)于處置的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。同時(shí)，對(duì)于剩余股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按其賬面價(jià)值確認(rèn)為長(zhǎng)期股權(quán)投資或其他相關(guān)金融資產(chǎn)。（二）在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)于剩余股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照其在喪失控制權(quán)日的公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量。處置股權(quán)取得的對(duì)價(jià)與剩余股權(quán)公允價(jià)值之和，減去按原持股比例計(jì)算應(yīng)享有原有子公司自購(gòu)買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)的份額之間的差額，計(jì)入喪失控制權(quán)當(dāng)期的投資收益。與原有子公司股權(quán)投資相關(guān)的其他綜合收益，應(yīng)當(dāng)在喪失控制權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)為當(dāng)期投資收益。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露處置后的剩余股權(quán)在喪失控制權(quán)日的公允價(jià)值，按照公允價(jià)值重新計(jì)量產(chǎn)生的相關(guān)利得或損失的金額。

在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，由于減資使得成本法改為權(quán)益法，要進(jìn)行追溯調(diào)整；減少投資導(dǎo)致長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算由權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法的，應(yīng)以轉(zhuǎn)換時(shí)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值作為按照成本法核算的基礎(chǔ)，不需要追溯調(diào)整。在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)于處置損益的計(jì)算，原企業(yè)準(zhǔn)則沒有進(jìn)行具體說明，財(cái)會(huì)[2010]15號(hào)文件規(guī)定，處置股權(quán)取得的對(duì)價(jià)與剩余股權(quán)公允價(jià)值之和，減去按原持股比例計(jì)算應(yīng)享有原有子公司自購(gòu)買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)的份額之間的差額，計(jì)入喪失控制權(quán)當(dāng)期的投資收益，并要求在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露，并限于2010年1月1日以后的事項(xiàng)，無需進(jìn)行追溯調(diào)整。

參考文獻(xiàn)：